【正文】 先地位。從配額分配來看，配額主要集中在少數(shù)幾家企業(yè)手中。表5：中國銻品出口狀況（中國海關統(tǒng)計） 單位：噸1997年1998年1999年2000年2001年2002年銻錠289301894644359449592200720276氧化銻283282806236704360863606749539為有效保護國家資源，整頓國家銻品出口經(jīng)營秩序，優(yōu)化出口產(chǎn)品結構，國家對銻品出口實行配額和許可證管理。但我國出口的銻品主要是精銻和中低檔氧化銻等初級產(chǎn)品。銻品生產(chǎn)的龍頭企業(yè)——錫礦山閃星銻業(yè)有限公司已先后開發(fā)了20余種銻系列產(chǎn)品，其中某些深加工產(chǎn)品質(zhì)量已達到國外先進水平，湖南省已計劃將錫礦山建設成為世界上領先的高純氧化銻等深加工銻品的生產(chǎn)基地。主要體現(xiàn)在：生產(chǎn)工藝和技術裝備水平低，工藝控制技術相對落后；產(chǎn)品品種少，質(zhì)量穩(wěn)定性較差；尚未形成生產(chǎn)批量和市場能力等等。國內(nèi)外銻品深度加工的重點是在銻系阻燃劑的研制上，主要是為解決銻系阻燃劑的一些缺點（例如消煙、減毒、提高銻與聚合物的相容性等）而進行新產(chǎn)品開發(fā)，是銻行業(yè)未來的競爭焦點。眾多銻冶煉企業(yè)之間的盲目競爭，不利于整個銻行業(yè)的資源合理利用和上下游供需銜接。由于精銻、普通氧化銻等初級產(chǎn)品的生產(chǎn)技術簡單，進入壁壘低，大多數(shù)企業(yè)都具備生產(chǎn)精銻和普通氧化銻的能力。表4：2000~2003年我國銻精礦產(chǎn)量和進口量 （單位：萬噸）2000年2001年2002年2003年國內(nèi)產(chǎn)量進口量實際供應量（B） 原料供應緊張導致冶煉環(huán)節(jié)集中度有所提高，但產(chǎn)能仍然嚴重過剩近幾年銻礦資源供給的相對短缺使得很多銻冶煉企業(yè)因缺少原材料而減產(chǎn)或停產(chǎn)，銻產(chǎn)量有所下降，銻冶煉企業(yè)的數(shù)量也迅速下降，市場集中度有所提高。 受政府整頓的影響，近幾年國內(nèi)銻精礦產(chǎn)量也在逐年下降，國內(nèi)銻冶煉企業(yè)因原料短缺不得不依靠進口，導致進口量大增，如表2所示。 中國銻產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀（1） 我國銻產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀及特點（A） 國內(nèi)銻礦產(chǎn)量下降，對進口依賴程度提高2001年底我國國有銻礦山采選企業(yè)265家，非法采礦使得銻礦供應市場集中度非常 低，這是長期以來我國銻礦產(chǎn)量增長失控的主要原因。隨著南丹礦區(qū)的停產(chǎn)，國內(nèi)受資源限制，生產(chǎn)量下降，銻價格一路攀升，近幾年基本維持在2500~3000美元/噸，目前，銻精礦產(chǎn)量保持在7萬噸，考慮到庫存2萬噸，相對于12萬噸的需求量，預計將形成供略小于求的局面，因此，銻精礦價格在近幾年將會繼續(xù)保持一個較高的價位。世界銻品消費維持在12萬噸左右，除我國外，其他國家每年生產(chǎn)的銻品穩(wěn)定在4萬噸左右，增產(chǎn)空間很小，因此我國的銻品產(chǎn)量直接影響到全球銻市場的供求關系。1993年中國銻礦山的生產(chǎn)量占世界總量的63%，1994年以后，由于廣西南丹地區(qū)脆硫鉛銻礦的大量開采，銻礦產(chǎn)量大幅上升，到2000年，%。而拉么礦以鋅礦為主，五一礦以錫礦為主，而茶山礦主要以鎢、銦礦為主。截止2001年，保有礦石儲量（A+B+C+D）4200多萬噸，錫金屬61萬噸，銻金屬46萬噸，銦金屬4600噸，鋅金屬243萬噸、鉛金屬57萬噸，其中錫、銻保有儲量均居全國之首，銦保有儲量居世界第一 。錫礦山銻礦田，以其資源之豐富，被譽為“世界銻都”。雖然我國銻資源豐富，但民間的掠奪式開采使得我國的銻資源保有量劇減，到1999年底，我國幾個著名的銻礦山都已經(jīng)消耗掉了80%的累計保有儲量。我國銻資源分布高度集中，湖南、廣西、貴州、云南、%。 供給狀況及中國銻產(chǎn)業(yè)的地位（1） 資源中國是名副其實的銻資源大國，儲量居世界第一位。2002年我國阻燃劑需求總量約為6萬~7萬噸，未來將保持12%的高增長率。雖然免維護的低銻蓄電池的應用會對我國的銻消費產(chǎn)生一定影響，但由于總量的增長以及技術突破、產(chǎn)品應用的時間跨度比較長，因此不會影響到銻的總體消費增長趨勢。就我國而言，一方面，隨著中國汽車工業(yè)產(chǎn)量的持續(xù)增長，蓄電池將仍然是我國銻品消費的一個主要領域。但就目前情況來看，由于無法證明氧化銻的毒性，完全限制氧化銻的使用可能性不大，而且氧化銻的替代品也并沒有大量生產(chǎn)，氧化銻的用量也并沒有減少。如果歐盟確認限制使用氧化銻，主要消費國美國、日本和其他國家將會步其后塵，采取限制措施。氧化銻是最重要的無機阻燃劑之一，它與鹵系阻燃劑并用時可以大大提高鹵系阻燃劑的效能，因此它是幾乎所有鹵系阻燃劑不可缺少的協(xié)效劑。在中國銻的消費結構中，蓄電池是主要的應用領域，占了59%，如圖9所示。中國的銻品消費結構與世界存在著較大差異。從全球范圍來看，銻主要應用于阻燃劑，其消耗量約占世界銻的總消耗的70%。專家預測我國原生銻消費需求增長率將達到4%左右，高于全球平均1~2％的水平，這表明我國及發(fā)展中國家是潛力較大的銻品消費市場。 （2） 中國銻的需求狀況長期以來，中國國內(nèi)銻的消費量不多，但近幾年隨著中國經(jīng)濟的迅速發(fā)展，銻的消費量也快速增長，已成為重要的銻品消費國。美國是最大的銻品消費國，每年消耗銻品3~（其中，~，）；。如圖6所示。銻制品按照其冶煉以及加工的程度主要包括精銻、銻白、深加工氧化銻（分級氧化銻、無塵氧化銻、膠體氧化銻等）、銻酸鈉、焦銻酸鈉、醋酸銻以及鉛銻合金等。銻及銻化合物首先使用于耐磨合金、印刷鉛字合金及軍火工業(yè)。因此，國內(nèi)鎢企業(yè)應該在確保穩(wěn)定的資源供應的基礎上，在高附加值的應用產(chǎn)品等技術含量較高的產(chǎn)品生產(chǎn)上加大投資。資源在整個產(chǎn)業(yè)鏈中是無法替代的，能夠?qū)ο掠萎a(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)生決定性影響，而深加工是提升企業(yè)競爭能力，保證獲得長期穩(wěn)定利潤的重要手段。因此，今后政府一方面將會加大對資源的保護力度，另一方面會繼續(xù)通過各種政策手段對鎢品生產(chǎn)總量和出口總量實行控制。雖然政府已經(jīng)從礦山生產(chǎn)方面對生產(chǎn)總量實行調(diào)控，并取得了初步成效，但非法民采還是沒有得到有力控制。在深加工環(huán)節(jié)上，株洲601的優(yōu)勢比較明顯，2003年其鎢粉、％，僅次于廈門金鷺，％，居全國第一位；– 核心競爭力：株洲601在硬質(zhì)合金領域是我國最強大的企業(yè)，在技術、規(guī)模、市場影響力等方面都高居第一名。其鎢礦儲量約占全國的15%，%的開采配額（2003年，居第二位），但擴產(chǎn)難度比較大。“虹鷺”品牌的鎢絲產(chǎn)銷量連續(xù)四年居國內(nèi)同行業(yè)第一，在國內(nèi)市場目前尚無人能與之抗衡；– 核心競爭力：廈鎢目前在鎢行業(yè)的影響力主要集中在冶煉和加工環(huán)節(jié)上，在這個環(huán)節(jié)上綜合實力可以與廈鎢抗衡的對手很少；– 戰(zhàn)略走向：可以預見，廈鎢今后的發(fā)展動態(tài)將是：首先確保穩(wěn)定的資源供應，進一步實現(xiàn)與礦資源的綁定；同時，將大力向深加工領域拓展。廈鎢的主要鎢產(chǎn)品年出口量占全國同類產(chǎn)品年出口總量的35%以上。2004年，廈鎢又與廈門三虹合資設立行洛礦鎢礦有限公司（廈鎢占60%的股權），試圖緩解原料供應壓力，減少對外部資源的依賴。在深加工環(huán)節(jié)，五礦有色的下屬企業(yè)南昌硬質(zhì)合金在微型刀具市場發(fā)展前景較好，但技術能級還有待提升；– 核心競爭力：五礦有色的核心競爭力主要體現(xiàn)在其鎢礦資源和配額資源上。因此，五礦有色在戰(zhàn)略性資源上已經(jīng)具備了絕對優(yōu)勢。另外，還有一些贛南、江浙的民營企業(yè)也具備較強的競爭實力。噸鎢的平均價格仍在繼續(xù)下滑，%，如表3所示。按國外需求約3萬噸計算，我國鎢供應量已經(jīng)達到國外需求量的88%。未來我國鎢品的出口重心仍將繼續(xù)往后傾斜。APT、氧化鎢、鎢酸等初級產(chǎn)品在出口中的比例大幅度下降。2003年，%，%；2004年APT的出口配額比例下降為35%，%，而鎢粉等深加工產(chǎn)品出口配額所占的比例則略有上升。國外鎢應用領域企業(yè)的進入無疑會加劇硬質(zhì)合金市場的競爭，同時也給國內(nèi)加工企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了條件。而且，隨著我國硬質(zhì)合金消費需求的增加，國外硬質(zhì)合金企業(yè)也加快了進入中國市場的步伐。產(chǎn)能在500噸以上的硬質(zhì)合金企業(yè)有株洲硬質(zhì)合金、自貢硬質(zhì)合金、金鷺特種合金、株洲長江硬質(zhì)合金、濟南冶金科研所等，這五家企業(yè)2003年的產(chǎn)量占全國總產(chǎn)量的61%，市場集中度比較高，%和21%，分居第一第二位，已經(jīng)形成了比較明顯的優(yōu)勢。目前，全國的硬質(zhì)合金企業(yè)超過200戶，已有調(diào)查資料的102戶，這102戶的硬質(zhì)合金企業(yè)的生產(chǎn)能力為16760噸。（C） 鎢深加工環(huán)節(jié)集中度較高，但未來競爭會更加激烈從1999年至2003年，我國的硬質(zhì)合金總產(chǎn)量保持了15%左右的增長率，2003年我國產(chǎn)量約占世界總產(chǎn)量的三分之一，我國已經(jīng)成為名副其實的硬質(zhì)合金生產(chǎn)大國。同樣，2003年鎢粉的生產(chǎn)能力也增加了近5000噸，另外還有3000噸也在建設之中。從下表中可以看出，目前我國鎢行業(yè)APT和鎢粉的生產(chǎn)能力都很大，但產(chǎn)能利用率都比較低，而且產(chǎn)能還在繼續(xù)擴張。鎢企業(yè)的這種一體化發(fā)展趨勢導致國內(nèi)市場上冶煉產(chǎn)品、粉末產(chǎn)品的產(chǎn)能和產(chǎn)量都大幅度增長。如，江西贛州金龍公司、世瑞礦產(chǎn)品公司都已建成了APT生產(chǎn)線。雖然這些鎢礦目前尚未被國家認定，但可以預見，這些新礦源的最終歸屬會對目前的鎢礦供應格局產(chǎn)生較大沖擊。2004年，甘肅張掖市新探明了一特大型鎢礦床，已超過2002年江西省鎢儲量。從表1可以看出，近年來我國鎢精礦的實際供應量都超過了統(tǒng)計量。非法產(chǎn)礦使得市場上的鎢精礦供應總量大大超過了統(tǒng)計量。目前，仍有不少鎢選礦企業(yè)雖沒有采礦資格但仍在進行生產(chǎn)。Sandvik和Osram 已經(jīng)與加拿大Tiberon公司進行談判，準備簽訂長期鎢礦供應合同，并且又和北美鎢業(yè)重新達成協(xié)議，準備重開旗下的CanTung鎢礦。例如，廈鎢與欒川、行洛坑的整合，株洲硬質(zhì)合金與柿竹園的整合都已經(jīng)完成，而中國硬質(zhì)合金行業(yè)排名第二位的自貢硬質(zhì)合金，也表現(xiàn)出與五礦有色合作的意愿。（C） 加速了鎢品生產(chǎn)企業(yè)向資源綁定的步伐五礦有色對鎢礦資源進行整合后，已經(jīng)具備了較強的產(chǎn)業(yè)鏈控制力，既可以利用資源優(yōu)勢吸引一些鎢企業(yè)與其進行合作，同時也可以利用資源來遏制一些競爭對手。因此，這次價格變化與以前的最大區(qū)別是：這次是鎢精礦的供應方在推動下游冶煉產(chǎn)品價格的上升。現(xiàn)在，五礦有色對鎢精礦市場供應總量的調(diào)節(jié)作用，已經(jīng)使得鎢精礦市場供應總量處于受控狀況。在這種情況下，我國鎢精礦的定價原則是逆向定價，即以冶煉企業(yè)的價格反推礦山鎢精礦價格，既沒有考慮上游產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)成本，又不體現(xiàn)下游環(huán)節(jié)的利益分配。但長期以來，由于開采無序、生產(chǎn)失控，導致鎢精礦市場長期供大于求，鎢精礦供應廠商也競相壓價。自2002年五礦有色與老江鎢簽署合作的框架性協(xié)議后，這一協(xié)議立即對國際鎢市場產(chǎn)生了影響，直接推動了鎢業(yè)市場價格出現(xiàn)波動性回升。在價格低迷時可以采取限產(chǎn)措施，并收購社會上的鎢精礦，一定程度上調(diào)節(jié)鎢的供給量，以使價格回升；在價格高漲時可以適當增加產(chǎn)量，并利用庫存來平抑市場價格。這就從根本上改變了過去鎢礦資源集中度過低，鎢礦供應過于分散的局面。這一舉措是2003年鎢行業(yè)最具影響力的大事，對世界鎢業(yè)市場以及我國鎢行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結構都產(chǎn)生了很大影響。因此，未來鎢精礦市場仍將呈現(xiàn)供應緊張、價格堅挺的局面。這些原因直接促使鎢精礦價格走出2002年的低迷，保持在較高價位運行。自2000年開始DLA每年均以招標方式出售2000噸左右的鎢金屬，對世界市場供給形成較大沖擊，但至今為止，DLA還沒有公布2004財年的鎢品拋售計劃。同時，2003年國外鎢精礦供應也在減少。2004年政府將進一步加快國有礦山關閉速度，同時將繼續(xù)加大力度進行礦山安全和開采秩序的整頓。99年開始，中國政府決定從礦山生產(chǎn)方面對生產(chǎn)總量實行調(diào)控，經(jīng)過幾年的清理整頓，共關閉取締非法鎢礦145座。中國巨大的鎢儲量和產(chǎn)量為影響全球價格提供了條件。（2） 供給狀況全球范圍來看，鎢精礦的供應格局比較穩(wěn)定，各國的供應量基本保持不變。我國的鎢資源分布于21個省自治區(qū)，其中基礎儲量在10萬噸以上的有福建、廣東、河南、湖南、江西五省，%，而湖南、%。 供給狀況及中國鎢產(chǎn)業(yè)的地位（1） 資源中國在鎢資源上具有壟斷地位，總儲量居世界第一位。未來，鎢的應用領域仍將集中于硬質(zhì)合金以及深加工鎢材產(chǎn)品等高端應用領域。（3） 鎢的主要應用領域及發(fā)展趨勢從目前全球的應用情況來看，硬質(zhì)合金是最主要的應用領域，如圖4所示。預計中國經(jīng)濟將繼續(xù)以較快的速度增長，特別是汽車、機械、電子、石油化工等行業(yè)的高速增長將使得我國的鎢消費特別是在硬質(zhì)合金領域的消費繼續(xù)保持較快增長的態(tài)勢。近兩年，我國經(jīng)濟的高速發(fā)展，拉動了鎢消費的快速增長。全球鎢產(chǎn)品的消費地區(qū)主要集中在西歐、北美以及日本這些工業(yè)發(fā)達國家，如圖3所示，這些國家在鎢應用技術上的研發(fā)也處于比較領先的地位。 需求狀況及發(fā)展趨勢（1） 全球鎢的需求狀況全球?qū)υu的需求總量比較穩(wěn)定，從1994年至今，需求量一直在4萬噸左右波動，總體上呈現(xiàn)緩慢增長的趨勢。隨著汽車工業(yè)、石油工業(yè)、建筑工業(yè)等支柱產(chǎn)業(yè)和電子信息等高新技術產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展，鎢的應用領域?qū)⒉粩鄶U大。根據(jù)《關于湖南省三潤實業(yè)有限公司參股湖南辰州礦業(yè)有限責任公司的可行性報告》提供的數(shù)據(jù)，以2004年6月30日為評估基準日，三潤納米材料公司資產(chǎn)總額為5,、負債總額為3,，凈資產(chǎn)評估值為1,。 本次增資后辰州礦業(yè)注冊資本將達到12,，其中湖南省黃金工業(yè)總公司出資3,，%；五礦有色金屬股份有限公司出資3,000萬元，%；湖南西部礦產(chǎn)開發(fā)有限責任公司出資2,，%；中國黃金集團公司出資1,，%；湖南省三潤實業(yè)公司出資1,000萬元，%；深圳杰夫公司出資1,000萬元，%；，%。其中：向五礦有色金屬股份有限公司發(fā)行3,000萬股；向深圳市杰夫?qū)崢I(yè)發(fā)展有限公司發(fā)行1,000萬股；向湖南省三潤實業(yè)有限公司發(fā)行1,000萬股。 合作范圍 五礦有色和辰州礦業(yè)將通過有效合作，發(fā)揮各自優(yōu)勢，通過合理開發(fā)、科學利用稀有銻、鎢資源，建立科學合理的產(chǎn)業(yè)架構，提高公司在礦山開發(fā)、冶煉、加工及科研方面的能力，爭取將公司建設成為在國際上有重大影響的、國內(nèi)一流的、以金、銻、氧化銻、鎢等多種有色金屬資源勘查、采、選、冶煉、加工、科研、貿(mào)易為一體的企業(yè)，實現(xiàn)公司的可持續(xù)發(fā)展，實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值，為中國有色金屬工業(yè)的發(fā)展作出相應的貢獻。另一方面，也可以通過與辰州礦業(yè)