【正文】 利為目的；以政府和金融機(jī)構(gòu)為業(yè)務(wù)對(duì)象；對(duì)存款不支付利息；受政府制約但又獨(dú)立于政府；資產(chǎn)具有最大清償性。（5）統(tǒng)一金融管理銀行業(yè)和金融市場的發(fā)展，需要政府出面進(jìn)行必要的管理，這要求產(chǎn)生隸屬政府的中央銀行這一專門機(jī)構(gòu)來實(shí)施政府對(duì)銀行業(yè)和金融市場的管理。（4）建立票據(jù)清算中心 隨著銀行業(yè)的不斷發(fā)展，銀行每天收授票據(jù)的數(shù)量增多，各家銀行之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系復(fù)雜化，由各家銀行自行軋差進(jìn)行當(dāng)日清算已發(fā)生困難。（2）統(tǒng)一貨幣發(fā)行在銀行業(yè)發(fā)展初期，幾乎每家銀行都有發(fā)行銀行券的權(quán)力，但隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、市場的擴(kuò)大和銀行機(jī)構(gòu)增多，銀行券分散發(fā)行的弊病就越來越明顯，客觀上要求有一個(gè)資力雄厚并在全國范圍內(nèi)享有權(quán)威的銀行來統(tǒng)一發(fā)行銀行券。答：（1）政府對(duì)貨幣財(cái)富和銀行的控制資本主義商品經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，客觀上要求建立相應(yīng)的貨幣制度和信用制度。銀行監(jiān)管由中央銀行負(fù)責(zé)的優(yōu)勢(shì)主要表現(xiàn)在：我國在將銀行監(jiān)管職能從人民銀行分離后, 貨幣當(dāng)局與銀行監(jiān)管當(dāng)局之間在信息溝通、政策協(xié)調(diào)等方面都會(huì)出現(xiàn)一些問題：信息溝通問題、不同政策的協(xié)調(diào)問題、貨幣政策與銀行監(jiān)管的透明度。但我們同時(shí)也應(yīng)該看到, 銀行監(jiān)管與貨幣政策之間也存在著一致性, 具體表現(xiàn)在, 即兩者最終都是以保持金融穩(wěn)定, 促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展為目標(biāo)的, 貨幣政策的有效性是以穩(wěn)健的金融機(jī)構(gòu)和金融市場環(huán)境為基礎(chǔ)的, 而謹(jǐn)慎的銀行監(jiān)管必然是在一定的宏觀經(jīng)濟(jì)政策下的監(jiān)管, 而其中最重要的就是要有適當(dāng)?shù)呢泿耪邽楸尘? 銀行監(jiān)管的信息有助于貨幣政策的執(zhí)行, 而貨幣政策執(zhí)行過程中的信息同樣有助干銀行監(jiān)管的進(jìn)行。中央銀行的“最后貸款人”職能有何重要意義？答：（1）當(dāng)商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)生資金周轉(zhuǎn)困難、出現(xiàn)支付危機(jī)時(shí)中央銀行為其提供全力支持，以防銀行擠提風(fēng)潮的擴(kuò)大導(dǎo)致支付鏈條中斷以至引起金融恐慌甚至整個(gè)銀行業(yè)的崩潰；（2）為商業(yè)銀行辦理資金融通，使其在同業(yè)拆借方式之外，增加銀行資金頭寸短期調(diào)劑的渠道，提供最終保障；（3）中央銀行通過對(duì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)提供多種資金支持方式，調(diào)節(jié)銀行信用和貨幣供應(yīng)量；傳遞和實(shí)施金融調(diào)控的意圖。央行是銀行的銀行，它負(fù)責(zé)將國內(nèi)商業(yè)銀行聯(lián)系起來，銀行間的支付、匯兌都是由央行來負(fù)責(zé)中介的，它還可以為銀行進(jìn)行擔(dān)保。核心原因：央行是國家的銀行，政府通過央行管理商業(yè)銀行。中央銀行的主要職能是依法制定和實(shí)施貨幣政策，是國家宏觀調(diào)控的重要工具，發(fā)行人民幣，經(jīng)理國庫。后者以利潤為主要經(jīng)營目標(biāo)。中央銀行在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，依法獨(dú)立履行職責(zé)，不受地方政府和各級(jí)政府的干預(yù)。中央銀行是我國的國家機(jī)關(guān)，后者是企業(yè)法人。跨國中央銀行制度：是指兩個(gè)以上主權(quán)獨(dú)立的國家共同擁有一個(gè)中央銀行制度。單一式中央銀行制度：指國家單獨(dú)設(shè)立中央銀行機(jī)構(gòu)，并由其專門行使中央銀行全部職能的制度。該機(jī)構(gòu)一般在公開市場向銀行體系購買質(zhì)素理想的資產(chǎn)，或透過貼現(xiàn)窗口向有償債能力但暫時(shí)周轉(zhuǎn)不靈的銀行提供貸款。國家的銀行：它是國家貨幣政策的制訂者和執(zhí)行者，也是政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)的工具；同時(shí)為國家提供金融服務(wù)，代理國庫，代理發(fā)行政府債券，為政府籌集資金；代表政府參加國際金融組織和各種國際金融活動(dòng)。第六章 中央銀行關(guān)鍵概念中央銀行：是國家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策，對(duì)國民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控和管理監(jiān)督的特殊的金融機(jī)構(gòu)。 （3）其他資本：資本準(zhǔn)備金、貸款損失準(zhǔn)備金、證券損失準(zhǔn)備金。 優(yōu)先股銀行的收益和資產(chǎn)分配權(quán)先于普通股的股票 資本票據(jù)和資本債券是商業(yè)銀行的債券型資本，有明確的利息和期限。 未分配利潤又稱留存盈余，它是銀行稅后利潤減去普通股股息和紅利后的利潤。 資本盈余指企業(yè)擁有資產(chǎn)總額超過其負(fù)債總額的余額。銀行資本構(gòu)成較為復(fù)雜，主要由三個(gè)部分組成，即普通資本、優(yōu)先資本、其他資本。但在實(shí)際業(yè)務(wù)中，一些非自有資金，如長期債券，也作為資本金的組成部分。8 銀行資本如何構(gòu)成？各構(gòu)成部分包括什么內(nèi)容。 利率敏感性缺口：指的是浮動(dòng)利率資產(chǎn)與浮動(dòng)利率負(fù)債之間的負(fù)債。6 簡述商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)合管理理論的主要內(nèi)容。它強(qiáng)調(diào)企業(yè)全體與顧客滿意的管理概念。資產(chǎn)負(fù)債外管理理論提倡從正統(tǒng)的銀行資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)以外去尋找新的經(jīng)營領(lǐng)域，開辟新的盈利源泉。發(fā)展：由于商業(yè)銀行作為信用中介的地位受到削弱，銀行發(fā)展的重心和銀行競爭的焦點(diǎn)已逐漸轉(zhuǎn)向金融服務(wù)領(lǐng)域，以服務(wù)為重點(diǎn)的經(jīng)營管理理論應(yīng)運(yùn)而生。2. 風(fēng)險(xiǎn)控制問題。商業(yè)銀行保持資金的流動(dòng)性無需經(jīng)常保有大量的高流動(dòng)性資產(chǎn)，通過發(fā)展主動(dòng)型負(fù)債的形式，擴(kuò)大籌集資金的渠道和途徑，也能夠滿足多樣化的資金需求，以向外借款的方式也能夠保持銀行資金的流動(dòng)性。負(fù)債管理理論一定程度地緩解了商業(yè)銀行流動(dòng)性與盈利性的矛盾。 盡管各種資產(chǎn)管理理論觀點(diǎn)不一，但都有一個(gè)共性（即共同觀點(diǎn)）：商業(yè)銀行應(yīng)著重資產(chǎn)業(yè)務(wù)的管理。答：西方商業(yè)銀行的經(jīng)營管理理論經(jīng)歷了資產(chǎn)管理理論、負(fù)債管理理論、資產(chǎn)負(fù)債管理理論三個(gè)發(fā)展階段。安全性、流動(dòng)性、盈利性相矛盾——流動(dòng)性強(qiáng)，安全性好，盈利性一般較低。(2)突發(fā)的提存和要求兌付由一些突發(fā)的事件所引發(fā)，而且客戶集中用來——“擠兌”。 盈利性：盈利是經(jīng)營目標(biāo)，盈利性這一原則占有核心地位無需解釋的，是經(jīng)營管理的內(nèi)在動(dòng)力。4 如何理解商業(yè)銀行“三性”經(jīng)營原則的內(nèi)涵及其相互關(guān)系。 吸收存款：按支取方式劃分，可分為活期存款、定期存款和儲(chǔ)蓄存款。3 簡述商業(yè)銀行的主要負(fù)債業(yè)務(wù)活動(dòng)。 證券業(yè)務(wù)：有價(jià)證券抵押貸款 有價(jià)證券投資：政府公債、公司債券、公司股票。 按照貸款的期限可分為：（1）活期貸款又稱為通知貸款，其為未定償還期限，可以隨時(shí)由銀行通知收回的貸款；（2）定期貸款：短期貸款（1年或少于一年）、中期貸款（一年以上至七年或八年）、長期貸款（具有更長到期期限的貸款）、透支（指活期存款的存戶依約超過其存款賬戶余額而支取的款項(xiàng)） 按照貸款的保障可分為：擔(dān)保貸款和信用貸款。2 簡述商業(yè)銀行的主要資產(chǎn)業(yè)務(wù)。以原始存款為基礎(chǔ)；受中央銀行存款準(zhǔn)備金率、自身現(xiàn)金準(zhǔn)備金率以及貸款付現(xiàn)率的制約；足夠的貸款需求。 信用創(chuàng)造職能：商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的一個(gè)重要區(qū)別在于法律允許它吸收各類存款。主要方式是賬戶間的劃撥和轉(zhuǎn)移。變小額資本為大額資本，變短期資金為長期資金。 商業(yè)銀行是金融體系的主體。答：特征：商業(yè)銀行具有一般工商企業(yè)的基本特征。表外業(yè)務(wù)：指商業(yè)銀行所從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表且不影響資產(chǎn)負(fù)債總額的經(jīng)營活動(dòng)。同業(yè)拆借：指金融機(jī)構(gòu)(主要是商業(yè)銀行)之間為了調(diào)劑資金余缺，利用資金融通過程的時(shí)間差、空間差、行際差來調(diào)劑資金而進(jìn)行的短期借貸。是原始存款的對(duì)稱，是原始存款的派生和擴(kuò)大。信用中介：買賣雙方在交易過程中，由銀行保管買賣雙方交易的資金和相關(guān)的文件，根據(jù)買賣雙方履行合同的情況，銀行按協(xié)議約定和買賣雙方的授權(quán)、指令，向買賣雙方轉(zhuǎn)移資金、相關(guān)文件，銀行以中立的信用中介地位促成交易的安全完成。第五章 商業(yè)銀行關(guān)鍵概念商業(yè)銀行：以獲取利潤為經(jīng)營目標(biāo)、以多種金融資產(chǎn)和金融負(fù)債為經(jīng)營對(duì)象、具有綜合性服務(wù)功能的金融企業(yè)。答：是指從事國際金融管理和國際金融活動(dòng)的超國家性質(zhì)的組織機(jī)構(gòu)，能夠在重大的國際經(jīng)濟(jì)金融事件中協(xié)調(diào)各國的行動(dòng)；提供短期資金緩解國際收支逆差穩(wěn)定匯率；提供長期資金促進(jìn)各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展。答：包括銀行機(jī)構(gòu)體系、政策性金融機(jī)構(gòu)體系、非銀行金融機(jī)構(gòu)體系。 （二）社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的融資需求 資金需求者——期限長、規(guī)模大； 資金供求者——數(shù)額小，期限短； 金融中介機(jī)構(gòu)——資金融通中介。（3）金融機(jī)構(gòu)的承銷功能：提供承銷的金融機(jī)構(gòu)一般也提供經(jīng)紀(jì)或交易服務(wù)，幫助客戶創(chuàng)造金融資產(chǎn)，并把這些金融資產(chǎn)出售給其他市場參與者。這構(gòu)成金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債和資產(chǎn)業(yè)務(wù)。思考題。包括人壽保險(xiǎn)公司i財(cái)產(chǎn)與災(zāi)害保險(xiǎn)公司、私人和政府養(yǎng)老基金、投資銀行和金融公司等機(jī)構(gòu)。存款性金融機(jī)構(gòu)：是指以各類存款作為主要資金來源的金融機(jī)構(gòu)，包括商業(yè)銀行、儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)、互助儲(chǔ)蓄銀行、信用合作社和貨幣市場互助基金等機(jī)構(gòu)。逆向選擇：指由交易雙方信息不對(duì)稱和市場價(jià)格下降產(chǎn)生的劣質(zhì)品驅(qū)逐優(yōu)質(zhì)品，進(jìn)而出現(xiàn)市場交易產(chǎn)品平均質(zhì)量下降的現(xiàn)象。間接融資：是指資金供給者與資金需求者通過金融中介機(jī)構(gòu)間接實(shí)現(xiàn)融資的行為。第四章 金融機(jī)構(gòu)關(guān)鍵概念金融機(jī)構(gòu)：專門從事各種金融活動(dòng)的法人機(jī)構(gòu)。資本市場也叫長期金融市場，指期限在1年及以上的金融市場。特點(diǎn)主要有：低風(fēng)險(xiǎn)、低收益；期限短、流動(dòng)性高 ；交易量大。非會(huì)員要參與金融期貨的交易必須通過會(huì)員代理，由于直接交易限于會(huì)員之同，而會(huì)員同時(shí)又是結(jié)算會(huì)員，交納保征金，因而交易的信用風(fēng)險(xiǎn)較小，安全保障程度較高； 第五，交割期限的規(guī)格化。作為交易對(duì)象的金融商品，其收益率和數(shù)量都具有同質(zhì)性、不交性和標(biāo)準(zhǔn)性，如貨幣幣別、交易金額、清算日期、交易時(shí)間等都作了標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)定，唯一不確定是成交價(jià)格； 第三，金融期貨交易采取公開競價(jià)方式?jīng)Q定買賣價(jià)格。：第一，交易的標(biāo)的物是金融商品。 （3）在合約到期之前并無現(xiàn)金流。答：：（1）未規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化，一般在場外交易，不易流動(dòng)。最后，由于金融機(jī)構(gòu)有著廣泛而及時(shí)的信息收集、傳播網(wǎng)絡(luò)，國內(nèi)金融市場同國際金融市場連為一體，可以通過它及時(shí)了解世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)向。其次，金融市場也反映著宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況。金融市場是國民經(jīng)濟(jì)的信號(hào)系統(tǒng)。在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)方面，人們對(duì)金融工具的選擇，實(shí)際上是對(duì)投融資方向的選擇，這種選擇的結(jié)果，必然發(fā)生優(yōu)勝劣汰的效應(yīng)，從而達(dá)到調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的目的；在宏觀調(diào)控方面，政府通過金融市場實(shí)施貨幣政策和財(cái)政政策，從而進(jìn)行宏觀調(diào)控。金融工具價(jià)格的起落，引導(dǎo)人們放棄一些金融資產(chǎn)而追求另一些金融資產(chǎn)，使資源通過金融市場不斷進(jìn)行新的配置。金融市場創(chuàng)造了多樣的金融工具并賦予金融資產(chǎn)以流動(dòng)性，借助于金融市場，可達(dá)到社會(huì)儲(chǔ)蓄向社會(huì)投資轉(zhuǎn)化的目的。主體：企業(yè)、政府、金融機(jī)構(gòu)、家庭。該定義包含三個(gè)含義：一是它是金融資產(chǎn)進(jìn)行交易的一個(gè)有形和無形的場所；二是它反映了金融資產(chǎn)的供應(yīng)者；三是它包含了金融資產(chǎn)交易過程中所產(chǎn)生的運(yùn)行機(jī)制，其中最主要的是價(jià)格機(jī)制。對(duì)多國公司集團(tuán)及第三世界政府而言，歐洲債券是他們籌措資金的重要渠道。是指以外在通貨為單位，在本國外在通貨市場進(jìn)行買賣的債券。離岸金融市場： 離岸金融市場，亦稱為歐洲貨幣市場，特指那些經(jīng)營非居民之間的融資業(yè)務(wù)，即外國投資者與外國籌資者之間的資金借貸業(yè)務(wù)所形成的金融市場。歐洲貨幣市場： 指非居民間以銀行為中介在某種貨幣發(fā)行國國境之外從事該種貨幣借貸的市場，又可以稱為離岸金融市場。后者是以期權(quán)為基礎(chǔ)的金融衍生產(chǎn)品，指以金融商品或金融期貨合約為標(biāo)的物的期權(quán)交易。匯率：一國貨幣折算為另一國貨幣的比率和比價(jià)遠(yuǎn)期利率協(xié)議：是指交易雙方約定在未來某一日期，交換協(xié)議期間內(nèi)一定名義本金基礎(chǔ)上分別以合同利率和參考利率計(jì)算的利息的金融合約。國際貨幣基金組織對(duì)外匯的解釋為：外匯是貨幣行政當(dāng)局（中央銀行、貨幣機(jī)構(gòu)、外匯平準(zhǔn)基金和財(cái)政部）以銀行存款、財(cái)政部庫券、長短期政府證券等形式所保有的在國際收支逆差時(shí)可以使用的債權(quán)。OTC：（柜臺(tái)交易）是指在證券交易所以外的市場所進(jìn)行的股權(quán)交易。股票的一級(jí)市場和二級(jí)市場：前者指公司直接或通過中介機(jī)構(gòu)向投資者出售新發(fā)行的股票；后者是投資者買賣已發(fā)行股票的場所。票據(jù)貼現(xiàn)：指持票人為了資金的融通的需要而在票據(jù)到期前以貼付一定利息的方式向銀行出售票據(jù)。資本市場：主要指股票市場、債券市場和基金市場。它對(duì)會(huì)員銀行有約束作用第三章 金融市場關(guān)鍵概念金融市場：以金融資產(chǎn)為交易對(duì)象而形成的供求關(guān)系及其機(jī)制的總和。 官定利率是指一國政府通過中央銀行確定的各種利息率。14 簡述基準(zhǔn)、官定、公定利率。答：利息從債權(quán)人的角度看，是債券人因貸出貨幣資金而從債務(wù)人獲得的報(bào)酬；從債務(wù)人的角度看，利息是為取得貨幣資金的使用權(quán)所付出的代價(jià)。近幾十年以來，銀行信用不斷發(fā)展，借貸資本逐漸集中在大銀行手中，后者又為大壟斷組織服務(wù)，促進(jìn)了銀行資本與產(chǎn)業(yè)資本的結(jié)合。由于銀行信用貸出的資本是獨(dú)立于產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)的貨幣資本，其來源除了工商企業(yè)外還有社會(huì)其他方面，因此銀行信用的動(dòng)態(tài)同產(chǎn)業(yè)資本的動(dòng)態(tài)保持著一定的獨(dú)立性。通過銀行及其他金融機(jī)構(gòu)聚集社會(huì)各工商企業(yè)以及國家和個(gè)人的閑置資金，并貸給工商企業(yè)，因而銀行信用是一種間接信用。此外，由于銀行信用是以貨幣資本提供的，可以不受商品流轉(zhuǎn)單方向性的限制，從而克服了商業(yè)信用在方向上的局限性。正是有了這一特點(diǎn)，銀行信用才能夠克服商業(yè)信用的局限性。它是現(xiàn)代信用經(jīng)濟(jì)中的重要形式，是在商業(yè)信用基礎(chǔ)上產(chǎn)生并發(fā)展起來，并克服了商業(yè)信用的局限性。11 銀行信用為什么會(huì)取代商業(yè)信用成為現(xiàn)代信用的主要原因。（3）銀行和其他金融機(jī)構(gòu)可以通過信息的規(guī)模投資，降低信息成本和交易費(fèi)用，有效解決借貸雙方的信息不對(duì)稱以及由此產(chǎn)生的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題，其結(jié)果是降低了信用風(fēng)險(xiǎn)，增加了信用過程的穩(wěn)定性。當(dāng)然，銀行和其他金融機(jī)構(gòu)在籌集資金時(shí)又作為債務(wù)人承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任。10 論述銀行信用特點(diǎn)及其與商業(yè)信用的關(guān)系。答: 利率決定理論較為著名的有馬克思利率理論、古典學(xué)派的真實(shí)利率理論、流動(dòng)性偏好利率理論、可貸資金利率理論和ISLM利率決定模型。（3）一級(jí)市場利率與二級(jí)市場利率。答：(1)中央銀行貼現(xiàn)率與商業(yè)銀行存貸利率。PV=R1/(1+i)+R2/(1+i)^2+……+Rk/(1+i)^k+……Rn/(1+i)^n=k=1nRk/(1+i)^k=RI*(11/(1+i)^n)PV=k=1n(Ck1+ik+F/(1+i)^n)到期收益率(1)簡易貸款的到期收益率L=L+I(1+i)^n(L:貸款額；I:利