金融機構的業(yè)績評價-文庫吧資料
2024-08-28 15:38本頁面
【正文】 市場價值，到期日期限缺口） ?情形 3：資產和負債的期限不匹配，且利率變動也不一致 ?考慮每一筆現(xiàn)金流，風險的度量方法：久期缺口 利率風險的類型 ?利率風險主要分以下幾種類型： ?（一） 重定價 風險 ?（二） 基準 風險 ?（三）收益曲線風險 ?（四）期權風險 利率風險的類型 一、重定價風險 ?定義：指由于銀行資產與負債到期日的不同（對固定 利率而言）或是重定價的時間不同（對浮動利率而言）而產生的風險，它是利率風險最基本和最常見的表現(xiàn)形式。 ?利率風險的定義與測度方法之間的邏輯不一致 ?風險免疫與風險暴露 資產或負債的 “ 屬性 ” ?資產或負債的屬性： （時間，不確定性） ?時間 ?期限 ?（資產或負債總量的期限，每筆資產 /負債 /現(xiàn)金流的期限） ?（總量，結構） ?不確定性 ?利率變化 ?目標利率變化 ?（基準利率部分，浮動利率部分） 同時考慮資產和負債時的問題 ?兩大類：總量分析與結構分析 ?情形 1：資產和負債的期限匹配，但利率變動不一致 ?基準利率（變動）不一致 ?浮動利率（變動）不一致 ?風險度量方法：敏感型資金缺口（賬面價值） ?推廣： “ 凈利息收入的變化 ” =資產 ?利率風險產生的條件： （ 1）市場利率發(fā)生變動； （ 2）銀行的資產和負債期限不匹配。 第三章 利率風險和管理（上） 主要內容 ? 第一節(jié) 利率風險概述 ? 第二節(jié) 利率風險的識別與測定 ?利率風險的度量 ?利率風險的管理 ?具體應用 第一節(jié) 利率風險概述 定義及其重要性 ?利率風險的定義：它是指由于市場利率變動的不確定性給金融機構帶來的風險，具體說是指由于市場利率波動造成金融機構凈利息收入（利息收入 利息支出）損失或資本損失的風險。 討論 ?可能存在哪些問題？ ?組織柔性與戰(zhàn)略變革 ?評級判斷的標準？ 比較分析 ?基金績效評價與 CAMEL評級的比較 《 金融風險管理》 Financial Risk Management 朱 波 西南財經大學 金融學院 2020年 引言 ?背景：央行決定自2020年１０月２７日起，金融機構對居民首次購買自住房和改善型普通自住房提供貸款，其貸款利率的下限可擴大為貸款基準利率的 （原先是 ），最低首付款比例調整為２０％。 ?可以通過了解被評估的金融機構的起源、歷史、公司文化、目前的業(yè)務范疇以及未來的目標和計劃來間接地評價其管理水平。盡管一些定量指標可以用來評估管理質量，但是最終分析管理的工作是定性和主觀的活動。 流動性評級 ?若金融機構的流動性評級為 1級，說明它有充足的流動性，可以較低的成本隨時籌資； ?若被評為 2級，說明流動性比較充足； ?若被評為 3級，說明流動性不足； ?若被評為 4級，說明流動性方面有相當大的問題； ?若被評為 5級，則說明完全沒有流動性，隨時都有可能倒閉。 ?金融機構的流動性管理政策旨在保證金融機構有足夠的可用資金來滿足其經營需要，并使金融機構符合監(jiān)管當局的要求。 ?事實上，對 “ 流動性 ” 一詞進行準確定義并不容易。 ?當然，在評定盈利狀況時，還要考慮其他因素，如過去幾年的 ROAA的走勢和預期的變化趨勢等。 ?CAMEL體系中，一般不適用資產收益率（ ROA）和股權收益率（ ROE）指標，而是使用平均資產收益率指標（ ROAA）。 思考 ?CAMEL方法對資產質量的評級存在哪些可能的問題？ 三、盈利能力 ?利潤使金融機構可以通過留存收益來構筑內部資本，吸引外部資金，克服經濟危險和金融危機。 ?不履行貸款一般是指逾期 90天以上的貸款， NPL比率是不履行貸款占總貸款的比重。 22 ()S S C?其他因素 ?在評價金融機構資產質量的時候，還應該考慮以下指標：貸款增長率、不履行貸款 (NPL)比率及其增長率等比率。較低的資產質量會影響金融機構的經營活動、盈利能力和投資者與社會公眾的信心。 ?總結：盡管 CAMEL體系在往巴塞爾協(xié)議方向發(fā)展，但仍存在很多問題。 ?規(guī)定： ?資本 /風險加權資產不得低于 8%； ?核心資本 /風險加權資產不得低于 4%。 巴塞爾協(xié) I中的資產 ?風險加權資產：根據不同的風險特征，分別賦予 0%、20%、 50%、 100%四個權數等級（巴塞爾協(xié)議 II還規(guī)定了150%的等級） ?加權平均結果就是風險加權資產的大小。 ?總資本：核心資本 +附屬資本。前者包括普通股東和非累積永久性優(yōu)先股，后者包括股票發(fā)行溢價以及留存收益等。 11 ()S S C?不足之處 ?考慮資產的風險特性，考慮資產的總量規(guī)模，但沒有考慮資產的結構，或風險特性。 CAMEL中的資本充足率 美國監(jiān)管當局的衡量標準： ?大于 7%：基本充足； ?6%7%，有問題的貸款很少，管理水平較好：資本水平充足或接近充足； ?6%7%，存在大量的問題貸款，管理水平不高或該金融機構在近期準備擴大業(yè)務：不能認為資本是充足的； ?6%附近波動，沒有問題貸款，管理水平很好，盈利水平也很好：基本充足； ?低于 6%：資本不夠充足。 ?資本充足性的基本指標是基礎資本與資產的比率，資產是資產負債表上的 “ 資產 ” ，沒有考慮表外業(yè)務。 CAMEL評級方法的建模原理 ?層次分析 ?從連續(xù)型變量到離散型變量的轉換 ?權重重要嗎？ ?直觀來看，可能存在哪些問題？有何優(yōu)勢？ ? ?1 2 3 4 5( ) , ( ) , ( ) , ( ) , ( )R atin g F S C S A S M S E S L?1 , 2 , 3 , 4 , 5Rati ng ?1 2 3 4 5, , , , 1 , 2 , 3 , 4 , 5S S S S S ?綜合評級 ?Rating=1， 2， 3， 4， 5 ?1級：金融機構經營狀況非常好，遠遠高出平均水平； ?2級：經營狀況令人滿意，略高于平均水平； ?3級
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