【正文】 為13年。“無(wú)項(xiàng)目”壽命期為10年，第11~15年效益和費(fèi)用視為“0”處理。（二）投資估算依據(jù) “無(wú)項(xiàng)目”投資。不進(jìn)行改擴(kuò)建時(shí)，不需要增加投資，利用企業(yè)現(xiàn)有固定資產(chǎn)原值45397萬(wàn)元， 無(wú)形資產(chǎn)凈值1339萬(wàn)元，遞延資產(chǎn)凈值1492萬(wàn)元。 “有項(xiàng)目”新增投資。（1） 項(xiàng)目總投資 項(xiàng)目總投資為18545萬(wàn)元，其中包括固定資產(chǎn)投資為17388萬(wàn)元，建設(shè)期利息為557萬(wàn)元，流動(dòng)資金為600萬(wàn)元。具體情況見(jiàn)表3 表3 新增投資總額構(gòu)成序號(hào)項(xiàng)目名稱總價(jià)值（萬(wàn)元）其中外匯（萬(wàn)美元）1建設(shè)投資173881547固定資產(chǎn)139391315無(wú)形資產(chǎn)120680遞延資產(chǎn)52212預(yù)備費(fèi)17211402固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅3改造期利息557624流動(dòng)資金6005新增總投資185451609（2）建設(shè)投資基本預(yù)備費(fèi) =（建筑預(yù)備費(fèi)+設(shè)備購(gòu)置費(fèi)+安裝工程費(fèi)+工程建設(shè)其他費(fèi)用）*基本預(yù)備費(fèi)費(fèi)率漲價(jià)預(yù)備費(fèi) = — 第t年建筑工程費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)和安裝工程費(fèi)之和 —建設(shè)期價(jià)格上漲指數(shù) 建設(shè)投資總額為17388萬(wàn)元，其中外匯為1547萬(wàn)美元。預(yù)備費(fèi)為1721萬(wàn)元，其中外匯為140萬(wàn)美元。具體數(shù)據(jù)見(jiàn)表4表4 新增建設(shè)投資估算表 單位：萬(wàn)元/萬(wàn)美元序號(hào)工程或費(fèi)用名稱估 算 價(jià) 值建筑工程設(shè)備購(gòu)置安裝工程其他工程總值其中外匯1固定資產(chǎn)投資791128233253449173881547第一部分工程費(fèi)用79112823325139391315第二部分工程費(fèi)用1728172892無(wú)形資產(chǎn)1206120680遞延資產(chǎn)52252212預(yù)備費(fèi)用17211721140基本預(yù)備費(fèi)15671567140漲價(jià)預(yù)備費(fèi)1541542固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅3建設(shè)期利息55755762合計(jì)（1+2+3）791128233254006179451609（3）建設(shè)期利息估算 估算建設(shè)期利息時(shí)按復(fù)利計(jì)算，銀行實(shí)行“隨支隨貸”原則分期借支，前期的借款本息按金額復(fù)利計(jì)息，當(dāng)年的借款視為年中支用，按半年計(jì)息： 各年應(yīng)計(jì)利息=（本年借款額/2）*年利率建設(shè)期利息總額557萬(wàn)元，其中外匯為62萬(wàn)美元。（4）流動(dòng)資金估算 按行業(yè)或前期研究階段的不同，選擇采用詳細(xì)估算法計(jì)算流動(dòng)資金需要量，計(jì)算公式如下： 流動(dòng)資金 = 流動(dòng)資產(chǎn)—流動(dòng)負(fù)債 流動(dòng)資產(chǎn) = 應(yīng)收賬款+存貨+現(xiàn)金 流動(dòng)負(fù)債 = 應(yīng)付賬款 流動(dòng)資金本年增加額 = 本年流動(dòng)資金—上年流動(dòng)資金 周轉(zhuǎn)次數(shù) = 應(yīng)收賬款 = 存貨 = 外購(gòu)原材料 + 外購(gòu)燃料 + 在產(chǎn)品 + 產(chǎn)成品 現(xiàn)金 = 應(yīng)付賬款 = 正常生產(chǎn)年份所需流動(dòng)資金為7305萬(wàn)元，其中利用原有流動(dòng)資金6705萬(wàn)元，新增流動(dòng)資金600萬(wàn)元。具體情況見(jiàn)流動(dòng)資金估算表5表5 流動(dòng)資金估算表（有項(xiàng)目） 單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目最低周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)改造期投產(chǎn)期達(dá) 產(chǎn) 期1234567891011121314151流動(dòng)資產(chǎn)97681044510585105851058510585105851058510585105851058510585105851058510585應(yīng)收賬款3012325634893535353535353535353535353535353535353535353535353535存貨642668376930693069306930693069306930693069306930693069306930原材料3012293630443073307330733073307330733073307330733073307330733073燃料3012126190206206206206206206206206206206206206206在產(chǎn)品1360107114116116116116116116116116116116116116116產(chǎn)成品3012325634893535353535353535353535353535353535353535353535353535現(xiàn)金3012861201201201201201201201201201201201201201202流動(dòng)負(fù)債306332343279327932793279327932793279327932793279327932793279應(yīng)付賬款30123063323432793279327932793279327932793279327932793279327932793流動(dòng)資金（12）6705721173057305730573057305730573057305730573057305730573054流動(dòng)資金增加額6705506945流動(dòng)資金借款4694504851145114511451145114511451145114511451145114511451146流動(dòng)資金利息325350 354354354354354354354354354354354354354（三）資金籌措本項(xiàng)目資本金按新增建設(shè)投資，固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅（免征），改造期利息及鋪底流動(dòng)資金之和的20%計(jì)算，資本金為3625萬(wàn)元。其余向銀行貸款，外匯貸款為1609萬(wàn)美元，年利率8%，人民幣長(zhǎng)期貸款為1145萬(wàn)元，%。流動(dòng)資金貸款為420萬(wàn)元，%。資金籌措的依據(jù)：（1）匯率按1美元=。（2）資金籌措的均為新增總資產(chǎn)。（3）根據(jù)《新增投資總額構(gòu)成表》可知改造期各項(xiàng)目的總價(jià)值及其中的外匯構(gòu)成。（4）根據(jù)《流動(dòng)資金估算表》可算出：達(dá)產(chǎn)期的流動(dòng)資金=達(dá)產(chǎn)期的流動(dòng)資金投產(chǎn)期的流動(dòng)資金投產(chǎn)期的流動(dòng)資金=投產(chǎn)期的流動(dòng)資金改造期的流動(dòng)資金投產(chǎn)期的流動(dòng)資金借款=投產(chǎn)期的流動(dòng)資金借款改造期的流動(dòng)資金借款達(dá)產(chǎn)期的流動(dòng)資金借款=達(dá)產(chǎn)期的流動(dòng)資金借款投產(chǎn)期的流動(dòng)資金借款（5）自有資金=資金籌措借款 表6 新增投資使用計(jì)劃及資金籌措 單位：萬(wàn)元/萬(wàn)美元序號(hào) 年 份 項(xiàng) 目改造期投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期123外幣折人民幣人民幣小計(jì)人民幣人民幣1新增總資產(chǎn)16091335545891794550694固定資產(chǎn)投資154712842454617388固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅建設(shè)期利息6251443557流動(dòng)資金506942資金籌措16091335545891794550694自有資金3445344515228其中：用于流動(dòng)資金15228借款16091335511451450035466長(zhǎng)期借款154712842110113943建設(shè)期利息借款6251443557流動(dòng)資金借款35466其他（四 ） 成本費(fèi)用估算 表7 總成本費(fèi)用（有項(xiàng)目） 序號(hào)項(xiàng)目123456生產(chǎn)負(fù)荷（100%）801001001001001生產(chǎn)成本428394653547079470794707947079外購(gòu)原材料352353652236873368733687336873外購(gòu)燃料動(dòng)力151522842477247724772477工資及福利費(fèi)241356356356356356制造費(fèi)用584873727372737273727372折舊費(fèi)431353975397539753975397修理費(fèi)129416191619161916191619其他制造費(fèi)用2413563563563563562管理費(fèi)用7211085108510851085786無(wú)形資產(chǎn)攤銷費(fèi)134254254254254254遞延資產(chǎn)攤銷費(fèi)298403403403403403其他管理費(fèi)用2894274274274274273財(cái)務(wù)費(fèi)用（利息、匯率損失）32833924312421831227354固定資產(chǎn)投資利息支出2958357427701829873流動(dòng)資產(chǎn)利息支出3253503543543543544銷售費(fèi)用2592963063063063065總成本費(fèi)用471025184051593506524969648525固定成本10352130341224311302103469175可變成本3675038807393503935039350393506經(jīng)營(yíng)成本390744186242415424154241542415續(xù)表789101112生產(chǎn)負(fù)荷（100%）1001001001001001001生產(chǎn)成本470794707947079470794276642766外購(gòu)原材料368733687336873368733687336873外購(gòu)燃料動(dòng)力247724772477247724772477工資及福利費(fèi)356356356356356356制造費(fèi)用737273727372737230603060折舊費(fèi)539753975397539710841084修理費(fèi)161916191619161916191619其他制造費(fèi)用3563563563563563562管理費(fèi)用682682682682548427無(wú)形資產(chǎn)攤銷費(fèi)254254254254121遞延資產(chǎn)攤銷費(fèi)403403403403403403其他管理費(fèi)用4274274274274274273財(cái)務(wù)費(fèi)用（利息、匯率損失）354354354354354354固定資產(chǎn)投資利息支出流動(dòng)資產(chǎn)利息支出3543543543543543544銷售費(fèi)用3063063063063063065總成本費(fèi)用484214842148421484214397443853固定成本907190719071907146244503可變成本3935039350393503935039350393506經(jīng)營(yíng)成本424154241542415424154241542415續(xù)表131415生產(chǎn)負(fù)荷（100%）1001001001生產(chǎn)成本427664276642766外購(gòu)原材料368733687336873外購(gòu)燃料動(dòng)力247724772477工資及福利費(fèi)356356356制造費(fèi)用306030603060折舊費(fèi)108410841084修理費(fèi)161916191619其他制造費(fèi)用3563563562管理費(fèi)用427427427無(wú)形資產(chǎn)攤銷費(fèi)