【正文】 。申請上市的股票將根據(jù)證券交易所安排和上市公告書披露的上市日期掛牌交易。不同的發(fā)行方式下，公司在股票發(fā)行期間需要完成的工作有細微的差別，依時間順序公司需要完成的主要工作包括：（1）準備和報送發(fā)行申請資料、文件；（2）申請股票發(fā)行；（3）披露招股意向書摘要及發(fā)行公告；（4）發(fā)行結束后領取新股發(fā)行結果；（5）申購資金的驗資（市值配售發(fā)行方式不需要此環(huán)節(jié)）；（6）參與搖號抽簽（不同的發(fā)行方式略有不同）；（7）披露搖號抽簽結果；（8）準備辦理股份登記及股票上市申請文件。第八節(jié) 發(fā)行與上市根據(jù)中國證監(jiān)會規(guī)定的發(fā)行方式公開發(fā)行股票，向證券交易所提交上市申請，在登記結算公司辦理股份的托管與登記，掛牌上市，上市后由保薦機構按規(guī)定負責持續(xù)督導。發(fā)行公司在確定市盈率時，應考慮所屬行業(yè)的發(fā)展前景、同行業(yè)公司在股市上的表現(xiàn)以及近期二級市場的規(guī)模供求關系和總體走勢等因素，以利于一二級市場之間的有效銜接和平衡發(fā)展。新股發(fā)行價等于每股稅后利潤乘以發(fā)行市盈率，因此目前我國新股的發(fā)行價主要取決于每股稅后利潤和發(fā)行市盈率這兩個因素。配售比例為擬向詢價對象配售的股份數(shù)量除以發(fā)行價格以上的有效申購總量；（10）股票配售完成后，發(fā)行人及其保薦機構刊登網(wǎng)下配售結果公告。詢價首發(fā)股票詢價的具體操作程序如下：（1）發(fā)行人刊登招股意向書，同時刊登初步詢價公告，披露初步詢價和推介的具體安排；（2）初步詢價公告刊登后，保薦機構向參與初步詢價的詢價對象提供投資價值研究報告，詢價對象在研究發(fā)行人內(nèi)在投資價值和市場狀況的基礎上獨立報價，并將報價依據(jù)和報價結果提交保薦機構；（3）初步詢價結束后，發(fā)行人及其保薦機構根據(jù)詢價對象的報價結果確定發(fā)行價格區(qū)間及相應的市盈率區(qū)間；（4）發(fā)行價格區(qū)間確定后，發(fā)行人及其保薦機構應將擬定的發(fā)行價格區(qū)間或發(fā)行價格及依據(jù)、初步詢價結果公告及網(wǎng)下發(fā)行公告報中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部備案；（5）發(fā)行價格區(qū)間報備后，發(fā)行人及其保薦機構刊登初步詢價結果公告及網(wǎng)下發(fā)行公告；（6）累計投標詢價和網(wǎng)下配售期間，保薦機構負責組織網(wǎng)下累計投標申購，接受申購報價單，凍結申購資金，進行簿記建檔。2005年推出詢價制度后，發(fā)行人應在公告招股意向書后開始進行推介和詢價。發(fā)行公司的董事長、總經(jīng)理、財務負責人、董事會秘書和保薦機構的項目負責人必須出席公司推介活動，公司的其他高級管理人員則不限。路演過程中，企業(yè)及保薦機構在主要的路演地對可能的投資者進行巡回推介活動，加深投資者對即將發(fā)行的股票的認知程度，并從中了解投資人的投資意向，發(fā)現(xiàn)投資需求和價值定位，確保股票的成功發(fā)行。第七節(jié) 路演、詢價與定價發(fā)行申請經(jīng)發(fā)行審核委員會審核通過后，中國證監(jiān)會進行核準，企業(yè)在指定報刊上刊登招股說明書摘要及發(fā)行公告等信息，證券公司與發(fā)行人進行路演，向投資者推介和詢價，并根據(jù)詢價結果協(xié)商確定發(fā)行價格。中國證監(jiān)會收到復議申請后60日內(nèi)，對復議申請作出決定。證監(jiān)會一般自受理申請文件之日起3 個月內(nèi)作出決定（注：3個月不包括反饋時間、需實地核查時間及發(fā)審委審核的時間）。予以核準的，出具核準公開發(fā)行的文件。發(fā)審會按照規(guī)定的工作程序開展審核工作，委員會進行充分討論后，以投票方式對股票發(fā)行申請進行表決，提出審核意見。保薦機構組織發(fā)行人和中介機構對反饋的審核意見進行回復或整改，自收到反饋意見之日起10日內(nèi)將補充完善的申請文件報至證監(jiān)會。資料不全的，發(fā)行人要在30天內(nèi)補正提交。第六節(jié) 申請文件的審核受理申請文件保薦機構履行完成對發(fā)行人上市前的輔導工作，并且發(fā)行人按照證監(jiān)會的要求制作了申請文件后，保薦機構就可以推薦企業(yè)并向證監(jiān)會申報申請文件。發(fā)行人制作申請文件需要做好前期準備工作：（1）建立相關工作底稿；（2）關于本次發(fā)行上市事宜召開董事會、股東大會會議；（3）取得政府部門的相關批文或文件；（4）中介機構出具相關專業(yè)意見；（5）準備好各類申請文件的原件或做好鑒證，并匯總制作申請文件。第四節(jié) 輔導輔導機構輔導的主要內(nèi)容：核查輔導對象在公司設立、改制重組、股權設置和轉讓、增資擴股、資產(chǎn)評估、資本驗證等方面是否合法、有效，產(chǎn)權關系是否明晰，股權結構是否符合有關規(guī)定；督促輔導對象實現(xiàn)獨立運營，做到業(yè)務、資產(chǎn)、人員、財務、機構獨立完整，主營業(yè)務突出，形成核心競爭力；核查輔導對象是否按規(guī)定妥善處置了商標、專利、土地、房屋等的法律權屬問題；督促規(guī)范輔導對象與控股股東及其他關聯(lián)方的關系；督促輔導對象建立和完善規(guī)范的內(nèi)部決策和控制制度，形成有效的財務投資以及內(nèi)部約束和激勵制度；督促輔導對象建立健全公司財務會計管理體系，杜絕會計虛假；督促輔導對象形成明確的業(yè)務發(fā)展目標和未來發(fā)展計劃，并制定可行的募股資金投向及其他投資項目的規(guī)劃；針對輔導對象的具體情況確定書面考試的內(nèi)容，并接受中國證監(jiān)會及其派出機構的監(jiān)督；對輔導對象是否達到發(fā)行上市條件進行綜合評估，協(xié)助輔導對象開展首次公開發(fā)行股票的準備工作。第三節(jié) 股份有限公司設立新設設立股份有限公司的主要程序：（1）主發(fā)起人擬訂設立股份有限公司方案，確定設立方式、發(fā)起人數(shù)量、注冊資本和股本規(guī)模、業(yè)務范圍、邀請發(fā)起人等；（2）對擬出資資產(chǎn)進行資產(chǎn)審計、評估；（3）簽訂發(fā)起人協(xié)議書，明確各自在公司設立過程中的權利和義務；（4）發(fā)起人制訂公司章程；（5）由全體發(fā)起人指定代表或共同委托的代理人向公司登記機關申請名稱預先核準；（6）涉及國有股權的需取得國資部門國有股權設置的批復意見，涉及外商投資的企業(yè)需取得商務部門的批復意見，公司經(jīng)營范圍中屬于法律、行政法規(guī)或者國務院決定規(guī)定在登記前須經(jīng)批準的項目的，履行相關報批手續(xù)；（7）發(fā)起人按公司章程規(guī)定繳納出資，并依法辦理以非貨幣性財產(chǎn)出資的財產(chǎn)權的轉移手續(xù)；（8）會計師事務所驗資并出具驗資報告；（9）召開創(chuàng)立大會，選舉董事會成員和監(jiān)事會成員；（10）辦理工商注冊登記手續(xù)。第二節(jié) 中介機構盡職調(diào)查保薦機構和其他中介機構對公司進行盡職調(diào)查、問題診斷、專業(yè)培訓和業(yè)務指導，學習上市公司必備知識，完善組織結構和內(nèi)部管理，規(guī)范企業(yè)行為，明確業(yè)務發(fā)展目標和募集資金投向，對照發(fā)行上市條件對存在的問題進行整改，準備首次公開發(fā)行申請文件。律師事務所主要工作：（1）對改制重組方案的合法性進行論證；（2）指導股份公司的設立或變更；（3）對企業(yè)發(fā)行上市涉及的法律事項進行審查并協(xié)助企業(yè)規(guī)范、調(diào)整和完善；（4）對發(fā)行主體的歷史沿革、股權結構、資產(chǎn)、組織機構運作、獨立性、稅務等公司全面的法律事項的合法性進行判斷；（5）對股票發(fā)行上市的各種法律文件的合法性進行判斷；（6）協(xié)助和指導發(fā)行人起草公司章程等公司法律文件；（7）出具法律意見書；（8）出具律師工作報告；（9）對有關申請文件提供鑒證意見。保薦機構主要工作：（1）協(xié)助企業(yè)擬定改制重組方案和設立股份公司；（2）對公司進行盡職調(diào)查；（3）對公司主要股東、董事、監(jiān)事和高級管理人員等進行輔導和專業(yè)培訓，幫助其了解與股票發(fā)行上市有關的法律法規(guī)，知悉上市公司及其董事、監(jiān)事和高級管理人員的法定義務和責任；（4）幫助發(fā)行人完善組織結構和內(nèi)部管理，規(guī)范企業(yè)行為，明確業(yè)務發(fā)展目標和募集資金投向等；（5）組織發(fā)行人和中介機構制作發(fā)行申請文件，并依法對公開發(fā)行募集文件進行全面核查，向中國證監(jiān)會盡職推薦并出具發(fā)行保薦報告；（6）組織發(fā)行人和中介機構對中國證監(jiān)會的審核反饋意見進行回復或整改；（7）負責證券發(fā)行的主承銷工作，組織承銷團承銷；（8）與發(fā)行人共同組織路演、詢價和定價工作；（9）在發(fā)行人證券上市后，持續(xù)督導發(fā)行人履行規(guī)范運作、信守承諾、信息披露等義務。(5)取得國有資產(chǎn)管理部門對資產(chǎn)評估結果確認及資產(chǎn)折股方案的確認，土地管理部門對土地評估結果的確認國有企業(yè)相關投入資產(chǎn)的評估結果、國有股權的處置方案需經(jīng)過國家有關部門的確認。協(xié)調(diào)會將根據(jù)工作進展情況不定期召開。(3)分工協(xié)調(diào)會中介機構經(jīng)過審慎調(diào)查階段對公司了解，發(fā)行人與券商將召集所有中介機構參加的分工協(xié)調(diào)會。通過審慎調(diào)查，全面了解企業(yè)各方面的情況，確定改制方案。若設立聘請沒有證券從業(yè)資格許可證的中介機構承擔上述業(yè)務的，應在股份公司運行滿三年后才能提出發(fā)行申請，在申請發(fā)行股票前須另聘有證券從業(yè)資格許可證的中介機構復核并出具專業(yè)報告。土地評估機構、發(fā)起人協(xié)議及重要合同；負責對股票發(fā)行及上市的各項文件進行審查；起草法律意見書、律師工作報告；為股票發(fā)行上市提供法律咨詢服務。對公司的內(nèi)部控制制度進行檢查，出具內(nèi)部控制制度評價報告。A制定股份公司改制方