【正文】 受度邊界。（4）贏利能力風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)偏好公司認(rèn)為盈利能力風(fēng)險(xiǎn)的成因來自內(nèi)外部?jī)煞矫?，現(xiàn)階段外因占主導(dǎo)地位，如市場(chǎng)低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)、部分基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目業(yè)主方過于強(qiáng)勢(shì)、高利潤(rùn)率項(xiàng)目公司難以獲得等，這些因素公司必須面對(duì)，但可以采取相應(yīng)措施盡可能控制并降低風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)內(nèi)積極改善經(jīng)營(yíng)管理水平以提升盈利能力。如本地區(qū)房建市場(chǎng)占有率下降5個(gè)百分點(diǎn)，或銷售利潤(rùn)率下降1個(gè)百分點(diǎn)，即已到風(fēng)險(xiǎn)承受度邊界。（3）競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)偏好公司處于建筑行業(yè)之中，認(rèn)為競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)是公司經(jīng)營(yíng)必須面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)，在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇甚至出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)者違規(guī)經(jīng)營(yíng)的情況下，避免競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的影響，承擔(dān)部分競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)采取戰(zhàn)略結(jié)盟及營(yíng)銷措施適度轉(zhuǎn)移部分競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)管理策略概述結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)是由于業(yè)主因資金緊張等原因，造成不能在約定的時(shí)間及時(shí)與我方結(jié)算，導(dǎo)致我方應(yīng)收賬款不能及時(shí)收回，企業(yè)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃不能按時(shí)完成，同時(shí)對(duì)公司的年終財(cái)務(wù)報(bào)表和上市公司年終財(cái)務(wù)報(bào)告產(chǎn)生影響。如應(yīng)收賬款余額超標(biāo)比例比標(biāo)準(zhǔn)值偏離20%即已達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)承受度邊界。在業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)狀況和外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生變化時(shí)，允許在適當(dāng)?shù)姆秶鷥?nèi)調(diào)整結(jié)算的時(shí)間，但禁止因結(jié)算延誤造成呆壞賬。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)達(dá)成率、聯(lián)營(yíng)項(xiàng)目比例等風(fēng)險(xiǎn)管理策略概述戰(zhàn)略管理風(fēng)險(xiǎn)主要是對(duì)影響企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃的實(shí)現(xiàn)的不確定因素，采用風(fēng)險(xiǎn)控制的方式控制戰(zhàn)略管理風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的影響，因此應(yīng)將戰(zhàn)略管理給企業(yè)帶來的風(fēng)險(xiǎn)控制在一定程度之內(nèi)，降低經(jīng)營(yíng)決策和資源分配等方面存在的風(fēng)險(xiǎn)水平，對(duì)部分較大的聯(lián)營(yíng)項(xiàng)目應(yīng)堅(jiān)決退出以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)承受度主要通過經(jīng)營(yíng)目標(biāo)達(dá)成率、聯(lián)營(yíng)項(xiàng)目比例體現(xiàn)，分別確定I級(jí)風(fēng)險(xiǎn)承受度和II級(jí)風(fēng)險(xiǎn)承受度作為警戒線，形成兩級(jí)預(yù)警機(jī)制。（二）重大風(fēng)險(xiǎn)的管理策略（1）戰(zhàn)略管理風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)偏好公司重視戰(zhàn)略管理，明確自身戰(zhàn)略目標(biāo)，但公司戰(zhàn)略目標(biāo)未能有效細(xì)化，未能合理分配資源支持戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。涉及的主要所屬企業(yè)涉及公司及各下屬企業(yè)。（6）公司債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理。（4）資金安排不合理，造成階段性還款困難。（2）公司歷史原因形成的債務(wù)被債權(quán)方集中催討。（6）償債風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)類別歸屬財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因主要指對(duì)資金及債權(quán)債務(wù)管理不善導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。涉及的主要所屬企業(yè)本公司涉及的重要流程備用金管理流程、資金管理流程、股權(quán)轉(zhuǎn)讓流程等。（4） 股權(quán)轉(zhuǎn)讓款未能及時(shí)回收。（2） 未能對(duì)項(xiàng)目部備用金進(jìn)行有效管理。（5）資金風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)類別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因資金風(fēng)險(xiǎn)主要指資金管理、資金頭寸等造成的風(fēng)險(xiǎn)，其產(chǎn)生原因主要如下：（1） 業(yè)主信用不佳，導(dǎo)致公司應(yīng)收款不能及時(shí)回收。涉及的主要所屬企業(yè)本公司涉及的重要流程市場(chǎng)營(yíng)銷、項(xiàng)目管理、成本管理等。（3）部分基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)的利潤(rùn)空間由業(yè)主方主導(dǎo)，公司議價(jià)能力弱。（4）盈利能力風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)類別歸屬財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因盈利能力風(fēng)險(xiǎn)主要指企業(yè)內(nèi)外部情況變化對(duì)實(shí)際盈利能力形成的風(fēng)險(xiǎn)，直接表現(xiàn)為凈利潤(rùn)率下降，其主要原因如下：（1）行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，公司在某些項(xiàng)目上被迫進(jìn)行低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)，造成利潤(rùn)空間被壓縮。涉及的主要所屬企業(yè)本公司涉及的重要流程市場(chǎng)開拓、客戶管理等。（3） 競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手使用各種手段，如低價(jià)惡性競(jìng)爭(zhēng)、圍標(biāo)等非正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)手段。（3）競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)類別歸屬市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因主要原因如下：（1） 建筑市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，利潤(rùn)率低。（3）雙方對(duì)工程質(zhì)量或進(jìn)度等存在認(rèn)可差異導(dǎo)致糾紛，影響結(jié)算。（2）結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)類別歸屬運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因工程結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)是指項(xiàng)目完工時(shí)的結(jié)算環(huán)節(jié)由于我方或外方的原因?qū)е虏荒馨雌诎戳拷Y(jié)算，其主要原因如下：（1）我方在結(jié)算流程執(zhí)行方面存在問題，如結(jié)算資料不齊全、人員責(zé)任不到位等，導(dǎo)致正常結(jié)算受阻。涉及的主要所屬企業(yè)本公司涉及的重要流程戰(zhàn)略制定、戰(zhàn)略管理、授權(quán)、組織結(jié)構(gòu)調(diào)整等。（8）戰(zhàn)略實(shí)施過程中，公司戰(zhàn)略未能得到有效的執(zhí)行，導(dǎo)致公司戰(zhàn)略未能最終實(shí)現(xiàn)。（6）戰(zhàn)略制定后，未能有效統(tǒng)一思想，或因?yàn)槔娣峙涞纫蛩?，?zhàn)略未能有效執(zhí)行，導(dǎo)致戰(zhàn)略目標(biāo)未能實(shí)現(xiàn)。（4）關(guān)于聯(lián)營(yíng)業(yè)務(wù)的決策定位不明確與管理執(zhí)行不到位，聯(lián)營(yíng)項(xiàng)目比例大，一旦其管理不善將給企業(yè)帶來損失。（2）基于公司發(fā)展戰(zhàn)略的資源分配原則和機(jī)制有待明確和優(yōu)化。具體包括如下多個(gè)方面：（1）總體戰(zhàn)略定位不夠清晰。屬財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之下，主要指企業(yè)由于債務(wù)負(fù)擔(dān)過重、缺乏短期融資和必要的現(xiàn)金持有量從而導(dǎo)致支付困難的風(fēng)險(xiǎn)。屬于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之下，主要指企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)各種生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的總體目標(biāo)，在企業(yè)生產(chǎn)、投融資、取得收入及進(jìn)行分配的過程中面臨的資金平衡管理方面的風(fēng)險(xiǎn)。屬財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之下，主要指企業(yè)內(nèi)外部情況變化對(duì)實(shí)際贏利能力造成影響的風(fēng)險(xiǎn)。屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)之下，主要指在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，由于競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、競(jìng)爭(zhēng)策略等因素的影響導(dǎo)致企業(yè)處于競(jìng)爭(zhēng)不利地位的風(fēng)險(xiǎn)。屬財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之下，主要指企業(yè)在工程結(jié)算和分包結(jié)算等方面存在的風(fēng)險(xiǎn)。屬戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)之下，主要指企業(yè)為實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)在一定時(shí)期內(nèi)就經(jīng)營(yíng)發(fā)展、資源調(diào)配等做出的決策和管理活動(dòng)中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。2. 圖中各藍(lán)色氣泡代表重大風(fēng)險(xiǎn)，如圖所示有6項(xiàng)，具體如下。圖中左下部綠區(qū)為相對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)區(qū)，可根據(jù)實(shí)際情況決定承擔(dān)區(qū)域中各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)且不再增加控制措施。（4）(3)（2）（1）（6）（5）可能性影響程度不圖1 XXXX風(fēng)險(xiǎn)坐標(biāo)圖（重大風(fēng)險(xiǎn)）資料來源：XX根據(jù)XXXX風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果繪制。重要程度戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)重大風(fēng)險(xiǎn)13110重要風(fēng)險(xiǎn)01311一般風(fēng)險(xiǎn)8141745合計(jì)9182166（四）重大風(fēng)險(xiǎn)坐標(biāo)圖經(jīng)過評(píng)估，把風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性以及風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后對(duì)目標(biāo)的影響程度作為兩個(gè)維度，將XX2010年面臨的重大風(fēng)險(xiǎn)和其他重要風(fēng)險(xiǎn)繪制成風(fēng)險(xiǎn)坐標(biāo)圖。此外，2010年度XX面臨交易（合同）法律風(fēng)險(xiǎn)、物料價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等6項(xiàng)重要風(fēng)險(xiǎn)。（三）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果2010年度XX存在的重大風(fēng)險(xiǎn)共6項(xiàng)：戰(zhàn)略管理風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)、競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)、盈利能力風(fēng)險(xiǎn)、資金風(fēng)險(xiǎn)、償債風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)重大風(fēng)險(xiǎn)的判斷過程及標(biāo)準(zhǔn)如下：第一，按照重大風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法進(jìn)行評(píng)估；第二，對(duì)評(píng)估結(jié)果進(jìn)行匯總計(jì)算并形成坐標(biāo)圖，根據(jù)某項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)在坐標(biāo)圖中是否處于重大風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域來判斷其是否屬于重大風(fēng)險(xiǎn)，重大風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域滿足二個(gè)條件之一即可，①風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性≥3時(shí)，影響程度要≥2；②3≥風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性≥2時(shí)，影響程度要≥3。（三）重大風(fēng)險(xiǎn)判斷標(biāo)準(zhǔn)重大風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估所確定的，風(fēng)險(xiǎn)水平相對(duì)較高的風(fēng)險(xiǎn)。所有參與評(píng)估的人員均對(duì)全部風(fēng)險(xiǎn)打分評(píng)估，但各組評(píng)估意見的權(quán)重不同。步驟如下：第一，風(fēng)險(xiǎn)事件評(píng)估評(píng)估人員參照事前擬定的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性和風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的影響程度兩個(gè)維度進(jìn)行打分，評(píng)估各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)水平。在全國(guó)甚至更大范圍內(nèi)造成嚴(yán)重影響（品牌、形象、競(jìng)爭(zhēng)力、市場(chǎng)份額、社會(huì)安定等方面），這種影響需要通過大量和長(zhǎng)時(shí)間的努力消除，并且付出巨額代價(jià) 二、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作實(shí)施（一）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過程2010年度，XX風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作立足于全面風(fēng)險(xiǎn)管理項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別階段最終確定的374項(xiàng)三級(jí)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)損失占稅前利潤(rùn)百分比在20%以上導(dǎo)致一位（包括）以上三位以下員工或者公民死亡在所在區(qū)域（如華北地區(qū)）造成一定影響（品牌、形象、競(jìng)爭(zhēng)力、市場(chǎng)份額、社會(huì)安定等方面），但