企業(yè)財(cái)務(wù)管理dqppt課件-文庫(kù)吧資料
2025-01-15 12:09本頁(yè)面
【正文】 人對(duì)供貨人或出賣人的選擇， 從出賣人那里購(gòu)買租賃物提供給承租人使用 ， 承租人支付租金的交易 。 發(fā)行債券的企業(yè)：溢價(jià)是對(duì)它以后逐期多付利息費(fèi)用而預(yù)先得到的 補(bǔ)償 。 溢價(jià)發(fā)售債券，主要是因?yàn)閭?票面利率 高于 市場(chǎng)利率 。 發(fā)行價(jià)格： 平價(jià)、溢價(jià)、折價(jià) 優(yōu)點(diǎn)： 籌資對(duì)象廣、市場(chǎng)大 。 缺點(diǎn)： 限制性條款比較多，制約著借款的使用。 利潤(rùn)分配的 法定程序 ： Step 依法納稅 利潤(rùn)總額 所得稅 =稅后凈利 Step 彌補(bǔ)以前年度虧損 （ 上年的凈利潤(rùn)為負(fù)或以前各年的凈利潤(rùn)總和為負(fù) ） Step 提取公積金、公益金 稅后凈利 公積金 公益金 =可供分配的利潤(rùn) Step 向投資者分配利潤(rùn) 可供分配的利潤(rùn) 向投資者分配的利潤(rùn) =未分配利潤(rùn) 負(fù)債資金 的籌集 ? （ 1） 長(zhǎng)期借款： 指企業(yè)向銀行或其它非銀行金融機(jī)構(gòu)借入的使用期 超過 1年 的借款。 權(quán)益資金的籌集 ? （ 4）留存收益（ retained earnings） ? 留存收益是指企業(yè)從歷年實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)中提取或留存于企業(yè)的內(nèi)部積累，它來源于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所實(shí)現(xiàn)的 凈利潤(rùn) 。 ? 優(yōu)點(diǎn)： 不會(huì)導(dǎo)致原有股東控制能力的下降 ； 在付不出股利時(shí)，可以拖欠 ； 優(yōu)先股沒有固定的到期日，不用償還本金 。 ? 缺點(diǎn)： 資金成本較高，且股利從稅后利潤(rùn)中支 付，不具有抵稅作用 ； 分散企業(yè)控制權(quán) 。 ? 缺點(diǎn)： 資金成本較高 ； 企業(yè)控制權(quán)容易分散 。如給股東的 股息、紅利 ；給 債權(quán)人的利息 。如發(fā)行股票 /債券支付的 印刷費(fèi)、律師費(fèi)、公證費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)、廣告宣傳費(fèi) 等。 包括： 資金籌集費(fèi)用 資金占用費(fèi)用。 ? 目的 ：滿足企業(yè)資金需求，降低 資金成本 ，減少相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。 （三）股利分配 ? 股利分配 就是要解決，在企業(yè)獲得的 稅后利潤(rùn)中， 有多少分配給投資者 ， 有多少留在企業(yè)作為再投資之用 。按不同標(biāo)志，它們可分為： ? 1. 按 產(chǎn)權(quán)關(guān)系 可以分為 權(quán)益資金 和 借入資金（負(fù)債資金）。（ P197） （二）籌資管理 籌資是 企業(yè)投資活動(dòng)的基礎(chǔ) 。 企業(yè)資金的支出： 企業(yè)償還借款、支付利息、 股利以及付出各種籌資費(fèi)用等。 資金的收入： 變賣其對(duì)內(nèi)投資的各種資產(chǎn)或 收回其對(duì)外投資。 企業(yè)財(cái)務(wù)管理概述 ? 財(cái)務(wù)管理的目標(biāo) : 1. 企業(yè)目標(biāo)對(duì)財(cái)務(wù)管理的要求 （ 1）生存：保持 以收抵支 和 償還到期債務(wù) 的能力（威脅來自兩個(gè)方面） （ 2）發(fā)展： 籌集 企業(yè)發(fā)展所需的資金 （ 3）獲利：合理、有效地 使用 資金 企業(yè)財(cái)務(wù)管理概述 2. 企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo) （ 1）利潤(rùn)最大化 （ 2）股東財(cái)富最大化 在追求自身財(cái)務(wù)目標(biāo)時(shí)，不能忽視社會(huì)利益 企業(yè)財(cái)務(wù)管理概述 ? 財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容 : 1. 投資管理 直接投資和間接投資、長(zhǎng)期投資和短期投資 2. 籌資管理 權(quán)益資金和借入資金、長(zhǎng)期資金和短期資金 3. 股利分配 （內(nèi)部籌資） （一）投資管理 對(duì)內(nèi)投資： 投資于企業(yè)內(nèi)部，購(gòu)置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)。 職工 之間的財(cái)務(wù)關(guān)系 企業(yè)向 職工 支付勞動(dòng)報(bào)酬 的過程中所形成的 經(jīng)濟(jì)關(guān)系。 內(nèi)部各單位 的財(cái)務(wù)關(guān)系 企業(yè)內(nèi)部各單位之間在 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各環(huán)節(jié) 相互 提供產(chǎn)品或勞務(wù) 所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。 債務(wù)人 的財(cái)務(wù)關(guān)系 企業(yè)將其資金以 購(gòu)買債券、提供借款或商業(yè)信用 等形式 出借給 其他單位所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。 企業(yè)同其他 被投資單位 的財(cái)務(wù)關(guān)系 企業(yè)將其 閑置資金 以購(gòu)買股票或直接投資的形式向 其他企業(yè)投資 所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。 債權(quán)人： 債券持有人、貸款機(jī)構(gòu)、商業(yè)信用提供者、其他出借資金給企業(yè)的單位或個(gè)人。 所有者： 國(guó)家、法人單位、個(gè)人、外商 企業(yè)同其所有者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，體現(xiàn)著所有權(quán)的性質(zhì)，反映著 經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)的關(guān)系。 這種關(guān)系體現(xiàn)為一種 強(qiáng)制和無償?shù)姆峙潢P(guān)系 。 ? 對(duì)象：資金的循環(huán)和周轉(zhuǎn) ? 內(nèi)容：籌資、投資和股利分配 企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的形式 ： 生產(chǎn)形態(tài)
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