【正文】 。 “亞洲鋰都”江西宜春 8月 31日工信部、科技部、中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)和江西省政府聯(lián)合在江西宜春舉辦鋰電新能源產(chǎn)業(yè)合作推進(jìn)會(huì)，強(qiáng)力推進(jìn)宜春打造“亞洲鋰都”?！碧忑R鋰業(yè)總經(jīng)理姚開林說(shuō)。如生產(chǎn)鋰電池電解液的創(chuàng)業(yè)板公司新宙邦，今年上半年此項(xiàng)業(yè)務(wù)收入約 6800萬(wàn)元，占總營(yíng)收只 30%，且電解液 27%的毛利率也低于公司另一項(xiàng)產(chǎn)品電容器化學(xué)品。不過(guò)，迄今為止公司僅僅能夠從鹵水中提取基礎(chǔ)的工業(yè)級(jí)碳酸鋰，高端的電池級(jí)碳酸鋰剛剛涉足，尚沒(méi)有大批量生產(chǎn)。 但在業(yè)內(nèi)人 士看來(lái)，這些鋰概念上市公司普遍有兩個(gè)缺陷：首先，相當(dāng)一部分公司并未掌握深加工的核心技術(shù)。如掌握上游礦產(chǎn)資源的西藏礦業(yè)和中信國(guó)安，生產(chǎn)鋰電池電解液材料的江蘇國(guó)泰和多氟多，生產(chǎn)鋰電池隔膜的佛塑股份等等。 低附加值的鋰產(chǎn)品比重高 雖然面臨著技術(shù)路線爭(zhēng)議和產(chǎn)業(yè)化障礙，市場(chǎng)對(duì)于鋰概念公司的追捧度仍然非常高?！捌鋵?shí)兩種路線各有千秋，鹵水提取工業(yè)級(jí)碳酸鋰成本低，而礦石在提取電池級(jí)碳酸鋰中有優(yōu)勢(shì)，預(yù)計(jì)未來(lái)數(shù)年內(nèi)兩種路線將并存。贛鋒鋰業(yè)表示，公司是“國(guó)內(nèi)唯一掌握直接從鹵水提取電池級(jí)碳酸鋰的企業(yè)”，但擅長(zhǎng)礦石提鋰的天齊鋰業(yè)卻指出，“國(guó)內(nèi)鹵水提鋰企業(yè)僅能小規(guī)模生產(chǎn)工業(yè)級(jí)碳酸鋰”。例如，碳酸鋰作為鋰產(chǎn)業(yè)鏈的核心原料，在提取工藝中存在礦石和鹵水 未來(lái)五年新興行業(yè)股票投資熱點(diǎn)分析報(bào)告 20202020 Vivran Zhou () | 日升投資咨詢公司 24 兩種路線。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，私人消費(fèi)如果在政策支持下順利啟動(dòng)，則動(dòng)力鋰電池將由今天的“芝麻”變成明天的“西瓜”?！比A泰聯(lián)合證券研究員葉洮指出。 金融危機(jī)后，新能源汽車的備受重視以及大容量動(dòng)力電池技術(shù)的推廣應(yīng)用，推動(dòng)鋰從配角走向主角。 鋰電池炒作勝于實(shí)際價(jià)值 據(jù)新華社報(bào)道 對(duì)于公眾來(lái)說(shuō)，鋰并不是特別陌生。但今年半年報(bào)顯示，其電池封裝業(yè)務(wù)向智能手機(jī)和醫(yī)療設(shè)備市場(chǎng)聚焦，盈利好轉(zhuǎn)；其聚能公司的二次鋰電芯業(yè)務(wù)銷售規(guī)模提升較快，整體扭虧，用于電動(dòng)工具和電動(dòng)自行車的動(dòng)力電池開始批量銷售。短期雖可能再創(chuàng)新高，但追高隨時(shí)會(huì)冒大幅回跌風(fēng)險(xiǎn)。 該股作為近期鋰電池概念的龍頭，兩個(gè)月暴漲 3倍有余。 成飛集成（ 002190）：以前主打航空零部件數(shù)控加工制造和汽車模具制造，股價(jià)表現(xiàn)長(zhǎng)期平平。經(jīng)連續(xù)兩日放大量配合，有向上突破之潛力。另外，公司電解電容器紙業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)良好，三季報(bào)已預(yù)增 85%115%。 未來(lái)五年新興行業(yè)股票投資熱點(diǎn)分析報(bào)告 20202020 Vivran Zhou () | 日升投資咨詢公司 22 該股自上市以來(lái)呈現(xiàn)箱體震蕩走勢(shì)特征，換手率一直比較高，雖然因?yàn)榘肽陥?bào)業(yè)績(jī)成長(zhǎng)性欠佳，該股未能分享到本輪鋰電池?zé)岢?，但較高估 值具有合理性，建議逢低吸納。半年報(bào)顯示，公司訂單飽滿，現(xiàn)有產(chǎn)能尚不能滿足訂單要求。目前，在國(guó)內(nèi)鋰電池行業(yè)規(guī)模較大，技術(shù)相對(duì)領(lǐng)先的佛山照明、多氟多、江蘇國(guó)泰、中信國(guó)安等公司被 看好。國(guó)海證券認(rèn)為選股時(shí)應(yīng)考慮公司經(jīng)營(yíng)能力強(qiáng)、技術(shù)處于行業(yè)領(lǐng)先、有一定規(guī)模效應(yīng)，未來(lái)有產(chǎn)能擴(kuò)張或產(chǎn)業(yè)鏈延伸能力相關(guān)公司。 未來(lái)五年新興行業(yè)股票投資熱點(diǎn)分析報(bào)告 20202020 Vivran Zhou () | 日升投資咨詢公司 21 不過(guò)，目前鋰電生產(chǎn)技術(shù)中的多數(shù)核心技術(shù)專利仍 專屬國(guó)外，未來(lái)中國(guó)企業(yè)要想試圖超越全球領(lǐng)先的日本，就必須在研發(fā)上下功夫，突破日本掌握的核心技術(shù)，才有望最終贏得國(guó)際市場(chǎng)。時(shí)至今日，全球有近 67%的鋰電池材料在日本生產(chǎn)，中國(guó)與其他亞洲地區(qū)近占 19%與 14%。日本最早實(shí)現(xiàn)鋰電池商用化， 2020年以前全球鋰電的生產(chǎn)基本被日本壟 斷。盡管鋰電池企業(yè)盈利空間較大，但其入門門檻也高，加之其生產(chǎn)線經(jīng)常需要變動(dòng)，企業(yè)需要有雄厚的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和技術(shù)保障才能支撐其產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)久發(fā)展。 鋰電池材料毛利率較高，目前鋰電池材料中正極材料毛利率超過(guò) 30%，負(fù)極材料超過(guò) 20%，電解液達(dá)到 40%左右，隔膜超過(guò) 70%，利潤(rùn)可觀。正是因?yàn)榭春脟?guó)內(nèi)外鋰電池需求行情，國(guó)內(nèi)不少公司紛紛轉(zhuǎn)向鋰電池 行業(yè)，佛山照明、華芳紡織等都通過(guò)收購(gòu)等各種方式進(jìn)軍鋰電池行業(yè)，截至昨日， WIND數(shù)據(jù)顯示，鋰電池行業(yè)的上市公司已達(dá) 32家。 但是當(dāng)全球開始推行綠色新能源汽車后，汽車領(lǐng)域的鋰電池需求有望迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)。 電動(dòng)汽車開啟鋰電新紀(jì)元 說(shuō)起鋰電池，很多人還覺(jué)得陌生，然而其實(shí)筆記本電腦、手機(jī)中早已留下它的印跡。這情景，讓一些老股民聯(lián)想到當(dāng)年網(wǎng)絡(luò)股的炒作。 未來(lái)五年新興行業(yè)股票投資熱點(diǎn)分析報(bào)告 20202020 Vivran Zhou () | 日升投資咨詢公司 18 未來(lái)五年新興行業(yè)股票投資熱點(diǎn)分析報(bào)告 20202020 Vivran Zhou () | 日升投資咨詢公司 19 鋰電池的投資熱點(diǎn) 2020年市場(chǎng)最紅的當(dāng)屬鋰電池，這個(gè)陌生的行業(yè)伴隨著電動(dòng)汽車的興起而一夜成名。通過(guò)工業(yè)高低壓變頻器、工業(yè)余熱回收利用、工業(yè)鍋爐 ,建筑 HVAC、配電系統(tǒng)、 LED路燈系統(tǒng)等合同能源管理機(jī)制有望推動(dòng)工業(yè)和建筑節(jié)能，預(yù)計(jì)今年節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值有望達(dá)到 800億元 ,增速保持 30%40%；據(jù)EMCA協(xié)會(huì)對(duì)于節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)的估算，節(jié)能市場(chǎng)總規(guī)模大約 4000億，未來(lái)發(fā)展空間巨大。 此外，同方股份全資子公司同方泰德國(guó)際科技公司、榮信股份控股%的北京信力筑正公司、魯信高新旗下的魯信能源投資管理公司、申能股份旗下的申能能源服務(wù)公司以及東方電子的控股子公司煙臺(tái)東方電子科技發(fā)展有限公司也都進(jìn)入了首批節(jié)能服務(wù)公司的備案名單中，意味著這 些上市公司都有望從中央財(cái)長(zhǎng)安排的 20億元中分得一杯羹。 據(jù)了解，中央財(cái)政決定今年安排 20億元，用于支持節(jié)能服務(wù)公司采取合同能源管理方式在工業(yè)、建筑、交通等領(lǐng)域以及公共機(jī)構(gòu)實(shí)行節(jié)能改造。 盡管延華智能在公告中表示“由于對(duì)合同能源管理進(jìn)行財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)的相關(guān)實(shí)施細(xì)則尚未出臺(tái)，項(xiàng)目是否符合財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)資金支持的條件不明確，此次入選國(guó)家發(fā)改委備案的第一批節(jié)能服務(wù)公司備案名單，暫未對(duì)公司業(yè)務(wù)造成重大影響，對(duì)未來(lái)業(yè)績(jī)的影響也具有不確定性”，但深 交所發(fā)布交易公開信息顯示，“正規(guī)軍”也加入炒作的陣營(yíng)，一個(gè)“機(jī)構(gòu)專用”席位進(jìn)入買入前三名，凈買入 1450萬(wàn)元。 消息公布后 , 延華智能的股價(jià) 連續(xù)兩個(gè)漲停，兩個(gè)交易日的累積換手接近70%。日前，國(guó)家發(fā)改委、財(cái)政部公布了首批節(jié)能服務(wù)公司的備案名單，在多達(dá)461家公司的名單中，涉及到延華智能、合康變頻等 10多家上市公司。上述公司具有良好的基本面和成長(zhǎng) 前景，具有長(zhǎng)期投資價(jià)值。現(xiàn)代交通運(yùn)輸，如輕量化汽車、高速鐵路、遠(yuǎn)洋貨輪等；高效清 潔能源，如LED、風(fēng)電、太陽(yáng)能及其能量存儲(chǔ)系統(tǒng)，熱核聚變等；環(huán)境資源，如鎂、稀土等儲(chǔ)量豐富的特色戰(zhàn)略資源材料，清潔煤化工、秸稈材料綜合利用等；民生產(chǎn)業(yè)，如小城鎮(zhèn)化和城市化所需的綠色建筑材料，涉及文化娛樂(lè)和傳媒介質(zhì)等新一代先進(jìn)顯示材料，與人口安全相關(guān)的生物醫(yī)用材料和醫(yī)療器械設(shè)備等；此外還有國(guó)防領(lǐng)域。 此外，在國(guó)家政策扶持下，新材料行業(yè)將獲得長(zhǎng)足發(fā)展。 新材料領(lǐng)域浩如煙海，可以說(shuō)與大部分行業(yè)息息相關(guān)。作為最接近傳統(tǒng)能源的風(fēng)能，主要問(wèn)題是安裝和維護(hù)成本高，但隨著中海油宣布 將獨(dú)家開發(fā)威海近千公里海岸線的海上風(fēng)電，整個(gè)項(xiàng)目總裝機(jī)容量 120萬(wàn)千瓦，號(hào)稱“全球最大的海上風(fēng)電項(xiàng)目”，風(fēng)力發(fā)電成本會(huì)逐步降低。 德邵集團(tuán)主要致力于能源特別是清潔能源方面的投資。風(fēng)力發(fā)電 60%的成本在風(fēng)機(jī)，現(xiàn)在國(guó)內(nèi)設(shè)備制造商達(dá)到 6080家，產(chǎn)能過(guò)剩，因此面臨行業(yè)整合。目前國(guó)內(nèi)多晶硅行業(yè)面臨著自金融危機(jī)以來(lái)的較好發(fā)展機(jī)會(huì)，天威保變和江蘇陽(yáng)光、南玻 A等潛力被看好。 未來(lái)五年新興行業(yè)股票投資熱點(diǎn)分析報(bào)告 20202020 Vivran Zhou () | 日升投資咨詢公司 14 據(jù)悉，晶龍集團(tuán)是全球最大的單晶及硅片制造基地，在美國(guó)納斯達(dá)克市場(chǎng)上市。他說(shuō)，目前晶硅技術(shù)占太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)主導(dǎo)的地位得到強(qiáng)化，而太陽(yáng)能薄膜發(fā)電有點(diǎn)被邊緣化。因此，從投資角度看，太陽(yáng)能和風(fēng)能更被看好。 在這些新能源產(chǎn)業(yè)中，哪些最有發(fā)展?jié)摿?？光伏發(fā)電和風(fēng)能更被業(yè)內(nèi)人士所看好。 未來(lái)五年新興行業(yè)股票投資熱點(diǎn)分析報(bào)告 20202020 Vivran Zhou () | 日升投資咨詢公司 13 光伏 發(fā)電和風(fēng)電的投資前景 2020年初，我國(guó)在“十一五”規(guī)劃綱要中就提出，在今年底實(shí)現(xiàn)全國(guó)單位 GDP能耗降低 20%的目標(biāo)。而如要抓住新能源汽車股的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，具體可從整車、零部件、鋰電池、充電站、鋰礦資源等角度入手?，F(xiàn)據(jù)悉，三大有利于新能源汽車發(fā)展的政策正在醞釀，有望出臺(tái)。 目前針對(duì)私人購(gòu)買新能源汽車的補(bǔ)貼細(xì)則、央企電動(dòng)汽車聯(lián)盟的成立，意味著政府層面對(duì)新能源汽車的扶持進(jìn)入實(shí)際操作階段。建議關(guān)注普利特、云海金屬、回天膠業(yè)、深圳惠程、博云新材、中科英華、中航三鑫等。但新材料產(chǎn)業(yè)的短板也很明顯，例如企業(yè)規(guī)模偏小、融資渠道不暢、產(chǎn)學(xué)研結(jié)合不理想等。目前我國(guó)新材料產(chǎn)業(yè)已初步形成了較為完整的產(chǎn)業(yè)體系。金風(fēng)科技、東方電氣、華儀電氣、天威保變、上海電氣、中核科技等作為風(fēng)電設(shè)備、光伏、核電的代表個(gè)股，已經(jīng)為市場(chǎng)所認(rèn)同。去年，我國(guó)風(fēng)機(jī)裝機(jī)量全球第一，成套技術(shù)能力相對(duì)較強(qiáng)，而累積裝機(jī)量?jī)H次于美國(guó)；中國(guó)的太陽(yáng)能電池產(chǎn)量占全球總產(chǎn)量的 40%以上，已經(jīng)居于全球首位。 [投資機(jī)會(huì) ] 未來(lái)五年新興行業(yè)股票投資熱點(diǎn)分析報(bào)告 20202020 Vivran Zhou () | 日升投資咨詢公司 10 相關(guān)個(gè)股可關(guān)注：金風(fēng)科技、華儀電氣、國(guó)電南自、 國(guó)電南瑞、科陸電子、許繼電氣、中國(guó)南車、中國(guó)北車、振華重工等。此外還包括高速鐵路設(shè)備、海洋工程設(shè)備、物聯(lián)網(wǎng)及其設(shè)備方面、以及節(jié)能環(huán)保與資源綜合利用設(shè)備。 [產(chǎn)業(yè)看點(diǎn) ] 當(dāng)前裝備制造業(yè)的發(fā)展仍有產(chǎn)能過(guò)剩、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理、高端核心技術(shù)主要依賴國(guó)外等問(wèn)題。政府也將在引導(dǎo)相關(guān)政策和完善 未來(lái)五年新興行業(yè)股票投資熱點(diǎn)分析報(bào)告 20202020 Vivran Zhou () | 日升投資咨詢公司 9 法律環(huán)境方面給予更多的支持，特別是要加強(qiáng) 對(duì)相關(guān)體制機(jī)制以及財(cái)稅金融方面的支持力度。 該產(chǎn)業(yè)目前在國(guó)內(nèi)存在著自主創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)力不足、藥品流通體制、藥品價(jià)格和監(jiān)管體制不完善以及投融資渠道不健全的通病?？申P(guān)注四維圖新、數(shù)字政通、啟明星辰、衛(wèi)士通、華勝天成、東華軟件、太極股份、中國(guó)軟件等。值得關(guān)注的個(gè)股有電廣傳媒、廣電網(wǎng)絡(luò)。 （ 3）三網(wǎng)融合 在三網(wǎng)融合方面，電信網(wǎng)、計(jì)算機(jī)網(wǎng)和有線電視網(wǎng)三大網(wǎng)絡(luò)通過(guò)技術(shù)改造，能夠提供包括語(yǔ)音、數(shù)據(jù)、圖像等綜合多媒體的通信業(yè)務(wù)。 (2) 物聯(lián)網(wǎng) 未來(lái)五年新興行業(yè)股票投資熱點(diǎn)分析報(bào)告 20202020 Vivran Zhou () | 日升投資咨詢公司 8 物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈尚不成熟，而作為物聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)的傳感技術(shù)如 RFID、二維碼等和信息采集及應(yīng)用的安防、智能樓宇等有望在中短期內(nèi)成為市場(chǎng)關(guān)注的熱點(diǎn)。 [投資機(jī)會(huì) ] (1) 下一代網(wǎng)絡(luò) 下一代網(wǎng)絡(luò)是以軟交換為核心的，能夠提供包括語(yǔ)音、數(shù)據(jù)、視頻和多媒體業(yè)務(wù)的基于分組技術(shù)的綜合開放的網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)，代表了通信網(wǎng)絡(luò)發(fā)展的方向。除此之外，碧水源、乾照光電、三維工程等次新節(jié)能環(huán)保股以及桑德環(huán)境 （固廢處理）可待企穩(wěn)后入市。因此，未來(lái)節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)空間將越來(lái)越寬廣。此外，按照新的規(guī)劃， 2020年中國(guó)單位 GDP二氧化碳排放要比 2020年 下降 40%45%。 未來(lái)五年新興行業(yè)股票投資熱點(diǎn)分析報(bào)告 20202020 Vivran Zhou () | 日升投資咨詢公司 6 七大新興產(chǎn)業(yè)的投資熱點(diǎn)分析 1 .節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè) [產(chǎn)業(yè)看點(diǎn) ] 節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)涉及六類產(chǎn)業(yè)，主要包括 : 節(jié)能電力電子設(shè)備 低碳減排類公司（ CDM） 電廠脫硫 節(jié)能建材行業(yè) 污水處理及固體垃圾處理 半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè) “十一五”規(guī)劃曾提出單位國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（ GDP）能耗降低 20%左右的目標(biāo)。 在目前“調(diào)結(jié)構(gòu)”、“轉(zhuǎn)方式”的大背景下，上述新興產(chǎn)業(yè)將成為 A股市場(chǎng)的新投資主題。 最新公布的《決定》透露，中國(guó)將成立由發(fā)展改革委員會(huì)牽頭的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展部際協(xié)調(diào)機(jī)制，組織編制國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃和相關(guān)專項(xiàng)規(guī)劃。 未來(lái)五年新興行業(yè)股票投資熱點(diǎn)分析報(bào)告 20202020 Vivran Zhou () | 日升投資咨詢公司 5 戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展預(yù)料將掀起新一輪投資熱潮，如今已被業(yè)界稱為“下一個(gè) 4萬(wàn)億（人民幣，約 8000億新元）”，與經(jīng)濟(jì)危機(jī)期間，政府經(jīng)濟(jì)刺激計(jì) 劃的資金規(guī)模相等。《中國(guó)證券報(bào)》昨天指出，房地產(chǎn)業(yè)在 2020年被國(guó)務(wù)院文件正式定位為“支柱產(chǎn)業(yè)”，但近幾年由于房地產(chǎn)價(jià)格上漲過(guò)快，在社會(huì)引發(fā)了一系列爭(zhēng)議。據(jù)中國(guó)證券網(wǎng)報(bào)道，這七個(gè)新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)對(duì)目前 GDP的貢獻(xiàn)低于 2%。支柱產(chǎn)業(yè)一般是指在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有較大比重、對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率較高的產(chǎn)業(yè)，它們具有市場(chǎng)容量大、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián) 度高、帶動(dòng)系數(shù)大等特征。 20202020 日升投資咨詢公司 Vivran Zhou () 20202020 第一版 未來(lái)五年新興行業(yè)股票投資熱點(diǎn)分析報(bào)告 (20202020) 未來(lái)五年新興行業(yè)股票投資熱點(diǎn)分析報(bào)告 20202020 Vivran Zhou () | 日升投資咨詢公司 2 目 錄 新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的投資熱點(diǎn)