個(gè)人理財(cái)?shù)诙?二)實(shí)務(wù)基礎(chǔ)-文庫吧資料
2025-01-16 22:01本頁面
【正文】 化關(guān)系，而且受金融理財(cái)師的經(jīng)驗(yàn)、技巧以及風(fēng)險(xiǎn)偏好的影響，不同的金融理財(cái)師可能得出差別較大的結(jié)論，因此，我們在采用定性分析的同時(shí)還需要采用定量分析，綜合運(yùn)用兩種方法以確定投資者的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力。,38,常見的評(píng)估方法,（1）定性方法和定量方法 評(píng)估方法可以是定性的也可以是定量的。市場的變化會(huì)導(dǎo)致客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力發(fā)生變化。 風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評(píng)估不是為了讓金融理財(cái)師將自己的意見強(qiáng)加給客戶，可接受的風(fēng)險(xiǎn)水平應(yīng)該由客戶自己來確定，金融理財(cái)師的角色是幫助客戶認(rèn)識(shí)自我，以作出客觀的評(píng)估和明智的決策。此類客戶只適合投資于極低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品或投資工具。通常來說，步入退休階段的老年人群，低收入家庭，家庭成員較多、社會(huì)負(fù)擔(dān)較重的大家庭以及性格保守的投資者，往往對(duì)于投資風(fēng)險(xiǎn)的承受能力很低，選擇一項(xiàng)產(chǎn)品或投資工具首要考慮是否能夠保本，然后才考慮追求收益。因此，穩(wěn)健型客戶適合投資低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品或投資工具。,34,④ 穩(wěn)健理。因此，這一類型的投資者往往選擇房產(chǎn)、黃金、基金等投資工具。,33,③ 平衡型。因此，他們往往選擇適合長期持有，既可以有較高收益、風(fēng)險(xiǎn)也較低的產(chǎn)品，如開放式股票基金、大型藍(lán)籌股票等。,32,②成長型。進(jìn)取型的客戶一般是相對(duì)比較年輕、有專業(yè)知識(shí)技能、敢于冒險(xiǎn)、社會(huì)負(fù)擔(dān)較輕的人士，他們敢于投資股票、期權(quán)、期貨、外匯、股權(quán)、藝術(shù)品等高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的產(chǎn)品與投資工具，他們追求更高的收益和資產(chǎn)的快速增值，操作的手法往往比較大膽，同樣，他們對(duì)投資的損失也有很強(qiáng)的承受能力。在實(shí)際理財(cái)業(yè)務(wù)過程中，商業(yè)銀行往往按照人們的主觀風(fēng)險(xiǎn)偏好類型和程度將投資者的理財(cái)風(fēng)格分為五種類型。根據(jù)他們對(duì)待投資中風(fēng)險(xiǎn)與收益的態(tài)度，可以將客戶分為三種類型，即風(fēng)險(xiǎn)厭惡型、風(fēng)險(xiǎn)偏愛型和風(fēng)險(xiǎn)中立型。受中國傳統(tǒng)文化的影響，中國年長的女性多厭惡風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)投資不感興趣，在消費(fèi)觀念上較為保守；年長的男性則較偏愛風(fēng)險(xiǎn)，愿意通過消費(fèi)貸款來滿足消費(fèi)欲望，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資有興趣；年輕男女則在風(fēng)險(xiǎn)承受能力上差異不大。,28,（7）其他影響因素 除上述影響因素外，客戶的性別、家庭情況和就業(yè)狀況等都會(huì)影響到其風(fēng)險(xiǎn)承受能力。,27,（6）主觀風(fēng)險(xiǎn)偏好 投資者主觀上可以承受本金損失風(fēng)險(xiǎn)的程度是因人而異的。 如果某項(xiàng)投資是為了子女的教育或者父母的贍養(yǎng)，那么這筆資金就必須在保證安全性的前提下在特定時(shí)間內(nèi)獲得理想的收益，這樣的理財(cái)目標(biāo)既缺乏金額彈性又沒有時(shí)間彈性，對(duì)理財(cái)工具的風(fēng)險(xiǎn)偏好較低。,26,（5）理財(cái)目標(biāo)的彈性 理財(cái)目標(biāo)的彈性越大，可承受的風(fēng)險(xiǎn)也越高。根據(jù)統(tǒng)計(jì)結(jié)果，發(fā)現(xiàn)報(bào)酬率上下限的差異隨著投資期限的延長而越來越小，標(biāo)準(zhǔn)差也越來越小，這說明投資時(shí)間越長，平均報(bào)酬率越穩(wěn)定。短期的投資即使獲利豐厚，若沒有經(jīng)過一定時(shí)期所產(chǎn)生的復(fù)利效應(yīng)，其收益還是有限的，而一旦虧損就會(huì)導(dǎo)致短期理財(cái)目標(biāo)無法實(shí)現(xiàn)，從而產(chǎn)生一定的風(fēng)險(xiǎn)。若投資時(shí)間長，則可跨過幾個(gè)循環(huán)周期，可選擇景氣周期高峰時(shí)賣出得利。影響投資風(fēng)險(xiǎn)的主要有以下幾點(diǎn)因素： ①景氣循環(huán)。,25,（4）資金的投資期限 如果用于投資的一項(xiàng)資金可以長時(shí)間持續(xù)進(jìn)行投資而無須考慮短時(shí)間內(nèi)變現(xiàn)，那么這項(xiàng)投資可承受的風(fēng)險(xiǎn)能力就較強(qiáng)。絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力由一個(gè)人投入到風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的財(cái)富金額來衡量，而相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力由一個(gè)人投入到風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的財(cái)富比例來衡量。收入的高低決定著財(cái)富的多少，個(gè)人生活理財(cái)?shù)闹饕繕?biāo)市場是財(cái)富較少的人，投資理財(cái)則把富人作為目標(biāo)群體。高收入者由于職業(yè)原因，工作繁忙，壓力大，無暇顧及個(gè)人理財(cái)問題，但對(duì)個(gè)人理財(cái)有較強(qiáng)的需求；中等收入者多為社會(huì)公職人員、知識(shí)分子、個(gè)體老飯、效益較好的企業(yè)管理人員，這些人收入較為穩(wěn)定，對(duì)消費(fèi)理財(cái)和投資理財(cái)有一定興趣，多厭惡風(fēng)險(xiǎn)；低收入者消費(fèi)較為謹(jǐn)慎，注重收支的合理安排，對(duì)儲(chǔ)蓄存款的搭配感興趣。,23,② 職業(yè)。家庭收入的劃分是隨著居民財(cái)富條件變化而不斷變化的， 并沒有統(tǒng)一的規(guī)則。根據(jù)收入的高低，將家庭分為高收入家庭、中等收入家庭和低收入家庭。,22,（3）收入、職業(yè)和財(cái)富規(guī)模 ① 收入水平。掌握專業(yè)技能和擁有高學(xué)歷的人，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)更清晰，管理風(fēng)險(xiǎn)的能力更強(qiáng)，往往能從事高風(fēng)險(xiǎn)的投資。,21,（2）受教育情況 一個(gè)人與生俱來的東西很少，后天的學(xué)習(xí)和工作是知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)的主要來源，受教育程度對(duì)一個(gè)人的消費(fèi)觀念和生活態(tài)度影響巨大，進(jìn)而影響個(gè)人對(duì)理財(cái)服務(wù)的需求。 通常情況下，年輕人的人生與事業(yè)剛剛起步，面臨無數(shù)的機(jī)會(huì)，他們敢于嘗試，敢于冒險(xiǎn)，偏好較高風(fēng)險(xiǎn)，而等到了退休年齡，心態(tài)自然就老成持穩(wěn)，一般理財(cái)偏好趨于保守。因此，客戶的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)實(shí)務(wù)基礎(chǔ)之一。 在理財(cái)活動(dòng)中，客戶需要對(duì)自己所面臨的現(xiàn)實(shí)的和潛在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估才能制定出正確理財(cái)需求。,19,2.2.3 客戶風(fēng)險(xiǎn)屬性,客戶的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別就是
公司管理相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1