【正文】 司 應(yīng)收賬款超過 6000萬(wàn)元，上市年底財(cái)務(wù)審計(jì)，以無追索權(quán)融資賣斷部分大額應(yīng)收賬款 5000萬(wàn)元，優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表。 五、辦理保理業(yè)務(wù)的目的 縮短應(yīng)收賬款回籠時(shí)間，加速資金周轉(zhuǎn)，有利于公司業(yè)務(wù)發(fā)展，符合公司發(fā)展規(guī)劃 和公司整體利益。 ? 此額度為循環(huán)額度。 ? 三、交易協(xié)議的主要內(nèi)容 ? 保理方式：應(yīng)收賬款無追索權(quán)保理方式，將上述應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給中國(guó)銀行深圳南頭支行。 保理融資金額：公司作為銷貨方將向購(gòu)貨方銷售商品所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，與銀行辦理有追索權(quán)的國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)，預(yù)計(jì)此項(xiàng)保理融資年內(nèi)累計(jì)發(fā)生額不超過 人民幣； 買方付息有追索權(quán)保理，財(cái)務(wù)費(fèi)用的巧妙轉(zhuǎn)嫁。應(yīng)收賬款無追索保理業(yè)務(wù)的開展有利于公司的業(yè)務(wù)發(fā)展，符合公司發(fā)展規(guī)劃和公司整體利益 露天煤業(yè) 保理融資款用于公司日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)支出。 保理融資期限：期限不超過一年。2022 年 8 月 25 日，公司六屆二十三次董事會(huì)議審議通過 《 關(guān)于申請(qǐng)辦理應(yīng)收賬款無追索權(quán)保理業(yè)務(wù)的議案 》 ?！?2022年 11月 17日 北京東方園林股份有限公司公布招股說明書】 二、如何美化財(cái)務(wù)報(bào)表？ 浙江英特集團(tuán)股份有限公司 辦理應(yīng)收賬款無追索權(quán)保理業(yè)務(wù)。 ? 財(cái)務(wù)指標(biāo)上諸多不確定性和存疑是導(dǎo)致龍宇燃油被否主要原因，此外，基于財(cái)務(wù)指標(biāo)不穩(wěn)定，發(fā)審委亦認(rèn)為龍宇燃油的持續(xù)盈利能力難以判定。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的上述變化引起了燃料油庫(kù)存規(guī)模增加、信用銷售賬期延長(zhǎng)、存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率大幅降低、占用流動(dòng)資金大幅上升等 財(cái)務(wù)狀況的不利變化。發(fā)審委在不予核準(zhǔn)的決定中詳細(xì)闡述了自己的邏輯，并分析該公司財(cái)務(wù)情況不合要求： ? 發(fā)審委指出，龍宇燃油的銷售收入中，批發(fā)、零售、水上加油的比例分別為： 2022年 %、 %、 0%； 2022年 %、 %、 0%； 2022年 %、%、 %。 P25 存貨周轉(zhuǎn)率 ? 廣信農(nóng)化則因海外市場(chǎng)占比居高不下遭到質(zhì)疑。 辯證法五句話 二、如何美化財(cái)務(wù)報(bào)表？ 報(bào)表為何需要美化？ 何謂報(bào)表“美”和“丑”？ 如何美化？ 扮靚報(bào)表常見招數(shù) 二、如何美化財(cái)務(wù)報(bào)表？ 討論：你喜歡什么樣的報(bào)表？ 楚王好細(xì)腰，宮女多餓死 上有所好，下必應(yīng)之 二、如何美化財(cái)務(wù)報(bào)表？ 討論：你喜歡什么樣的報(bào)表？ 資產(chǎn)負(fù)債率 盈利能力 流動(dòng)比率 收入結(jié)構(gòu) 速動(dòng)比率 經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性 應(yīng)收賬款 現(xiàn)金流量 存貨 現(xiàn)金比率 二、如何美化財(cái)務(wù)報(bào)表？ 為何要美化？ 上市：能否成功 ？定價(jià)？ 貸款：能否成功？定價(jià)？ 發(fā)債：能否成功？定價(jià)？ 增資：能否成功？定價(jià)？ 形象：聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn) 如何美化？ 應(yīng)收賬款（轉(zhuǎn)） 存貨 （壓） 固定資產(chǎn)（租） 應(yīng)付賬款（延） 應(yīng)付票據(jù)（砍） 預(yù)收賬款（造） 財(cái)務(wù)費(fèi)用（調(diào)） 二、如何美化財(cái)務(wù)報(bào)表？ ? 美化報(bào)表并不是造假：改造創(chuàng)造不編造 ? 合理運(yùn)用金融產(chǎn)品 ? 優(yōu)化調(diào)整財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu) ? 改造企業(yè)商業(yè)模式 二、如何美化財(cái)務(wù)報(bào)表？ ? 上市要訣： ? 報(bào)表好看 ? 經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健 ? 可持續(xù)增長(zhǎng) ? 消費(fèi)者?最喜愛女裝品牌?的淑女屋招股說明書在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站掛出即遭到惡評(píng)。 四大方法：結(jié)構(gòu)、趨勢(shì)、比率和對(duì)比分析法 四個(gè)境界：入門，能手，高手和 。 2： 兩大目的 防范風(fēng)險(xiǎn)與 。所謂手中有表，心中無表；融匯貫通，自在從容。高手要深刻領(lǐng)會(huì)辯證法 5句話：世界是物質(zhì)的（財(cái)務(wù)狀況反映經(jīng)濟(jì)活動(dòng)），物質(zhì)是運(yùn)動(dòng)的，運(yùn)動(dòng)時(shí)有規(guī)律的，規(guī)律是可以認(rèn)識(shí)的，認(rèn)識(shí)是無止境的。初步掌握四大分析方法：結(jié)構(gòu) /趨勢(shì) /比率 /對(duì)比分析法 【 高手級(jí) 】 1句話，跳出報(bào)表看報(bào)表。 財(cái)務(wù)分析四境界 新人： 生搬硬套，紙上談兵－－知識(shí) 能人： 活學(xué)活用，有血有肉－－實(shí)踐 高人： 庖丁解牛，游刃有余－－洞察力 神人： 手中有表，心中無表－－嗅覺 一、財(cái)務(wù)透視術(shù) ? 【 入門級(jí) 】 掌握 1個(gè)實(shí)質(zhì)：企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的反映；熟悉 3張報(bào)表：資產(chǎn)負(fù)債表，利潤(rùn)表，現(xiàn)金流量表；會(huì)算 4大類指標(biāo)：安全性，流動(dòng)性，效益性，成長(zhǎng)性。 “眾里尋他千百度，驀然回首，那人卻在，燈火闌珊處”。 “衣帶漸寬終不悔，為伊消得人憔悴。獨(dú)上高樓，望盡天涯路”。 尤其要注重外部因素對(duì)財(cái)務(wù)狀況的影響！ ? 經(jīng)營(yíng)為本： 財(cái)務(wù)報(bào)表只是經(jīng)營(yíng)狀況的反映；表與里關(guān)系。獲得更加有利的定價(jià)或者原料保障 25 應(yīng)付賬款： 減少。改變銷售政策，賬期變長(zhǎng)，賒銷增加 23 預(yù)收賬款： 減少。 老鄉(xiāng)王明的悲?。褐巧逃?， 愈大 一、財(cái)務(wù)透視術(shù) 百無一用是書生：流貸授信額度測(cè)算方法及其批判 營(yíng)運(yùn)資金量 =上年度銷售收入 （ 1－上年度銷售利潤(rùn)率） （ 1+預(yù)計(jì)銷售收入年增長(zhǎng)率） /營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù) 其中：營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù) =360/(存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) +應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) +預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)－預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) ) 周轉(zhuǎn)天數(shù) =360/周轉(zhuǎn)次數(shù) 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) =銷售收入 /平均應(yīng)收賬款 余額 預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) =銷售收入 /平均預(yù)收賬款余額 存貨周轉(zhuǎn)次數(shù) =銷售成本 /平均存貨余額 預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) =銷售成本 /平均預(yù)付賬款余額 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) =銷售成本 /平均應(yīng)付賬款余額 新增流動(dòng)資金貸款額度 =營(yíng)運(yùn)資金量－借款人自有資金－現(xiàn)有流動(dòng)資金貸款－其他渠道提供的營(yíng)運(yùn)資金 一、財(cái)務(wù)透視術(shù) 十招“算”出理想的授信額度 營(yíng)運(yùn)資金量 =上年度銷售收入 （ 1－上年度銷售利潤(rùn)率） （ 1+預(yù)計(jì)銷售收入年增長(zhǎng)率） /營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù) 收入增長(zhǎng)率調(diào)整 周轉(zhuǎn)速度調(diào)整 21 存貨： 增加。 ? 財(cái)務(wù)報(bào)表是什么？現(xiàn)場(chǎng)版 《 中國(guó)合伙人 》 （ 1）電視?。含F(xiàn)實(shí)題材的電視劇，鮮活的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，每個(gè)數(shù)字都閃閃發(fā)光，爭(zhēng)相發(fā)言； （ 2）白骨精：任人打扮的小姑娘 （ 3）交響樂：抑揚(yáng)頓挫，波瀾起伏 延伸思考：如何看待所謂 ? 假 ? 報(bào)表？ ? 如何通過報(bào)表判斷商業(yè)地位和經(jīng)營(yíng)狀況？ 一、財(cái)務(wù)透視術(shù) 如何通過報(bào)表判斷商業(yè)地位和經(jīng)營(yíng)狀況？ ?