公司財務(wù)管理方案設(shè)計-文庫吧資料
2024-11-05 03:02本頁面
【正文】 （ 6）、負責(zé)制作收支傳票、稅務(wù)申報及財務(wù) 資料 存檔； （ 7）、負責(zé)生鮮周轉(zhuǎn)金使用的控制。 （ 7）、按照《會計檔案管理辦法》，整理保管好集團的會計檔案，接受學(xué)校和有關(guān)部門的指導(dǎo)、檢查、審計、監(jiān)督。 （ 6）、按照國家和銀行有關(guān)現(xiàn)金管理、銀行結(jié)算的規(guī)定，管理好現(xiàn)金和支票。正確實施會計監(jiān)督，遵守、維護、宣傳國家的財經(jīng)政策、財政紀律、財務(wù)制度。 （ 3）、組織編制集團年度財務(wù)預(yù)算，按照計劃進行資金運作，合理調(diào)配資金，確保集團經(jīng)營活動正常資金需求；努力為基層 服務(wù)，制作財務(wù)預(yù)算、計劃并定期分析執(zhí)行情況，及時向集團領(lǐng)導(dǎo)匯報。根據(jù)上級有關(guān)政策精神，結(jié)合集團實際，制定集團各項財務(wù)管理辦法、規(guī)定和相關(guān)實施細則并組織實施。 四．財務(wù)部職責(zé)范圍 （ 1）、貫徹執(zhí)行國家財經(jīng)政策、法規(guī)和學(xué)校及集團的財經(jīng)規(guī)章制度。 Σ NCFt (P/F,IRR,t)=0 公司項目投資對比表 從表中分析 2020年到 2020年的現(xiàn)金凈流量在增加 ， 由 08年的 35,796, 元增加到 09年的 49,259,，說明投資項目在增加 ， 而 2020年到 2020 年的的現(xiàn)金凈流量在減少 ?由 09 年的 49,259, 元減少到 10 28,043, 元的內(nèi)含報酬率 08年 09年都大于貼現(xiàn)率 ， 綜合項目都具有可行性 。 A 建設(shè)期現(xiàn)金凈流量 建設(shè)期現(xiàn)金凈流量 =該年投資額 B 經(jīng)營期現(xiàn)金凈流量 A 營業(yè)現(xiàn)金凈流量 =營業(yè)收入 營業(yè)成本 營業(yè)稅金及附加 所得稅 =稅后利潤 +折舊額 =稅后收入 稅后成本 +折舊抵扣額 凈現(xiàn)值是指項目計算期內(nèi) ， 按一定貼現(xiàn)率計算的各年現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值的代數(shù)和。 （ 1） ?稅后成本和稅后收入。 經(jīng)營期現(xiàn)金凈流量 =營業(yè)收入 經(jīng)營業(yè)成不 營業(yè)稅金及附加 =營業(yè)收入 ?總成本 折舊額 ?營業(yè)稅金及附加 =利潤 +折舊額 （ 3） 經(jīng)營期終結(jié)點現(xiàn)金凈流量的計算。現(xiàn)金凈流量 ? NCF?=年現(xiàn)金流入量 年現(xiàn)金流出量 不考慮所得稅因素的現(xiàn)金凈流量的計算 （ 1） 建設(shè)期現(xiàn)金凈流量的計算。 項目投資具有耗資大時間長、風(fēng)險大、收益高等特點對企業(yè)長期獲利能力具有決定性影響。項目投資從性質(zhì)上看 ， 是企業(yè)直接的、生產(chǎn)性的對內(nèi)事物投資 。 企業(yè)需要及時調(diào)整資本結(jié)構(gòu)結(jié)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu) ， 使其合理化 ， 促進企業(yè)健康發(fā)展。然而 2020年與 2020年相比急速減少 ， 甚至減少到 25,054, 元 2020年與 2020年相比急速增加 ， 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 凈額增2,%? 由此看來 ， 的資本和資本結(jié)構(gòu)極為不合理 。 銀行借款資本成本 ?K1?=I1(1t)/P1(1f1)式中 ? K1銀行借款資本成本 I1銀行借款年利率 P1銀行借款籌資總額 t所得稅稅率 f1銀行借款籌資費率 優(yōu)先股資本成本 ?K3?=D/P3(1f3) 式中 ?K3優(yōu)先股資本成本 D優(yōu)先股年股利額 P3優(yōu)先股籌資總額 f3優(yōu)先股籌資費率 債券資本成本 (K2)=I2(1t)/P2(1f2) 式中 ?K2債券資本成本 I2債券年利率 t債券籌資總額 P2所得稅稅率 f2債券籌資費率 普通股資本成本 ?K4?=D1/P4(1f4)+G式中 ? G普通股年股利增長率 留存收益資本成本 ?K5?=D1/P4+G式中 K5留存收益資本成本 ?其余同普通股 綜合資本成本 ?KW?=Σ KJWJ式中 ? KW綜合資本成本 KJ第 j 中資金的資本成本 WJ第 j 中資金占全部資金的比重 邊際資本成本 ?BPJ?=TFJ/WJ式中 ? BPJ籌資總額的分界點 TFJ第 j 種個別資本成本的分界點 WJ目標資本結(jié)構(gòu)中第 j 種資金的比重 2020年到 2020年籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 從表中分析： 2020年比 2020年籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量額多 10年的現(xiàn)金流量額是 08年的 倍多資本成本過快的增長 。資本成本的計算要通過計算個別資本成本、邊際資本成本和綜合資本成本來反應(yīng)。 （ 2） 資本成本和資本結(jié)構(gòu)分析 資本成本又稱資金成本 ， 是企業(yè)籌集和使用長期資金而付出的代價 。 籌資渠道較為狹窄 ， 分部也不夠均勻 ， 結(jié)構(gòu)不是很合理雖然所采取的方式方便快速、靈活性大 。 因此 ， 企業(yè)在籌集資金是要遵循
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