【正文】 6年（含建設(shè)期1年），自項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后（開始償還，按照“等額償還本金，利息照付”的方式清償，流動資金借款，其他短期借款在借入使用后的第2年償還（使用一年期貸款）。項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表見表12—5。表12—4—2 融資后盈利能力分析指標(biāo)序號指標(biāo)名稱單位指標(biāo)1項(xiàng)目資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率%2總投資收益率%3項(xiàng)目資本金凈利潤率%%，遠(yuǎn)大于設(shè)定的基準(zhǔn)收益率12%，因此無論從項(xiàng)目資本金投入可獲得的收益水平，還是從投資者各方所獲得的投資收益上看，項(xiàng)目都是可以被接受的。（2）融資后分析根據(jù)擬定的融資方案。各項(xiàng)融資前盈利能力分析指標(biāo)見表12—3。項(xiàng)目逐年生產(chǎn)成本費(fèi)用估算詳見附表12—2。財(cái)務(wù)費(fèi)用：包括流動資產(chǎn)貸款利息、生產(chǎn)期基建貸款利息及短期貸款利息。折舊年限：地面建筑、構(gòu)筑物為40年，設(shè)備及安裝工程按15年。管理費(fèi)及其他支出：包括管理費(fèi)、勞動保險(xiǎn)費(fèi)、待業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)、工會經(jīng)費(fèi)、職工教育經(jīng)費(fèi)及其他費(fèi)用等，參照類似企業(yè)生產(chǎn)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)估算。工資：項(xiàng)目定員22人，人均年工資及福利費(fèi)按3萬元。外購天然氣：按設(shè)計(jì)提供的年購氣量及目前外購天然氣價(jià)格進(jìn)行估算。銷售收入、銷售稅金及附加和增值稅估算詳見附表12—1。(3) 教育費(fèi)附加按增值稅的3%計(jì)算。進(jìn)項(xiàng)稅：天然氣進(jìn)項(xiàng)稅率按13%計(jì)算，動力費(fèi)及其他外購輔助材料進(jìn)項(xiàng)稅率按17%計(jì)算。 銷售收入估算根據(jù)項(xiàng)目所在地附近CNG汽車天然氣及民用售氣價(jià)格，預(yù)測天然氣平均含稅價(jià)格為：天然氣銷售價(jià)格：達(dá)到設(shè)計(jì)規(guī)模后正常年份。天然氣售氣價(jià)格：。 達(dá)到設(shè)計(jì)規(guī)模時(shí)日售氣量為7萬m3。所得稅稅率25%?；鶞?zhǔn)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（稅前）為12%。附表111 建設(shè)期利息估算表 單位：萬元序 號 年 份 項(xiàng) 目合計(jì)建設(shè)期交叉期經(jīng)營期123456789101借款建設(shè)期利息 期初借款余額 當(dāng)期借款 當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息 期末借款余額 其他融資費(fèi)用小計(jì) 2債劵建設(shè)期利息期初債務(wù)余額當(dāng)期債劵金額當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息期末債務(wù)余額其他融資費(fèi)用小計(jì)3合計(jì) 建設(shè)期利息合計(jì) 其他融資費(fèi)用合計(jì)附表112 流動資金估算表 單位：萬元序號 年 份 項(xiàng) 目最低周 轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn) 次數(shù)建設(shè)期交叉期經(jīng)營期12345678910年供氣量（萬m3）2555255525552555255525552555255525551流動資產(chǎn) 應(yīng)收帳款3012 存貨 原材料572 外購動力3012 其他材料在產(chǎn)品產(chǎn)成品現(xiàn)金2018 預(yù)付帳款2流動負(fù)債 應(yīng)付帳款3012 預(yù)收帳款3流動資金 其中：鋪底流動資金 流動資金借款 4流動資金本年增加額 附表112續(xù) 流動資金估算表 單位：萬元序號 年 份 項(xiàng) 目最低周 轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn) 次數(shù)經(jīng)營期11121314151617181920原煤產(chǎn)量（萬t）25552555255525552555255525552555255525551流動資產(chǎn) 應(yīng)收帳款3012 存貨 原材料1036 外購動力3012 其他材料在產(chǎn)品產(chǎn)成品3120現(xiàn)金2018 預(yù)付帳款2流動負(fù)債 應(yīng)付帳款3012 預(yù)收帳款3流動資金 其中：鋪底流動資金 流動資金借款 4流動資金本年增加額附表113 總投資估算表 單位：萬元序號工程項(xiàng)目或費(fèi)用名稱各項(xiàng)投資比例(%)建筑工程費(fèi)設(shè)備購置費(fèi)安裝工程費(fèi)其他費(fèi)用合 計(jì)一工程費(fèi)用 %1建筑工程 %2場區(qū)工程 %3調(diào)壓系統(tǒng) %4脫水系統(tǒng) %5壓縮系統(tǒng) %6售氣系統(tǒng) %7電氣部分 %8給排水及消防 %二工程建設(shè)其他費(fèi)用 %小計(jì) %三預(yù)備費(fèi) %基本預(yù)備費(fèi) %漲價(jià)預(yù)備費(fèi)建設(shè)投資合計(jì) %四建設(shè)期利息五鋪底流動資金項(xiàng)目估算總投資 附表114 項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃與資金籌措表 單位：萬元序 號 年 份 項(xiàng) 目合計(jì)建設(shè)期交叉期經(jīng)營期123456789101總投資建設(shè)投資 建設(shè)期利息 流動資金 流動資金2資金籌措資本金 用于建設(shè)投資 用于流動資金 用于建設(shè)期利息債務(wù)資金 用于建設(shè)投資 用于流動資金 用于建設(shè)期利息 其他資金12 財(cái)務(wù)評價(jià)財(cái)務(wù)評價(jià)按照國家發(fā)展與改革委員會、建設(shè)部發(fā)發(fā)改投資[2006]1325號文頒發(fā)的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法與參數(shù)》（第三版），結(jié)合目前國家財(cái)稅制度，通過計(jì)算項(xiàng)目效益和費(fèi)用，從而計(jì)算項(xiàng)目評價(jià)指標(biāo)，判斷項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)上的可行性。（2） 流動資金流動資金從投產(chǎn)第一年開始安排，各年的資本金和債務(wù)資金比例為4：6。隨著貸款利率的提高，所需歸還利息相應(yīng)增加，也就意味著實(shí)際支付的貸款利率將高于借款時(shí)的所確定的利率。（2）債務(wù)結(jié)構(gòu)分析該項(xiàng)目債務(wù)資金中國內(nèi)商業(yè)銀行貸款期限為5年以上，貸款年利息按國家五年期以上利息計(jì)算。該項(xiàng)目的國內(nèi)商業(yè)銀行貸款部分投資根據(jù)建設(shè)進(jìn)度安排分期投入，目前已與相關(guān)銀行簽訂意向協(xié)議，完全能滿足工程建設(shè)的需要。因此本項(xiàng)目實(shí)際關(guān)系到當(dāng)?shù)氐膰?jì)民生，已經(jīng)引起了當(dāng)?shù)卣母叨戎匾?。特別是在人口道路密集的大城市，汽車廢氣的排放導(dǎo)致空氣污染、城市生態(tài)環(huán)境日益惡化、嚴(yán)重影響居民身心健康。 融資方案分析（1）資金來源可靠性分析大氣中的HC、NOX和CO主要來自于汽車。 債務(wù)資金籌措本工程債務(wù)資金籌措主要考慮國內(nèi)商業(yè)銀行貸款，%，主要籌措渠道為國內(nèi)商業(yè)銀行長期貸款。本項(xiàng)目建設(shè)工期為6個(gè)月。本項(xiàng)目流動資金的30%考慮企業(yè)自有鋪底流動資金。根據(jù)業(yè)主資金籌措計(jì)劃，企業(yè)自籌資金占項(xiàng)目總投資40%，國內(nèi)商業(yè)銀行貸款占項(xiàng)目總投資60%，完全滿足國發(fā)[1996]35號關(guān)于項(xiàng)目資本金計(jì)算統(tǒng)一口徑的要求。根據(jù)國務(wù)院關(guān)于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目試行資本金制度的通知（國發(fā)[1996]35號），本項(xiàng)目資本金比例為項(xiàng)目建設(shè)投資+鋪底流動資金的20%及以上。 項(xiàng)目總投資通過上述計(jì)算，其中：。經(jīng)計(jì)算，各年流動資金占用量根據(jù)當(dāng)年生產(chǎn)負(fù)荷估算。 流動資金估算流動資金估算采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法。%，（本金），根據(jù)項(xiàng)目實(shí)施年度投資計(jì)劃及資金籌措方案，結(jié)合資金的借款條件。(4) 漲價(jià)預(yù)備費(fèi)根據(jù)原國家計(jì)劃發(fā)展委員會計(jì)投資[1999]1340號《關(guān)于加強(qiáng)對基本建大中型項(xiàng)目概算中“價(jià)差預(yù)備費(fèi)”管理有關(guān)問題的通知》的有關(guān)規(guī)定，編制和核定基本建設(shè)大中型項(xiàng)目初步設(shè)計(jì)概算時(shí)，投資價(jià)格指數(shù)按零計(jì)算。（2）工程建設(shè)其它費(fèi)用建設(shè)部建標(biāo)［1996］628號關(guān)于發(fā)布《市政工程可行性研究投資估算編制辦法》(試行)的通知中《工程建設(shè)其他費(fèi)用的組成和編制方法》進(jìn)行估算。2）設(shè)備工器具購置及安裝工程費(fèi)：設(shè)備工器具購置費(fèi)根據(jù)設(shè)計(jì)所提工程量和設(shè)備主要生產(chǎn)廠家出廠價(jià)或詢價(jià)價(jià)格計(jì)算，設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)率按6%計(jì)算。（5）價(jià)格基年價(jià)格基年為2007年。（3）設(shè)備價(jià)格主要采用生產(chǎn)廠家出廠價(jià)格或通過市場詢價(jià)，不足部分參照中