【正文】 北京第十水廠在1991999年提出來，我已經(jīng)忘記那個時候是幾五規(guī)劃了。北京第十水廠BOT項目第二個案例，講講北京第十水廠。這個是我們交通項目里和公用事業(yè)項目里應該注意的問題，政府控制什么，市場規(guī)則到底怎么樣設計，政府跟市場之間怎么樣進行結合。有記者問調價會不會讓香港地鐵多掙錢，我說這跟它沒有關系，漲價還是跌價都跟它沒有關系。在結算票價和政府定價之間有一種相應的制度安排，不損害投資人利益，這樣政府能夠爭取主動權。我們如果把制定地鐵票價的權力讓步給民營公司，風險是非常大的，怎么解決？我們設計了兩個票價。交通項目的票價，我們一定要想好，這種項目是跟公眾利益，跟市民利益密切相關的，票價是一個非常敏感的數(shù)字。這是第一個。這個項目里，政府沒有因為這個問題承受更大的壓力，在市場情況變化這么大的情況下，我覺得得益于一種成功的設計。另外就是實際交通量高了怎么辦，高了政府就要分成，甚至政府可能全拿走。如果從48萬到一百二三十萬人次，交通量風險的分配機制不健全的話，對政府來講可能是一場災難，這并不是說人家掙錢我們就嫉妒，而是政府會承受巨大的政治壓力，憑什么這個項目會讓人家掙這么多錢呢？在這個項目里，交通量的解決方案非常好，有完善的機制。后來我們說要跟外商合作，這個數(shù)據(jù)必須得謹慎對待，我們請了一家香港的專業(yè)公司，它有國際經(jīng)驗，它預測的數(shù)據(jù)是多少？48萬人次。對交通項目，一個基本問題是交通量，對交通量的預測是很難的，水項目比較容易估，不一定準確但還可以做，交通量基本不可以估計。如果沒有地鐵4號線，我們就沒有地方去思考很多事情，坐在家里想，坐在辦公室里想是想不出來的，只有在實踐中，我們才知道這個行業(yè)應該往哪個方向走。就我們所知地鐵4號線每個月都要接待大批的來自全國各地同行業(yè)的考察交流，包括通過我們來安排的交流。只有在透明的情況下，在競爭的情況下，監(jiān)管才能夠變得容易，才變得可行。在這個項目里面，今天北京財政局的領導都在，他們會有體會，通過北京地鐵4號線可以得到另外一套數(shù)據(jù)，他們通過比較地鐵4號線的數(shù)據(jù)和地鐵運營公司的數(shù)據(jù)，能得到更多的信息，甚至可以判斷企業(yè)在什么地方作假了。第三，監(jiān)管問題。國有企業(yè)改革的目的是什么？并不是要取消所有的國有企業(yè)或者要整死這些國有企業(yè)，國有企業(yè)的改革是為了解決問題，是要提高整個行業(yè)的效率?？吹贸鰜恚奶柧€使北京地鐵運營公司快速的成長起來了。最后的價格是怎么定的？我們公司只有一個幫助算賬的人才或多或少知道一點，香港地鐵也只有個別人知道，假如走漏了消息，那就是他們說的，所以我都沒有辦法去問報價是什么。我們能夠感覺到，北京地鐵運營公司的成長對香港地鐵又產(chǎn)生了反向的壓力。在后來北京的其他地鐵線里面我們體會到了良性互動的感覺。招人以后，原來國有企業(yè)職工為了比較好的收入會過來，但工作一段時間，他們發(fā)現(xiàn)這里面工作強度比較大，不能養(yǎng)尊處優(yōu)，一部分人又回去了。這一點是我們當初并沒有特別重視的，但是當我們回顧它的時候，發(fā)現(xiàn)這一點就非常有意義了。我們知道有好多的公益性項目，公益性項目到底怎么做PPP？政府盡量的少投入，減少政府本身的財政負擔，這是一種選擇，完全甩包袱是不可能的，這是第一個。地鐵4號線，它給我們北京市或者給地鐵行業(yè)帶來了什么呢？讓我看有這樣幾點：第一，首先是解決資金問題。這樣形成了今天大家了解的方案，北京地鐵4號線這個方案到現(xiàn)在來講，應該說還是非常不錯的。在這種情況下，我們把項目切成了兩部分，一部分是能夠滿足社會資本回報要求的，那就是50個億，另外一部分是100個億。假如政府自己投了150個億進去，那能拿回一分錢嗎？不可能的。那就意味著這個項目的資金缺口是100個億。對于這種外溢效益的項目怎么樣做PPP，當時是一個難題。北京地鐵4號線從總投資上講，具體的數(shù)字不是特別重要，我講大數(shù)，它總投資是150個億。現(xiàn)在狹義PPP的概念已經(jīng)發(fā)生變化了，財政部給出的思路非常好，強調政企合作，強調政府要不要出資，強調是不是有經(jīng)營行為。真正在國內第一個叫PPP項目的是這個項目，當時為什么叫PPP呢？不像我們今天幾位領導講的PPP，現(xiàn)在我們可以脈絡非常清楚的說這個是PPP，當時叫它PPP就是因為在市場里面有BOT、有TOT，有其它一些常見的名字，但是我們發(fā)現(xiàn)地鐵這個項目比這些單一的項目復雜，把它歸為BOT也不行，歸為TOT也不行。今天中午吃飯的時候，正好北京財政局的領導也來了，我們還聊到這個案例，我們都是親歷者。我首先把這兩個案例跟大家做個分享。節(jié)目中提到兩個案例，一個是北京第十水廠案例，另外一個是北京地鐵4號線案例。一、案例分享前幾天央視《朝聞天下》播了一期節(jié)目，討論的是PPP，我也接受了采訪。我們是中介機構，中介機構講的內容主要還是交流性質的，對或不對供大家參考。今天的研討非常非常好，有這么多領導親自來講，而且講的又特別清楚，我也學到了很多東西。我注意到這次培訓時間緊沒有安排互動環(huán)節(jié)，我在其他課堂上的一些互動環(huán)節(jié)，其他公務人員所關心的問題，借這個機會跟大家做個交流，我相信他們關心的問題也是大家關心的問題。所以把我講課的內容做些調整，我的課件已經(jīng)裝進了咱們這個培訓的本子里面，大家可以看一看，我就不講了。另外，有關領導今天上午講的也非常好。昨天在廣東東莞，廣東省委組織部搞了一個市長書記班請我去講PPP，我去參加了那個會，昨天沒有來參加咱們第一天的培訓。今天借這個機會我就結合我們做項目的一些情況、一些體會和經(jīng)驗，包括我們了解的情況，跟大家來做一個分享，分享一下有關PPP的知識和經(jīng)驗。另外，我們最近這一兩年比較多的參加了有關政府部門的政策制定和研究工作，除了財政部，像發(fā)改委、住建部、交通部、水利部、衛(wèi)生部、農業(yè)部，很多與PPP相關的事我們也或多或少的參加了。到目前為止我們在100多個城市做過的項目累積大概有500個，這些項目很多都和PPP有關，有些在業(yè)內只要提起PPP可能就會有人知道，比方說像北京地鐵4號線、蘭州自來水股權轉讓、北京第十水廠、合肥的王小郢污水處理廠和大連中心城區(qū)垃圾處理，還有一些城市開發(fā)項目，像北京西紅門經(jīng)濟適用房等一系列項目。大岳咨詢金永祥總經(jīng)理：各位領導、各位專家，大家下午好。在財政部推廣應用PPP模式的過程當中，金總等幾位專家參與了相關制度的設計，包括項目的評審。從解決蘇州市垃圾圍城困境的“破局者”，到現(xiàn)階段的城市環(huán)境顧問，十年間，光大國際成長為中國首個全方位、一站式、以環(huán)境服務總包為出口，提供設備制造、工程建設、運營管理等服務的合同環(huán)境服務第二篇：中國PPP典型案例解密中國PPP典型案例——在全國財政系統(tǒng)PPP培訓班上的講座（根據(jù)大岳金永祥發(fā)言整理）主持人（財政部金融司五處處長闞曉西）：現(xiàn)在我們開始下午培訓的第一堂課，今天的主講人是我們大岳咨詢的金永祥總經(jīng)理。蘇州市垃圾焚燒發(fā)電項目自2006年建成投運以來，在實現(xiàn)企業(yè)自身經(jīng)濟效益的同時，不忘自覺履行環(huán)保企業(yè)的各項社會責任和環(huán)境責任。項目公司除負擔正常經(jīng)營支出外，還需要負擔蘇州市部分節(jié)能環(huán)保宣傳費用。上網(wǎng)電價。雙方最初約定項目基期每噸垃圾處理費為90元，當年垃圾處理費在基期處理費基礎上，按照江蘇省統(tǒng)計局公布的居民消費品價格指數(shù)CPI(累計變動3%情況下)進行調整。(三)社會資本收益機制項目依靠經(jīng)營凈現(xiàn)金流收回投資、獲得收益。從檢測結果來看，各項煙氣排放指標長期、穩(wěn)定達到歐盟2000標準。再次，政府部門每年兩次委托市級以上政府環(huán)保監(jiān)測機構對項目開展定期及不定期的常規(guī)煙氣檢測及二噁英檢測，企業(yè)每年兩次委托第三方對環(huán)境各項指標檢測，確保項目運行中的環(huán)境安全。其次，垃圾焚燒發(fā)電項目的所有煙氣排放均已實現(xiàn)在線公布，通過廠門口60平方米的電子顯示屏向公眾公示。在此合作模式下，市政府充分發(fā)揮其監(jiān)管作用并建立較為完善的監(jiān)管體系，主要包括三方面：首先，項目所在地鎮(zhèn)政府對產(chǎn)業(yè)園相關項目進行長期駐廠監(jiān)管，并在廠內分別設有辦公地點，對煙氣、爐渣、飛灰等處置情況進行監(jiān)管。雙方簽訂《蘇州市垃圾處理服務特許權協(xié)議》，并于2002002009等年度分別據(jù)其中具體條款變更事項簽訂補充協(xié)議。光大國際方面由江蘇蘇能垃圾發(fā)電有限公司(后更名光大環(huán)保能源(蘇州)有限公司)簽約。選擇光大國際作為合作者的考慮主要是其“中央企業(yè)、外資企業(yè)、上市公司、實業(yè)公司”的四重身份，具備較強的項目實施能力。至此，蘇州市生活垃圾基本實現(xiàn)“全焚燒、零填埋”。二期項目建成后，蘇州市生活垃圾處理實現(xiàn)了“焚燒為主、填埋為輔”。2006年7月，蘇州垃圾焚燒發(fā)電一期項目建成并正式投運，蘇州市生活垃圾處置格局由傳統(tǒng)的、單一的填埋處置形式，轉變?yōu)椤疤盥駷橹?、焚燒為輔”的形式。截止2014年底，減排二氧化碳255萬噸。同時，在政府的主導下，餐廚垃圾處理等其他固體廢棄物處置項目也相繼落戶該區(qū)域內。二期工程新增日處理垃圾能力1000噸，三期工程日處理能力1550噸，并預留500噸能力。項目采用國際先進的機械爐排技術，焚燒爐、煙氣凈化系統(tǒng)、自動控制、在線檢測等關鍵設備均采用國際知名公司成熟產(chǎn)品，煙氣排放指標全面達到歐盟2000標準。市政府對多個國內垃圾處理的投資商進行全面考察后，最終選擇與光大國際合作推進固體廢棄物處置方面的首個BOT項目，正式拉開了蘇州市與社會資本在垃圾處理行業(yè)的合作序幕。此外，該項目在運營初期引入了有力的政府補貼機制，有效地緩解了大型場館運營之初通常出現(xiàn)的較大額度的收不抵支狀況，降低總運營商的資金壓力。項目建立運營調蓄 基金，通過商業(yè)運作反哺場館運營的資金管理辦法為平衡大運場館 日常維護費用提供了資金渠道。北京 奧運會和廣州亞運會，大量場館在賽后遭遇了不同程度的困境，部 分位臵偏僻的場館甚至出現(xiàn)長期閑臵。1976 年加拿大蒙特利爾奧運會，致使蒙特利爾 財政負擔持續(xù) 20 多年；1998 年日本長野冬奧會后，場館設施高額 維護費導致長野經(jīng)濟舉步維艱；2000 年悉尼奧運會后部分場館一直 虧損。將考核評估與獎勵掛鉤，成立由文體旅游、發(fā)改、財政、公安、交通、城管等相關職能部門組成的運營監(jiān)管協(xié)調服務機構，協(xié)助總運營商做好運營。第四，引入財政資金支持，通過前五年運營和賽事財政補貼、演藝專項補貼等方式，扶持總運營商引進更多更好的賽事和演藝活 動，盡快提升場館的人氣和檔次。其次，深圳大運中心項目采取總運營商與專業(yè)團隊共同運營的 模式，由實力雄厚的總運營商引入 AEG、英皇集團、體育之窗等具 有國內外賽事、演藝資源和場館運營經(jīng)驗的專業(yè)運營團隊共同承擔 運營職責。運營期間，項目設立由佳兆業(yè)項目公司與龍崗區(qū)政府雙方共同管理的調蓄基金，調蓄基金從運營利潤中 提取，基金主要用于場館的日常維護，增加賽事活動數(shù)量，提升賽 事活動檔次等。結合企業(yè)的競聘意愿和綜合考察情況，邀請七位分別具有北京 奧運會、上海世博會、廣州亞運會運營經(jīng)驗的職業(yè)經(jīng)理人和體育產(chǎn)業(yè)、規(guī)劃、財務方面的專家學者組成篩選團隊，對 4 家綜合實力強 的潛在運營商的資歷、運營管理、改造及修建、財務等五個方面 21 項內容進行審查、甄選，專家現(xiàn)場投票推薦了 2 家最優(yōu)談判對象，經(jīng)過區(qū)政府常務會議審議，確定佳兆業(yè)集團為首選談判對象，經(jīng)過2 個多月的多輪談判，最后選定實力雄厚、社會責任感強的佳兆業(yè) 集團作為大運中心總運營商。深圳大運中心項目結構如下：圖 深圳大運中心項目結構佳兆業(yè)集團與龍崗區(qū)政府簽訂“一場兩館”ROT 主協(xié)議，獲得 40 年的修建和運營管理權；佳兆業(yè)集團成立項目公司，作為深圳大運中心項目的配套 商業(yè)建設及全部運營管理的平臺，財政對項目公司給予五年補貼；項目公司與專業(yè)運營公司簽訂運營協(xié)議，與常駐球隊和賽事機構簽訂場館租賃協(xié)議，與保險公司簽訂保險協(xié)議，與供電企業(yè) 簽訂供電協(xié)議，與金融機構簽訂融資協(xié)議，與媒體單位簽訂播報協(xié) 議。為破解賽后場館持 續(xù)虧損的難題，深圳市政府同意把大運中心周邊 1平方公里的土地 資源交給龍崗區(qū)開發(fā)運營，并與大運中心聯(lián)動對接，原則上不得在 大運中心“紅線”內新建建筑物。二、運作模式（一）項目結構本項目采用 ROT 模式，即龍崗區(qū)政府將政府投資建成的大運場 館交給佳兆業(yè)集團以總運營商的身份進行運營管理，雙方40 年約定期限屆滿后，再由佳兆業(yè)將全部設施移交給政府部門。其 中，體育場總體高度 53 米，地上建筑五層，地下一層，于 2010 年 底完工，成為深圳地標性建筑。大運中心含“一場兩館”，即體育場、體育館和游泳館，總投 資約 41 億元，位于深圳龍崗中心城西區(qū)。陜西延長石油投資有限公司、華能國際電力開發(fā)公司等企業(yè)發(fā)揮資金優(yōu)勢，確保資本金和銀行貸款足額到位，同時又作為用水需求主體，在項目建成后得到了充足的供 水保證。（三）完善法人治理結構提高經(jīng)營管理水平該項目由三方股東按《公司法》要求組建，完全按照現(xiàn)代企業(yè) 模式運行，建立了較為完善的法人治理結構，在項目建設管理、運行管理、產(chǎn)品服務中均嚴格制定有關規(guī)章制度、技術標準等，不僅可以有效保障投資者權益，同時也有助于提高工程建設運營效率，保障工程順利建設和安全運營。這一模式對于以供水為 主經(jīng)營性較強的水利項目具有較強示范價值。該項目的順利實施，對 如何引入社會資本參與水利工程建設，提升建設運營水平具有一定 參考價值。銀 行貸款由項目公司的三方股東按 40%：30%：30%比例擔保，其中 延安水務投資建設有限責任公司 55,024 萬元、陜西延長石油投資有 限公司 41,268 萬元、華能國際電力開發(fā)公司 41,268 萬元。該項目概算總投資 億元，其中資本金 54,540 萬元、貸款137,560 萬元。但因項目投資過大，資金落實困難，延安市政府研究同意引入 社會投資人共同投資建設。（二）合作機制該項目采用“股東資本金出資+股東擔保貸款”的模式。二、項目運作模式（一）建設管理體制政府出資方為延安水務投資建設有限責任公司，社會方為陜西 延長石油投資有限公司、華能國際電力開發(fā)公司。大壩工程于 2014 年 6 月完成大壩填筑（壩高 65 米），8 月通過大壩安全鑒定，12 月 順利下閘蓄水。（二）項目進展該工程于 2011 年全面開工建設。項目建成后，年均可供水 億立方米，可有效解決制約延安 南部經(jīng)濟社會發(fā)展的水資源瓶頸問題。南溝門水庫由大壩、溢洪道、導流泄洪洞、引水發(fā)電洞、電站等五部分組成，最大壩高 65 米，總庫容 2 億立方 米。該項目被列入延安市“十