【正文】 視為“0”處理?！坝许?xiàng)目”和“無(wú)項(xiàng)目”計(jì)算期定為15年。 由于本項(xiàng)目是技術(shù)改造項(xiàng)目，所以不需要進(jìn)行工程再建，依靠老企業(yè)的條件減少了相關(guān)費(fèi)用。（四）改造方案 根據(jù)全國(guó)紡織行業(yè)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)方案中的化纖發(fā)展方向，本項(xiàng)目利用P產(chǎn)品生產(chǎn)的優(yōu)勢(shì)，利用1年時(shí)間，通過(guò)技術(shù)改造，發(fā)展熔體直接紡絲產(chǎn)品F，年產(chǎn)量16161t。④企業(yè)生產(chǎn)一種產(chǎn)品較為單一，易受市場(chǎng)供求關(guān)系、價(jià)格等不穩(wěn)定因素影響，不能很好的適應(yīng)環(huán)境的變化，抗風(fēng)險(xiǎn)能力和競(jìng)爭(zhēng)能力低。②在不進(jìn)行技術(shù)改造時(shí)P產(chǎn)品的壽命只有10年，而達(dá)到設(shè)計(jì)能力F產(chǎn)品的生產(chǎn)期有13年。（2） P、F產(chǎn)品的市場(chǎng)需求預(yù)測(cè) 表1 產(chǎn)品的市場(chǎng)需求量 單位：百萬(wàn)噸序號(hào)產(chǎn)品名稱改造期投產(chǎn)期達(dá) 產(chǎn) 期1234567891011121314151無(wú)項(xiàng)目P產(chǎn)品1010F產(chǎn)品998772有項(xiàng)目P產(chǎn)品1010F產(chǎn)品99877 根據(jù)市場(chǎng)需求表我們可以看出，P、F兩種產(chǎn)品的需求量基本是趨于穩(wěn)定的，而且兩種產(chǎn)品的需求量大于企業(yè)的生產(chǎn)量，特別是F產(chǎn)品的需求量遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于企業(yè)的生產(chǎn)量，所以F產(chǎn)品的潛力很高，所以進(jìn)行技術(shù)改造生產(chǎn)去F產(chǎn)品在市場(chǎng)需求上是可行的?！痹摌I(yè)內(nèi)人士說(shuō)。業(yè)內(nèi)人士分析，行業(yè)的高速發(fā)展，卻產(chǎn)生了同質(zhì)化嚴(yán)重、過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)、產(chǎn)能過(guò)剩等問(wèn)題。中國(guó)人造纖維的生產(chǎn)量70%～80%供應(yīng)國(guó)內(nèi)消費(fèi)使用，但是在不斷的擴(kuò)產(chǎn)增建下，中國(guó)的人造纖維的出口比例將會(huì)漸漸增加，預(yù)測(cè)至2020年全球的各種纖維需求量更將推升到9500萬(wàn)公噸。企業(yè)現(xiàn)有固定資產(chǎn)凈值45397萬(wàn)元，無(wú)形資產(chǎn)凈值1339萬(wàn)元，遞延資產(chǎn)凈值1492萬(wàn)元，自有流動(dòng)資金2011萬(wàn)元，長(zhǎng)期借款35880萬(wàn)元，%，流動(dòng)資金借款4694萬(wàn)元，年銷(xiāo)售收入24000萬(wàn)元。為根本解決這一局面，所以公司要對(duì)現(xiàn)有的狀況進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整，通過(guò)對(duì)設(shè)備的改造來(lái)生產(chǎn)出新的產(chǎn)品，以求在競(jìng)爭(zhēng)中求生存和發(fā)展。企業(yè)現(xiàn)狀 該公司位于我國(guó)最大的經(jīng)濟(jì)特區(qū)，公司現(xiàn)有A生產(chǎn)設(shè)備一套，生產(chǎn)化纖原材料P產(chǎn)品，年產(chǎn)量64800t。232215 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)1033 2三、需求預(yù)測(cè)與改造方案1二、項(xiàng)目背景和歷史中北大學(xué)課 程 設(shè) 計(jì) 說(shuō) 明 書(shū)學(xué)生姓名： 學(xué) 號(hào)： 1109014104 學(xué)生姓名： 學(xué) 號(hào)： 1109014109 學(xué)生姓名： 學(xué) 號(hào)： 1109014114 學(xué)生姓名： 學(xué) 號(hào)： 1109014120 學(xué)生姓名： 學(xué) 號(hào)： 1109014124 學(xué)生姓名： 學(xué) 號(hào)： 1109014128 學(xué)生姓名： 學(xué) 號(hào)： 1109014129 學(xué)生姓名： 學(xué) 號(hào)： 1109014139 學(xué)生姓名： 學(xué) 號(hào)： 1109014146 學(xué)生姓名： 學(xué) 號(hào)： 1109014150 學(xué) 院： 中北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 專(zhuān) 業(yè)： 工商管理 題 目： 化纖工程技術(shù)改造項(xiàng)目可行性研究 指導(dǎo)教師： 杜 葦 職稱: 副教授 目錄 一、組織安排4 基礎(chǔ)數(shù)據(jù)444791銷(xiāo)售稅金及附加、利潤(rùn)及分配222230六、不確定性分析38七、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論41 一．組織安排一）指導(dǎo)老師：杜葦老師1. 成員名單 組 長(zhǎng)：閆俊霞（09） 其他成員：許新華（04） 張倩玉（14） 張亞麗（20） 趙亞男（24） 羅 婷（28） 索朗德吉（29） 趙楊（39） 江朝順（44） 李杰 （46） 王照（50） 二）任務(wù)分工項(xiàng)目背景和歷史、需求預(yù)測(cè)與改造方案 王 照（50） 計(jì)算期確定與投資估算 趙亞男（24） 銷(xiāo)售收入、銷(xiāo)售稅金及附加、利潤(rùn)及分配 江朝順（44）有項(xiàng)目成本費(fèi)用估算、PPT制作 羅 婷（28）無(wú)項(xiàng)目成本費(fèi)用估算 索朗德吉（29）項(xiàng)目現(xiàn)金流量分析 張倩玉（14）增量現(xiàn)金流量分析、PPT制作 許新華（04）借款償還 趙 楊（39）資金來(lái)源與運(yùn)用、資產(chǎn)負(fù)債表 李 杰（46）1不確定性分析 張亞麗（20)1任務(wù)分工、匯總資料、資金籌措、增量投資利潤(rùn)率 閆俊霞（09）和增量投資利稅率、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論、主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo) 二．項(xiàng)目背景和歷史整體思路 為了驗(yàn)證技術(shù)改造生產(chǎn)化纖產(chǎn)品F項(xiàng)目是否可行，從財(cái)務(wù)角度考慮內(nèi)部收益率，凈現(xiàn)值、投資回報(bào)期、銀行借款償還期等指標(biāo)，并通過(guò)敏感分析得出影響項(xiàng)目運(yùn)行的關(guān)鍵因素。由于公司生產(chǎn)產(chǎn)品單一，易受市場(chǎng)供求關(guān)系、價(jià)格、競(jìng)爭(zhēng)隊(duì)友等不穩(wěn)定因素影響，大大降低了產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)能力和抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。企業(yè)現(xiàn)有職工272人，水、電、汽等公用工程均有較大的剩余能力。三．市場(chǎng)預(yù)測(cè) （一）化纖的發(fā)展 中國(guó)雖然是全球最主要的紡織品輸出國(guó)，但同時(shí)也可以說(shuō)是全球最主要的纖維消費(fèi)國(guó)家。 中國(guó)紡織化纖行業(yè)發(fā)展快，產(chǎn)量已經(jīng)占世界百分之六七十的份額?！半m然我們有大批量生產(chǎn)的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，但關(guān)鍵是缺乏新產(chǎn)品、新工藝來(lái)保持價(jià)格優(yōu)勢(shì)。 在發(fā)展與問(wèn)題并存時(shí)，迫切的需要新的產(chǎn)品來(lái)替代帶和緩沖原有產(chǎn)品的生產(chǎn)，從而保證企業(yè)的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。（三）改造的必要性 ①企業(yè)水、電、汽等公用工程均有較大的剩余能力，不能得到充分利用。③在售價(jià)方面F產(chǎn)品的價(jià)格高而且收入也大。⑤市場(chǎng)的需求量較大且沒(méi)有太多的供求量，為了滿足市場(chǎng)需求和提高企業(yè)的利潤(rùn)，不使企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)中生存，所以技術(shù)改造對(duì)現(xiàn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和生產(chǎn)新產(chǎn)品是企業(yè)必行之路。產(chǎn)品發(fā)展計(jì)劃見(jiàn)表241。 表2 產(chǎn)品產(chǎn)量表 單位：噸序號(hào)產(chǎn)品名稱改造期投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)年123~151無(wú)項(xiàng)目P產(chǎn)品648006480064800F產(chǎn)品2有項(xiàng)目P產(chǎn)品648005148348154F產(chǎn)品1292916161四．基礎(chǔ)數(shù)據(jù)（一）計(jì)算期的確定 企業(yè)進(jìn)行改擴(kuò)建稱為“有項(xiàng)目”，不進(jìn)行改擴(kuò)建稱為“無(wú)項(xiàng)目”。“有項(xiàng)目”改造期1年，投資期1年，達(dá)到設(shè)計(jì)能力生產(chǎn)期為13年。（二）投資估算依據(jù) “無(wú)項(xiàng)目”投資。 “有項(xiàng)目”新增投資。具體情況見(jiàn)表3 表3 新增投資總額構(gòu)成序號(hào)項(xiàng)目名稱總價(jià)值（萬(wàn)元）其中外匯（萬(wàn)美元）1建設(shè)投資173881547固定資產(chǎn)139391315無(wú)形資產(chǎn)120680遞延資產(chǎn)52212預(yù)備費(fèi)17211402固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅3改造期利息557624流動(dòng)資金6005新增總投資185451609（2）建設(shè)投資基本預(yù)備費(fèi) =（建筑預(yù)備費(fèi)+設(shè)備購(gòu)置費(fèi)+安裝工程費(fèi)+工程建設(shè)其他費(fèi)用）*基本預(yù)備費(fèi)費(fèi)率漲價(jià)預(yù)備費(fèi) = — 第t年建筑工程費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)和安裝工程費(fèi)之和 —建設(shè)期價(jià)格上漲指數(shù) 建設(shè)投資總額為17388萬(wàn)元，其中外匯為1547萬(wàn)美元。具體數(shù)據(jù)見(jiàn)表4表4 新增建設(shè)投資估算表 單位：萬(wàn)元/萬(wàn)美元序號(hào)工程或費(fèi)用名稱估 算 價(jià) 值建筑工程設(shè)備購(gòu)置安裝工程其他工程總值其中外匯1固定資產(chǎn)投資791128233253449173881547第一部分工程費(fèi)用79112823325139391315第二部分工程費(fèi)用1728172892無(wú)形資產(chǎn)1206120680遞延資產(chǎn)52252212預(yù)備費(fèi)用17211721140基本預(yù)備費(fèi)15671567140漲價(jià)預(yù)備費(fèi)1541542固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅3建設(shè)期利息55755762合計(jì)（1+2+3）791128233254006179451609（3）建設(shè)期利息估算 估算建設(shè)期利息時(shí)按復(fù)利計(jì)算，銀行實(shí)行“隨支隨貸”原則分期借支，前期的借款本息按金額復(fù)利計(jì)息，當(dāng)年的借款視為年中支用，按半年計(jì)息： 各年應(yīng)計(jì)利息=（本年借款額/2）*年利率建設(shè)期利息總額557萬(wàn)元，其中外匯為62萬(wàn)美元。具體情況見(jiàn)流動(dòng)資金估算表5表5 流動(dòng)資金估算表（有項(xiàng)目） 單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目最低周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)改造期投產(chǎn)期達(dá) 產(chǎn) 期1234567891011121314151流動(dòng)資產(chǎn)97681044510585105851058510585105851058510585105851058510585105851058510585應(yīng)收賬款3012325634893535353535353535353535353535353535353535353535353535存貨642668376930693069306930693069306930693069306930693069306930原材料3012293630443073307330733073307330733073307330733073307330733073燃料3012126190206206206206206206206206206206206206206在產(chǎn)品1360107114116116116116116116116116116116116116116產(chǎn)成品3012325634893535353535353535353535353535353535353535353535353535現(xiàn)金3012861201201201201201201201201201201201201201202流動(dòng)負(fù)債3063323432793279327932793279