【正文】 （ ）。 A、現(xiàn)金 B、應(yīng)收賬款 C、其他應(yīng)收款 D、固定資產(chǎn) E、存貨 【 答案 】 ABC 【 多項(xiàng)選擇題 】 下列各項(xiàng)指標(biāo)中，反映短期償債能力的指標(biāo)有（ ）。 A、用現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)短期債券 B、用現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)固定資產(chǎn) C、用存貨進(jìn)行對(duì)外長(zhǎng)期投資 D、從銀行取得長(zhǎng)期借款 【 答案 】 A 第二節(jié) 企業(yè)短期償債能力分析 【 單項(xiàng)選擇題 】 某企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本配置比率為 ，則該企業(yè)的流動(dòng)比率為（ ）。 A、企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)占用過(guò)多 B、企業(yè)短期償債能力很強(qiáng) C、企業(yè)的短期償債風(fēng)險(xiǎn)很大 D、企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性很強(qiáng) 【 答案 】 C 【 單項(xiàng)選擇題 】 有時(shí)速動(dòng)比率小于 1也是正常的，比如（ ）。 A. 存在很快便現(xiàn)的存貨 B、存在未決訴訟事件 C、為別的企業(yè)提供信用擔(dān)保 D、未使用的銀行貸款限額 E、建造合同、長(zhǎng)期資產(chǎn)購(gòu)置合同中的分階段付款 【 答案 】 C 【 單項(xiàng)選擇題 】 影響速動(dòng)比率可信性的最主要因素是（ ）。 A．企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu) B．企業(yè)的融資能力 C．企業(yè)的權(quán)益結(jié)構(gòu) D．企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī) 【 答案 】 D 第二節(jié) 企業(yè)短期償債能力分析 【 單項(xiàng)選擇題 】 運(yùn)用資產(chǎn)負(fù)債表可計(jì)算的比率有（ ）。 【 單項(xiàng)選擇題 】 如果流動(dòng)資產(chǎn)大于流動(dòng)負(fù)債，則月末用現(xiàn)金償還一筆應(yīng)付賬款會(huì)使（ ）。發(fā)生這種情況的原因可能是（ ）。 1 1 0 【 答案 】 C 【 單項(xiàng)選擇題 】 在企業(yè)速動(dòng)比率是 ，會(huì)引起該比率提高的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)是（ ）。 第二節(jié) 企業(yè)短期償債能力分析 【 單項(xiàng)選擇題 】 某企業(yè)現(xiàn)在的流動(dòng)比率為 2 ： 1 ，下列哪項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)會(huì)引起該比率降低（ ）。因此，應(yīng)結(jié)合存貨周轉(zhuǎn)率來(lái)對(duì)企業(yè)短期償債能力進(jìn)行評(píng)價(jià)。 如果存貨周轉(zhuǎn)率偏低，則存貨規(guī)模就增大，流動(dòng)比率就偏高，用流動(dòng)比率反映的企業(yè)短期償債能力就越增強(qiáng)。但是，從動(dòng)態(tài)上來(lái)看，企業(yè)的實(shí)際償付能力是較弱的的，因?yàn)槠髽I(yè)的應(yīng)收帳款回收 1次的情況下，需要支付現(xiàn)金 2次去償還應(yīng)付賬款。但是，從動(dòng)態(tài)上來(lái)看，企業(yè)的實(shí)際償付能力是較強(qiáng)的，因?yàn)槠髽I(yè)的應(yīng)收帳款回收 2次的情況下，才支付現(xiàn)金 1次去償還應(yīng)付賬款。 應(yīng)收賬款與應(yīng)付賬款的周轉(zhuǎn)期相同時(shí)，假如都是 30天，通過(guò)賒銷(xiāo)商品所收到的現(xiàn)金恰好能償付因賒購(gòu)業(yè)務(wù)而產(chǎn)生的債務(wù)，不許動(dòng)用其他流動(dòng)資產(chǎn)來(lái)償還，企業(yè)短期償債能力指標(biāo)（如流動(dòng)比率）不會(huì)因應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款的存在而改變。該指標(biāo)一般應(yīng)等于或大于 100%，且數(shù)值越高說(shuō)明企業(yè)近期支付能力越強(qiáng)。為了簡(jiǎn)單化，流動(dòng)負(fù)債也可以直接使用期末數(shù)據(jù)來(lái)計(jì)算。 第二節(jié) 企業(yè)短期償債能力分析 %1 0 0%1 0 0%1 0 0????????流動(dòng)負(fù)債交易性金融資產(chǎn)貨幣資金現(xiàn)金比率（注會(huì)）流動(dòng)負(fù)債有價(jià)證券貨幣資金流動(dòng)負(fù)債貨幣資金現(xiàn)金比率流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率相互關(guān)系分析 第二節(jié) 企業(yè)短期償債能力分析 貨幣資產(chǎn) 現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn) 速動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)資產(chǎn) 交易性金融資產(chǎn) 應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收利息、應(yīng)收股利、其他應(yīng)收款、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)、其他流動(dòng)資產(chǎn) 存貨、待攤費(fèi)用、預(yù)付賬款 流動(dòng)負(fù)債 現(xiàn)金比率（ 1） 現(xiàn)金比率（ 2） 速動(dòng)比率 流動(dòng)比率 （二）短期償債能力的動(dòng)態(tài)分析 ◆ SMC公司的現(xiàn)金流量比率分析， P205。一般來(lái)說(shuō)，現(xiàn)金比率應(yīng)在 20%左右，企業(yè)的 直接支付能力 不會(huì)有太大問(wèn)題。 現(xiàn)金比率的計(jì)算分析 ◆ 現(xiàn)金比率，是指現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的比率。 第二節(jié) 企業(yè)短期償債能力分析 ◆ 一個(gè)企業(yè)的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率較高，雖然能夠說(shuō)明企業(yè)有較強(qiáng)償債能力，企業(yè)財(cái)務(wù)狀況良好，但過(guò)高的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率則會(huì)影響企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力和盈利能力。 第二節(jié) 企業(yè)短期償債能力分析 其他應(yīng)收款應(yīng)收利息應(yīng)收股利應(yīng)收賬款應(yīng)收票據(jù)交易性金融資產(chǎn)貨幣資金速動(dòng)資產(chǎn)其他流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資預(yù)付帳款待攤費(fèi)用存貨非速動(dòng)資產(chǎn)????????????◆ 應(yīng)收賬款是速動(dòng)資產(chǎn)的主要組成部分，如果企業(yè)應(yīng)收賬款變現(xiàn)能力差，實(shí)際的壞賬比預(yù)先計(jì)提的要多得多，那末速動(dòng)比率的可信性也會(huì)受到影響。 （ 4）一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)和其他流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)額有偶然性，不代表正常變現(xiàn)能力。而新準(zhǔn)則中“預(yù)付張款”項(xiàng)目的位置不太合適。而一般來(lái)說(shuō)，購(gòu)貨合同是不能撤銷(xiāo)，因此，預(yù)付賬款是一種將來(lái)的存貨，屬于非速動(dòng)資產(chǎn)。 第二節(jié) 企業(yè)短期償債能力分析 （ 2）預(yù)付賬款是企業(yè)按照購(gòu)貨合同規(guī)定預(yù)付給供應(yīng)單位的款項(xiàng)。如同流動(dòng)比率一樣，不同行業(yè)的速動(dòng)比率有很大差別。該指標(biāo)反映了“每 1元流動(dòng)負(fù)債有多少元速動(dòng)資產(chǎn)作為支付保障”、“速動(dòng)資產(chǎn)是流動(dòng)負(fù)債的幾倍、幾分之幾”、“流動(dòng)資產(chǎn)是否容易變酸”。如，企業(yè)可以以本期末還貸，下期期起初在舉債的方式，達(dá)到調(diào)整流動(dòng)比率的目的。 （ 3）流動(dòng)比率判斷必須結(jié)合其他因素。一般來(lái)說(shuō)，流動(dòng)資產(chǎn)除掉存貨之后應(yīng)該與流動(dòng)負(fù)債相當(dāng)才算滿足償債要求，所以，流動(dòng)比率一般為 2:1。 第二節(jié) 企業(yè)短期償債能力分析 （ 2）流動(dòng)比率的判斷應(yīng)結(jié)合行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。 第二節(jié) 企業(yè)短期償債能力分析 ◆ 流動(dòng)比率分析時(shí)應(yīng)注意的問(wèn)題： （ 1）流動(dòng)比率與企業(yè)規(guī)模沒(méi)有關(guān)系。 （ 5）企業(yè)的債務(wù)并不是全部反映在資產(chǎn)負(fù)債表上。 （ 4）存貨資產(chǎn)在流動(dòng)資產(chǎn)中占較大比重，而企業(yè)又可以隨意選擇存貨的計(jì)價(jià)方法，不同的計(jì)價(jià)方法，對(duì)存貨規(guī)模的影響也不同，也會(huì)使流動(dòng)比率的計(jì)算帶有主觀色彩。 （ 3）企業(yè)現(xiàn)金儲(chǔ)備的目的在于防止出現(xiàn)現(xiàn)金流入量小于流出量現(xiàn)象，而現(xiàn)金是不能帶來(lái)收益的資產(chǎn)，故企業(yè)應(yīng)盡可能減少現(xiàn)金持有量。 ◆ 流動(dòng)比率指標(biāo)的缺點(diǎn)： （ 1）流動(dòng)比率反映的是企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)上可動(dòng)用的流動(dòng)資產(chǎn)存量與流動(dòng)負(fù)債的比率關(guān)系，而這種靜止?fàn)顟B(tài)的資產(chǎn)與未來(lái)的資金流量沒(méi)有必然的關(guān)系。如，流動(dòng)比率為 2，則債權(quán)人再放債給企業(yè)原來(lái)的債務(wù)數(shù)額，企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)完全可以抵補(bǔ)流動(dòng)負(fù)債。如，流動(dòng)比率大于 1，表明營(yíng)運(yùn)資本大于 0。如，可抵補(bǔ) 。 第二節(jié) 企業(yè)短期償債能力分析 %15 0%10 040 060 0%10 0?????萬(wàn)元萬(wàn)元流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)比率保障因素：流動(dòng)資產(chǎn) 被保障因素：流動(dòng)負(fù)債 每 1元流動(dòng)負(fù)債有 流動(dòng)資產(chǎn)作為償還保障。 第二節(jié) 企業(yè)短期償債能力分析 長(zhǎng)期資產(chǎn)長(zhǎng)期資本非流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)負(fù)債）（股東權(quán)益非流動(dòng)負(fù)債）股東權(quán)益（總資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)）（總資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)資本???????????? ◆ 流動(dòng)比率是指流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，表示每 1元流動(dòng)負(fù)債有多少元流動(dòng)資產(chǎn)作為償債的保障。 當(dāng)營(yíng)運(yùn)資本為負(fù)數(shù)，表明長(zhǎng)期資本小于長(zhǎng)期資產(chǎn)，有部分長(zhǎng)期資產(chǎn)由流動(dòng)負(fù)債提供資金來(lái)源。