【正文】 構(gòu)成要素。二、簡述題答：金融市場的分類。 4．金融遠期合約：是指交易雙方約定在未來某一確定時間，按照事先商定的價格（如：匯率，利率，股票價格等），以預(yù)先確定的方式買賣一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的合約，金融遠期合約規(guī)定了將來交換的資產(chǎn)，交換的日期，交換的價格和數(shù)量，合約條款因合約雙方的需要而不同。：是金融機構(gòu)之間進行短期貨幣資金調(diào)劑和融通的市場。（二） 微觀經(jīng)濟因素與股票價格波動：①上市公司業(yè)績對股票價格的影響，②行業(yè)生命周期對股票價格的影響，③主力交易者行為對股票價格的影響，④投資者心理預(yù)期對股票價格的影響（三） 非經(jīng)濟因素與股票價格波動四、 計算題 名義利率和實際利率 利息額，年利息額500元，則實際利率是多少？如果當(dāng)年的通貨膨脹率為3%，則名義利率是多少？如果名義利率為9%，則實際利率又是多少 利息額 500實際利率= ———— 100% = ———— 100%= 5%貸款額 10000名義利率=（1+i）(1+p)—1=（1+5%）（1+3%）—1=%實際利率=（1+r）（1+p）—1=(1+9%) / (1+3%)—1=% 2．某人在銀行存2年期存款200萬元。①債券市場供求關(guān)系，②國內(nèi)市場利率變化，③中央銀行貨幣政策，④國家經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r，⑤債券的開放程度。①債券的到期時間，②債券的票面利率，③債券的早贖條款，④債券的稅收待遇，⑤債券的流動性，⑥債券的違約風(fēng)險。其中：r——名義利率， i——實際利率 p，——物價變動率（通貨膨脹率），由于通貨膨脹對利息收入有貶值影響，名義利率還應(yīng)向上調(diào)整，則： r=(1 + i ) ( l + p) －1由此可推出實際利率 i=( 1+ r ) 247。實際利率是依據(jù)實際購買力衡量的對貸款人或投資者的收益率。（二）銀行貸款的目標收益率（三）客戶對貸款的需求（四）貸款條款：（正面條款，負面條款）（五）借款人的信用狀況及其與銀行的關(guān)系（六）貸款的風(fēng)險程度（七）貸款費用7．貸款定價模型答：①成本相加定價，②基準利率主導(dǎo)型定價，③低于基準利率定價，④帶有最高利率的貸款利率（上限。5．貸款價格的構(gòu)成答： 貸款價格的構(gòu)成，從廣義上來講貸款價格包括：①貸款利率（狹義貸款價格，）②承諾費，③補償余額，④隱含價格。（二）影響利率市場價格的外在因素。固定利率與浮動利率③．市場利率與官定利率④．一般利率與優(yōu)惠利率⑤．長期利率和短期利率4．影響利率市場價格的內(nèi)外部因素答：（一）決定利率市場價格的內(nèi)在因素。名義利率與實際利率 i=( 1+ r ) 247。 ① 投資者的最低利率 ②在上面利率的基礎(chǔ)上要求附加多高利率（三）計算金融資產(chǎn)的內(nèi)在價值（合理價格）①基本估價原則——收入資本化定價方法，也稱現(xiàn)值法，即資產(chǎn)的內(nèi)在價值或合理價格應(yīng)等于持有者在資產(chǎn)持有期間內(nèi)預(yù)期獲得所有現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值。答； 金融資產(chǎn)定價的以下三個步驟:（一）估計現(xiàn)金流：現(xiàn)金流是投資于一項金融資產(chǎn)預(yù)期將獲得的現(xiàn)金。二、簡述題答： ①．按對未來要求權(quán)的不同，金融資產(chǎn)可分為債券類金融資產(chǎn)和權(quán)益類金融資產(chǎn)②．按照償還期限的長短，金融資產(chǎn)可分為貨幣市場金融資產(chǎn)和資本市場金融資產(chǎn)。4．利率市場化：是指由國家管制利率變?yōu)閲抑豢刂苹鶞世?，市場利率由金融機構(gòu)根據(jù)資金供求狀況，贏利及風(fēng)險等因素自行控制的利率調(diào)控機制，包括同業(yè)拆借利率市場化，債券利率市場化，銀行存貸款利率市場化。金融資產(chǎn)的現(xiàn)金流是指投資金融資產(chǎn)預(yù)計每個時期得到的現(xiàn)金收入3．基準利率：是在多種利率并存的條件下起決定作用的利率起決定作用的意思是，這種利率變動其他利率也相應(yīng)變動。　答：①信達金融資產(chǎn)管理公司，②華融金融資產(chǎn)管理公司，③東方金融資產(chǎn)管理公司，④長城金融資產(chǎn)管理公司第八章 金 融 資 產(chǎn)一. 、名詞解釋1．金融資產(chǎn)：是指能夠帶來利息或股息收益的票據(jù)、證券及其衍生金融產(chǎn)品，它屬于無形資產(chǎn)。②．匯轉(zhuǎn)蓄：由協(xié)議匯轉(zhuǎn)蓄，窗口匯轉(zhuǎn)儲構(gòu)成。經(jīng)營性租賃分類：①日常租賃；②專用設(shè)備租賃。融資租賃的派生形式：①直接租賃；②轉(zhuǎn)租賃；③回租賃；4）④杠桿租賃。③通用信托業(yè)務(wù)：是指那些既可以由個人作委托人，也可以由法人作委托人的信托業(yè)務(wù)。①個人信托投資業(yè)務(wù)：是指以個人作為委托人，以信托投資機構(gòu)為受托人而辦理的各種業(yè)務(wù)。④信托財產(chǎn)：是信托的標的物，由委托人通過信托行為轉(zhuǎn)移給受托人，并由受托人按照信托目的進行管理和處理的財產(chǎn)。②信托目的：指委托人希望通過信托所達到的目的，是受托人對信托財產(chǎn)行使管理，運用或者處分權(quán)的目的。④咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)。②證券自營業(yè)務(wù)是指證券公司用自己的名義和資金進行證券買進和賣出，以獲取證券買賣差價為目的的經(jīng)營業(yè)務(wù)，一般可分為柜臺式自營買賣和交易所式自營買賣。答：保險的務(wù)業(yè)種類。（二）商業(yè)人身保險，它由①人壽保險，②人身意外傷害保險，③健康保險（三）政策保險出口，它由①信用保險，②投資保險，③農(nóng)業(yè)保險，④存款保證保險。二、簡述題? 答：保險的務(wù)業(yè)種類。7．典當(dāng)：是指當(dāng)戶將其財產(chǎn)（動產(chǎn)）權(quán)利作為當(dāng)物質(zhì)押，或?qū)⒎康禺a(chǎn)作為當(dāng)物抵押。5．租賃公司；是從事租賃業(yè)務(wù)的法人機構(gòu)，它有金融機構(gòu)型租賃公司，廠商機構(gòu)型租賃公司和獨立機構(gòu)型租賃公司。：是以代人理財為主要經(jīng)營內(nèi)容，以受托人的身份經(jīng)營信托業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)。 第七章 非 銀 行 金 融 機 構(gòu)一. 、名詞解釋1 保險公司：是指按照合同約定，辦理保險業(yè)務(wù)，在風(fēng)險發(fā)生時對投保人或保險人給予賠償或支付的金融中介機構(gòu)。 二、 論述題1 我國政策性金融機構(gòu)的問題及發(fā)展趨勢答：我國政策性金融機構(gòu)仍處在發(fā)展階段，在一個相當(dāng)長的時期內(nèi)，政府對現(xiàn)有機構(gòu)的支持力度進一步加大，政策性金融機構(gòu)將進一步多元化，并會涌現(xiàn)一批地方性政策性金融機構(gòu)。4． 國際政策性金融機構(gòu)類型答：（一）全球性國際政策性金融機構(gòu)：①國際貨幣基金組織，②世界銀行，③國際開發(fā)銀行，④國際金融公司。 （二）政策性金融機構(gòu)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)?①發(fā)放借款：普通貸款和政策性貸款兩種形式，②投資業(yè)務(wù)：由證券投資（債券）和股權(quán)股資（參股），③其他業(yè)務(wù)： 擔(dān)保、貼現(xiàn)、福費廷、出口信貸保險。 ①政策性金融機構(gòu)的資本金：由完全政府出資和政府、社會共同出資兩類構(gòu)成；②政策性金融機構(gòu)借款：主要包括財政借款、中央銀行借款，其他政府部門借款，其他金融機構(gòu)借款，國外政府和外國銀行借款，國際金融機構(gòu)借款。四、 計算題1． 100萬元原始存款在存款準備金率為20%時，活期存款總額能達到多少？派生存款的存款數(shù)為多少？ R 100活期存款總額D=———— =———— =500（萬元） r 20% 1派生存款=D—R=500—100=400（萬元）或派生存款=R（— — 1）=400（萬元） r第六章 政 策 性 金 融 機 構(gòu)一.、簡述題1． 政策性金融機構(gòu)的特征答：政策性金融機構(gòu)的特征：①組織方式上的政府控制性，②經(jīng)營目標上的非贏利性，③經(jīng)營方向上的政策性，④業(yè)務(wù)領(lǐng)域的專業(yè)性，⑤信用創(chuàng)造的差別性，⑥經(jīng)營行為的非競爭性。使得貨幣政策效應(yīng)開始擴大和外溢。 一國經(jīng)濟對外開放的程度。只有在一定條件下相互配合，才能達到調(diào)節(jié)經(jīng)濟的理想效果。 貨幣政策與財政政策的配合。經(jīng)濟運行過程中微觀主體預(yù)期會對貨幣政策效用產(chǎn)生一定的抵消作用，微觀主體會根據(jù)可能獲得的各種信息預(yù)測政策的后果?？赡軙ω泿耪咝Ч艿絿乐氐挠绊?。貨幣流通速度是指單位貨幣在一定時期媒介商品交換的次 數(shù)，貨幣流通速度的變化往往比較微小，在經(jīng)濟發(fā)展穩(wěn)定時一般假設(shè)它是一個常量。二是發(fā)達的市場經(jīng)濟國家存在的需求約束條件下的過剩經(jīng)濟特征，因此財政政策的作用效果明顯。 （1）銀行貸款效應(yīng)： M↑ i↓ I↑ Y↑ 反之亦然（2）資產(chǎn)負債表效應(yīng)：通過直接或間接影響借款人的財務(wù)狀況對借款者的各種資產(chǎn)凈值及現(xiàn)金流量的影響來起傳導(dǎo)作用托賓q 理論 R↑ M↑ i↓ Ps↑ q q↑ I I↑ Y↑ 股票價格 股價與企業(yè) 重置成本之比反之亦然（二）貨幣政策通過消費支出起作用的傳導(dǎo)機制 通過耐用消費品（DCg）支出的傳導(dǎo) R↑ M↑ i↓ DCg↑ Y↑ 反之亦然 通過財富效應(yīng)的傳導(dǎo)（W） R↑ M↑ Ps↑ W↑ C↑ Y↑ 消費支出 反之亦然 流動性效益的傳導(dǎo)（AL） R↑ M↑ Rs↑ AL↑ Fd↓ C↑ Y↑ 財務(wù)困難（三）貨幣政策通過匯率途徑的傳導(dǎo)機制 R↑ M↑ i↓ DC↓ NX↑ Y↑ 反之亦然 本幣貶值 凈出口2．影響貨幣政策有效性答：貨幣政策有效性：是指中央銀行貨幣政策的實施所達到的效果與希望達到的效果之間的偏離程度。三、 論述題答：在市場經(jīng)濟條件下，影響一國經(jīng)濟增長的三大要素是：投資、消費和出口，我們通過這三條途徑來分析中央銀行貨幣政策的傳導(dǎo)途徑。（二）中央銀行的貨幣政策工具：①一般性政策工具，包括法定存款準備金政策，）再貼現(xiàn)政策，公開市場業(yè)務(wù)。中央銀行的主要業(yè)務(wù)答：①中央銀行的負債業(yè)務(wù)：包括貨幣發(fā)行和存款業(yè)務(wù)。答：①中央銀行是發(fā)行的銀行，②中央銀行是銀行的銀行，③中央銀行是政府的銀行。 8．提取現(xiàn)金比率 也稱提現(xiàn)率，即借款人向銀行借款后以現(xiàn)金形式持有數(shù)額與本次貸款總額的比例。 7。5．法定存款準備金：是商業(yè)銀行按照中央銀行的法定比率繳存的存款準備金。3．最后貸款者：是指當(dāng)商業(yè)銀行資金周轉(zhuǎn)不靈時，可以向中央銀行融通資金。它是一國金融體系的核心和領(lǐng)導(dǎo)。4．商業(yè)銀行的經(jīng)營原則,信用分析“6c”原則答：①品德 ②資本 ③能力 ④擔(dān)保 ⑤環(huán)境條件 ⑥連續(xù)性三、 論述題1中國商業(yè)銀行的發(fā)展過程答：中國商業(yè)銀行的發(fā)展是在西方國家先后建立起自己新的銀行體系以后開始的。①基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù)，②超額準備金率：是指商業(yè)銀行在中央銀行留有的超過法定準備金部分占活期存款總額的比率。它由結(jié)算類業(yè)務(wù)（票據(jù)業(yè)務(wù)，支