【正文】 基金管理機(jī)構(gòu)、管理架構(gòu)、項(xiàng)目遴選程序、投資決策機(jī)制、投資托管、風(fēng)險防范、投資退出、管理費(fèi)用和收益分配、經(jīng)營期限等。　　第三十七條　本辦法由財(cái)政部、國家發(fā)展改革委負(fù)責(zé)解釋?！　〉谌鍡l　參股基金運(yùn)行中的重大問題，受托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時向國家發(fā)展改革委、財(cái)政部報告，主要包括：　?。ㄒ唬┻`反國家政策規(guī)定及參股基金章程約定投資的；　?。ǘ┢渌卮笸话l(fā)事件。受托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)于每年3月底前，將以前年度參股基金運(yùn)作及中央財(cái)政出資資金托管等情況向財(cái)政部、國家發(fā)展改革委報告。第九章　監(jiān)督管理　　第三十三條　國家發(fā)展改革委、財(cái)政部負(fù)責(zé)對參股基金運(yùn)行情況進(jìn)行監(jiān)督，視工作需要委托專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行審計(jì)，定期對參股基金的政策目標(biāo)、政策效果及投資運(yùn)行情況進(jìn)行績效評估。除參股基金章程中約定外，不要求優(yōu)于其他出資人的額外優(yōu)惠條款?！　〉谌畻l　受托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)與其他出資人在參股基金章程中約定，有下述情況之一的，中央財(cái)政出資資金可無需其他出資人同意，選擇退出：　?。ㄒ唬﹨⒐苫鸱桨复_認(rèn)后超過一年，參股基金未按規(guī)定程序和時間要求完成設(shè)立或增資手續(xù)的；　?。ǘ┲醒胴?cái)政出資資金撥付參股基金賬戶一年以上，參股基金未開展投資業(yè)務(wù)的；　　（三）參股基金投資領(lǐng)域和階段不符合政策目標(biāo)的；　　（四）參股基金未按參股基金章程約定投資的；　　（五）參股基金管理機(jī)構(gòu)發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化的。對投資于初創(chuàng)期項(xiàng)目資金比例超過參股基金注冊資本或承諾出資額70%的參股基金，可適當(dāng)放寬中央財(cái)政出資資金參股比例限制。財(cái)政部將中央財(cái)政出資資金撥付托管專戶，由受托管理機(jī)構(gòu)撥付參股基金賬戶?！　〉诙鶙l　各省（自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市）發(fā)展改革委、財(cái)政廳（局）根據(jù)評審意見，對參股基金方案進(jìn)行修改完善，待各出資人簽訂相關(guān)協(xié)議后，聯(lián)合向國家發(fā)展改革委、財(cái)政部上報正式方案，提出申請中央財(cái)政出資額度。第七章　申報審批程序　　第二十四條　各?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市）發(fā)展改革委、財(cái)政廳（局）根據(jù)當(dāng)?shù)厍闆r按照本辦法規(guī)定要求，組織編制參股基金組建方案或增資方案（具體詳見附件附件3），聯(lián)合報送國家發(fā)展改革委、財(cái)政部審核?！　〉诙l　受托管理機(jī)構(gòu)的職責(zé)主要包括：　?。ㄒ唬⒐苫痖_展盡職調(diào)查、入股談判，簽訂參股基金章程；　?。ǘ┐碇醒胴?cái)政出資資金以出資額為限對參股基金行使出資人權(quán)利并承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)，向參股基金派遣代表，監(jiān)督參股基金投向；　　（三）通過招標(biāo)在財(cái)政部指定的國庫集中支付代理銀行范圍內(nèi)開設(shè)托管專戶，根據(jù)參股基金章程約定，在地方政府、其他出資人按期繳付出資資金且足額到位后，將中央財(cái)政出資資金撥付參股基金賬戶；　?。ㄋ模┘皶r將中央財(cái)政出資資金的分紅、退出等資金（含本金及收益）撥入托管專戶并上繳中央國庫；　　（五）定期向財(cái)政部、國家發(fā)展改革委報告參股基金運(yùn)作情況，股本變化情況及其他重大情況；　?。┦芡泄芾頇C(jī)構(gòu)應(yīng)在創(chuàng)業(yè)投資備案管理部門進(jìn)行附帶備案。第六章　受托管理機(jī)構(gòu)　　第二十條　財(cái)政部會同國家發(fā)展改革委通過招標(biāo)確定中央財(cái)政出資資金受托管理機(jī)構(gòu)，并簽訂委托管理協(xié)議。業(yè)績獎勵采取 “先回本后分利”的原則，原則上將參股基金增值收益（回收資金扣減參股基金出資）的20%獎勵參股基金管理機(jī)構(gòu)，剩余部分由中央財(cái)政、地方政府和其他出資人按照出資比例進(jìn)行分配。%確定，具體比例在委托管理協(xié)議中明確。第五章　激勵機(jī)制　　第十七條　中央財(cái)政出資資金與地方政府資金、其他出資人共同按參股基金章程約定向參股基金管理機(jī)構(gòu)支付管理費(fèi)用。第四章　申請條件　　第十五條　新設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資基金，申請中央財(cái)政資金出資的，應(yīng)符合以下條件：　　（一）主要發(fā)起人（合伙人，下同）、參股基金管理機(jī)構(gòu)、托管銀行已基本確定，并草簽發(fā)起人協(xié)議、參股基金章程（合伙協(xié)議，下同）、委托管理協(xié)議、資金托管協(xié)議；其他出資人（合伙人，下同）已落實(shí)，并保證資金按約定及時足額到位；　　（二）；主要發(fā)起人的注冊資本或凈資產(chǎn)不低于5000萬元人民幣；地方政府出資額不低于5000萬元人民幣；，其中除參股基金管理機(jī)構(gòu)外的單個出資人出資額不低于1000萬元人民幣；除政府出資人外的其他出資人數(shù)量一般多于3個（含），不超過15個（含）；　?。ㄈ﹨⒐苫鸸芾頇C(jī)構(gòu)應(yīng)對參股基金認(rèn)繳出資，具體出資比例在參股基金章程中約定；　?。ㄋ模﹦?chuàng)業(yè)投資基金應(yīng)在設(shè)立6個月內(nèi)按照《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》的規(guī)定進(jìn)行備案?！　〉谑龡l　參股基金管理機(jī)構(gòu)管理參股基金后，在完成對參股基金的70%資金委托投資之前，不得募集或管理其他創(chuàng)業(yè)投資基金?！　〉谑l　參股基金管理機(jī)構(gòu)由參股基金企業(yè)確定，接受參股基金企業(yè)委托并簽訂委托管理協(xié)議，按照協(xié)議約定負(fù)責(zé)參股基金日常的投資和管理?！　〉谑粭l　參股基金企業(yè)依照《中華人民共和國公司法》或《中華人民共和國合伙企業(yè)法》行使管理職權(quán)。　　第九條　參股基金不得從事以下業(yè)務(wù)：　?。ㄒ唬┩顿Y于已上市企業(yè)，所投資的未上市企業(yè)上市后，參股基金所持股份未轉(zhuǎn)讓及其配售部分除外；　　（二）從事?lián)?、抵押、委托貸款、房地產(chǎn)（包括購買自用房地產(chǎn)）等業(yè)務(wù)；　　（三）投資于其他創(chuàng)業(yè)投資基金或投資性企業(yè)；　?。ㄋ模┩顿Y于股票、期貨、企業(yè)債券、信托產(chǎn)品、理財(cái)產(chǎn)品、保險計(jì)劃及其他金融衍生品；　?。ㄎ澹┫蛉魏蔚谌颂峁┵澲⒕栀浀?；　?。┪栈蜃兿辔沾婵?，或向任何第三人提供貸款和資金拆借；　?。ㄆ撸┻M(jìn)行承擔(dān)無限連帶責(zé)任的對外投資；　?。ò耍┌l(fā)行信托或集合理財(cái)產(chǎn)品的形式募集資金；　　（九）存續(xù)期內(nèi)，投資回收資金再用于對外投資；　?。ㄊ┢渌麌曳煞ㄒ?guī)禁止從事的業(yè)務(wù)?！　〕鮿?chuàng)期創(chuàng)新型企業(yè)是指符合如下條件的企業(yè)，即：成立時間不超過5年，職工人數(shù)不超過300人，直接從事研究開發(fā)的科技人員占職工總數(shù)的20%以上，資產(chǎn)總額不超過3000萬元人民幣，年銷售額或營業(yè)額不超過3000萬元人民幣?！　〉谄邨l　每支參股基金應(yīng)集中投資于以下具體領(lǐng)域：節(jié)能環(huán)保、信息、生物與新醫(yī)藥、新能源、新材料、航空航天、海洋、先進(jìn)裝備制造、新能源汽車、高技術(shù)服務(wù)業(yè)（包括信息技術(shù)、生物技術(shù)、研發(fā)設(shè)計(jì)、檢驗(yàn)檢測、科技成果轉(zhuǎn)化服務(wù)等）等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。第二章　投資領(lǐng)域和方向　　第五條　參股基金所在區(qū)域應(yīng)具備發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的條件，有一定的人才、技術(shù)、項(xiàng)目資源儲備。　　國家發(fā)展改革委會同財(cái)政部確定參股基金的區(qū)域和產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，委托受托管理機(jī)構(gòu)開展盡職調(diào)查，審核確認(rèn)參股基金方案并批復(fù)中央財(cái)政出資額度，對參股基金運(yùn)行情況進(jìn)行監(jiān)督?！　≈醒胴?cái)政出資資金委托受托管理機(jī)構(gòu)管理，政府部門及其受托管理機(jī)構(gòu)不干預(yù)參股基金日常的經(jīng)營和管理?！　”巨k法所稱參股創(chuàng)業(yè)投資基金是指中央財(cái)政從產(chǎn)業(yè)技術(shù)研究與開發(fā)資金等專項(xiàng)資金中安排資金與地方政府資金、社會資本共同發(fā)起設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資基金或通過增資方式參與的現(xiàn)有創(chuàng)業(yè)投資基金（以下簡稱參股基金）。財(cái)政部國家發(fā)展改革委二〇一一年八月十七日　　附件1：新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投計(jì)劃參股創(chuàng)業(yè)投資基金管理暫行辦法第一章　總　　則　　第一條　為加快新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投計(jì)劃實(shí)施，加強(qiáng)資金管理，根據(jù)《中華人民共和國促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化法》、《國務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》（國發(fā)〔2010〕32號）、《國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)發(fā)展改革委等部門關(guān)于促進(jìn)自主創(chuàng)新成果產(chǎn)業(yè)化若干政策的通知》（國辦發(fā)〔2008〕128號）精神，制定本辦法。各省級（含副省級）備案管理部門在今年8月末以前，對備案創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)募資活動遵守有關(guān)規(guī)定的情況，集中開展一次專項(xiàng)檢查，并將檢查結(jié)果報我委。本通知自下發(fā)之日起實(shí)施。（四）上個季度備案創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)按照《辦法》第二十六條規(guī)定所報告的投資運(yùn)作重大事件和通過不定期抽查發(fā)現(xiàn)的投資運(yùn)作重大問題的匯總材料電子文本。（二）《備案創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所管理資產(chǎn)情況表》電子文本。五、建立季度報告制度省級（含副省級）備案管理部門應(yīng)當(dāng)按照《辦法》第二十八條規(guī)定，及時向國務(wù)院備案管理部門報告所轄地區(qū)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的備案管理情況。四、加強(qiáng)不定期抽查備案管理部門應(yīng)當(dāng)按照《辦法》第二十七條規(guī)定，在認(rèn)真做好對備案創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及其管理顧問機(jī)構(gòu)的年度檢查工作的同時，通過不定期抽查，加強(qiáng)對備案創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的監(jiān)管。被有關(guān)部門認(rèn)定為“非法集資”的，備案管理部門應(yīng)當(dāng)立即取消其備案資格。備案管理部門發(fā)現(xiàn)備案創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)在開展代理業(yè)務(wù)時違背上述任何要求之一的，均應(yīng)責(zé)令其在30個工作日內(nèi)改正；逾期未改正的，應(yīng)當(dāng)取消備案。（三）不得承諾固定收益。在按照《辦法》第十二條第二項(xiàng)規(guī)定代理其他創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)等機(jī)構(gòu)或個人的創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)符合下列要求：（一）對單一機(jī)構(gòu)或個人的單筆代理金額不得低于1000萬元。對不符合《辦法》規(guī)定條件而已予備案的，應(yīng)責(zé)令其在30個工作日內(nèi)改正；逾期未改正的，應(yīng)當(dāng)取消備案。（三）投資者人數(shù)超過《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國合伙企業(yè)法》及《辦法》第九條第四項(xiàng)規(guī)定的上限；或單個投資者對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的投資不足100萬元人民幣；或多個投資者以某一個投資者名義代持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)股份或份額。對存在下列問題的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，一律不予備案：（一）經(jīng)營范圍不符合《辦法》第十二條規(guī)定。但是，近期市場出現(xiàn)了一些以“募集有限合伙基金”和“從事代理業(yè)務(wù)”等名義開展非法集資活動的苗頭，個別備案創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)也陷入其中。五、本通知自2008年1月1日起執(zhí)行。該期限內(nèi)中小企業(yè)接受創(chuàng)業(yè)投資后，企業(yè)規(guī)模超過中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，但仍符合高新技術(shù)企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的，不影響創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)享受有關(guān)稅收優(yōu)惠。（四）財(cái)政部、國家稅務(wù)總局規(guī)定的其他條件。（三）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資的中小高新技術(shù)企業(yè)，除應(yīng)按照科技部、財(cái)政部、國家稅務(wù)總局《關(guān)于印發(fā)〈高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理辦法〉的通知》(國科發(fā)火[2008]172號)和《關(guān)于印發(fā)〈高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理工作指引〉的通知》(國科發(fā)火[2008]362號)的規(guī)定，通過高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定以外，還應(yīng)符合職工人數(shù)不超過500人，年銷售(營業(yè))額不超過2億元，資產(chǎn)總額不超過2億元的條件。（一）經(jīng)營范圍符合《暫行辦法》規(guī)定，且工商登記為“創(chuàng)業(yè)投資有限責(zé)任公司”、“創(chuàng)業(yè)投資股份有限公司”等專業(yè)性法人創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。財(cái)政部國家稅務(wù)總局二〇〇七年二月七日關(guān)于實(shí)施創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所得稅優(yōu)惠問題的通知（2009年4月30日）(國稅發(fā)[2009]87號)各省、自治區(qū)、直轄市和計(jì)劃單列市國家稅務(wù)局、地方稅務(wù)局：為落實(shí)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策，促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》及其實(shí)施條例等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)就創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所得稅優(yōu)惠的有關(guān)問題通知如下：一、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)是指依照《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》(國家發(fā)展和改革委員會等10部委令2005年第39號，以下簡稱《暫行辦法》)和《外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理規(guī)定》(商務(wù)部等5部委令2003年第2號)在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的專門從事創(chuàng)業(yè)投資活動的企業(yè)或其他經(jīng)濟(jì)組織。七、本通知自2006年1月1日起實(shí)施。六、財(cái)政部、國家稅務(wù)總局會同有關(guān)部門審核公布在國務(wù)院有關(guān)管理部門備案的享受稅收優(yōu)惠的具體創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)名單。四、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)申請享受投資抵扣應(yīng)納稅所得額應(yīng)向其所在地的主管稅務(wù)機(jī)關(guān)報送以下資料：（一）經(jīng)備案管理部門核實(shí)的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資運(yùn)作情況等證明材料；（二）中小高新技術(shù)企業(yè)投資合同的復(fù)印件及實(shí)投資金驗(yàn)資證明等相關(guān)材料；（三）中小高新技術(shù)企業(yè)基本情況，以及省級科技部門出具的高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定證書和高新技術(shù)項(xiàng)目認(rèn)定證書的復(fù)印件。二、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)按本通知第一條規(guī)定計(jì)算的應(yīng)納稅所得額抵扣額，符合抵扣條件并在當(dāng)年不足抵扣的，可在以后納稅年度逐年延續(xù)抵扣。（四）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)申請投資抵扣應(yīng)納稅所得額時，所投資的中小高新技術(shù)企業(yè)當(dāng)年用于高新技術(shù)及其產(chǎn)品研究開發(fā)經(jīng)費(fèi)須占本企業(yè)銷售額的5％以上（含5％），技術(shù)性收入與高新技術(shù)產(chǎn)品銷售收入的合計(jì)須占本企業(yè)當(dāng)年總收入的60％以上（含60％）。（二）遵照《辦法》規(guī)定的條件和程序完成備案程序，經(jīng)備案管理部門核實(shí)，投資運(yùn)作符合《辦法》有關(guān)規(guī)定。返回目錄財(cái)政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展有關(guān)稅收政策的通知（2007年2月7日）（財(cái)稅[2007]第031號）各省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市財(cái)政廳（局）、國家稅務(wù)局、地方稅務(wù)局，新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)財(cái)務(wù)局：為貫徹國務(wù)院《關(guān)于印發(fā)實(shí)施〈國家中長期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（20062020年）〉若干配套政策的通知》（國發(fā)[2006]6號）精神，結(jié)合《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》（發(fā)展改革委等10部門令第39號，以下簡稱《辦法》）為扶持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展，現(xiàn)就有關(guān)稅收政策問題通知如下：一、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市中小高新技術(shù)企業(yè)2年以上（含2年），凡符合下列條件的，可按其對中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的70％抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，（一）經(jīng)營范圍符合《辦法》規(guī)定，且工商登記為“創(chuàng)業(yè)投資有限責(zé)任公司”，“創(chuàng)業(yè)投資股份有限公司”等專業(yè)性創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。第六章 附則第三十一條 本辦法由國家發(fā)展和改革委員會會同有關(guān)部門解釋。對未履行管理職責(zé)或管理不善的，應(yīng)當(dāng)建議其改正；造成不良后果的，應(yīng)當(dāng)建議其追究相關(guān)管理人員的失職責(zé)任。第二十八條 省級（含副省級城市）管理部門應(yīng)當(dāng)及時向國務(wù)院管理部門報告所轄地區(qū)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的備案情況，并于每個會計(jì)年度結(jié)束后的6個月內(nèi)報告已納入備案管理范圍的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的投資運(yùn)作情況。在必要時，可在第二、第三章相關(guān)條款規(guī)定的范圍內(nèi)，對其投資運(yùn)作進(jìn)行不定期檢查。（五）清算與結(jié)業(yè)。（三）分立與合并。前款所稱重大事件，系指：（一）修改公司章程等重要法律文件。第五章 對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的監(jiān)管第二十五條 管理部門已予備案的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及其管理顧問機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)遵循本辦法第二、第三章各條款的規(guī)定進(jìn)行投資運(yùn)作，并接受管理部門的監(jiān)管。第二十四條 創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可以通過股權(quán)上市轉(zhuǎn)讓、股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓、被投資企業(yè)回購等途徑，實(shí)現(xiàn)投資退出。第二十三條 國家運(yùn)