05--第五章新古典宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)ii-文庫(kù)吧資料
2025-05-26 02:21本頁(yè)面
【正文】 “ 勞動(dòng)跨時(shí)替代 ” 模型 ?結(jié)論 ?質(zhì)疑 復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 39 固定勞動(dòng)供給模型的不足 ?RamseyCassKoopmans模型為了簡(jiǎn)化模型假設(shè)勞動(dòng)供給是固定的 ?但這與經(jīng)濟(jì)周期的特征事實(shí)不符。有些參數(shù)是根據(jù)經(jīng)驗(yàn)研究設(shè)定的，有些是根據(jù)理論推導(dǎo)得來(lái)的，有些則來(lái)自經(jīng)濟(jì)在穩(wěn)態(tài)的表現(xiàn)。特別的， 時(shí)，沖擊僅影響當(dāng)期的產(chǎn)出水平 tagygyttttt????????? ? )13(1 ???t??10 ?? ?0??復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 15 圖示 復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 16 單位根過(guò)程的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)路徑 Nelson和 Plosser經(jīng)研究發(fā)現(xiàn)， ρ是一個(gè)接近于 1的常數(shù)，即 這被稱為單位根過(guò)程，產(chǎn)出在受到?jīng)_擊以后不會(huì)回到原來(lái)的增長(zhǎng)路徑，而是走上一條新的增長(zhǎng)路徑 )23(1 ???? ? ??tttt ygy ?復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 17 ?（ 3－ 1）式表明經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是一個(gè)受隨機(jī)擾動(dòng)影響的隨機(jī)游走的過(guò)程 ?Campell和 Mankiw等的計(jì)量研究進(jìn)一步表明美國(guó)、加拿大、德國(guó)、意大利和日本等國(guó)的 ρ1，意味著隨機(jī)擾動(dòng)沖擊不僅具有持久性，而且還會(huì)擴(kuò)大 復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 18 四、 RamseyCassKoopmans模型 ?簡(jiǎn)介 ?模型 ?特征 復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 19 簡(jiǎn)介 ?真實(shí)經(jīng)濟(jì)周期理論的基礎(chǔ)模型是 RamseyCassKoopmans模型 ?以此在連續(xù)出清的競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)上，考察追求目標(biāo)函數(shù)最優(yōu)、具有理性預(yù)期的行為人在面對(duì)各種隨機(jī)的真實(shí)沖擊時(shí)，其消費(fèi)、投資和勞動(dòng)供給等行為將發(fā)生怎樣的變化 復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 20 模型（ 1） ?假設(shè)一個(gè)經(jīng)濟(jì)由大量同質(zhì)的、無(wú)限壽命的行為人構(gòu)成，每個(gè)人都在 t時(shí)刻都試圖使自己的期望效用最大化，其中總效用是將各期的效用（來(lái)自消費(fèi)）以主觀貼現(xiàn)率 β（ 0 β 1）貼現(xiàn)到當(dāng)期的加總 ?行為人面臨的約束是將各期的產(chǎn)出用于消費(fèi)和投資，勞動(dòng)供給固定，假定為 1，各期資本存量為投資與經(jīng)折舊后的資本凈值之和 ?效用函數(shù)和生產(chǎn)函數(shù)都滿足一階導(dǎo)數(shù)大于 0，二階導(dǎo)數(shù)小于 0 復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 21 模型（ 2） 用數(shù)學(xué)表示就是以下的最優(yōu)化問(wèn)題 tttttttttittKIKICKfYtsCuEUM a x E)1(,)(..)(10?????????????復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 22 模型（ 3） 從約束條件可得 將其代入目標(biāo)函數(shù)，問(wèn)題轉(zhuǎn)化為求下式的最大值 對(duì) Kt+1求導(dǎo)得到一階條件 tttt KKKfC )1()( 1 ????? ?? ? ? ? ?? ????????? ????? 12111 )1()()1()( tttttttt KKKfuKKKfu ????? ? ??)1()()()( 11 ?? ???????? ?? tttt KfCuECu復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 23 模型（ 4） 一階條件和以下的橫截性條件構(gòu)成最優(yōu)規(guī)劃的解的充要條件 * 對(duì)橫截性條件的解釋：要么邊際效用大于 0，人在接近人生終點(diǎn)時(shí)還有提高福利的可能，資本完全用于消費(fèi) 要么邊際效用等于 0，福利無(wú)法改進(jìn)，人在無(wú)限期界還可以擁有一些資本 ? ? 0)(l i m 1 ?? ?????? itititti KCuE ?0lim 1 ???? tt K復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 24 模型（ 5） ?求解上述模型有兩種方法： ?一是對(duì)函數(shù)及參數(shù)作一些特別的設(shè)定，求出顯式解析解，據(jù)此可以對(duì)消費(fèi)、投資和產(chǎn)出的波動(dòng)做定性分析 ?二是通過(guò)所謂的 “ 校準(zhǔn)進(jìn)行數(shù)值模擬得到定量結(jié)果 ” 復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 25 五、求顯式解析解
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