【正文】 題，資產(chǎn)是由企業(yè)來舉證的，債權(quán)人可以根據(jù)舉證的情況進(jìn)行減法處理，而對(duì)負(fù)債進(jìn)行加法時(shí)，需要添加人自己來舉證。為了提高信貸資產(chǎn)的安全，用保守的眼光看企業(yè)比用激進(jìn)的眼光看企業(yè)要實(shí)用的多，這也是銀行家和風(fēng)險(xiǎn)投資家的區(qū)別，銀行向來就是錦上添花而不是雪中送炭的，將銀行資金當(dāng)作天使基金用，是我國(guó)金融機(jī)制的一種悲哀，不知道為什么改革開放那么多年，引進(jìn)西方的生活方式遠(yuǎn)比引進(jìn)先進(jìn)制度要快許多。作為一名稱職的銀行工作人員，目前最重要的工作不是分析企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，而是有無判斷企業(yè)報(bào)表真假的能力。昨日，LP將其培訓(xùn)時(shí)的案例拿給我看，想讓我分析一下。說到這，資產(chǎn)就差不多談完了，后文我們討論負(fù)債。因本文是一種隨筆性質(zhì)的文章，想到哪說到哪，不成體系。所以我認(rèn)為高素質(zhì)和強(qiáng)責(zé)任心的客戶經(jīng)理，是銀行信貸質(zhì)量的保證，也是銀行提升競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵，而提高銀行客戶經(jīng)理的待遇和相配套的獎(jiǎng)懲機(jī)制，是培養(yǎng)高素質(zhì)和強(qiáng)責(zé)任心客戶經(jīng)理的前提，如果客戶經(jīng)理不以這分職業(yè)為榮和為傲，又何以吸引人才，又何以留住人才，又何以激勵(lì)人才。各種各樣，人類的聰明才智在此得到了充分的展示。在銀行經(jīng)營(yíng)最混亂的二十世紀(jì)九十年代，許多傳奇在銀行和企業(yè)之間上演。這里補(bǔ)充說一句，分紅情況(分紅間隔，比例等)往往是判斷一項(xiàng)長(zhǎng)期投資是否成功的關(guān)鍵。我們知道，資產(chǎn)是按歷史成本入帳的，而由于通貨膨脹和技術(shù)進(jìn)步等原因，有些資產(chǎn)會(huì)嚴(yán)重背離資產(chǎn)的帳面價(jià)值，對(duì)于實(shí)際市場(chǎng)估值低于帳面價(jià)值的資產(chǎn)，現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度通過計(jì)提減值準(zhǔn)備來盡可能客觀地反映資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值，但對(duì)于實(shí)際市場(chǎng)估值高于帳面價(jià)值的資產(chǎn)，則按謹(jǐn)慎性原則不作處理。總之，對(duì)于非土地?zé)o形資產(chǎn)，對(duì)于銀行而言，大多是沒有價(jià)值的。二是自行開發(fā)的無形資產(chǎn)，根據(jù)會(huì)計(jì)的謹(jǐn)慎性原則，僅按取得時(shí)發(fā)生的注冊(cè)費(fèi)和律師費(fèi)計(jì)入資產(chǎn)值，而為此發(fā)生的材料費(fèi)、人工費(fèi)和借款費(fèi)，計(jì)入當(dāng)期損益。無形資產(chǎn)需要注意三點(diǎn)，一是以支付土地出讓金方式取得的土地，在開發(fā)和建造前在本科目反映。是的，目標(biāo)決定了行為的準(zhǔn)則，我們作為銀行工作人員，不需要進(jìn)行帳務(wù)處理，所以我們可以不用象專業(yè)財(cái)務(wù)人員那樣去討論每一筆分錄的正確與否，而是需要在閱讀報(bào)表時(shí)，知道每一個(gè)科目代表的涵義，并盡可能了解每一個(gè)科目背后最容易被操縱的一些東西。最近工作忙，沒時(shí)間寫這篇東西，一看，貼已經(jīng)沉得不見影了，再奮起頂一下自己。再說一點(diǎn)題外話，目前銀行的貸審會(huì)大都是材料審查，而實(shí)質(zhì)審查則主要依賴于經(jīng)辦項(xiàng)目的基層行和客戶經(jīng)理，如果沒有有效的手段激勵(lì)客戶經(jīng)理，客戶經(jīng)理與貸款戶聯(lián)手造假的內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)，僅靠專職審批人的經(jīng)驗(yàn)(這里并不是否認(rèn)專職審批人經(jīng)驗(yàn)的作用，相反，優(yōu)秀的審批人應(yīng)該是銀行不可缺少的高級(jí)人才)能規(guī)避嗎？我就聽一位兄弟說，他審查貸款項(xiàng)目時(shí)，發(fā)現(xiàn)客戶提交的兩份銷售合同，居然甲合同蓋了乙合同的章，乙合同蓋了甲合同的章。記得以前作貸前評(píng)估報(bào)告，常機(jī)械地在第一年50%，第二年80%，第三年100%，經(jīng)常與實(shí)際脫軌。而管理差的企業(yè)，帳實(shí)不符，固定資產(chǎn)閑置的現(xiàn)象比比皆是。固定資產(chǎn)成新率是一個(gè)很有用的考察企業(yè)固定資產(chǎn)技術(shù)水平的一個(gè)指標(biāo)，用固定資產(chǎn)凈值/原值可以很形象地看到企業(yè)固定資產(chǎn)的新舊程度，同等條件下，相對(duì)新的固定資產(chǎn)水平總是要高一點(diǎn)的。另外，還需要注意分析企業(yè)折舊提得是否足夠，為了多報(bào)利潤(rùn)，企業(yè)可能經(jīng)常人為地將已完工工程不辦理竣工手續(xù)，留在在建工程科目?jī)?nèi)，以達(dá)到不提和少提折舊的目的。二是固定資產(chǎn)的折舊政策。我所知道的就有，某大型電廠在項(xiàng)目建設(shè)過程中，不僅為職工蓋了豪華大樓，還修了一個(gè)五星級(jí)標(biāo)準(zhǔn)的游泳池，高壓輸電線就從池上過，也不怕電線掉進(jìn)游泳池將大家煮成餃子。還有一些客戶，會(huì)虛增固定資產(chǎn)帳面值。那么，看固定資產(chǎn)時(shí)需要注意什么呢？一是固定資產(chǎn)的入帳價(jià)值。固定資產(chǎn)是很重要的一個(gè)科目，首先，如果為客戶發(fā)放長(zhǎng)期貸款，貸款將大多形成固定資產(chǎn)；其次，固定資產(chǎn)的增長(zhǎng)，一般代表著客戶產(chǎn)能的增長(zhǎng)或者工藝的升級(jí)。而且隨著銀行競(jìng)爭(zhēng)的加劇，掌握了“優(yōu)質(zhì)客戶”的銀行客戶經(jīng)理，也一定會(huì)真正成為銀行的“上帝”，成為高收入和受尊重的一類群體，當(dāng)然，在現(xiàn)行體制下，這還只是一種理想，但絕對(duì)是一種方向，至少我們可以看到在企業(yè)中，優(yōu)秀的銷售經(jīng)理總是稀缺資源，收入也是最高的。要想看得更深，不妨深入了解貸款企業(yè)的背景，并根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和企業(yè)行業(yè)現(xiàn)狀進(jìn)行分析，因?yàn)楹暧^經(jīng)濟(jì)和行業(yè)現(xiàn)狀是企業(yè)很難操縱的。集團(tuán)公司按工商登記的要求，需要旗下有5家子公司，一些民營(yíng)企業(yè)為了“拉虎皮扯大旗”，就會(huì)制造5家子公司，這樣也就會(huì)人為的制造5項(xiàng)長(zhǎng)期股權(quán)投資。這種情況下，甲公司擁有的丙公司股權(quán)就完全被虛化了，而且在報(bào)表上還體現(xiàn)不出來。這里所提到的“虛化長(zhǎng)期投資”有兩種情況，一是未提夠減值準(zhǔn)備的長(zhǎng)期投資，另一種是運(yùn)作出來的長(zhǎng)期投資。本文所講的操縱報(bào)表，大多是指在會(huì)計(jì)制度所允許的范圍內(nèi)進(jìn)行的，對(duì)于惡意編造假會(huì)計(jì)報(bào)表的鑒別，有時(shí)間以后再專文論述。我舉這個(gè)例子，想再次說明會(huì)計(jì)是受操控的一門語言，在一定條件下，報(bào)表利潤(rùn)是可以被操縱的。我就知道有一家擬上市公司在網(wǎng)絡(luò)公司熱潮時(shí)投資了一互聯(lián)網(wǎng)公司，股權(quán)比例約占30%，被投資公司虧損嚴(yán)重，為不影響當(dāng)年業(yè)績(jī)，將部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓出去，變成了19%,繼而向會(huì)計(jì)師所提出變更會(huì)計(jì)方法，改權(quán)益法為成本法，會(huì)計(jì)師所不同意，認(rèn)為其總經(jīng)理在被投資公司任董事，對(duì)被投資企業(yè)有重大影響，仍應(yīng)采用權(quán)益法。一般而言，20%的投資比例是一般采取的標(biāo)準(zhǔn)，之上用權(quán)益法，反之用成本法。這時(shí)，就需要考慮長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備的合理性。使用成本法核算的，除追加投資、分紅轉(zhuǎn)股或收回投資外，帳面價(jià)值不變，所收到的紅利作為投資收益處理。會(huì)計(jì)制度要求，企業(yè)對(duì)被投資單位無控制、無共同控制且無重大影響的，采用成本法，否則用權(quán)益法。中小企業(yè)，如無特殊原因，設(shè)置太多的子公司，就需要考慮這是否是一家以“資本運(yùn)作”為主業(yè)的公司了。長(zhǎng)期股權(quán)投資也是一個(gè)很重要的會(huì)計(jì)科目，也是容易引發(fā)各類問題的一個(gè)科目。所以，我想以后的進(jìn)度會(huì)慢一些，因?yàn)槲彝瑫r(shí)也希望能寫出更多更深的體會(huì)。最好到生產(chǎn)企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)去看看，存貨倉(cāng)庫(kù)的進(jìn)出情況和貨物積灰程度往往比財(cái)務(wù)指標(biāo)更直接，更有效，更有說服力。存貨的流轉(zhuǎn)速度。我們知道，在會(huì)計(jì)核算中，直接人工成本是要計(jì)入存貨成本的，于是有許多企業(yè)就開始在這上面動(dòng)腦筋了，將許多非直接人工成本如應(yīng)計(jì)處管理費(fèi)用的研發(fā)人員工資攤?cè)?，無形中就將費(fèi)用資本化了，增加了當(dāng)期的資產(chǎn)值，減少了當(dāng)期的費(fèi)用值。而與存貨相關(guān)的科目也非常多，在作財(cái)務(wù)分析時(shí)，要跳出會(huì)計(jì)的角色，直接進(jìn)入本質(zhì)，關(guān)注存貨的實(shí)際市場(chǎng)價(jià)值是比分析哪種會(huì)計(jì)政策更合適更重要的。關(guān)于存貨的計(jì)價(jià)方法。有些企業(yè)如貴州茅臺(tái)，則恰恰相反，往年的存貨能賣一個(gè)很好的價(jià)錢，而且越老越值錢。雖然，規(guī)定了在會(huì)計(jì)期未要計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備，但實(shí)際操作起來就滿不是那么回事了。存貨的帳面價(jià)值與實(shí)際市值。說到這，你不得不佩服DELL公司，基本上可以作到零庫(kù)存，德州未畢業(yè)的戴爾真是一商業(yè)天才，這使我想起了武大商學(xué)院譚副院長(zhǎng)常掛在嘴邊的一句話，企業(yè)家是天生的，和最近遭受嚴(yán)重批評(píng)的張唯迎提出的“要善待企業(yè)家”。我們?cè)诜治龃尕洉r(shí)，要注意以下幾點(diǎn)：存貨是否帳實(shí)相符。勤奮學(xué)習(xí)、踏實(shí)作人，是我人生的一貫信條，寫本文，也是對(duì)所學(xué)知識(shí)的一個(gè)總結(jié)，我相信犯錯(cuò)在所難免，歡迎大家批評(píng)指正，共同提高。舉一個(gè)例子，寶鋼在2003年調(diào)整會(huì)計(jì)政策，加速了企業(yè)的折舊，這對(duì)企業(yè)的實(shí)力有報(bào)表反應(yīng)的那么大的影響嗎？換而言之，90年代，鋼鐵企業(yè)的日子一直不好過，但若有銀行在90年代對(duì)大型鋼鐵企業(yè)(因?yàn)榇?，所以難倒，正所謂“百足之蟲，死而不僵”，高科技公司除外)發(fā)放了大量貸款，也不會(huì)吃虧，即使是當(dāng)時(shí)嚴(yán)重虧損的某特鋼廠(上市公司)在新世紀(jì)仍一度是各家銀行爭(zhēng)相放貸的對(duì)象。而財(cái)務(wù)分析，就是了解企業(yè)實(shí)力的方法之一。銀行貸前關(guān)注的重中之重，企業(yè)還款能力。希望有機(jī)會(huì)和往昔的同行一起探討業(yè)務(wù)，百家爭(zhēng)鳴，才能提高自己的眼界和知識(shí)面。中國(guó)銀行從業(yè)人員，目前看肯定過百萬人了，這是一個(gè)很了不得的數(shù)字，當(dāng)年打過長(zhǎng)江的也不過是百萬大軍。隨著大量的國(guó)有企業(yè)的虧損和機(jī)制轉(zhuǎn)換，工行的資產(chǎn)質(zhì)量直線下降，盡管到目前，工行仍是所有商業(yè)銀行的老大；而建行則或多或少地占了一點(diǎn)基本建設(shè)的便宜，給大量的電廠、高速公路和國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目貸了款，資產(chǎn)質(zhì)量在所有四大行中是最好的，2004年年底銀監(jiān)會(huì)的考評(píng)結(jié)果也說明了這一點(diǎn)；中行的外貿(mào)企業(yè)也不行，但海外業(yè)務(wù)不錯(cuò)，一直是這一細(xì)分市場(chǎng)的老大；農(nóng)行因面向廣大農(nóng)村，不免要差了一些。當(dāng)時(shí)，銀行還有很多專業(yè)銀行的背景，如工行注重流動(dòng)資金貸款，建行注重固定資產(chǎn)貸款，中行注重外貿(mào)類貸款，農(nóng)行注重面向農(nóng)業(yè)貸款。一般人若聽到狂犬叫，不免本能的要保護(hù)一下自己，但若發(fā)現(xiàn)不過是偶爾聽到的幾聲井底蛙鳴，我也和大家一樣，是不會(huì)在意的。上述比例并不固定，將視雙方的談判和控制能力及其他商務(wù)條件而變化，僅供大家參考，下次，我們討論一下存貨，存貨非常有意思，用一名比較流行的話來說，是“水很深”?；蛘?,6，1。順便，就我所了解的國(guó)內(nèi)商務(wù)中的付款