關(guān)于五礦華錫項(xiàng)目重組細(xì)化方案-文庫(kù)吧資料
2025-05-10 12:19本頁(yè)面
【正文】 集團(tuán)主業(yè)企業(yè)及資產(chǎn)按專業(yè)分工重組為3個(gè)規(guī)模集團(tuán)企業(yè)：一是組建以采選為主業(yè)的集團(tuán)有限責(zé)任公司，首先將華錫集團(tuán)屬下的相關(guān)企業(yè)及資產(chǎn)進(jìn)行重組，其次結(jié)合大廠礦區(qū)的重組將當(dāng)?shù)貒?guó)有及民營(yíng)采選企業(yè)重組進(jìn)該公司并實(shí)現(xiàn)股份化改造；二是組建以冶煉為主業(yè)的集團(tuán)有限責(zé)任公司，下設(shè)河池和來賓二個(gè)生產(chǎn)不同產(chǎn)品的子公司；三是組建以深加工為主業(yè)的集團(tuán)有限責(zé)任公司并由五礦負(fù)責(zé)引入合適的境外戰(zhàn)略投資者。 主要措施。使重組后的企業(yè)實(shí)現(xiàn)多元化的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)并選擇其中12個(gè)主體作為上市融資渠道。重點(diǎn)在于做好以下三個(gè)方面的工作：（1） 將目前華錫集團(tuán)下屬企業(yè)的非主營(yíng)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)及人員和非經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)和人員進(jìn)行剝離、重組和改制。五礦集團(tuán)對(duì)此的基本設(shè)想是： 基本思路。二、 關(guān)于合作后企業(yè)的內(nèi)部改革及重組方案五礦集團(tuán)作為國(guó)有企業(yè)深知，象華錫集團(tuán)這樣的大型國(guó)企所面臨的困難和問題，絕不僅僅是缺乏資金或由于注入資金就能夠得到根本解決，如果沒有對(duì)其內(nèi)部的體制創(chuàng)新和各類結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，將很難有所作為，企業(yè)也很難得到發(fā)展。實(shí)際上，通過增資擴(kuò)股方式，特別是純?cè)隽吭鲑Y擴(kuò)股方式，五礦的出資量將最大化并以資本金形式而不能夠輕易退出。增資擴(kuò)股的同時(shí)將華錫改造為二人或三人的有限責(zé)任公司。如果五礦要取得對(duì)華錫集團(tuán)的控制權(quán)，可以有二種選擇：一是純?cè)隽吭鲑Y，即以評(píng)估的凈資產(chǎn)作為對(duì)價(jià)，五礦集團(tuán)出資51%或更多。五礦集團(tuán)建議：以2003年12月31日的帳面凈資產(chǎn)為確認(rèn)目標(biāo)。 增資擴(kuò)股的重組方式增資擴(kuò)股方式的操作相對(duì)比較清晰，如果五礦以采用現(xiàn)債轉(zhuǎn)股模式下資本規(guī)模和結(jié)構(gòu)作為條件，則增資擴(kuò)股方式就包括：（1） 華錫集團(tuán)現(xiàn)有凈資產(chǎn)規(guī)模和股權(quán)結(jié)構(gòu)的界定。五礦集團(tuán)承諾：五礦集團(tuán)持有的重組后華錫集團(tuán)的股權(quán)將不會(huì)轉(zhuǎn)讓給第三方，有可能出于五礦集團(tuán)資本運(yùn)作的需要而在五礦集團(tuán)內(nèi)部進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。（實(shí)際上可以通過有色股份貿(mào)易利潤(rùn)調(diào)節(jié)的方式將這部分利潤(rùn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移）。（10） 收益安排。五礦集團(tuán)承諾將用重組后的華錫集團(tuán)作為重組大廠礦區(qū)的主體并以充分考慮地方及個(gè)人利益為基礎(chǔ)，在3年—5年內(nèi)完成大廠礦區(qū)的業(yè)務(wù)重組、資產(chǎn)重組和法律重組，實(shí)現(xiàn)自治區(qū)政府五統(tǒng)一的目標(biāo)。投資將主要滿足華錫集團(tuán)的如下需要：一是企業(yè)內(nèi)部改革；二是大廠礦區(qū)整合；三是對(duì)存量資產(chǎn)的質(zhì)量提升；四是加大勘探投入；五是產(chǎn)業(yè)延升和深加工。（7） 資本規(guī)模和股權(quán)結(jié)構(gòu)：重組后的公司的資本規(guī)模和股權(quán)結(jié)構(gòu)由于債轉(zhuǎn)股因素而有不同的組合：如果我們假設(shè)采用現(xiàn)債轉(zhuǎn)股方案，則：l 如果采用直接將華錫現(xiàn)有股權(quán)劃撥給五礦集團(tuán)的方式，,如果廣西區(qū)將目前全部其所有的股權(quán)劃撥給五礦集團(tuán),%的股權(quán),如果廣西區(qū)仍然保留10%,而五礦又收購(gòu)華融40%的股權(quán),則未來華錫集團(tuán)的股權(quán)結(jié)構(gòu)就是五礦集團(tuán)約53%,華融約37%,自治區(qū)政府10%.在這個(gè)架構(gòu)下,五礦集團(tuán)可以采用現(xiàn)金增資方式將資本金增加到10億,相應(yīng)股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整.l 如果采用將資產(chǎn)加債務(wù)劃撥給五礦在廣西設(shè)立的子公司的方式，資本規(guī)模和股權(quán)結(jié)構(gòu)將取決于五礦在廣西設(shè)立的子公司
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