【正文】 % 7% 合計(jì) 5000 — 5000 — 假設(shè)某物流公司的兩個(gè)籌資組合方案的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大體相當(dāng)，都是可以承受的。 3 簡(jiǎn)述采用鎖箱系統(tǒng)的具體做法。 經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)是依據(jù)人們長(zhǎng)期、大量的 _______________而形成的。 2物流企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的籌資組合主要是解決流動(dòng)資產(chǎn)和 ______________之間的配合問(wèn)題。 2如果某物流公司以 100 元的價(jià)格購(gòu)買 A 公司的股票，該股票上一年每股利為 5 元，股利以每年 5%的速度遞增。 2某物流公司投入某一方案，初始投資額為 10000元，該方案每年的凈現(xiàn)金流量均為 4400元，則此方案的投資回收期為 _________________。 2企業(yè)資本總額由 ________________和負(fù)債資本組成。 2財(cái)務(wù)管理的收支平衡原則是指資金的收支在 ________________上和時(shí)間上達(dá)到動(dòng)態(tài)的協(xié)調(diào)平衡。 1與企業(yè)財(cái)務(wù)管理有關(guān)的經(jīng)濟(jì)方面的法律法規(guī)包括： A、企業(yè)組織的法律法規(guī) B、合同法律法規(guī) C、稅務(wù)法律法規(guī) D、財(cái)務(wù)法律法規(guī) E、破產(chǎn)法律法規(guī) 1資本結(jié)構(gòu)決策方法有： A、綜合收益比較法 B、綜合資本成本比較法 C、每股收益分析法 D、長(zhǎng)期借款分析法 E、公司價(jià)值比較法 1下列指標(biāo)中考慮貨幣時(shí)間價(jià)值的指標(biāo)有： A、凈現(xiàn)值 B、內(nèi) 部報(bào)酬率 C、投資回收期 D、獲利指數(shù) E、平均報(bào)酬率 1流動(dòng)資產(chǎn)按照用途可以分為： A、短期流動(dòng)資產(chǎn) B、長(zhǎng)期流動(dòng)資產(chǎn) C、中長(zhǎng)期流動(dòng)資產(chǎn) D、企業(yè)內(nèi)部流動(dòng)資產(chǎn) E、企業(yè)外部流動(dòng)資產(chǎn) 引起企業(yè)清算的原因有： A、企業(yè)被分立 B、營(yíng)業(yè)期限屆滿 C、企業(yè)難以維持經(jīng)營(yíng) D、企業(yè)被合并 E、企業(yè)依法被撤銷 第 二部分 非選擇題（共 75 分） 三、填空題（本大題共 10 小題，每小題 1分，共 10 分）請(qǐng)?jiān)诿啃☆}的空格中填上正確答案。 下列屬于物流企業(yè)增值服務(wù)功能的是： A、倉(cāng)儲(chǔ) B、運(yùn)輸 C、售后服務(wù) D、核算 債券發(fā)行方無(wú)法按期償付債券本息而給投資者帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)稱為： A、利率風(fēng)險(xiǎn) B、違約風(fēng)險(xiǎn) C、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn) D、變現(xiàn)能力風(fēng)險(xiǎn) 某物 流公司購(gòu)入一種股票準(zhǔn)備長(zhǎng)期持有，預(yù)計(jì)每年股利 元，投資者要求的收益率為10%，則該種股票的價(jià)值為： A、 35 元 B、 40 元 C、 45 元 D、 50 元 現(xiàn)金持有成本和現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本合計(jì)最低時(shí)的現(xiàn)金余額為： A、邊際現(xiàn)金余額 B、最佳現(xiàn)金余額 C、保本現(xiàn)金余額 D、限制現(xiàn)金余額 當(dāng)企業(yè)進(jìn)行催收賬款時(shí)，若超過(guò) 180 天未付款，企業(yè)應(yīng)該： A、發(fā)出第二封收賬信 B、發(fā)出第三封收賬 信 C、發(fā)出第四封收賬信 D、考慮法律訴訟 以下不屬于物流企業(yè)存貨的是： A、低值易耗品 B、耐用品 C、包裝物 D、庫(kù)存品 按照現(xiàn)行制度規(guī)定，公司當(dāng)年無(wú)利潤(rùn)時(shí)，不得： A、提取法定盈余公積金 B、分配股利 C、提取法定公益金 D、提取任意盈余公積金 公司董事會(huì)將股利支付情況予以公告的日期是： A、股權(quán)登記日 B、股利發(fā)放日 C、股利宣布日 D、股權(quán)審核日 預(yù)期現(xiàn)金流量不變，股利政策使股東所要求的報(bào)酬率提高，股票的價(jià)值會(huì)： A、降低 B、上升 C、不變 D、先降低后上升 反映股利與股價(jià)比例關(guān)系的是： A、每股股利 B、股利支付率 C、留存收益比率 D、股票獲利率 1只需要對(duì)董事會(huì)及總經(jīng)理的工作進(jìn)行過(guò)程評(píng)價(jià)的是： A、監(jiān)事會(huì) B、股東 C、 股東大會(huì) D、董事 1平衡記分卡的四個(gè)角度中，學(xué)習(xí)創(chuàng)新與成長(zhǎng)角度的出發(fā)點(diǎn)是針對(duì)： A、流動(dòng)形態(tài)的勞動(dòng) B、物化形態(tài)的勞動(dòng) C、潛在形態(tài)的勞動(dòng) D、實(shí)現(xiàn)形態(tài)的勞動(dòng) 1績(jī)效實(shí)施過(guò)程的主要工作包括績(jī)效指導(dǎo)和： A、信息交流 B、績(jī)效評(píng)價(jià) C、績(jī)效監(jiān)督 D、績(jī)效考核 1收購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)處于同一行業(yè)、不同生產(chǎn)階段，一方對(duì)另一方實(shí)施的兼并 行為稱為： A、縱向兼并 B、橫向兼并 C、混合兼并 D、協(xié)議收購(gòu) 1企業(yè)法人資格被依法撤銷時(shí)所進(jìn)行的清算是： A、自愿清算 B、行政清算 C、司法清算 D、解散清算 二、多項(xiàng)選擇題（本大題共 5 小題，每小題 2 分，共 10 分）在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答題卡”的相應(yīng)代碼涂黑。 2021年 10 月自學(xué)考 試物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理試題 一、 單項(xiàng)選擇題（本大題共 15 小題，每小題 1 分，共 5 分）在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答題卡”的相應(yīng)代碼涂黑。 第二部分為非選擇題， 4 頁(yè)至 9 頁(yè)，共 6 頁(yè)。 第一部分為選擇題， 1頁(yè)至 3 頁(yè)，共 3頁(yè)。 七、分析題 (10 分 ) 44．畫出現(xiàn)金持有量成本分析圖并進(jìn)行分析。 (2)如果該物流公司以 100 元的價(jià)格購(gòu)買 A 公司的股票，則該股票的預(yù)期報(bào)酬率為多少 ? 43．已知某企業(yè)的變動(dòng)成本率為 10％，資本成本率為 25％．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為12 次，年?duì)I業(yè)額（假設(shè)全部為賒銷）為 120 萬(wàn)，賒銷條件為（ 2/10， N/60），估計(jì)約有 50%的客戶（按賒銷額計(jì)算 )會(huì)利用 2％的現(xiàn)金折扣，壞賬 損失率為 2％。則該項(xiàng)借款的實(shí)際利率是多少 ? 42． 某物流公司準(zhǔn)備購(gòu)買 A 股份有限公司的股票，該股票上一年每股股利為 5元．預(yù)計(jì)以后每年以 5％的增長(zhǎng)率增長(zhǎng)，物流公司經(jīng)分析后，認(rèn)為必須得到 10％的報(bào)酬率才值得購(gòu)買該股票。共 20 分 ) 36．名義利率和實(shí)際利率的關(guān)系是什么 ? 37．融資租賃具有哪些特點(diǎn) ? 38．簡(jiǎn)述資本成本的作用。 28．績(jī)效評(píng)價(jià)系統(tǒng)的目標(biāo)是整個(gè)系統(tǒng)運(yùn)行的指南和目的所在，它服從和服務(wù)于企業(yè)的 29 ． 績(jī) 效 考 核 的 起 點(diǎn) 是 績(jī) 效 計(jì) 劃 中 雙 方 制 定的 30．橫向兼并的主要目的是擴(kuò)大市場(chǎng)份額、提高市場(chǎng)占有率和取得 ，增加企業(yè)價(jià)值。 (填“大于”、“等于”或“小于” ) 26．變現(xiàn)能力風(fēng)險(xiǎn)的大小反映了債券 的強(qiáng)弱。 24．邊際資本成本是加權(quán)平均資本成本的一種形式，各種資金的權(quán)數(shù)應(yīng)以 為基礎(chǔ)來(lái)確定。 21．采用單利計(jì)息時(shí)，現(xiàn)在一定數(shù)額的貨幣在既定利率下達(dá)到末來(lái)某個(gè)時(shí)點(diǎn)的價(jià)值是 22． 利率按利率之間的變動(dòng)關(guān)系分為 的關(guān)系。每小題 1 分，共 10 分 ) 請(qǐng)?jiān)诿啃☆}的空格中填上正確答案。鍺選、多選、少選或未選均無(wú)分。錯(cuò)選、多選或未選均無(wú)分。 2021 年 1 月自學(xué)考試物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理 試題及答案 2021 年 1 月《物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理》試卷（課程代碼 5374） 一、單項(xiàng)選擇題 (本大題共 15小題，每小題 1 分，共 15 分 ) 在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的。 (3)籌資效應(yīng)不同。 (2)籌資范圍不同。 12=15000(元 ) 維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金 =15000 X 20％ =3000(元 ) 應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本 =3000 x 10％ =300(元 ) 七、 44． (1)籌資效率和籌資費(fèi)用高低不同。 l + A A=10000 PVIFA6％ 9=6． B02 V.=10000 6． B02+10000=7B020(元 ) 43．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率： 360247。 (5)存貨的訂購(gòu)數(shù)量和訂購(gòu)日期由物流企業(yè)決定，當(dāng)存貨數(shù)量降為零時(shí)，下一批存貨能馬上到位。 (3)不可能出現(xiàn)缺貨情況。 39． (1)企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)存貨的總需求量可以準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)。 (3)證券投資的管理費(fèi)用比較低。 38．優(yōu)點(diǎn)： (1)基本上能分散掉全部的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。 (2)合理安排債權(quán)資本比例可以獲得財(cái)務(wù)杠桿利益。 (3)風(fēng) 險(xiǎn)報(bào)酬系數(shù)：是將標(biāo)準(zhǔn)離差轉(zhuǎn)化為風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的一種系數(shù)。 五、 36． (1)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率：就足加上通貨膨脹貼水以后的貨幣時(shí)間價(jià)值。 34．股票分削是指將面額較高的股票交換成面額較低的股票的行為。 32．貨幣時(shí)問(wèn)價(jià)值是指資金在投資 和再投資過(guò)程中由于時(shí)間因素而形成的價(jià)值差額，它表現(xiàn)為資會(huì)周轉(zhuǎn)使用后的價(jià)值增值額。 2021年 (下 )物流企業(yè) 財(cái)務(wù)管理 試卷答案詳解 一、 1． A 2． A 3． C 4． C 5． B 6． D 7． C B． D 9． D l0． C 11． B l2． B l3． C l4B 15 43．假設(shè)興隆物流公司預(yù)測(cè)的年度賒銷收入凈額為 lB萬(wàn)元，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期為30天，變動(dòng)成本率為 20％，資本成本率為 l0％，計(jì)算應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本。 (2)根據(jù) (1)題所得出的 b系數(shù)， 計(jì)算該證券組合的收益率。其中A股票為 4萬(wàn)元，／ 3=2； B 股票為 3 萬(wàn)元，／ 3=1； C股票為 3萬(wàn)元，口 =0． 5。每小題 5分。 3B．保守型投資組合策略具有哪些優(yōu)缺點(diǎn) ? 39．簡(jiǎn)述經(jīng)濟(jì)訂貨批量的一般公式必須假設(shè)的基本前提。 四、名詞解釋 (本大題共 5 小題，每小題 3分，共 15分 ) 31．財(cái)務(wù)關(guān)系 32．貨幣時(shí)間價(jià)值 33．票據(jù)貼現(xiàn) 34．股票分割 35．債務(wù)和解 五、簡(jiǎn)答題 (本大題共 4小題，每小題 5分，共 20 分 ) 36．簡(jiǎn)述影響風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率的因素。 29．一個(gè)優(yōu)秀的平衡記分卡應(yīng)該是滯后指標(biāo)和 _______的適當(dāng)組合。 27．由競(jìng)爭(zhēng)引起的應(yīng)收賬款，是一種 _______。 25．運(yùn)用股利折現(xiàn)模型計(jì)算普通股資本成本，比較典型的是固定股利政策和______股利政策。 23．承租企業(yè)采用融資租賃的主要目的是為了 _______。 21．期限不超過(guò)一年的資金交易市場(chǎng)是指 _______。 16．風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率分為 A．違約風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率 B．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率 C．期限風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率 D．貨幣時(shí)間價(jià) 值 E．平均風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率 17．權(quán)益資金可通過(guò) ( ) A．吸收直接投資籌集 B．發(fā)行公司債券籌集 C．發(fā)行股票籌集 D．融資租賃籌集 E．利用留存收益籌集 18．企業(yè)長(zhǎng)期借款的資本成本的構(gòu)成包括 ( ) A．所得稅稅率 B．長(zhǎng)期借款年利息額 C．借款利息 D．長(zhǎng)期借款籌資總額 E．籌資費(fèi)用 19．按照投資者投資時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好不同，可以將投資組合的策略分成 ( ) A．保守型投資組合策略 B．創(chuàng)新型投資組合策略 C．冒險(xiǎn)型投資組 合策略 D．適中型投資組合策略 E．平衡型投資組合策略 20．任意盈余公積金可以用于 ( ) A．彌補(bǔ)公司虧損 B． Y 曾加注冊(cè)資本 C．轉(zhuǎn)增股本 D．集體福利支出 E．發(fā)放股利 第二部分非選擇題 三、填空題 (本大題共 l0小題，每小題 l 分，共 l0 分 )請(qǐng)?jiān)诿啃☆}的空格中填上正確答案。那么，企業(yè)該項(xiàng)借款的實(shí)際利率為 ( ) A． B％ B． 10％ C． 12． 5％ D． 15％ 5．公司籌資決策中的核心問(wèn)題是 ( ) A．籌資方式 B．資本結(jié)構(gòu) C．公司價(jià)值 D．綜 合成本 6．每股收益分析法可用于 ( ) A．資本規(guī)模較大、資本結(jié)構(gòu)較復(fù)雜的非股份有限公司 B．資本規(guī)模較大、資本結(jié)構(gòu)較復(fù)雜的股份有限公司 C．資本規(guī)模不大、資本結(jié)構(gòu)不太復(fù)雜的非股份有限公司 D．資本規(guī)模不大、資本結(jié)