【正文】 對專用設(shè)備的租賃要特別加強對承租人的資信和還款能力的審查； ? 合同中要嚴(yán)格租賃物在租賃期內(nèi)的保險。 ② 重視租賃物的價值安全 ? 融資租賃是以實物為載體的融資，保障租賃物的 價值安全是租賃公司防范風(fēng)險最可靠的措施； ? 必須了解租賃物的價格行情，使自己的債權(quán)建立在合理的基礎(chǔ)上。片面追求債權(quán)風(fēng)險的最小化和高獲利，不會有穩(wěn)定的客戶和市場，甚至在實際執(zhí)行中出現(xiàn)潛在風(fēng)險。 XXX 融資租賃有限公司 商業(yè)計劃書 第 20 頁 共 21 頁 （ 6） 防范風(fēng)險的教訓(xùn)和經(jīng)驗 ① 注視模式設(shè)計： ? 分散風(fēng)險、合理利潤、實現(xiàn)雙贏是經(jīng)營模式設(shè)計的宗旨； ? 經(jīng)營模式上不要企圖利益一家獨吞。 （ 5） 財務(wù)管理風(fēng)險 ① 流動性風(fēng)險 ? 銀行所屬的融資租賃公司或其他金融機構(gòu)控股的金融租賃公司由于資金來源渠道較多，比較容易解決租金分期回流或因租金拖欠產(chǎn)生的與支付到期貸款的時 限和金額的不匹配的問題，比較容易的控制資金流動性風(fēng)險 ； ? 非金融的融資租賃公司在業(yè)務(wù)初期，一定要使自己的對外借款期限與租賃期限有相當(dāng)程度的匹配，不能過度采取短款長用，自有資金存款要與對外借款余額保持一個合理的比例。出租人應(yīng)該在資金籌措和運用過程中運用利率調(diào)期等措施避免利率變化帶來的租賃收益的波動或損失 ； ? 承租人選定浮動費率，承租人就要承擔(dān)租賃期內(nèi)的市場利率變動可能導(dǎo)致的租金支付額增加或減少的風(fēng)險。租賃費率的確定一般都以同等期限的銀行貸款利率為參照基數(shù)，一般分為固定和浮動費率 ； ? 承租人選擇固定費率 ，出租人則要承擔(dān)市場利率的波動風(fēng)險。在人民幣有貶值趨勢的情況下，承租人按租金支付的總額，辦理 人民幣對融資租賃合同或進口購買合同的外匯幣種的遠期買賣； ? 如果購買合同和融資租賃合同的外匯幣種不同，未來人民幣不論是升值或是貶值，承租人都應(yīng)該從保值的目的出發(fā)，根據(jù)對外支付的不同時限，立即用融資租賃合同的幣種通過銀行辦理相應(yīng)時限的外匯幣種的遠期買賣 ， 鎖定匯率風(fēng)險 。 ④ 租賃資產(chǎn)的退出風(fēng)險 ? 盡管融資租賃公司的主要業(yè)務(wù)模式不是設(shè)備的短期租賃服務(wù)，但不可避免地會遇到因承租人違約收回租賃物或是經(jīng)營租賃期滿收回租賃物的情況 ； ? 盡可能保證應(yīng)收租賃債權(quán)小于融資租賃物的資產(chǎn)價值，是減少租賃資產(chǎn)退出風(fēng)險的前提 ； ? 融資租賃公司可以與設(shè)備廠商簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，委托廠商對收回租賃物進行維修和 再銷售，或通過融資租賃公司進行二手設(shè)備的融資租賃，并按事先約定的原則，承擔(dān)風(fēng)險和收益 ； ? 融資租賃公司也可以與專業(yè)的拍賣公司、二手設(shè)備市場建立合作關(guān)系 。要妥善保管相關(guān)的產(chǎn)權(quán)和登記文件 。 （ 3） 租賃資產(chǎn)的風(fēng)險管理與控制 ① 租賃資產(chǎn)的購買風(fēng)險 ? 在融資租賃業(yè)務(wù)中，承租人行使租賃物和供應(yīng)商的選擇權(quán)，但出租人有做與不做的否決權(quán)； ? 融資租賃是以物為載體的融資行為，虛高的租賃物購買價格必然會帶來租賃物的價格與價值不相匹配的風(fēng)險； ? 貪大求洋，投入過大、租 賃物配置不合理、出現(xiàn)質(zhì)量問題都會影響承租人的使用影響償還租金的履約能力； ? 租賃物供應(yīng)渠道環(huán)節(jié)太多或是皮包公司，會影響租賃物的售后服務(wù)、配件供應(yīng)，同樣會對融資租賃合同的正常履行帶來不利影響； ② 租賃資產(chǎn)的滅失風(fēng)險 ? 租賃物在運輸、安裝和使用過程中會存在各種因素造成的滅失、損壞、轉(zhuǎn)移、藏匿、轉(zhuǎn)賣的風(fēng)險； ? 根據(jù)每個合同的和承租人的具體情況，選擇投保運輸、安裝、盜竊、機損等險種，保障資產(chǎn)安全。保證每個環(huán)節(jié)的合同及時生效、資金的按時支付和各方權(quán)益有效性和時效的連續(xù)性十分重要 ； ? 一定要通過信息化技術(shù)，對融資租賃業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)流程中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)實現(xiàn)實時管理，做到事前提示、同步控制、事后反饋。 ③ 審查模式的合規(guī)性 ? 業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新一定要注意交易主體、交易會計、交易稅收的合規(guī)性 。 ② 明析法律關(guān)系 ? 每一個交易環(huán)節(jié)的各當(dāng)事人之間的法律關(guān)系和邏輯關(guān)系要清晰、合理。 ② 交易主體的變動和續(xù)存風(fēng)險 ? 企業(yè)的分立合并、股東變換、改制、破產(chǎn)、停業(yè)整頓時有發(fā)生，會對租賃的風(fēng)險產(chǎn)生重大影響 ； ? 在租賃期內(nèi)，交易主體的變動和續(xù)存風(fēng)險是企業(yè)進行合同和風(fēng)險管理的重要內(nèi)容 ； ? 合同中要規(guī)定上述信息的及時告知義務(wù) ； ? 客戶經(jīng)理與相關(guān)的交易主體要保持經(jīng)常性的聯(lián)系和現(xiàn)場檢查，掌握對方的變化情況十分重要 ； ? 一旦出現(xiàn)不利的變化要及時報告，管理部門要立即要求對方提供相應(yīng)的書面說明材料，研究可能出現(xiàn)的風(fēng)險、應(yīng)該采取的對策，及時主張和維護自己的合法權(quán)益 。 業(yè)務(wù)流程中風(fēng)險防范與控制 業(yè)務(wù)流程中將風(fēng)險防范與控制的預(yù)測和決策分離、事前風(fēng)險控制和事后風(fēng)險控制相分離，各風(fēng)險控制部 門各司其職，共同控制項目的風(fēng)險。如果忽視了此種風(fēng)險存在的可能性，勢必陷入麻煩的旋渦。 XXX 融資租賃有限公司 商業(yè)計劃書 第 17 頁 共 21 頁 道德風(fēng)險 ： 項目調(diào)查 時，僅僅分析財務(wù)報表、關(guān)注技術(shù)風(fēng)險是不夠的， 而 企業(yè)管理和核心是人，尤其是企業(yè)經(jīng)營領(lǐng)導(dǎo)班子。比如保護環(huán)境或節(jié)省自然資源而關(guān)閉一些企業(yè)。退一步講，由于行業(yè)內(nèi)的設(shè)備是通用的，承租方真的出現(xiàn)還租危機時，可以在行業(yè)內(nèi)進行設(shè)備調(diào)配。 若 租賃公司挑選的行業(yè)風(fēng)險點可以找到，又有有效的風(fēng)險防范及控制手段， 則 租賃公司就可以在此行業(yè)中將業(yè)務(wù)量做大， 相應(yīng)的也可以 大大降低租賃公司的管理成本。 行業(yè)風(fēng)險 ：存在決定需要，每個行業(yè)的存在都有其存在的理由。 XXX 融資租賃有限公司 商業(yè)計劃書 第 16 頁 共 21 頁 八 、風(fēng)險管理與控制方式 （一） 融資租賃 的風(fēng)險類型 由于融資租賃是一種以融資為目的，以設(shè)備等動產(chǎn)為載體，即融資與融物相結(jié)合的金融手段，所以在此種經(jīng)濟活動中肯定會產(chǎn)生一定的風(fēng)險，我們認(rèn)為融資租賃業(yè)的風(fēng)險主要有以下幾種類型： 金融風(fēng)險：因為融資租賃具有金融屬性，金融風(fēng)險貫穿于整個業(yè)務(wù)活動之中，在融資租賃期限內(nèi)，企業(yè)可能會出現(xiàn)這樣那樣 難以估計的問題，企業(yè)一出問題就會帶來融資租賃公司的金融風(fēng)險。 （二） 贏利分析 承租企業(yè)申請 主辦部門調(diào)查評估 簽定租賃合同 有權(quán)簽批人批準(zhǔn) 項目評審、合同審查通過 資金投放 租金回籠管理 合同結(jié)束 XXX 融資租賃有限公司 商業(yè)計劃書 第 15 頁 共 21 頁 融資租賃項目基本收費標(biāo)準(zhǔn) 內(nèi)容 基本標(biāo)準(zhǔn) 服務(wù)費 按租賃期確定一般一年 1%， 3年一次性收費 3% 傭金 按租賃設(shè)備銷售廠商和銷售情況確定 租息率 按銀行同期貸款利率上浮 515% 保證金及保證金利率 視具體項目而定，一般保證金不低于總額 530%，利 率按銀行存款率 名義貨價 一般按租賃余額的 % 代理費收入 一般按服務(wù)費總額的 15% 項目內(nèi)部收益率 一般在 1015%之間 根據(jù)上述收費標(biāo)準(zhǔn)和內(nèi)部收益率測算未來 3年的經(jīng)濟效益 （ 單位：萬 元） 第一年 第二年 第三年 年租賃 投放 額 10000 30000 50000 服務(wù)費收入 300 900 1500 租息收入 152 1291 2969 資金成本 473 1824 營業(yè)費用 70 180 240 營業(yè)稅金 25 95 147 利潤 總額 356 1443 2259 所得稅 89 361 565 凈利潤 267 1082 1694 凈資產(chǎn)收益率 2% 8% % 說明： 1) 當(dāng)年租賃額以年初與年底的租賃余額的算術(shù)平均值計算； 2) 營業(yè)費用包括：辦公場地租金、固定資產(chǎn)折舊、 員工費用、管理費用等； 3) 所得稅按 25%計算。 公司成為國內(nèi)一流的融資租賃公司，爭取 IPO上市。根據(jù)資本金和保證金、銀行融資 和 公司資產(chǎn)規(guī)模，租賃 投放 15 個億。 業(yè)務(wù)成長階段（第 35年）： 公司將擁有穩(wěn)定收入的服務(wù)產(chǎn)品和逐年客戶群。 業(yè)務(wù)初創(chuàng)階段（第 12年）： 屬于業(yè)務(wù)開創(chuàng)和項目開發(fā)階段，逐步形成穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作關(guān)系和利益分配原則。 委托代理業(yè)務(wù)，代理股份制商業(yè)銀行成立的大型融資租賃公司委托代理業(yè)務(wù)。 政策性租賃業(yè)務(wù)。 七 、公司的商業(yè)計劃與贏利預(yù)測 （一） 商業(yè)計劃 根據(jù)前述的市場與行業(yè)分析，融資租賃作為一種銜接資本與實業(yè)的金融工具，對行業(yè)而言具有相當(dāng)廣泛的應(yīng)用性，作為注冊資金 2021萬美元 的融 資租賃公司，公司的定位： 公司的業(yè)務(wù)范圍，主要 立足 于 國內(nèi) 開展廠商融資租賃業(yè)務(wù) 。 公司按業(yè)務(wù)流程設(shè)立軟件管理系統(tǒng)， 在 公司內(nèi)部運營管理流程環(huán)節(jié)。 （二） 公司運營管理 公司的核心管理層是一個走在租賃理論學(xué)術(shù)前沿、租賃技術(shù)屢有創(chuàng)新、和國內(nèi)租賃業(yè)長期保持互動狀態(tài)的專 業(yè) 團隊；更重要的是這個團隊有著在國內(nèi)大型金融租賃企業(yè)長期的管理實踐經(jīng)驗和優(yōu)秀的經(jīng)營業(yè)績在業(yè)內(nèi)被贊譽良多。 公司的組 織結(jié)構(gòu) 公司的經(jīng)營班子可設(shè)總經(jīng)理 1名，副總經(jīng)理 12名，公司的經(jīng)營班子和人員配備力求精干的原則，開始階段可配備以下幾個崗位 ： 總經(jīng)理 1 名 、 副總經(jīng)理 1名 、 業(yè)務(wù)人員 3— 4名 、 評審人員 1名 、 財務(wù)會計 1 名 、 財務(wù)出納 1名 。董事會由股東會選舉產(chǎn)生，是公司的常設(shè)機構(gòu)，董事會由3名董事組成，設(shè)董事長 1名，董事 2名，董事會對股東負(fù)責(zé)，行使董事會有關(guān)權(quán)力