【正文】 通過盈虧平衡分析找出項(xiàng)目的盈虧平衡點(diǎn)。 （三） 凈現(xiàn)值（可選指標(biāo)）的計(jì)算 當(dāng)折現(xiàn)率 I=5%時(shí) 的項(xiàng)目凈現(xiàn)值狀況： 表 18 凈現(xiàn)值情況表 單位：萬元 計(jì)算公式： NPV=Σ（ CICO）（ 1+i） ^(t)即 NPV=∑ NCFt(P/F,i,t) NPV=50(P/F,i,t)+(P/F,i,t)+(P/F,i,t)+(P/F,i,t) =50*+*+*+* 年份 投資額 營業(yè)收入 經(jīng)營成本 現(xiàn)金流量 5%折現(xiàn)系數(shù) 凈現(xiàn)值 50 50 第一年 324 第二年 第三年 合計(jì) 30 =+++ = 項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值等于或大于零，表明項(xiàng)目的盈利能力達(dá)到或超過了所要求的盈利水平，該項(xiàng)目財(cái)務(wù)上是可行的。 計(jì)算公式：投資報(bào)酬率（ ROI） =年凈收益 R/初始投資 Ko*100% ROI=【（ ++） /3】 /50*100% =*100% =% 若投資報(bào)酬率大于或等于該行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)投資收益率，則認(rèn)為項(xiàng)目可行。 表 17 累計(jì)凈現(xiàn)金流量計(jì)算表 單位：萬元 項(xiàng)目 t 0 1 2 3 NCFt 50 Σ NCFt 50 凈現(xiàn)金流量 =項(xiàng)目每年凈利潤 +固定資產(chǎn)折舊 第一年的凈現(xiàn)金流量 =+（ +） =+ =（萬元） 第二年 的凈現(xiàn)金流量 =+（ +） =+ =（萬元） 第三年 的凈現(xiàn)金流量 =+（ +） 5 （二）現(xiàn)金流出 50 6 固定資產(chǎn)投資 42 42 7 投資貸款利息 0 0 8 流動資金 8 8 9 經(jīng)營成本（扣折扣） 10 銷售稅金 11 所得稅 0 0 12 （三）凈現(xiàn)金流量 50 13 （四）累計(jì)凈現(xiàn)金流量 50 29 =+ =（ 萬元） Tj=（累計(jì)凈現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值的年份數(shù)） 1+（上年累計(jì)凈現(xiàn)金流量的絕對值 /當(dāng)年凈現(xiàn)金流量） Tj=(31+︳ /}年 = 年 所以該項(xiàng)目的靜態(tài)投資回收期 為 年。 （四） 稅金 表 14 營業(yè)稅金及附加明細(xì)表 單位：萬元 項(xiàng)目 第一年 第二年 第三年 合計(jì) 增值稅 城市維護(hù)建設(shè)稅 教育費(fèi)附加 合計(jì) 增值稅： 當(dāng)期應(yīng)納增值稅稅額 =當(dāng)期銷項(xiàng)稅額 當(dāng)期準(zhǔn)予抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額 銷售果蔬應(yīng)納增值稅 =不含增值稅銷售額 *適用稅率 農(nóng)產(chǎn)品買價(jià) *扣除率 =含增值稅的銷售額 /（ 1+適用稅率） *適用稅率 農(nóng)產(chǎn)品買價(jià) *扣除率 =（ 1+13%） *13%*13% = 萬元 配送果蔬應(yīng)納增值稅 =（含稅的配送收入 含稅的配送支出） /（ 1+適用稅率）*適用稅率 =（ ） /（ 1+6%） *6% = 萬元 第一年合計(jì)應(yīng)納增值稅 =銷售果蔬應(yīng)納增值稅 +配送果蔬應(yīng)納增值稅 =+ = 萬元 城市維護(hù)建設(shè)稅： 第一年應(yīng)納城市維護(hù)建設(shè)稅 =增值稅 *7%=*= 萬元 27 教育費(fèi)附加： 第一年應(yīng)納教育費(fèi)附加 =增值稅 *3%=*= 萬元 五、三年期的利潤預(yù)測表和現(xiàn)金流量表 （一） 三年期利潤預(yù)測表 表 15 三年期利潤預(yù)測明細(xì)表 單位： 萬元 序號 項(xiàng)目 第一年 第二年 第三年 合計(jì) 1 主營業(yè)務(wù)收入 324 2 主營業(yè)務(wù)成本 3 營業(yè)稅金及附加 4 費(fèi)用合計(jì) 銷售費(fèi)用 管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 0 0 5 營業(yè)利潤 6 利潤總額 7 所得稅費(fèi)用 0 0 8 凈利潤 注：序號 7：企業(yè)所得稅在彌補(bǔ)上一年度虧損后按利潤的 25%計(jì)算，根據(jù)政策如果高校畢業(yè)生新辦物流業(yè)、倉儲業(yè)、居民服務(wù)業(yè)的企業(yè)或經(jīng)營單位，經(jīng)稅務(wù)部門批準(zhǔn)，免征企業(yè)所得稅一年。 序號 9：設(shè)備預(yù)計(jì)凈殘值率為原值的 5%，其中貨車類運(yùn)輸工具折舊年限為 4年，與經(jīng)營活動有關(guān)的辦公設(shè)備折舊年限為 5 年，采用加速折舊法（雙倍余額遞減法）計(jì) 算， 固定性資產(chǎn)投資預(yù)算明細(xì) 見表 4 序號 10：貨物損失費(fèi)用以采購果蔬成本的 5%為依據(jù)，采購果蔬成本見表 10 26 表 13 財(cái)務(wù)費(fèi)用明細(xì)表 單位： 萬元 序號 項(xiàng)目 成本費(fèi)用 合計(jì) 第一年 第二年 第三年 1 貸款利息費(fèi) 0 0 2 合計(jì) 0 0 注：序號 1： 銀行貸款 10 萬元，貸款年利率為 %，根據(jù) 對符合條件的大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)的，可在創(chuàng)業(yè)地按規(guī)定申請創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款，貸款額度為 10 萬元。 表 12 管理費(fèi)用明細(xì)表 單位： 萬元 序號 項(xiàng)目 成本費(fèi)用 合計(jì) 第一年 第二年 第三年 1 租金 8 8 8 24 2 營業(yè)執(zhí)照 0 0 3 印花稅 4 裝修費(fèi) 0 0 5 水電費(fèi) 6 上網(wǎng)費(fèi) 7 職工工資 8 司機(jī)工資 9 折舊費(fèi) 貨車類 辦公設(shè)備 10 貨物損失費(fèi)用 11 合計(jì) 注：序號 2：根據(jù)大學(xué)畢業(yè)生在畢業(yè)后 5 年內(nèi)自主創(chuàng)業(yè)，到創(chuàng)業(yè)實(shí)體所在地的工商部門辦理營業(yè)執(zhí)照，允許 0 資本辦理營業(yè)執(zhí)照。 （二） 銷售果蔬收入表 表 8 果蔬收入情況表 單位：萬元 年份 項(xiàng)目 平均售價(jià)（元） 數(shù)量（斤） 金額（萬元） 合計(jì)（萬元） 第一年（銷售） 水果 518400 蔬菜 288000 第二年（銷售） 水果 660960 蔬菜 367200 第三年（銷售） 水果 808704 蔬菜 449280 合計(jì) 3092544 注：設(shè)平均售價(jià)三年等額，果蔬銷售情況見附錄 8 四、三年內(nèi)成本、費(fèi)用、稅金預(yù)算 （一） 配送支出表 表 9 采購果蔬配送支出情況表 單位 :萬元 年份 數(shù)量（斤） 配送支出（萬元） 水果 蔬菜 24 第一年（配送） 518400 288000 第二年（配送） 660960 367200 第三年（配送） 808704 449280 合計(jì) 1988064 1104480 注：一輛車每天油費(fèi)按 280 元 /天，一個(gè)月按 28 天計(jì)，第二年比第一年增加 15%，第三年比第二年增加 15%。 二、公司融資計(jì)劃 公司計(jì)劃自籌資金 40 萬元 ,銀行貸款 10 萬元，貸款年利率為 %，借款期限為三年，總投資合計(jì) 50 萬，公司注冊資本 50萬元，資金到位后，迅速租倉庫，買設(shè)備，以最快的速度進(jìn)入經(jīng)營狀態(tài)。面對這風(fēng)險(xiǎn)，我們的對策是：我們企業(yè)和傳統(tǒng)的配送企業(yè)不同，我們是直接從農(nóng)村合作組織那進(jìn)貨，然后直接供貨給超市，我們后面沒有一系列的分化層級似的批發(fā)商，當(dāng)然，我們企業(yè)一概不和任何批發(fā)商合作，我們的目標(biāo)就是實(shí)現(xiàn)農(nóng)超對接，減少批發(fā)商的那些中間環(huán)節(jié)，所以說，只要我們每次進(jìn)貨時(shí)企業(yè)留足部分進(jìn)貨資金，應(yīng)該 會完全杜絕這種風(fēng)險(xiǎn)。 （五） 在財(cái)務(wù)制度上 大型超市有固定?？钪芷冢r(nóng)產(chǎn)品供貨方有時(shí)需要一兩個(gè)月才能收到貨款，一些小型合作社和農(nóng)戶很難接受。合同中包含很多細(xì)節(jié)性的條款和內(nèi)容，這些條款是對合同雙方行為的約束，同時(shí)也有很多風(fēng)險(xiǎn)隱藏其中。面對這種風(fēng)險(xiǎn)，我們的對策是：第一，加強(qiáng)和合作超市負(fù)責(zé)人的交流溝通，具體方式： 讓每天負(fù)責(zé)配送的人員去和超市相關(guān)人員分享最新的信息，回來后進(jìn)行匯報(bào)；第二，在我們的網(wǎng) 21 站建設(shè)那增設(shè)與商場的溝通平臺，方便彼此信息間的共享。這樣，對于和這種企業(yè)有業(yè)務(wù)往來的供應(yīng)鏈上的企業(yè)就會產(chǎn)生信息不對稱的風(fēng)險(xiǎn)，這也是一種合作中的博弈。因此，面對這種風(fēng)險(xiǎn)，我們的對策是：首先，我們會最大程度上杜絕這種風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，因?yàn)槲覀兤髽I(yè)的特點(diǎn)就是迅速及時(shí)，產(chǎn)品質(zhì)量安全可靠，這一直是我們企業(yè)發(fā)展的初衷；其次，如果該風(fēng)險(xiǎn)真的發(fā)生，我們會事先和超市簽訂的合約著標(biāo)明我們應(yīng)付的經(jīng)濟(jì)賠償。 但無論哪種方式，配送公司交付超市的農(nóng)產(chǎn)品必須符合超市的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，并且在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)完成交貨，否則就容易導(dǎo)致合作的失敗的風(fēng)險(xiǎn)。面對這種風(fēng)險(xiǎn)，我們的對策是：因?yàn)槲覀兌贾里L(fēng)險(xiǎn)和利益對于農(nóng)超對接的農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈中的超市、配送公司來講是同時(shí)存在的，我們要做的是和超市建立供應(yīng)鏈關(guān)系，一旦供應(yīng)鏈建立起來，形成資源互補(bǔ)性的合作關(guān)系，則相應(yīng)的就要共同分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的大小對供應(yīng)鏈的貢獻(xiàn)多少來分配利益。 （一） 合作博弈風(fēng)險(xiǎn) 配送公司的經(jīng)濟(jì)規(guī)模較小，而超市在某種程度上來講掌握這更大的主動權(quán)利，相對于配送公司擁有更大的在價(jià)格上的控制力，他們希望通過契約來保證農(nóng)產(chǎn)品的供給，而當(dāng)整體市場出現(xiàn)價(jià)格上漲時(shí)反饋回配送公司的利益存在滯后性 ，當(dāng)農(nóng)產(chǎn)品市場體格整個(gè)下降時(shí)，會緊隨市場而動。 :。 物流及信息流 信息流、資金流 農(nóng)戶 合作組織 配送中心 農(nóng)戶 農(nóng)戶 零售商 零售商 零售商 ..:。飲食安全是關(guān)系市民切身利益的關(guān)鍵問題，專業(yè)的配送公司能從源頭上把關(guān)，確保農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量，解決果蔬安全的問題。 快捷的運(yùn)輸和簡潔的運(yùn)營模式省去了果蔬配送過程中的諸多中間環(huán)節(jié)，縮短配送時(shí)間，保證果蔬的新鮮程度和較低的產(chǎn)品價(jià)格。通過配送公司這一環(huán)節(jié)把菜農(nóng)及果蔬基地和超市聯(lián)系起來，使得生產(chǎn)者、銷售者實(shí)現(xiàn)共贏，客戶享受實(shí)惠。 本公司采用這種模式來進(jìn)行果蔬的配送，具體流程如圖 9 所示。 （三） 物流配送的優(yōu)勢分析 傳統(tǒng)的物流配送模式主要 表現(xiàn)為批發(fā)經(jīng)營商收購農(nóng)戶的蔬菜后，經(jīng)多級批發(fā)再進(jìn)入零售市場，這種模式中批發(fā)市場為果蔬主要流通渠道，流通環(huán)節(jié)相對較多 、運(yùn)輸?shù)穆烦梯^為遙遠(yuǎn) 、 果蔬的損害率高，雖然可形成規(guī)模效應(yīng)但流通費(fèi)用仍然很高 、 信息流不通暢 、 農(nóng)民利益損害嚴(yán)重，并且流通渠道的穩(wěn)定性易受其它環(huán)境因素影響。恰恰，農(nóng)超對接實(shí)現(xiàn)了農(nóng)產(chǎn)品與超市直接對接，市場需要什么，農(nóng)民就生產(chǎn)什么，既可避免生產(chǎn)的盲目性，穩(wěn)定農(nóng)產(chǎn)品銷售渠道和價(jià)格，同時(shí)，還可減少流通環(huán)節(jié)，降低流通成本，通過直采可以降低流通成本 20%— 30%，從而給消 19 費(fèi)者帶來實(shí)惠。目前，在物流園區(qū)里面配送中心最多的蜀山區(qū)和瑤海區(qū)已經(jīng)有 5 家果蔬配送企業(yè)，面對同行業(yè)企業(yè)的增加，我們企業(yè)還是依然本著我們提供迅速及時(shí)，質(zhì)量安全可靠的果蔬的初衷，將我們這一企業(yè)特色繼續(xù)發(fā)揚(yáng)光大，讓人們都能吃上新鮮、 健康和放心的果蔬！ （二）超市行業(yè)內(nèi)的市場競爭 隨著近兩年合肥地鐵的興建完成以及城市新的布局規(guī)劃，大批外資零售商及其它外資行業(yè)紛紛被吸引而來，尤其是大中型超市的超市如雨后春筍般迅速增長，超市行業(yè)內(nèi)的競爭愈演愈烈，因此，降低經(jīng)營成本和進(jìn)貨成本是其的首要任務(wù)。而面對于這種現(xiàn)象，農(nóng)貿(mào)市場經(jīng)營戶因納稅繳費(fèi)要備受不公平競爭，許多經(jīng) 營戶對執(zhí)法部門的食品安全抽檢等工作產(chǎn)生逆反心態(tài)，指責(zé)職能部門只管合法經(jīng)營而放縱非法經(jīng)營，市場不公平競爭因素已威脅到食品安全環(huán)境的健康發(fā)展。 （ 4）市場管理秩序混亂 ， 主要體現(xiàn)在以下方面：①市場體系不健全 。 （ 3）食品安全責(zé)任追究復(fù)雜。 （ 1）上市商品的安全狀況堪憂 ， 主要表現(xiàn)在：新鮮果蔬農(nóng)藥殘留問題仍舊突出；濫用食品添加劑情況嚴(yán)重；出售過期變質(zhì)食品；上市商品品牌化程度低 ； 18 農(nóng)貿(mào)市場上的肉、蔬菜、水產(chǎn)、豆制品等主要商品的經(jīng)銷者存在著多、小、散、亂特征，商品缺乏 別于他人的標(biāo)識、包裝、保質(zhì)期、產(chǎn)地記號。所以農(nóng)貿(mào)市場是我們實(shí)施農(nóng)超對接超市的一大競爭力，消費(fèi)者已經(jīng)習(xí)慣在農(nóng)貿(mào)產(chǎn)品購買農(nóng)產(chǎn)品，農(nóng)超對接項(xiàng)目模式如何能吸引消費(fèi)者目光是我們的一大難點(diǎn)。很多消費(fèi)者認(rèn)為，農(nóng)貿(mào)市場的農(nóng)產(chǎn)品要比超市中的農(nóng)產(chǎn)品新鮮且價(jià)格低廉，批發(fā)市場和農(nóng)貿(mào)市場走的是“大進(jìn)大出”的路線，拼的是價(jià)格 ， 只要想盡辦法將價(jià)格壓得很低 、 批量做得很大，就能經(jīng)營下去。然而，和我們企業(yè)已經(jīng)簽約的超市有 8 家，其中大型超市3 個(gè)，中小