【正文】 原則：（i） 發(fā)行人董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)保證信息披露內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，沒有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并就其保證承擔(dān)個(gè)別和連帶的責(zé)任；（ii） 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露的信息包括定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告。對(duì)違反該規(guī)定的，本所可限制或暫停其在固定收益平臺(tái)上的債券交易。（e） 會(huì)員及其他從事債券交易的機(jī)構(gòu)從事公司債券業(yè)務(wù)，應(yīng)建立完備的業(yè)務(wù)管 理制度及風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。（d） 本所對(duì)公司債券交易實(shí)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，對(duì)交易出現(xiàn)異常波動(dòng)或涉嫌違法違規(guī) 交易的公司債券可實(shí)施特別停牌并予以公告，停牌及復(fù)牌的時(shí)間和方式由本所決定。(3) 根據(jù)《關(guān)于修訂公司債券發(fā)行、上市、交易有關(guān)事宜的通知》第4條的規(guī)定，（a） 公司債券發(fā)行人應(yīng)按照《上海證券交易所公司債券上市規(guī)則》相關(guān)規(guī)定，履行持續(xù)信息披露義務(wù)；（b） 公司債券發(fā)行人出現(xiàn)影響或可能影響公司債券還本付息的重大事件，本所可以視情況暫停其公司債券現(xiàn)貨及回購交易，暫停及恢復(fù)交易的時(shí)間和方式由本所決定。（f） 債券到期前一周，發(fā)行人應(yīng)按規(guī)定在證監(jiān)會(huì)指定的信息披露報(bào)刊或/及本所網(wǎng)站上公告?zhèn)瘍陡兜扔嘘P(guān)事宜。（e） 發(fā)行人應(yīng)與債券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)就跟蹤評(píng)級(jí)的有關(guān)安排作出約定，并于每年6月30日前將上一年度的跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告向市場公告。（d） 債券上市期間，凡發(fā)生下列可能導(dǎo)致債券信用評(píng)級(jí)發(fā)生重大變化，對(duì)債券按期償付產(chǎn)生任何影響等事件或者存在相關(guān)的市場傳言，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在第一時(shí)間向本所提交臨時(shí)報(bào)告，并予以公告澄清。發(fā)行人不能以新聞發(fā)布或答記者問等形式代替信息披露義務(wù)；（viii） 如發(fā)行人有充分理由認(rèn)為披露有關(guān)的信息內(nèi)容會(huì)損害企業(yè)的利益，且不公布也不會(huì)導(dǎo)致債券市場價(jià)格重大變動(dòng)的，經(jīng)本所同意，可以不予公布；（ix） 發(fā)行人認(rèn)為根據(jù)國家有關(guān)法律法規(guī)不得披露的事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)向本所報(bào)告，并陳述不宜披露的理由；經(jīng)本所同意，可免予披露該內(nèi)容。本所對(duì)定期報(bào)告實(shí)行事后查，對(duì)臨時(shí)報(bào)告實(shí)行事前審查；（iv） 發(fā)行人信息在正式披露前，發(fā)行人董事會(huì)及董事會(huì)全體員及其他 知情人，有直接責(zé)任確保將該信息的知悉者控制在最小范圍內(nèi)。（b） 債券上市后發(fā)行人應(yīng)遵守以下信息披露的基本原則：（i） 發(fā)行人的董事會(huì)全體成員必須保證信息披露內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完 整，沒有虛假、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并就其保證承擔(dān)個(gè)別和連帶的責(zé)任；（ii） 發(fā)行人應(yīng)該披露的信息包括定期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告。（b） 存在下列情況的，應(yīng)當(dāng)召開債券持有人會(huì)議： （i） 擬變更債券募集說明書的約定； （ii） 擬變更債券受托管理人； （iii） 公司不能按期支付本息； （iv） 公司減資、合并、分立、解散或者申請(qǐng)破產(chǎn)； （v） 保證人或者擔(dān)保物發(fā)生重大變化； （vi） 發(fā)生對(duì)債券持有人權(quán)益有重大影響的事項(xiàng)。3. 債券持有人會(huì)議機(jī)制(1) 根據(jù)《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》（中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)令[2007]第49號(hào)）第26條、第27條的規(guī)定，（a） 公司應(yīng)當(dāng)與債券受托管理人制定債券持有人會(huì)議規(guī)則，約定債券持有人通 過債券持有人會(huì)議行使權(quán)利的范圍、程序和其他重要事項(xiàng)。債券受托管理人應(yīng)當(dāng)為債券持有人的最大利益行事，不得與債券持有人存在利益沖突。（b） 債券受托管理人由本次發(fā)行的保薦人或者其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的機(jī)構(gòu) 擔(dān)任。2. 債券受托管理人機(jī)制(1) 根據(jù)《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》（中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)令[2007]第49號(hào)）第23條、第24條、第25條的規(guī)定，（a） 公司應(yīng)當(dāng)為債券持有人聘請(qǐng)債券受托管理人，并訂立債券受托管理協(xié)議； 在債券存續(xù)期限內(nèi)，由債券受托管理人依照協(xié)議的約定維護(hù)債券持有人的利益。公司與資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)約定，在債券有效存續(xù)期間，資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)每年至少公告一次跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。二、公司債券持有人權(quán)益保護(hù)機(jī)制（一）債券發(fā)行層面?zhèn)钟腥藱?quán)益保護(hù)法規(guī)1. 信息披露機(jī)制(1) 根據(jù)《中華人民共和國公司法》（主席令[2005]第42號(hào)）第155條的規(guī)定，發(fā)行公 司債券的申請(qǐng)經(jīng)國務(wù)院授權(quán)的部門核準(zhǔn)后，應(yīng)當(dāng)公告公司債券募集辦法。 （c） 債券上市期間，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起四個(gè)月內(nèi)，向證監(jiān)會(huì)和本所提交至少記載以下內(nèi)容的年度報(bào)告，并在證監(jiān)會(huì)指定的信息披露報(bào)刊上予以公布：（i） 發(fā)行人概況； （ii） 發(fā)行人經(jīng)具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證的注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì) 的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告和經(jīng)營情況； （iii） 已發(fā)行債券情況； （iv） 涉訟事項(xiàng)； （v） 證監(jiān)會(huì)及本所要求的其他事項(xiàng)。 （b） 企業(yè)債券上市期間，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度的前六個(gè)月結(jié)束之日起二個(gè)月內(nèi)，向證監(jiān)會(huì)和本所提交中期報(bào)告，并在證監(jiān)會(huì)指定的信息披露報(bào)刊上予以公告?！　。╲iii） 如發(fā)行人有充分理由認(rèn)為披露有關(guān)的信息內(nèi)容會(huì)損害企業(yè)的利益，且不公布也不會(huì)導(dǎo)致債券市場價(jià)格重大變動(dòng)的，經(jīng)本所同意，可以不予公布。 （vii） 發(fā)行人公開披露的信息應(yīng)在至少一種證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊上公告，其他公共傳媒披露的信息不得先于指定報(bào)刊。 （v） 發(fā)行人公開披露的信息涉及財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、法律、資產(chǎn)評(píng)估等事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)由具有從事證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所和資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等專業(yè)性中介機(jī)構(gòu)審查驗(yàn)證，并出具書面意見。（iv） 發(fā)行人信息在正式披露前，發(fā)行人董事會(huì)及董事會(huì)全體成員及其它知情人，有直接責(zé)任確保將該信息的知悉者控制在最小范圍內(nèi)。 （iii） 發(fā)行人的報(bào)告在披露前須向本所進(jìn)行登記。 （ii） 發(fā)行人應(yīng)該披露的信息包括定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告。 （e） 債券到期前一周，發(fā)行人應(yīng)按規(guī)定在證監(jiān)會(huì)指定的信息披露報(bào)刊上公告?zhèn)瘍陡兜扔嘘P(guān)事宜。 （c） 債券上市期間，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起四個(gè)月內(nèi)，向證 監(jiān)會(huì)和本所提交至少記載以下內(nèi)容的年度報(bào)告，并在證監(jiān)會(huì)指定的信息披露報(bào)刊上予以公布： （i） 發(fā)行人概況； （ii） 發(fā)行人經(jīng)具有證券業(yè)從業(yè)資格的注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告和經(jīng)營情況； （iii） 已發(fā)行債券情況； （iv） 涉訟事項(xiàng)； （v） 證監(jiān)會(huì)及本所要求的其他事項(xiàng)。 （ix） 發(fā)行人認(rèn)為根據(jù)國家有關(guān)法律法規(guī)不得披露的事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)向 本所報(bào)告，并陳述不宜披露的理由；經(jīng)本所同意，可免予披露該內(nèi)容。發(fā)行人不能以新聞發(fā)布或答記者問等形式代替信息披露義務(wù)。 （vi） 本所根據(jù)各項(xiàng)法律、法規(guī)、規(guī)定對(duì)發(fā)行人披露的信息進(jìn)行形式審查，對(duì)其內(nèi)容不承擔(dān)責(zé)任。在公告前不得泄露其內(nèi)容。本所對(duì)定期報(bào)告實(shí)行事后審查，對(duì)臨時(shí)報(bào)告實(shí)行事前審查。定期報(bào)告包括年度報(bào)告和中期報(bào)告，其他報(bào)告為臨時(shí)報(bào)告。（二）債券上市層面?zhèn)钟腥藱?quán)益保護(hù)機(jī)制法規(guī)1. 上海證券交易所企業(yè)債券投資人權(quán)益保護(hù)之信息披露機(jī)制（1） 根據(jù)《上海證券交易所企業(yè)債券上市規(guī)則2004》第5條的規(guī)定，（a） 債券上市后發(fā)行人應(yīng)遵守以下信息披露的基本原則： （i） 債券企業(yè)的董事會(huì)全體成員必須保證信息披露內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，沒有虛假、誤