金融專業(yè)畢業(yè)論文關(guān)于我國中小企業(yè)融資問題研究-文庫吧資料
2025-01-24 07:57本頁面
【正文】 ，但頻率卻很高，這就使得銀行的信貸工作量很大。我國商業(yè)銀行在評定信用等級、審查貸款條件時，并沒有將中小企業(yè)自身特點(diǎn)考慮進(jìn)去，而是簡單以大企業(yè)的指標(biāo)為參照，用大企業(yè)的評定標(biāo)準(zhǔn)來評定中小企業(yè)的信用等級，使得許多中小企業(yè)難以達(dá)到銀行放貸的要求。中小企業(yè)貸款以其高風(fēng)險性又被列為壓縮的范圍之內(nèi)，中小企業(yè)貸款需求更加難以滿足。例如，銀行需要控制風(fēng)險，但其穩(wěn)健經(jīng)營的原則與中小企業(yè)高風(fēng)險特點(diǎn)存在著一定的矛盾。首先，風(fēng)險投資資金來源單一，我國風(fēng)險投資資金來源度不高使得資金規(guī)模有限，同時也使市場風(fēng)險得不到有效分散。民間融資問題的解決已不能簡單地靠行政手段，必須積極地建立中小企業(yè)融資機(jī)構(gòu)，拓寬中小企業(yè)融資的主渠道，才能使該問題從根本上得以解決。一些中小企業(yè)只好轉(zhuǎn)向民間渠道融資，民間融資呈逐年上升趨勢。我國現(xiàn)行的金融體系是建立于改革開放初期，基本上是與大企業(yè)為主的國有經(jīng)濟(jì)相配備，隨著改革的深入與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，卻為能相應(yīng)的建立起專門為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。這樣不僅不利于中小企業(yè)總體發(fā)展戰(zhàn)略的規(guī)劃和協(xié)調(diào)，也不利于政府對他們進(jìn)行宏觀指導(dǎo)的政令的有效實(shí)施。 缺乏統(tǒng)一管理我國中小企業(yè)的機(jī)構(gòu)我國目前有鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)局、中小企業(yè)辦公室、工商行政管理局、企業(yè)管理協(xié)會及一些地方性機(jī)構(gòu)分別對中小企業(yè)的某一種所有之類型或企業(yè)活動的某些環(huán)節(jié)進(jìn)行管理。盡管近年來對中小企業(yè)的扶持力度有所增加，但并沒有發(fā)生實(shí)質(zhì)性的改變，在“抓大放小”的主導(dǎo)政策下，大型國有企業(yè)受到國家重視，資金供給方面更加優(yōu)惠，而國有中小企業(yè)很難享受到這樣的政策優(yōu)惠，私營企業(yè)則根本沒有政策優(yōu)惠。由此導(dǎo)致我國中小企業(yè)的壽命不長。 缺乏長期發(fā)展戰(zhàn)略很多私營中小企業(yè)實(shí)行的還是家族式管理的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，家長意志盛行，不少企業(yè)未能在企業(yè)內(nèi)部建立起來自我發(fā)難、自我約束、自我積累的機(jī)制，缺乏長期發(fā)展戰(zhàn)略。在我國，企業(yè)向銀行申請貸款必須提供抵押、質(zhì)押等擔(dān)保，信用貸款只在極少的場合對極少的企業(yè)適用，中小企業(yè)很難獲得信用貸款。也導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)風(fēng)險承受能力無法辨清，對貸款的監(jiān)督和檢查工作無法進(jìn)行，由此使其對中小企業(yè)的資金扶持方面缺乏積極性。與此同時，中小企業(yè)多為民營企業(yè)，股東個人財產(chǎn)與企業(yè)資產(chǎn)不分，多數(shù)企業(yè)出于偷稅漏稅和應(yīng)付上級部門檢查等原因，往往存在多本賬目并用的現(xiàn)象，會計信息嚴(yán)重失真，導(dǎo)致銀行和企業(yè)之間的信息不對稱。中小企業(yè)很多時候依靠典當(dāng)業(yè)、民間親朋好友借貸，甚至有時不得不轉(zhuǎn)向成本高昂的高利貸為企業(yè)籌集資金，付出較高的資金成本，侵蝕中小企業(yè)利潤，具體見表（） 中小企業(yè)貸款成本與費(fèi)用一覽表（以貸款100萬元到1000萬元人民幣為例）項目分項比例總體占比西產(chǎn)評估費(fèi)%—6%80%抵押登記費(fèi)%—1%公證費(fèi)%—%擔(dān)保費(fèi)%—3.%咨詢費(fèi)%貸款利率市場利率30%—50%20%總計9%100% 二、中小企業(yè)融資存在問題的原因 伴隨中小企業(yè)額快速發(fā)展，融資問題日益顯露，融資難已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的主要“瓶頸”，對于中小企業(yè)融資難的原因需從多方面進(jìn)行闡述。在辦理信用擔(dān)保手續(xù)過程中，需要交付有關(guān)的手續(xù)費(fèi)和擔(dān)保費(fèi)，增加了中小企業(yè)的融資成本。其次，通過信用擔(dān)保增加了融資成本。中小企業(yè)的貸款額往往比較小，周期短，但是由于手續(xù)繁雜，增加了獲取貸款的成本。特別是對于大量高科技創(chuàng)業(yè)型企業(yè)來說，最為缺乏的不是短期貸款而是中長期貸款和股權(quán)投資，但這類資本很難從正式金融體系中獲得。 （三）融資結(jié)構(gòu)不合理以銀行借款為主要渠道的融資方面，借貸的形式是以抵押或擔(dān)保貸款為主，信用貸款對于絕大多數(shù)中小企業(yè)一直是一件可望而不可及的事情。自然，能夠用于內(nèi)部融資的留存收益著實(shí)相對太少或者根本不現(xiàn)實(shí)。 （二）內(nèi)部融資的能力較差中小企業(yè)的資金主要來源于企業(yè)管理者的自有資金和內(nèi)部留存收益，即內(nèi)部融資比例較高。這就無疑制約了我國中小企業(yè)的快速發(fā)展和做強(qiáng)做大。 （一）外部融資渠道不暢從我國中小企業(yè)籌資業(yè)務(wù)方面來看，一般都很難找到有實(shí)力的大企業(yè)作擔(dān)保人和獲得銀行信貸支持。但是，與大企業(yè)相比，中小企業(yè)幾乎在所有方面都處于極為不利的地位，政府的各項相關(guān)宏觀經(jīng)濟(jì)政策也是圍繞大中型企業(yè)制定的。 一、當(dāng)前中小企業(yè)融資存在的主要問題 中小企業(yè)在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會，擴(kuò)大出口，增加利稅等方面均已得到政府和社會的認(rèn)可。從2008年以來，國內(nèi)已經(jīng)有相當(dāng)部分中小企業(yè)經(jīng)營困難，許多中小企業(yè)生存難以為繼，中小企業(yè)融資難更為突出，資金供應(yīng)矛盾加劇，一些中小企業(yè)因資金鏈斷裂而停產(chǎn)倒閉。有資料顯示，90%以上的中小企業(yè)的貸款服務(wù)需求得不到滿足或只得到部分滿足。大多數(shù)中小企業(yè)對貸款需求具有急、頻、少、險、高的特點(diǎn)：即中小企業(yè)貸款要得急，且多為需求急迫的流動資金貸款；貸款頻率高；每次貸款的金額小，需求量少；貸款項目本身不穩(wěn)定因素多，信貸風(fēng)險較大；貸款管理成本和交易成本高。第二層次將外部融資劃分為直接融資和間接融資。從融資主體角度，可對企業(yè)融資方式進(jìn)行三個層
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