股指期貨之一ppt課件-文庫吧資料
2025-05-09 03:19本頁面
【正文】 元 = 套保過程分析 (2)——當(dāng)期市上虧損時(shí) …… 股票市場(chǎng) 股指期貨市場(chǎng) 以滬深 300成份股為基礎(chǔ)的股票組合 對(duì)應(yīng)滬深 300股指期貨 12月合約 IF0612 11月 2日 欲買該股票組合共需 500萬元 以 12月期貨合約 11手 12月 15日 買入同樣股票組合共需資金 467萬元 以 的 11手（平倉） 購股成本變化 購股成本降低 500－ 467=33萬元 虧損 () 300 11=－ 33萬元 保值結(jié)果 =期貨市場(chǎng)盈虧 +股票市場(chǎng)盈虧 =33－ 33=0萬元 問題：是否真虧了？ 套保過程分析 (2)——當(dāng)期市上虧損時(shí) …… 第四部分 怎樣在股指期貨市場(chǎng) 進(jìn)行套利交易 什么是跨期套利 在股指期貨市場(chǎng)上，利用不同月份合約漲跌的速度不同進(jìn)行反向交易（一買一賣），獲取差價(jià)收益。共需保證金 : 10％ (保證金率 ) 11手＝ 賬戶尚余： 100－ ＝ 。同時(shí)該客戶判斷股市 11－ 12月份仍會(huì)大幅上漲，為避免未來購買股票成本大幅提高，該客戶可以考慮實(shí)施套期保值，將股票購入成本鎖定在 11月 2日的價(jià)格水平上。 交易一手合約需要多少資金？ 第二部分 怎樣利用股指期貨 進(jìn)行投機(jī)操作 股指期貨投機(jī)操作 —— “雙向”與“ T+0” 預(yù)期指數(shù)下跌，賣出股指期貨合約，下跌后買入平倉獲利 （期貨市場(chǎng)特有操作方法） 預(yù)期指數(shù)上漲，買入股指期貨合約，上漲后賣出平倉獲利（與股市操作方法類似） “雙向”與“ T＋０”交易操作過程 以 20萬資金交易 1手合約為例 (交易手續(xù)費(fèi)略
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