中國石化要約收購?fù)平椴牧?ppt20)-石油化工-文庫吧資料
2024-08-23 20:12本頁面
【正文】 底原油加工能力為 800萬噸 /年，乙烯生產(chǎn)能力為 65萬噸 /年。每股凈資產(chǎn)為 2020年第三季度末數(shù)據(jù) 注 2：中國石化 A股及 H股為 2020年 2月 7日估值情況， 2020年以 IBES預(yù)測財務(wù)數(shù)據(jù)測算 資料來源： Bloomberg、公司數(shù)據(jù) 2020年 (1) 2020年 本次收購倍數(shù) P/E P/B EV/EBITDA P/E P/B EV/EBITDA 齊魯石化 揚子石化 中原油氣 石油大明 算術(shù)平均 加權(quán)平均 參考市場交易倍數(shù) 中國石化 A(2) 中國石化 H 202038 10 要約收購?fù)瓿珊蟮暮罄m(xù)計劃 ? 目標(biāo)公司將立即申請終止流通股股票在交易所的上市交易 ? 中國石化可能促使目標(biāo)公司根據(jù)非上市公司的性質(zhì)對其公司章程進(jìn)行修改 ? 中國石化可能擇機依法將目標(biāo)公司變更為全資有限責(zé)任公司或取消其法人地位 ? 中國石化將在兩個月的期間內(nèi)按照要約價格收購余股，具體起始日及程序?qū)⒘硇泄? 202038 11 結(jié)論 ? 收購對價公允，符合中國石化和目標(biāo)公司股東的利益 ? 此次收購可以使目標(biāo)公司融入中國石化一體化價值鏈，有利于目標(biāo)公司的長期發(fā)展 ? 交易符合中國石化的發(fā)展戰(zhàn)略，可以充分發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，提高經(jīng)營效率 202038 12 附錄：齊魯石化－業(yè)務(wù)及股權(quán) 主要產(chǎn)品產(chǎn)量 股權(quán)結(jié)構(gòu) 中國石化% A股 % 業(yè)務(wù)概況 齊魯石化為我國最大的聚氯乙烯和丁苯橡膠生產(chǎn)基地，國內(nèi)唯一的塑料－氯堿型石化企業(yè)。 202038 3 交易概覽 要約收購股份 預(yù)定收購股份為目標(biāo)公司所有流通 A股和非流通股，四家目標(biāo)公司預(yù)定 收購股份數(shù)分別為： ? 齊魯石化：流通股 35,000萬股，占齊魯石化總股本的 % ? 揚子石化：流通股 35,000萬股，占揚子石化總股本的 % ? 中原油氣：流通股 25,500萬股，占中原油氣總股本的 % ? 石油大明：流通股 265,828,392股和非 流通股 2,332,800股， 占石油大明總股本的 %
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