【正文】 代表的發(fā)行人或創(chuàng)業(yè)有關的任何其他事項的資料。保薦人須指定其兩名執(zhí)行董事作為與聯交所溝通的主要渠道，并以書面形式通知聯交所他們的聯絡方法，包括辦事處、流動及住宅電話、傳真機號碼及電子郵件地址。如果保薦人不再符合保薦人需具備的基本條件，則不可為任何新申請人或上市發(fā)行人擔當新的保薦人，或持續(xù)作為保薦人向任何新申請人措供意見。如果因任何理由跌至低于該水平，保薦人須采取措施立即補救，并需在 30 天內將扣除少數股東權益后的持續(xù)有形資產凈值回復至不低于港幣 500 萬元。當保薦人扣除少數股東權益后的持續(xù)有形資產凈值低于港幣 1000 萬元時，不得為任何新申請人或上市發(fā)行人擔當新的保薦角色，或持續(xù)作為保薦人向任何新申請人提供意見，直至其扣除少數股東權益后的持續(xù)有形資產凈值回復至不低于港幣 1000 萬元 為止。如聯交所提出要求，應向聯交所提供這些資料。 (8)除主要主管外，保薦人必須至少有兩名其他職員，全職從事保薦人在香港的公司財務業(yè)務。 (6)保薦人至少需有兩名執(zhí)行董事全職從事其在香港的公司財務業(yè)務。 (4)具備不少于 1000 萬港元的繳足股本或不可分配的儲備；或不少于 1000 萬港元的、沒有財務負擔的、并扣除少數股東權益后的有形資產凈值。 (2)保薦人必須是依照《證券條例》注冊的投資顧問或證券交易商，或是由證監(jiān)會宣布為受豁免證券商。為以后上市打下良好的基礎。 上市小組的主要工作：設計公司上市方案、溝通人際關系、了解政府有關部門上市政策、為風險投資設計退出之路。但是，場內的風險投資 人肯在你虧損的狀態(tài)下也搶著買你的股票，他要的不是你每年的現金分紅，而是你這個企業(yè)極高的成長性為他帶來的資本的快速增值以及相應股票價格的不斷上漲。前面說過，場內的風險投資人追逐的是發(fā)展機會，是未來的高額回報。成長性指標的好壞是企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板市場內，說服各風險投資人賣掉別人的股票，而預測投資于你的公司將來的增值額會更大的關鍵性指標。如果缺錢完成創(chuàng)業(yè)過程，可以在上市前尋找戰(zhàn)略風險投資人，他們是專門在新興企業(yè)的創(chuàng)業(yè)期內愿意掏錢收買投資機會的風險投資機構。和國內深、滬兩市不完全的證券市場不同的是，創(chuàng)業(yè)板市場是完全的證券資本市場，大部分投資人是各類投資機構；創(chuàng) 業(yè)板市場內的投資機構追逐的永遠是發(fā)展機會而不是創(chuàng)業(yè)機會。企業(yè)在上市前，必需解決自己的生存問題。其中，最重要的是生存性和成長性兩大指標。創(chuàng)業(yè)板市場的上市要求中無盈利要求，而著重企業(yè)的成長性和經營活動的活躍性。企業(yè)在這段時間，所有的經營活動必需圍繞所設定的 指標 ：設計和計劃，這就是所謂的 指標經營 。一般風險投資所占比例在 15%20%。用現金流量折現法確定被投資企業(yè)在某一時點的價值，然后在考慮風險投資規(guī)模的前提下按照雙方認可的回報率來確定被投資企業(yè)原有股東的權益份額和風險投資人應占的股權比例。 (2)股權安排 股權安排是指確定風險投資人在被投資企業(yè)全部股權中所占的分額。風險投資家有責任幫助創(chuàng)業(yè)者解決這一難題，并作 出能夠協調創(chuàng)業(yè)者與管理者關系的制度安排。這類企業(yè)中最需要的就是引進優(yōu)秀的管理人才。風險投資機構與傳統金融機構的最大的區(qū)別就在于，風險投資機構在完成投資后還要直接參與被投資企業(yè)的運作，尤其在一些重大問題上更是如此。由于這些特點，在風險資本投人之前，就必須在風險投資家與風險企業(yè)之間建立起有效的制衡機制。得到風險投資支持的企業(yè)往往是沒有任何業(yè)績的新創(chuàng)企業(yè)，而且投資取得的股權缺乏流動性，必須長期持有。有時候會議往往會延續(xù)數小時之久，這時企業(yè)家有可能會變得非常健談，從而自覺不自覺地就可能會談到一些關于未來的宏偉計劃，并提到某些在《業(yè)務計劃書》中并未提及的產品。這里有兩點需要注意：一是要盡可能讓風險投資人認識、了解本企業(yè)的產品或服務。 引資談判通常需要通過若干次會議才能完成。一般來說，由于風險資本不愁找不到項目來投資，寄望于風險投資人來作出這種妥協是不太現實的。從一開始，企業(yè)家就應該明白，你自己的目標和風險投資人的目標不可能完全相同。放棄部分業(yè)務對那些業(yè)務分散的風險企業(yè)來說既很現實又很必要，因為在投入資本有限的情況下，企業(yè)只有集中資源才能在競爭中立于不敗之地。在某些情況下，風險投資人可能會要求 企業(yè)家放棄一部分原有業(yè)務以使其投資目標得以實現。因為這已構成了風險投資人對風險企業(yè)的管理情況進行查驗的一部分，因此需要提前作好準備。舉個例子來說，你 10 年以前就 開始從事某個行業(yè)里的業(yè)務，這份工作使你讓家里的每一位成員都過得很好，并讓你自豪于已取得的成就。 。值得提醒的是，一些小業(yè)主通常會認為自己對所從事的業(yè)務非常清楚并認為自己的資歷很好，這樣的錯誤必須避免，否則會讓你非常地失望。 如果風險投資基金經理對風險企業(yè)的業(yè)務計劃書或投資建議書感興趣，他們通常會向企業(yè)家提出一大堆問題以考查投資項目潛在的收益和風險。 在和風險投資人正式討論投資計劃之前，創(chuàng)業(yè)企業(yè)家還需做好四個方面的心理準備，即：準備應對一大堆提問，準備應對風險投資人對管理情況的查驗，準備放棄部分業(yè)務和準備作出妥協。在大 多數情況下入能夠承擔這種推薦任務的可以是律師、會計師或其他網絡成員，因為風險投資人最容易相信他們。因為大部分風險投資人每個月都會收到幾十以至上百份《業(yè)務計劃書》，誰也沒有足夠的時間和精力來對每一份計劃書進行細致的考查，而那些得到其網絡成員推薦的企業(yè)的《業(yè)務計劃書》通常會引起風險投資人的注意。在遞交《業(yè)務計劃書》時，企業(yè)家要盡量得到該風險投資人的某個外延網絡成員的推薦。 文件準備好之后；下一步是開始和風險投資人進行接觸。在準備和風險投資人洽談融資事宜之前，企業(yè)家應該準好四份主要文件。企業(yè)家要想成功地獲得這種投資，除了向風險投資人展示本企業(yè)的投資價值外還必須掌握必要的應對技巧。 (11)尋找風險投資者：通過風險投資公司名錄、投資年會、律師、會計師事務所尋找。 (9)風險因素 包括：風險企業(yè)自身各方面的限制，包括資源限制、管理經驗的限制、生產條件的限制等等；風險創(chuàng)業(yè)者自身的不足，要么是技術上的，要么是經驗上的，要么是管理能力上的等等；市場的不確定性；技術產品開發(fā)的不確定性；破產失敗的可能性。 (7)生產經營計劃 主要的內容包括：新產品的生產經營計劃；你公司現有的生產技術能力；品質控制和質量改進能力；現有的生產設備或者將要需要的生產設備；改進或者購置生產設備的成本；現有的生產工藝 流程。 (5)技術及研究發(fā)展 主要簡要介紹你公司的技術研發(fā)力量和未來的技術發(fā)展趨勢，公司研究開發(fā)新產品的成本預算及時間進度如何。再次，要特別注意的是，在這部分要向風險投資者詳盡展示你公司管理團隊的戰(zhàn)斗力和獨特性，包括他們的職業(yè)道德、能力與素質。 (3)管理團隊 首先，你必 須對公司的管理團隊的主要情況作一全面介紹，包括公司的主要股東及他們的股權結構、董事和其他一些高級職員、關鍵的雇員以及公司管理人員的職權分配和薪金情況，有時候介紹他們的詳細經歷和個人背景也是十分必要的。這樣，將一個粗線條的你展示給風險投資者而不至于讓他對你摸不著頭腦。 (2)公司的發(fā)展歷史與未來 這一部分內容是為了讓風險投資者對作為可能投資對象的你的公司有一個初步的了解。你必須保證你的摘要能夠 鶴立雞群 ，才能有成功的機會。同時，你的計劃書摘要一定要有感召力，它應該能夠打動風險投資者的心。要記住，風險投資者對你的摘要中表明的一些信息特別注意，如管理團隊、你的創(chuàng)意或者產品或者服務的獨特性、預期的回報率和資金的退出之路等。要明確地記住，編寫計劃書摘要的目的是激發(fā)風險投資者完整地閱讀你的商業(yè)計劃書的熱情。如果說商業(yè)計劃書是敲開風險投資公司大門的敲門磚，是通向融資之路的鋪路石的話，計劃書的摘要可以被看作是點燃風險投資者對你的投資意向的火種，是吸引風險投資者進一步閱讀你的商業(yè)計劃書全文的燈塔，它濃縮商業(yè)計劃書之精華，反映商業(yè)計劃書之全貌，是全部計劃書的核心之所在。我們說的風險投資是指將資金投向于具有巨大增長潛力但同時在技術、市場等各方面存在巨大失敗風險的高新技術產業(yè)以促進金融、產業(yè)、科研相結合的一種投融資行為。這樣的企業(yè)當然具有足夠的理由在創(chuàng)業(yè)板市場上市，并且肯定能獲得各類風險投資人的認可和青睞。這是標志企業(yè)的主題業(yè)務是否對風險投資人具有吸引力的重要指標 成長性指標。是否達到盈虧平衡先不論，至少企業(yè)的現金流量能基本保證企業(yè)生存必需。當企業(yè)達到這一點時，說明企業(yè)已擁有了一個基本的客戶群，市場對企業(yè)產品或業(yè)務已做到基本接受，企業(yè)擁有了最基本的客戶和市場。是否是一個特別好的概念先不作結論，至少市場對這個主題概念是接受的。 主題業(yè)務成熟化完成的標志一般表現在以下幾方面： (1)企業(yè)的主要產品或業(yè)務已經完成，或者至少基本完成了完整的供、產、銷循環(huán)。企業(yè)的主題業(yè)務必須達到這些要求，才能算是成熟化。你說你的產品或業(yè)務多么好，市場多么大，利潤會多么高，這些都是假設和預測。 二：風險投資期 九、初步實現盈利 初步實現盈利達到主題業(yè)務的成熟化，解決企業(yè)生存問題。 八、初步積累人際資源 了解一些創(chuàng)業(yè)板中介機構、風險投 資基金、證券管理機構等與上市有關部門的名單進行簡單接觸，保持良好關系。企業(yè)孵化器為創(chuàng)業(yè)者提供良好的創(chuàng)業(yè)環(huán)境和條件，幫助創(chuàng)業(yè)者把發(fā)明和成果盡快形成商品進入市場，提供綜合服務，幫助新興的小企業(yè)迅速壯大形成規(guī)模，為社會培養(yǎng)成功的企業(yè)和企業(yè)家。 (5)信息部：孵化基地 計算機網絡管理及相關專業(yè)技術信息服務等。 (3)綜合服務部：對外宣傳、接待、文秘、檔案、內部財務管理、信息調研、內部管理等。其組織結構