期貨交易規(guī)則與交易制度(參考版)
2024-11-22 03:19本頁(yè)面
【正文】 , 72 ,風(fēng)險(xiǎn)警示制度, 73 , 73 , 73 ,風(fēng)險(xiǎn)警示制度,交易所認(rèn)為必要的，可以分別或同時(shí)采取要求報(bào)告情況、談話(huà)提醒、書(shū)面警示、公開(kāi)譴責(zé)、發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)警示公告等措施中的一種或多種，以警示和化解風(fēng)險(xiǎn)。 風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金必須單獨(dú)核算，專(zhuān)戶(hù)存儲(chǔ)。 風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的來(lái)源： 交易所按交易手續(xù)費(fèi)收入的20%的比例，從管理費(fèi)用中提?。?符合國(guó)家財(cái)政政策規(guī)定的其他收入。, 70 ,風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度, 71 ,風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度,交易所實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度。 動(dòng)用結(jié)算擔(dān)保金后，交易所由此取得對(duì)違約會(huì)員的相應(yīng)追償權(quán)。, 69 ,結(jié)算擔(dān)保金制度擔(dān)保金使用,結(jié)算會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金小于零，且未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足的，交易所采取強(qiáng)行平倉(cāng)等措施后，結(jié)算會(huì)員無(wú)持倉(cāng)且結(jié)算準(zhǔn)備金仍小于零的，交易所有權(quán)使用該違約結(jié)算會(huì)員的結(jié)算擔(dān)保金補(bǔ)足，不足部分再按照比例使用其他結(jié)算會(huì)員繳納的結(jié)算擔(dān)保金。, 67 ,結(jié)算擔(dān)保金制度擔(dān)保金變動(dòng),交易所每季度首個(gè)交易日確定本季度全市場(chǎng)的結(jié)算擔(dān)保金基數(shù)，按照各結(jié)算會(huì)員業(yè)務(wù)量比例計(jì)算本季度應(yīng)分擔(dān)結(jié)算擔(dān)保金 結(jié)算會(huì)員本季度應(yīng)當(dāng)分擔(dān)的結(jié)算擔(dān)保金＝結(jié)算擔(dān)保金基數(shù)（20％該會(huì)員上一季度日均交易量/全市場(chǎng)上一季度日均交易量＋80％該會(huì)員上一季度日均持倉(cāng)量/全市場(chǎng)上一季度日均持倉(cāng)量） 結(jié)算會(huì)員應(yīng)當(dāng)分擔(dān)的結(jié)算擔(dān)保金數(shù)額與其基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金數(shù)額取大者，作為結(jié)算會(huì)員本季度應(yīng)當(dāng)繳納的結(jié)算擔(dān)保金金額 交易所在本季度第5個(gè)交易日第一節(jié)結(jié)束后，通過(guò)銀行將結(jié)算擔(dān)保金余額的超出部分劃至結(jié)算會(huì)員結(jié)算擔(dān)保金專(zhuān)用賬戶(hù)，將需要補(bǔ)繳的結(jié)算擔(dān)保金從結(jié)算會(huì)員結(jié)算擔(dān)保金專(zhuān)用賬戶(hù)中扣劃, 68 ,結(jié)算擔(dān)保金制度擔(dān)保金變動(dòng),交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)情況調(diào)整結(jié)算擔(dān)保金的收取時(shí)間以及結(jié)算擔(dān)保金基數(shù)，并有權(quán)提高個(gè)別結(jié)算會(huì)員應(yīng)當(dāng)繳納的結(jié)算擔(dān)保金金額。, 64 ,結(jié)算擔(dān)保金制度, 65 ,結(jié)算擔(dān)保金制度,交易所實(shí)行結(jié)算擔(dān)保金制度。 強(qiáng)制減倉(cāng)制度是有效應(yīng)急措施。, 62 ,強(qiáng)制減倉(cāng)制度, 63 , 63 , 63 ,強(qiáng)制減倉(cāng)制度,強(qiáng)制減倉(cāng)是指交易所將當(dāng)日以漲跌停板價(jià)格申報(bào)的未成交平倉(cāng)報(bào)單,以當(dāng)日漲跌停板價(jià)格與該合約凈持倉(cāng)盈利客戶(hù)按持倉(cāng)比例自動(dòng)撮合成交。 強(qiáng)行平倉(cāng)條件： 會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足的 多客戶(hù)持倉(cāng)超出持倉(cāng)限額標(biāo)準(zhǔn)，并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)平倉(cāng)的 因違規(guī)受到交易所強(qiáng)行平倉(cāng)處罰的 根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予強(qiáng)行平倉(cāng)的 其他應(yīng)予強(qiáng)行平倉(cāng)的 因價(jià)格漲跌停板限制或者其他市場(chǎng)原因，有關(guān)持倉(cāng)的強(qiáng)行平倉(cāng)只能延時(shí)完成的，因此產(chǎn)生的虧損，由直接責(zé)任人承擔(dān)；未能完成平倉(cāng)的，該持倉(cāng)持有者應(yīng)當(dāng)繼續(xù)對(duì)此承擔(dān)持倉(cāng)責(zé)任或者交割義務(wù)。通過(guò)實(shí)施大戶(hù)報(bào)告制度，可以使交易所對(duì)持倉(cāng)量較大的投資者進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控，了解其持倉(cāng)動(dòng)向、意圖，對(duì)于有效防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)有積極作用?？蛻?hù)未報(bào)告的，會(huì)員應(yīng)當(dāng)向交易所報(bào)告。 從事自營(yíng)業(yè)務(wù)的交易會(huì)員或者客戶(hù)不同客戶(hù)號(hào)的持倉(cāng)及客戶(hù)在不同會(huì)員處的持倉(cāng)合并計(jì)算。, 58 ,大戶(hù)報(bào)告制度, 59 , 59 ,大戶(hù)報(bào)告制度,交易所實(shí)行大戶(hù)持倉(cāng)報(bào)告制度。 進(jìn)行套期保值交易的客戶(hù)號(hào)的持倉(cāng)限額由交易所審批確定。 目的：防止操縱, 57 ,持倉(cāng)限額制度,進(jìn)行投機(jī)交易的客戶(hù)號(hào)某一合約單邊持倉(cāng)限額為100手。超出的持倉(cāng)或未在規(guī)定時(shí)限內(nèi)完成減倉(cāng)的持倉(cāng)，交易所可強(qiáng)行平倉(cāng)。 三個(gè)要素： 時(shí)間：收市前5分鐘內(nèi) 價(jià)格：停板價(jià)位 交易：以委托為判斷條件, 54 ,漲跌停板制度連續(xù)兩個(gè)同方向單邊市的處理,期貨合約連續(xù)兩個(gè)交易日出現(xiàn)同方向單邊市（第一個(gè)單邊市的交易日稱(chēng)為D1交易日，第二個(gè)單邊市的交易日稱(chēng)為D2交易日，D1交易日前一交易日稱(chēng)為D0交易日）： D2交易日為最后交易日的，該合約直接進(jìn)行交割結(jié)算； D2交易日不是最后交易日的，交易所有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)情況采取下列風(fēng)險(xiǎn)控制措施中的一種或者多種：提高交易保證金標(biāo)準(zhǔn)、限制開(kāi)倉(cāng)、限制出金、限期平倉(cāng)、強(qiáng)行平倉(cāng)、暫停交易、調(diào)整漲跌停板幅度、強(qiáng)制減倉(cāng)或者其他風(fēng)險(xiǎn)控制措施。 最后交易日漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的正負(fù)20％。 漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的正負(fù)10％。期貨漲跌停板幅度在交易規(guī)則中確立，為前一日結(jié)算價(jià)的177。 結(jié)算會(huì)員可在交易所標(biāo)準(zhǔn)上加收一定百分比，作為向客戶(hù)
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