中小企業(yè)融資及案例分析-文庫(kù)吧資料
2025-05-13 22:19本頁(yè)面
【正文】 （靜態(tài)投資回收期預(yù)測(cè)） 商業(yè)計(jì)劃書(shū)的基本內(nèi)容（ 5） ? （六）融資計(jì)劃及企業(yè)發(fā)展規(guī)劃 ? 需新增資金總額及來(lái)源 （自有資金、銀行貸款、股權(quán)融資、政府補(bǔ)貼資助） ? 新增資金用途 （土建裝修、生產(chǎn)設(shè)備、儀器，流動(dòng)資金、市場(chǎng)開(kāi)拓） ? 企業(yè)未來(lái)三至五年發(fā)展規(guī)劃 （品種規(guī)格、產(chǎn)銷(xiāo)量、銷(xiāo)售收入、利潤(rùn)，新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)） 商業(yè)計(jì)劃書(shū)的基本內(nèi)容（ 6） ? （七）合作方式和條件 增資擴(kuò)股 （發(fā)行新股） 股權(quán)轉(zhuǎn)讓 （引入股東，增強(qiáng)后續(xù)注資能力） 優(yōu)先股，可轉(zhuǎn)債（目前國(guó)內(nèi)尚無(wú)明確的法規(guī)） 股權(quán)作價(jià)方案 （基于凈資產(chǎn)作價(jià)，評(píng)估作價(jià)，結(jié)合市盈率、市凈率作價(jià)，折價(jià)轉(zhuǎn)讓或發(fā)行等等） 商業(yè)計(jì)劃書(shū)的基本內(nèi)容（ 7） ? （八）新投資者的投資收益方式 持續(xù)高額利潤(rùn)分紅回報(bào)； 公司上市； 戰(zhàn)略投資者收購(gòu)； 原股東回購(gòu)。GMP。 比率分析幫助我們判斷什么？ ? 資金結(jié)構(gòu)是否合理？?jī)攤芰θ绾危? ? 經(jīng)營(yíng)效率如何？ ? 盈利能力？ 反映資金結(jié)構(gòu)和償債能力的指標(biāo) 資產(chǎn)負(fù)債率 （負(fù)債合計(jì) /總資產(chǎn)） x 100% 流動(dòng)比率 流動(dòng)資產(chǎn) / 流動(dòng)負(fù)債 速動(dòng)比率 （流動(dòng)資產(chǎn) –存貨） / 流動(dòng)負(fù)債 反映經(jīng)營(yíng)效率的指標(biāo) 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 銷(xiāo)售收入 / 總資產(chǎn) 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 銷(xiāo)售收入 / 應(yīng)收帳款（期初、期末平均值） 應(yīng)收帳款平均周轉(zhuǎn)天數(shù) =365天 / 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)率 銷(xiāo)售成本 / 存貨（期初、期末平均值） 存貨平均周轉(zhuǎn)天數(shù) =365天 / 存貨周轉(zhuǎn)率 反映企業(yè)獲利能力的指標(biāo) 銷(xiāo)售利潤(rùn)率 （利潤(rùn)總額 / 銷(xiāo)售收入） X 100% 總資產(chǎn)利潤(rùn)率 （利潤(rùn)總額 /總資產(chǎn)） X 100% 凈資產(chǎn)利潤(rùn)率 （凈利潤(rùn) / 所有者權(quán)益） X 100% 毛利率 [（銷(xiāo)售收入 銷(xiāo)售成本） / 銷(xiāo)售收入 ] x 100% 比率分析的參考指標(biāo) 反映資金結(jié)構(gòu)和償債能力的指標(biāo) 指標(biāo)名稱(chēng) 良性區(qū)間 一般水平 資產(chǎn)負(fù)債率 4050% 20 – 80% 流動(dòng)比率 2 2 速動(dòng)比率 – 比率分析的參考指標(biāo) 反映經(jīng)營(yíng)效率的指標(biāo) 指標(biāo)名稱(chēng) 良性區(qū)間 一般水平 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 1 （ 1) 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 4 （周轉(zhuǎn)天數(shù) 3個(gè)月） – 6 30 存貨周轉(zhuǎn)率 6 （周轉(zhuǎn)天數(shù) 2個(gè)月） 2 – 6 1 19 比率分析的參考指標(biāo) 反映獲利能力的指標(biāo) 指標(biāo)名稱(chēng) 良性區(qū)間 一般水平 銷(xiāo)售利潤(rùn)率 15% 2 – 20% 凈資產(chǎn)利潤(rùn)率 30% 4 – 40% 毛利率 30 10 – 60% 自我把脈 自我分析一下本企業(yè)的上述 9項(xiàng)比率指標(biāo) 如果處于“良性區(qū)間”，可大體得出判斷：你的企業(yè)正處于健康的運(yùn)行狀態(tài)， 獲得銀行貸款或其他投資者資金 的機(jī)會(huì)較大 常規(guī)融資渠道的比較分析 渠道 優(yōu)點(diǎn) 難點(diǎn) 適應(yīng)對(duì)象 銀行借款 利率相對(duì)固定 融資成本較低 需嚴(yán)格的抵押擔(dān)保；隱性成本；期限較短 大中型企業(yè) 股權(quán)資本 共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，共享收益；獲得長(zhǎng)期使用資金；無(wú)固定利息支出 原股東不愿讓新投資者共享超額利潤(rùn)的惜股心態(tài) 大中型企業(yè)
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