【正文】 的50％），小額股票股利（占10％）。小額股票股利 小額股票股利不會(huì)顯著地影響公司股票的市價(jià)，因此，公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定：按照股利金額等于新增股票的公認(rèn)市價(jià)分派股票股利，以新增股票的公認(rèn)市價(jià)從留存收益轉(zhuǎn)入股本和資本公積。其發(fā)行是通過(guò)將與股票股利總面值相等的留存收益轉(zhuǎn)入股本來(lái)實(shí)現(xiàn)的。假設(shè)Lousiana Lumber公司的股東權(quán)益，在未發(fā)派股票股利前如下表所示：股東權(quán)益普通股，面值$10，額定發(fā)行50000股，實(shí)際發(fā)行20000股$200000資本公積－普通股溢價(jià)$70000留存收益$85000股東權(quán)益合計(jì)$355000股票股利分派的多少?zèng)Q定其采用何種分錄，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定：小額股票股利 （公司發(fā)放的股票股利占原來(lái)股份數(shù)額的比例不超過(guò)20％－25％）大額股票股利 （發(fā)行量為%25或超過(guò)25％）發(fā)行量占原股份數(shù)額20－25％的股票股利很少。目的即使股票變得便宜些，以此吸引更加廣泛的投資者。公司不用為股票股利支付稅款。企業(yè)發(fā)放股票股利的原因如下：1， 在保存現(xiàn)金的同時(shí)發(fā)放股利：公司可將現(xiàn)金用于擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)，償還借款等。發(fā)放股票股利后，你持有的股票的份額不變。如果你擁有Xerox公司300股普通股，且Xerox公司以10％的比例發(fā)放普通股股利，則你可收到30（300＊）股股票股利，你將擁有330股Xerox公司股票。股票股利與現(xiàn)金股利完全不同，因?yàn)楣善惫衫磳⑵髽I(yè)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為股東權(quán)益。第七節(jié). 股票股利 股票股利是指公司采用增發(fā)股票的方式發(fā)放的一定比例的股利，股票股利增加了股本，減少了留存收益。（僅當(dāng)董事會(huì)宣布發(fā)放股利后，才會(huì)產(chǎn)生由股利支付引起的負(fù)債。 假設(shè)：Pine Industries公司未分派2001年的優(yōu)先股股利，在2002年，公司宣布發(fā)放股利共$500000公司應(yīng)編制如下分錄：9月6日 借：留存收益 500000 貸： 應(yīng)付股利－優(yōu)先股（$157500＊2） 315000應(yīng)付股利－普通股（$500000－$315000） 185000宣布支付現(xiàn)金股利 如果優(yōu)先股屬于非累積性，企業(yè)便不需負(fù)擔(dān)支付欠款的義務(wù)： 例：Pine Industries公司的優(yōu)先股為非累積性優(yōu)先股，公司未支付20X4年優(yōu)先股股利達(dá)$157500，則20X4年優(yōu)先股股東永遠(yuǎn)也不會(huì)收到該股利。除非特別標(biāo)明該優(yōu)先股為非累積優(yōu)先股，優(yōu)先股在法律上均屬于累積優(yōu)先股。無(wú)面值股票的支付率一般均以金額式表示。如果面值為$100每股，則優(yōu)先股股東可收到的年現(xiàn)金股利為每股$6（6％＊100）。但是，普通股的潛在收益要大于優(yōu)先股，優(yōu)先股股利常被局限在一定金額內(nèi)，而普通股股利沒有上限。，對(duì)投資者而言，優(yōu)先股風(fēng)險(xiǎn)更小，因其能先分得股利。例：Pine Industries公司――一家家具制造公司，發(fā)行了普通股和90000股優(yōu)先股，優(yōu)先股年支付率為每股$。分錄為：7月2日 借：應(yīng)付股利 50000 貸：現(xiàn)金 50000 (424)支付現(xiàn)金股利資 產(chǎn) ＝ 負(fù)債 ＋ 股東權(quán)益－50000 ＝ －50000 ＋ 0 ，又發(fā)行了優(yōu)先股時(shí)，優(yōu)先股股東首先分得股利。3， 支付股利日：股利在入帳日2至4周后發(fā)放。公司在發(fā)放股利前必須先宣布要分配股利，只有在公司董事會(huì)宣布發(fā)放股利后，公司才能發(fā)放股利，但一旦宣布發(fā)放股利，發(fā)放股利便成為公司的一項(xiàng)法律責(zé)任。一. 股利與股利發(fā)放日 股利是股東獲得的，由收益帶來(lái)的報(bào)酬。留存收益赤字.“留存收益”帳戶余額一般在貸方，意味著公司該日的收入大于支出和支付給股東的股利之和?！艾F(xiàn)金”和“留存收益”帳戶間沒有特殊的聯(lián)系，是兩個(gè)獨(dú)立的帳戶。 “留存收益”帳戶不是董事會(huì)為了向股東支付股利而做的現(xiàn)金儲(chǔ)備?！百Y本公積”和“留存收益”與“股本”共同組成了“股東權(quán)益”部分?；厥展善焙螅信c回收股票有關(guān)的“資本公積”科目的余額均須調(diào)整，如：“資本公積－普通股溢價(jià)”。已購(gòu)回的股票不能再發(fā)行。三. 有關(guān)庫(kù)存股票業(yè)務(wù)的小結(jié)： 庫(kù)存股票的購(gòu)入與再出售不會(huì)引起損益表的變化，也就是說(shuō)，庫(kù)存股票業(yè)務(wù)對(duì)凈收入沒有影響。兩者間的差額記入“資本公積－庫(kù)存股票業(yè)務(wù)”的借方，前體是“資本公積－庫(kù)存股票業(yè)務(wù)”有貸方余額（見上例）?！百Y本公積－庫(kù)存股份業(yè)務(wù)”帳戶的金額為“資本公積”的一部分。例：木星勘探公司再次出售庫(kù)存股票，該股票面值每股$，以每股$9出售。1. 以收購(gòu)價(jià)出售： 公司可以以任意價(jià)格出售庫(kù)存股票，只要能給公司帶來(lái)利益，如果公司以購(gòu)進(jìn)價(jià)出售股票，借記“現(xiàn)金”科目，貸記“庫(kù)存股票”科目。股東可證明自己如果事先知道公司有該項(xiàng)技術(shù)成就，他在股價(jià)上升前不會(huì)將股票售給公司。思考題：發(fā)行時(shí)的道德問題： 庫(kù)存股票業(yè)務(wù)涉及嚴(yán)重的道德及法律問題，例如：一家名為PENTAX的公司在購(gòu)買其庫(kù)存股票時(shí)必須確保其公布的信息完整而準(zhǔn)確，否則，一個(gè)持有PENTAX股票并將股票售還給該公司的股東可控告該公司對(duì)其進(jìn)行了欺騙――以低價(jià)購(gòu)回股票。$8000資本公積－普通股溢價(jià)$12000留存收益$14600合計(jì)$34600減：庫(kù)存股本（$7500）股東權(quán)益合計(jì)$27100 股東權(quán)益總額因購(gòu)入“庫(kù)存股票”而減少，流通在外股數(shù)也減少了。 在資產(chǎn)負(fù)債表中，該帳戶位于“留存收益”之下，“庫(kù)存股票”帳戶的余額要從“資本公積”與“留存收益”的總額中減去。分錄為：11月22日 借：庫(kù)存股票－普通股票（1000＊$） 7500 貸：現(xiàn)金 7500以每股$ “庫(kù)存股票”帳戶的余額在借方，與其他股東權(quán)益帳戶相對(duì)，因此，“庫(kù)存股票”帳戶是股東權(quán)益的抵減帳戶。一. 購(gòu)入庫(kù)存股票 分錄為：借記“庫(kù)存股票”，貸記用于購(gòu)買的資產(chǎn)，一般是“現(xiàn)金”。 對(duì)庫(kù)存股票的購(gòu)買會(huì)令公司的資產(chǎn)和股東權(quán)益減少，公司的規(guī)模也會(huì)縮小，見422頁(yè)表9－7的圖1和圖2（由Eastman Kodak公司提供）。3， 公司希望以低價(jià)買進(jìn)本公司股票，再將其高價(jià)賣出的方法，增加公司的凈現(xiàn)值。公司購(gòu)買自己的股票的幾個(gè)原因如下：1， 公司發(fā)行其全部額定股票，并且需要超出股票發(fā)行計(jì)劃以外的股票以分配給企業(yè)職工。 這個(gè)比例顯示公司經(jīng)營(yíng)得極為成功，因?yàn)榻^大多數(shù)股東權(quán)益是由經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)得來(lái)的.第五節(jié) 庫(kù)存股票 庫(kù)存股票指由同一公司先發(fā)行，再購(gòu)回的股票。2， A 借：現(xiàn)金 3271000 貸：A級(jí)普通股 1260000 額外實(shí)收資本 2011000發(fā)行A級(jí)股票分錄B 借：現(xiàn)金 11000000 貸：B級(jí)普通股 11000000發(fā)行B級(jí)普通股分錄C 股東投資：$14271000（$12260000＋$2011000）。C， 由股東投資的股東權(quán)益是多少？由經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)帶來(lái)的股東權(quán)益是多少？這種分配能否證明公司經(jīng)營(yíng)得很成功？原因是什么？D， Coors公司的股東權(quán)益的含義是什么？用一句話來(lái)概括。B， 寫出發(fā)行B級(jí)普通股的分錄。$11000000$12260000額外實(shí)收資本$2011000留存收益$872403000$886674000要求：A， 寫出發(fā)行A級(jí)普通股的分錄。$1260000B級(jí)普通股，無(wú)表決權(quán)，無(wú)面值。以下是公司的資產(chǎn)負(fù)債表的股東權(quán)益部分：股東權(quán)益股本A級(jí)普通股，有表決權(quán)，面值$1。H， 與普通股相比，優(yōu)先股是一種風(fēng)險(xiǎn)更大的投資。F， 發(fā)行有設(shè)定價(jià)值的無(wú)面值股票與發(fā)行有面值股票完全不同。D， 有面額股票比無(wú)面額股票價(jià)值高。B， 公司中的制定政策集團(tuán)稱為董事會(huì)。因此，公司在評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值時(shí)，一般均持保守態(tài)度，以避免高估實(shí)物的帳面價(jià)值。如果一家公司低估其資產(chǎn)價(jià)值是無(wú)關(guān)緊要的，但是如果一家公司高估了其資產(chǎn)價(jià)值，依靠財(cái)務(wù)報(bào)表的投資者也許會(huì)因此購(gòu)買大量的該公司的股票。以交換實(shí)物的方式發(fā)行股票的公司必須決定該土地是以$300000入帳，還是以$400000入帳，或者是以$300000與$400000之間的一個(gè)數(shù)額。正如我們?cè)?17頁(yè)討論的那樣，一個(gè)公司應(yīng)按現(xiàn)行市價(jià)記錄其資產(chǎn)。因?yàn)橘Y產(chǎn)負(fù)債表上高額的資產(chǎn)和股東權(quán)益可以使公司顯得更值得信任，經(jīng)營(yíng)得更好。公司交給股東股本證明書，作為購(gòu)買的證據(jù)。第四節(jié). 有關(guān)股票發(fā)行的帳務(wù)處理需要考慮道德問題。 無(wú)面值的優(yōu)先股的帳務(wù)處理同無(wú)面值普通股的帳務(wù)處理一致。會(huì)計(jì)分錄為：7月31日 借：現(xiàn)金 11779480 貸：優(yōu)先股 11779480平價(jià)發(fā)行優(yōu)先股資產(chǎn) ＝ 負(fù)債 ＋ 股東權(quán)益11779480 ＝ 0 ＋ 11779480 如果Brown Forman公司溢價(jià)發(fā)行優(yōu)先股，貸方分錄應(yīng)為“資本公積－優(yōu)先股溢價(jià)”。每股$10（面值）。 在一家蒸餾公司Brown Forman的章程上規(guī)定法定發(fā)行股票為1177948股。例：Kahn公司發(fā)行了15000股面值為$1的普通股以交換價(jià)值$4000的設(shè)備和價(jià)值$120000的廠房。借方以收到的資產(chǎn)的現(xiàn)行市價(jià)入帳，貸方貸記相應(yīng)的資本帳戶。有設(shè)定價(jià)值的無(wú)面值股票的溢價(jià)部分屬于“資本公積－普通股溢價(jià)”科目。發(fā)行無(wú)面值普通股時(shí)不涉及“資本公積”帳戶。例：一家生產(chǎn)滑板的公司－Glenwood公司，發(fā)行了3000股無(wú)面值普通股，每股20美元。最近的一項(xiàng)調(diào)查顯示：在600家公司中，有67家發(fā)行無(wú)面值股票。思考題：根據(jù)（407頁(yè)本章開頭的IHOP公司1998年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表回答以下問題：(1)1998年12于31日IHOP公司的資本公積總額為多少？(2)1998年末IHOP公司的盈余公積總額為多少？(3)資本公積和盈余公積最基本的區(qū)別是什么？答案：(1)資本公積總額：$60199000（$99000＋$60100000）(2)留存收益總額：$126269000(3)資本公積來(lái)自于股東對(duì)公司的投資，盈余公積來(lái)自于公司經(jīng)營(yíng)的利潤(rùn)所得。這些經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)與每天刊登在財(cái)務(wù)期刊上的大多數(shù)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)不同，那些經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)是由股東向其他的投資者出售他持有的股票。股東權(quán)益普通股，面值$，4000000股。 ，每股實(shí)收10美元，此時(shí)IHOP公司應(yīng)作分錄如下：7月23日 借：現(xiàn)金（3200000＊$10） 32000000 貸：股本－普通股（3200000＊$） 32000 資本公積－普通股溢價(jià) 31968000溢價(jià)發(fā)行股票資 產(chǎn) ＝ 負(fù)債 ＋ 股東權(quán)益 32000000 ＝ 0 ＋ 32000 ＋ 31968000 “資本公積－普通股溢價(jià)”又可稱為“附加實(shí)繳資本”，由票面金額和溢價(jià)引起的資本的增加，應(yīng)計(jì)入股東權(quán)益。由于是向本公司的股東發(fā)行股票，股票發(fā)行的溢價(jià)部分不屬于公司的收益和利潤(rùn)。發(fā)行價(jià)格為每股10美元。1. 按面值發(fā)行股票 假設(shè)IHOP公司的普通股的面值為每股10美元，則公司按平價(jià)發(fā)行股票應(yīng)作分錄如下：國(guó)際知名的外國(guó)保險(xiǎn)公司圖96證券發(fā)行通告1月8日 借：現(xiàn)金（3200000＊$10） 32000000 貸：股本－普通股 32000000按面值發(fā)行IHOP公司的資產(chǎn)和股東權(quán)益也增加了相應(yīng)的數(shù)量：資 產(chǎn) ＝ 負(fù)債 ＋ 股東權(quán)益32000000 ＝ 0 ＋ 32000000一些公司將股票面值定得很低，然后溢價(jià)發(fā)行股票。 包括公司銷售記錄，財(cái)務(wù)狀況，經(jīng)營(yíng)前景在內(nèi)的一些市場(chǎng)因素共同決定了股票的發(fā)行價(jià)格。公司是依靠發(fā)行股票，而不是依靠接受授權(quán)來(lái)增加其資產(chǎn)負(fù)債表上的資產(chǎn)和股東權(quán)益的。 股份有限公司不僅需要發(fā)行國(guó)家批準(zhǔn)的股票，在資本增加時(shí)，公司也許會(huì)收回一部分股票并再次發(fā)行。例如Merrill Lyuch和Dean Witter公司。國(guó)家制定的公司章程中包括一項(xiàng)“股票授權(quán)”，即國(guó)家企業(yè)準(zhǔn)許企業(yè)發(fā)行一定量的股票。 無(wú)面值股票不在票面上標(biāo)出金額，Sara Lee有限公司發(fā)行了2000股沒有面值的優(yōu)先股，但一些無(wú)面值股票有設(shè)定價(jià)值，無(wú)面值股票的設(shè)定價(jià)值和面值股票的面值很相似，數(shù)額大小不定。Pier1 Imports公司普通股的面值為每股1美元，一般優(yōu)先股的面值略高些，為每股100美元。 。 大多數(shù)公司將普通股的面值定得極低，以避免折價(jià)發(fā)行引發(fā)的法律問題，大部分州要求公司保證股東權(quán)益有一最低額以保護(hù)債權(quán)人，這個(gè)最低額被稱為法定資金。 表9－5顯示了普通股、優(yōu)先股和長(zhǎng)期負(fù)債的相同點(diǎn)與不同點(diǎn)：表9－5普通股、優(yōu)先股與長(zhǎng)期負(fù)債的比較普通股優(yōu)先股長(zhǎng)期負(fù)債投資風(fēng)險(xiǎn)高中低公司必須支付基本股利/利息的義務(wù)無(wú)無(wú)有公司支付股利/利息的義務(wù)僅在宣告分派后僅在宣告分派后按固定的日期市價(jià)波動(dòng)幅度高中低有面額股票和無(wú)面額股票 股票可以標(biāo)明面值，也可以不標(biāo)明。股利是對(duì)收益產(chǎn)生