【正文】 底打擊恐怖主義活動。因此各國的監(jiān)管當(dāng)局正視現(xiàn)實的變化，日本、德國、英國先后進(jìn)行金融改革，美國也終于在1999年11月4日使分業(yè)經(jīng)營在全球范圍內(nèi)成為可能。以分業(yè)經(jīng)營到混業(yè)經(jīng)營的變化過程為例，19291933年所爆發(fā)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，一度使美國人因為認(rèn)識到金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的弊端而頒布了《格拉斯斯蒂格爾法》，實行嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理。普通存貸業(yè)務(wù)、股票發(fā)行和承銷、基金管理、并購重組顧問、各類金融衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)都可能在一家全能銀行中實現(xiàn)。（三）業(yè)務(wù)越來越全能化商業(yè)銀行與投資銀行結(jié)合參與資本市場業(yè)務(wù)傾向愈加明顯；分業(yè)經(jīng)營、混業(yè)監(jiān)管與混業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管共存；信貸融資全球化，跨國組合、工具多樣、產(chǎn)品優(yōu)化，將加大全球銀行資金結(jié)構(gòu)與業(yè)務(wù)的重組。目前國際大銀行普遍采用的矩陣式組織結(jié)構(gòu)，不僅使組織內(nèi)信息流動速度加快，對市場變化的反映速度加快，而且組織之間還可以實現(xiàn)信息共享，組織內(nèi)成員之間和組織之間的學(xué)習(xí)機(jī)會增多，組織運轉(zhuǎn)的效率大幅度提高，效益明顯上升。（二）組織結(jié)構(gòu)的扁平化信息技術(shù)廣泛應(yīng)用于銀行管理，也帶來了銀行組織結(jié)構(gòu)的新變化。隨著資本市場的發(fā)展，商業(yè)銀行吸收存款和發(fā)放貸款等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)受到威脅，許多銀行試圖開展投資銀行業(yè)務(wù)，例如英國的國民西敏寺和巴克萊銀行前幾年曾合并零售銀行和投資銀行業(yè)務(wù)，以加強(qiáng)競爭，提高盈利能力。在檢討旗下華寶德威的投資銀行業(yè)務(wù)之后，認(rèn)為其現(xiàn)有55億美元帳面值、600名員工的全球貿(mào)易融資業(yè)務(wù)既非核心業(yè)務(wù)，又非戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)，加上該類業(yè)務(wù)1998年受新興市場金融危機(jī)的影響較大，例如其購買出口商貿(mào)易債務(wù)再轉(zhuǎn)售給其他銀行的福費廷（Forfeiting）業(yè)務(wù)，在上半年虧損257萬英鎊，因此計劃將全球貿(mào)易融資業(yè)務(wù)出售，或與另一銀行合資從事出口信貸和銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)，以使華寶德威集中力量發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)，扭轉(zhuǎn)其1998年前9個月虧損12億瑞士法郎（）的頹勢。出售非核心業(yè)務(wù)。例如法國里昂信貸關(guān)閉了其在倫敦的東歐債券部；寶源（Schroders）和西班牙的Banco Santander 業(yè)已大體上放棄了證券業(yè)務(wù)， Santander銀行并削減其在亞洲、紐約和倫敦的300名投資銀行雇員，成為歐資銀行最大的裁員行動；美林、荷蘭國際巴林、瑞聯(lián)華寶德威、BearStearns等投資銀行也因新興市場動蕩造成盈利下降而大幅裁員。大型化的背后卻是更高程度的資本集中化和業(yè)務(wù)的多元化以及可觀的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。最后是英國巴克萊、萊斯、匯豐與Unisy技術(shù)服務(wù)公司合作建立機(jī)構(gòu)處理支票業(yè)務(wù)。2002年12月16日，法國農(nóng)業(yè)信貸銀行收購法國里昂信貸銀行，交易規(guī)模為201億美元，令歐元區(qū)內(nèi)沉寂多時的銀行并購活動再次活躍。2002年11月14日，英國匯豐集團(tuán)收購美國家庭國際銀行，交易規(guī)模為153億美元，目的在于進(jìn)一步拓展海外市場業(yè)務(wù)。上世紀(jì)90年代起，銀行業(yè)并購活動風(fēng)起云涌，其數(shù)目之多，規(guī)模之大，范圍之廣令人瞠目。（一）收縮與擴(kuò)張策略并舉一方面銀行規(guī)模超強(qiáng)化，強(qiáng)強(qiáng)合并、以大購小、跨境購并，將繼續(xù)是未來國際大銀行追求的目標(biāo)。二、國際金融業(yè)的發(fā)展趨勢從國際金融業(yè)的發(fā)展趨勢看，經(jīng)營戰(zhàn)略的綜合化與專業(yè)化并存，產(chǎn)品服務(wù)的高級化與網(wǎng)絡(luò)化并存，發(fā)展空間的集團(tuán)化與區(qū)域化并存，從而推進(jìn)全球金融一體化進(jìn)程。這樣一來，合法經(jīng)濟(jì)的“白色區(qū)”、受賄和偷稅的“灰色區(qū)”及犯罪經(jīng)濟(jì)的“黑色區(qū)”之間的界限消失了，融合于黑社會團(tuán)伙與某些金融界和政界人士的共同利益之中。但這種做法容易被發(fā)現(xiàn)，而最新最有“成效”的做法則是利用中間人，或是購買國際銀行的股票。相比之下，被查獲的數(shù)額就顯得太微不足道了。而且，每進(jìn)行一次“重大洗錢”，還要提取25％的中介傭金。金融系統(tǒng)變成了一個熔爐，使腐敗的“灰色區(qū)”和毒品走私的“黑色區(qū)”難以劃分：腐敗保護(hù)洗錢，洗錢滋養(yǎng)腐敗，形成了一個金融螺旋體，從而助長了經(jīng)濟(jì)犯罪。銀行或非銀行機(jī)構(gòu)以“職業(yè)秘密”和“不干預(yù)”為由，在犯罪集團(tuán)和合法經(jīng)濟(jì)之間豎起了一道擋風(fēng)板。另外，私營銀行設(shè)施、境外銀行業(yè)務(wù)、空殼財團(tuán)、自由貿(mào)易區(qū)、電匯系統(tǒng)以及貿(mào)易融資也都能夠掩護(hù)非法活動。由于洗錢在一定程度上依賴于現(xiàn)有金融系統(tǒng)和金融運作，罪犯選擇何種洗錢方式完全取決于其頭腦的靈活性。金融全球化通過銀行的中介作用，增加了合法活動與非法活動之間的復(fù)雜的連通關(guān)系。離岸金融中心的增多，不僅被多國集團(tuán)廣泛地應(yīng)用于業(yè)務(wù)代理和偷稅，就是大金融市場如倫敦、紐約或東京也都采用這種手法，這就很容易把毒品利潤投放到合法經(jīng)濟(jì)中最具有投機(jī)性的領(lǐng)域，而對非法資本來說，金融、不動產(chǎn)、旅游、賭博和藝術(shù)品等行業(yè)最有利可圖。三十年以前，國與國之間的經(jīng)濟(jì)活動主要建立在產(chǎn)品交易上。把毒品黑錢存入銀行或非傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)（匯兌處、證券經(jīng)紀(jì)人、藝術(shù)品銷售部、珠寶商、娛樂場、期貨經(jīng)紀(jì)人），是洗錢的初期階段的做法，也是一種較為幼稚的方式。莫里斯事件以后，任何一個想要開展國際業(yè)務(wù)的銀行都應(yīng)該有充分的準(zhǔn)備。（五）金融全球化為洗錢犯罪提供了便利渠道“洗錢行為已經(jīng)成為國際金融業(yè)面臨的重要問題，尤其在‘９隨著利率下降和利息支出的減少，商業(yè)銀行貸款的凈償還額預(yù)計將可能從2001年的260億美元下降到2002年不到110億美元，并會在2003年進(jìn)一步下降。但是到了2001年國際銀行業(yè)跨境融資降為7290億美元，2002年第一季度跨境融資總額僅為310億美元。％，比1995年提高了5個百分點。（四）跨境融資萎縮當(dāng)前全球銀行業(yè)的另一個特點是，跨境融資轉(zhuǎn)向萎縮，融資結(jié)構(gòu)有所調(diào)整。從入圍數(shù)量看略有變動，基本持平，說明發(fā)展中國家銀行業(yè)的兼并重組并未成勢，而且國家間不均衡差異明顯。2002年俄羅斯銀行業(yè)的發(fā)展比較突出。世界1000家大銀行按一級資本、總資產(chǎn)和稅前利潤中排列，拉美、中東和其余國家和地區(qū)商業(yè)銀行合起來也僅占9％、7％和11％，不過發(fā)展中國家銀行業(yè)也在發(fā)展。日本銀行業(yè)連續(xù)多年的虧損，不僅對自身金融體系穩(wěn)定與信譽(yù)具有沖擊，而且也導(dǎo)致國際銀行業(yè)的盈利下降。2002年9月份雖然日本7大銀行已實現(xiàn)盈利2萬多億日元，但因打呆撥備估計將有3萬億日元，到2002年末日本7大銀行預(yù)計虧損約1萬億日元，約合近100億美元。2002年由于美國多家上市公司發(fā)生財務(wù)丑聞以及阿根廷危機(jī)的沖擊，歐洲三大國際銀行———德國德意志商業(yè)銀行、英國巴克萊銀行和法國巴黎銀行，相繼出現(xiàn)大量壞賬，導(dǎo)致盈利水平下降明顯。其三，銀行業(yè)績萎縮，銀行越大虧損越多。其二，巴塞爾協(xié)議作用強(qiáng)化，資本充足率上升。其一，銀行資產(chǎn)增加，規(guī)模效益依然是銀行實力的重要體現(xiàn)。因此，盡管全球經(jīng)濟(jì)和投資環(huán)境波動較大，但總體上全球銀行業(yè)的發(fā)展尚屬穩(wěn)定。另一方面，一個金融體系的運作有賴于經(jīng)濟(jì)行為的整體表現(xiàn)，而金融機(jī)構(gòu)則會受到宏觀經(jīng)濟(jì)變化的強(qiáng)烈影響。當(dāng)然在經(jīng)濟(jì)不景氣時，銀行業(yè)的不當(dāng)經(jīng)營策略也有鋪墊風(fēng)險的可能。如果三大經(jīng)濟(jì)體再加上亞洲（除日本外），則全球四大區(qū)域國際大銀行的一級資本、總資產(chǎn)和稅前利潤的總額占同一指標(biāo)全球總額的比例為84％、88％和82％。2001年在全球1000家大銀行資產(chǎn)總額中，歐盟占44％，日本占18％；美國占16％；三大主要板塊占國際大銀行整體比例為78％，與上年79％相比基本持平。從資產(chǎn)上升中地區(qū)結(jié)構(gòu)傾斜也可以看出，全球銀行業(yè)依然為發(fā)達(dá)國際大銀行所主導(dǎo)。20世紀(jì)90年代中期以來，國際大銀行的資產(chǎn)總額持續(xù)上升，稅前利潤和資本則隨世界經(jīng)濟(jì)和美國經(jīng)濟(jì)的變化有所起伏。2002年全球銀行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r與動蕩的金融市場相比，處于平緩狀態(tài)，受制于經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化，謹(jǐn)慎操作與策略調(diào)整成為重要選擇。但隨著全球經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境的變化，近年全球銀行業(yè)經(jīng)營步履艱難，全球銀行利潤受到不利經(jīng)濟(jì)環(huán)境與信心弱化氛圍的影響，已超出1997年亞洲金融危機(jī)時的程度。全球銀行業(yè)走向再次引起人們的憂慮。全球經(jīng)濟(jì)金融的資金基礎(chǔ)在銀行，銀行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與經(jīng)營水平的變化，對全球生產(chǎn)、投資和國際資本流動與資金效益具有直接的影響。它起源于市場機(jī)制，又依賴于政府調(diào)節(jié)；它提倡競爭，又鼓勵合作；它信奉優(yōu)勝劣汰，又強(qiáng)調(diào)國際協(xié)調(diào)；它宣揚(yáng)多元價值觀念，又實施統(tǒng)一的游戲規(guī)則；它促進(jìn)了全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，又給世界經(jīng)濟(jì)帶來了風(fēng)險與危機(jī)……正是這種對立又統(tǒng)一的矛盾屬性，把金融全球化鍛造成為一把“雙刃劍”：它不僅給一個國家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來機(jī)遇和挑戰(zhàn)，同時也給一個行業(yè)、一個企業(yè)的成長帶來機(jī)遇和挑戰(zhàn)。這一過程呈現(xiàn)出金融機(jī)構(gòu)國際化、金融市場一體化、金融規(guī)則統(tǒng)一化、金融業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)化、金融風(fēng)險全球化等主要特征。經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的加快，為金融全球化奠定了不可或缺的物質(zhì)基礎(chǔ)，同時，世界各國和地區(qū)放松金融管制，開放金融市場，鼓勵金融創(chuàng)新，實現(xiàn)貨幣可完全兌換，使資金可以在全球各金融市場自由流動，資本可以在世界范圍內(nèi)配置。所以金融業(yè)不能固守原有的市場，而應(yīng)該把一部分注意力適時地轉(zhuǎn)移到更有生命力的市場上去。2002年大多數(shù)工業(yè)化國家的通貨膨脹率都有所下降，這主要歸因于世界經(jīng)濟(jì)的低迷和非能源產(chǎn)品的低價格，預(yù)計2003年通脹率基本不變，2004年則由于預(yù)期的世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇而有所增長。其中，美國GDP的增長率將在今后兩年逐漸走強(qiáng)，除了日本經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇有減弱的趨勢，其他如英國等發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)增長也將會走強(qiáng)；在新興市場，拉美國家2003年將保持相對的弱勢，但2004年將會出現(xiàn)反彈，亞洲新興市場由于該地區(qū)旺盛的內(nèi)需，將繼續(xù)保持快速的經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張；歐盟外圍國家和其他處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期的國家，如果外部環(huán)境比較有利，內(nèi)需得以恢復(fù)的話，也會繼續(xù)以較快的速度增長。當(dāng)然，起初預(yù)測的更快的復(fù)蘇幅度并沒有出現(xiàn)，而且，經(jīng)濟(jì)增長的幅度在世界的不同區(qū)域也有所不同。在價格指數(shù)方面，各機(jī)構(gòu)的預(yù)測雖然因?qū)κ蛢r格的估計不同而有所不同，但普遍都認(rèn)為2003年通貨膨脹率將有所下降，2004年基本保持不變。其中，EUROSYSTEM STAFF MACROECONOMIC PROJECTIONS 還進(jìn)一步預(yù)測作為外部環(huán)境變化的反映，內(nèi)需的復(fù)蘇會逐漸對2003年和2004年的經(jīng)濟(jì)增長發(fā)揮正面的作用，投資也會對GDP的增長率的提高做出較小的貢獻(xiàn)，而由于對進(jìn)出口額增長速度的預(yù)測基本相等，所以凈出口對GDP增長的貢獻(xiàn)在未來兩年里幾乎為零?？偟膩碚f，全球金融市場的不景氣雖然給歐元區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長帶來陰影，但他們的影響預(yù)計不會超過預(yù)測的水平。一、歐元區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀和預(yù)測在歐元區(qū)，2001年季度GDP的增長率基本呈現(xiàn)停滯狀態(tài)，2002年上半年盡管歐元區(qū)內(nèi)需對GDP增長的貢獻(xiàn)幾乎為零，但由于外部需求的改善，經(jīng)濟(jì)開始出現(xiàn)復(fù)蘇。盡管如此，專家仍然預(yù)測2003年全球的經(jīng)濟(jì)增長率會逐漸上升并超過2002年。對中國銀行盧森堡分行來說，其未來的發(fā)展戰(zhàn)略不僅與其本身的經(jīng)營決策有關(guān)，在很大程度上也決定于其經(jīng)營環(huán)境，不僅是駐在國的金融環(huán)境會影響其戰(zhàn)略選擇，由于國際金融的行業(yè)特點，全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展環(huán)境以及國際金融的發(fā)展趨勢，都會對其產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響?？偸罩Ь蠓陆档脑蚴?002年歐美經(jīng)濟(jì)增長乏力，美元歐元利率持續(xù)下調(diào)，利差大幅度收窄；另外由于我行的負(fù)債業(yè)務(wù)一私人客戶存款為主，取消保密法帶來的心理恐慌使我行私人客戶存款持續(xù)下滑，導(dǎo)致占我行總收支80%以上的利息收支均大幅下降，進(jìn)而導(dǎo)致總收支下降，但由于收入降幅低于支出的降幅,所以總贏利仍然保持上升勢頭。二、中國銀行盧森堡分行的總體贏利情況2001年末，%，%，%。分行也一直支持員工參加當(dāng)?shù)亟鹑谕瑯I(yè)的培訓(xùn)，如CLEAR STREAM的清算和債券托管業(yè)務(wù)培訓(xùn)、BLOOM BERG 的信息終端操作培訓(xùn)、ABBL（盧森堡銀行協(xié)會）的一些培訓(xùn)等，員工得以在更廣闊的視野里借鑒同業(yè)的經(jīng)驗，使分行的發(fā)展更有生機(jī)。目前正面臨總行信息系統(tǒng)集中化的轉(zhuǎn)軌期，今后后臺處理將移至倫敦電腦中心，分行以前臺的操作與簡單維護(hù)為主。盧中行共有員工40人，其中外派干部20人，其余均為當(dāng)?shù)卣衅浮?0多年來累計上繳總行利潤8648萬歐元。第二節(jié)　中國銀行盧森堡分行的經(jīng)營狀況一、經(jīng)營概況盧中行以經(jīng)營普通銀行業(yè)務(wù)為主，包括存款、按揭和存款質(zhì)押貸款、組織歐洲和其他貨幣的銀團(tuán)貸款、外匯交易、貿(mào)易融資與服務(wù)、保函、代理債券買賣、代理股票買賣、出租保管箱等。2000年為了全力拓展銀團(tuán)貸款以形成規(guī)模效益。與分行合署辦公，一套人馬兩塊牌子，1993年開始分開辦公，主營業(yè)務(wù)為組織安排對國內(nèi)企業(yè)的銀團(tuán)貸款，資金來源為資本金和從歐洲各分行拆借的資金。第三，有利于拓展銀團(tuán)貸款等業(yè)務(wù)在銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)中，分行的重點營銷方向是歐洲當(dāng)?shù)乜蛻?，但是歐盟中很多國家未與中國簽署《避免雙重征稅的協(xié)議》，因此不愿接受中國銀行的分行作為貸款行，然后通過債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議（分為正式的ASSIGNMENT 和ASSIGNMENT IN SILENCE兩種）再轉(zhuǎn)讓給分行，確保了業(yè)務(wù)的拓展，在盧中行的銀團(tuán)貸款余額中有大約70%以上是通過這種方式實現(xiàn)的。其次，合理避稅；根據(jù)中盧兩國《避免雙重征稅的協(xié)議》中的規(guī)定，盧森堡的企業(yè)、居民在華投資或貸款的利息或分紅所得需要在中國繳納所得稅，該所得稅可用來抵扣該盧森堡注冊公司或個人在盧的所得稅。三、與中國銀行盧森堡有限公司（.）的關(guān)系1992年在歐盟統(tǒng)一大市場即將形成的背景下，中國銀行總行決定在盧森堡注冊成立中國銀行盧森堡有限公司，注冊資金相當(dāng)于2400萬歐元，實收資本1200萬歐元，根據(jù)盧森堡當(dāng)?shù)胤梢螅?的股份,%的股份。當(dāng)然在對公司的授信融資中也出現(xiàn)了呆壞帳，由于盧中行自成立以來一直保持贏利，家底豐厚，所以呆壞帳能夠按一定的步驟核銷。隨著存款的擴(kuò)大，私人按揭貸款、存款抵押貸款、公司的流動資金貸款和貿(mào)易融資、同業(yè)拆借等資金的運用也得到充分的重視和長足的發(fā)展，從而使利差收入得以實現(xiàn)。經(jīng)過二十多年的精心經(jīng)營，盧中行在競爭實力、人才隊伍、管理經(jīng)驗等方面都有了豐厚的積累，取得了顯著的業(yè)績，并在盧森堡乃至歐洲金融市場形成了一定的知名度。2002年7月25日，重組后的中國銀行（香港）有限公司在香港聯(lián)交所成功上市，成為國內(nèi)首家在境外上市的國有商業(yè)銀行；第一節(jié)　中國銀行盧森堡分行的歷史沿革一、建行1978年應(yīng)盧森堡政府訪華代表團(tuán)的邀請，中國銀行盧森堡分行(以下簡稱為“盧中行”)于1979年6月7日正式成立。第一章 中國銀行盧森堡分行的歷史與發(fā)展現(xiàn)狀中國銀行成立于1912年，是中國歷史最為悠久的銀行。而對于分行經(jīng)營戰(zhàn)略的制定，有思考和建議的責(zé)任，但并沒有決策的權(quán)利。由于筆者工作于所研究的對象之中，所獲得的