【正文】 。因此，可選擇通過(guò)給予稅收優(yōu)惠和利用保險(xiǎn)市場(chǎng)準(zhǔn)入資源，鼓勵(lì)現(xiàn)有多種保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開(kāi)辦農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，并對(duì)參加種養(yǎng)業(yè)保險(xiǎn)的農(nóng)戶直接給予一定的保費(fèi)補(bǔ)貼，走政策性保險(xiǎn)和商業(yè)性保險(xiǎn)相結(jié)合的路子。同時(shí)，農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)是在廣闊的地域上進(jìn)行，農(nóng)業(yè)(特別是農(nóng)作物)保險(xiǎn)的費(fèi)用大，損失率高，費(fèi)率也高，而農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的消費(fèi)者又是低收入，保險(xiǎn)意識(shí)淡薄，經(jīng)濟(jì)承受能力較弱的農(nóng)民。，提高信用社放貸的可預(yù)測(cè)行。二是嚴(yán)把信貸投放關(guān)和道德風(fēng)險(xiǎn)關(guān)?？蛻艚?jīng)理應(yīng)負(fù)責(zé)對(duì)正常貸款的管理和新貸款的營(yíng)銷，具體做到按月或按季收息，貸款到期利隨本清，換據(jù)比例不得超過(guò)50%等指標(biāo)加以控制，以此督促到期貸款的償還。，控制貸后風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)出借、轉(zhuǎn)讓信用證的貸款戶要立即收回信用證，對(duì)擠占、挪用信貸資金的要取消貸款資格。農(nóng)村信用社要落實(shí)信貸人員對(duì)貸款的發(fā)放、管理和收回的責(zé)任目標(biāo)，確保農(nóng)戶小額信貸既要有足夠的信貸總量和授蓋面，又要有較高的質(zhì)量和回收率。同時(shí)，要依法嚴(yán)懲失信行為，提高失信成本，在全社會(huì)形成守信者受益，失信者受罰的良好氛圍。針對(duì)評(píng)定的農(nóng)戶信用等級(jí)，制定不同的信用貸款限額和優(yōu)惠政策，滿足農(nóng)戶的貸款需求。按農(nóng)戶的信用狀況、經(jīng)營(yíng)能力、家庭狀況等評(píng)定多個(gè)農(nóng)戶信用等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)。三、進(jìn)一步發(fā)展我國(guó)農(nóng)村小額信貸的建議。此類項(xiàng)目可稱之為“政府主導(dǎo)型項(xiàng)目，它的基本目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)政府的扶貧攻堅(jiān)任務(wù)，但其在確立項(xiàng)目和機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展問(wèn)題上尚未得到重視，且在體制和管理制度上存在著弊端，加之金融機(jī)構(gòu)和政府部門(mén)兩者的責(zé)任和權(quán)利關(guān)系不清楚或信息不對(duì)稱，也造成了金融監(jiān)管的困難。目前，這類機(jī)構(gòu)由于利用的是非政府資金進(jìn)行扶貧活動(dòng)，一般不吸收社會(huì)存款，如果作為長(zhǎng)期生存和推廣發(fā)展的金融活動(dòng)，那么需要進(jìn)一步明確和穩(wěn)定其運(yùn)作規(guī)程，使之規(guī)范化，才能有利于農(nóng)村金融穩(wěn)定的發(fā)展。一是以國(guó)際資助為資金來(lái)源，以民間或半官半民間組織為運(yùn)作機(jī)構(gòu)的小額信貸試驗(yàn)項(xiàng)目。農(nóng)村信用社雖然建立了相關(guān)的貸款管理方面的制度，但部分制度本身存在缺陷，如農(nóng)信社主任擔(dān)任貸款審查小組組長(zhǎng)，形成了主任一人說(shuō)了算的局面。一方面是農(nóng)戶強(qiáng)烈的資金需求，另一方面是農(nóng)村資金的大量流失，農(nóng)村的資金缺口很大，形成了求大于供的局面，農(nóng)民貸款難的問(wèn)題沒(méi)有得到實(shí)質(zhì)性的解決。隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，廣大農(nóng)民越來(lái)越多地參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，迫切需要資金支持，當(dāng)前服務(wù)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的功能存在缺陷，設(shè)在農(nóng)村的郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)只吸收存款，而不發(fā)放貸款，大量分流了農(nóng)村資金。此外，由于農(nóng)戶資金積累不多，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，所以造成大量信貸資金逾期、沉淀或呆滯，大量貸款無(wú)法收回，挫傷了農(nóng)村信用社發(fā)放貸款的積極性。從實(shí)際情況看，這種補(bǔ)償性質(zhì)的災(zāi)害救濟(jì)，受到國(guó)家財(cái)力限制補(bǔ)償不足也不適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和結(jié)構(gòu)調(diào)整對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的要求。在收貸方面，小額信用貸款主要用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)。在操作上，信用貸款是農(nóng)戶憑此借款的法律憑證，許多農(nóng)戶在實(shí)際操作中未意識(shí)到其背后的法律責(zé)任，存在轉(zhuǎn)借、冒名的問(wèn)題。盡管目前農(nóng)信社對(duì)農(nóng)戶的支持力度很大，但由于信貸資金總量有限，農(nóng)戶的資金需求額也越來(lái)越大，因而，日益擴(kuò)大的信貸資金需求與有限的信貸資金供給之間的矛盾。首先，貸款額度與農(nóng)民的需求不協(xié)調(diào)，農(nóng)村資金需求仍無(wú)法得到有效滿足。在國(guó)家政策支持下，小額信貸扶貧項(xiàng)目不斷擴(kuò)展，小額信貸規(guī)模不斷擴(kuò)大，受益人口不斷增多。2006 年底，銀行業(yè)監(jiān)督委員會(huì)放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策；2007 年初，銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立鄉(xiāng)村銀行、貸款公司和農(nóng)村資金互助社。主要是農(nóng)村信用合作社大力開(kāi)展小額信貸的階段。國(guó)家開(kāi)始在較大范圍內(nèi)推廣政府主導(dǎo)型小額信貸項(xiàng)目，國(guó)家從資金、人力、組織等方面給與小額信貸項(xiàng)目支持和推動(dòng)。從1996 年10 月到2000年為小額信貸的發(fā)展的擴(kuò)展階段。從1994 年至1996 年是小額信貸在我國(guó)正式發(fā)展的第一階段，即推行試點(diǎn)的初期階段。然而，這些思路的可行性有待于理論上的進(jìn)一步深化和細(xì)化，更有待于實(shí)踐的檢驗(yàn)。(3)創(chuàng)建信用社區(qū)或“信用村”，用集體理性來(lái)約束個(gè)體行為和化解個(gè)體違約風(fēng)險(xiǎn)，并使群體在這種集體約束行為中獲得優(yōu)先貸款和利率優(yōu)惠等權(quán)利，為小額信貸的發(fā)展創(chuàng)造社會(huì)信用環(huán)境。盡快建立農(nóng)業(yè)重大自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)政策性保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn)。(2)要求基層信貸員借助地方村委會(huì)或居委會(huì)作充分的借款者資信狀況調(diào)查，用公議授信的方法評(píng)定個(gè)人信用等級(jí)，核定相應(yīng)等級(jí)的貸款限額。例如針對(duì)不同的貸款對(duì)象和用途制定靈活的貸款額度、貸款期限和還款方式并實(shí)行多樣化的擔(dān)保方式。具體來(lái)講：(1)在我國(guó)的小額信貸機(jī)構(gòu)的管理中，以激發(fā)員工及管理人員的潛能和提高員工的工作積極性為關(guān)鍵點(diǎn)，建立一套完善的激勵(lì)獎(jiǎng)懲機(jī)制，使工作人員的收入和職務(wù)晉升以機(jī)構(gòu)業(yè)績(jī)掛鉤。綜合來(lái)講，采取以政策性扶持為基礎(chǔ)的市場(chǎng)化運(yùn)作機(jī)制，是解決我國(guó)小額信貸可持續(xù)性發(fā)展問(wèn)題的一條現(xiàn)實(shí)途徑。筆者在此推薦一個(gè)三階段的思路：第一步，政府通過(guò)財(cái)政收入和社會(huì)募捐為資金來(lái)源，組建針對(duì)小額信貸扶貧項(xiàng)目的專項(xiàng)擔(dān)?；?，該基金將投資收益用于補(bǔ)貼小額信貸機(jī)構(gòu)的一定比例的信貸風(fēng)險(xiǎn)損失，并將小額信貸扶貧項(xiàng)目資格審核和補(bǔ)貼方式制度化、規(guī)范化；第二步，以財(cái)政貼息為前提，保持貸款利率可浮動(dòng)性，逐步使小額信貸形成穩(wěn)定的盈利模式；第三步，在贏利模式成熟的基礎(chǔ)上逐漸使小額信貸機(jī)構(gòu)從只貸不存的狀態(tài)向可吸收存款的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的方向發(fā)展，通過(guò)立法將小額信貸納入正規(guī)金融系統(tǒng)和社會(huì)信用體系，從而最終實(shí)現(xiàn)小額信貸可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)。結(jié)合小額信貸自身的特點(diǎn)，現(xiàn)實(shí)的做法就是采取政府財(cái)政補(bǔ)貼的方法，一方面降低小額信貸機(jī)構(gòu)的成本，另一方面是讓貧困者得到比較優(yōu)質(zhì)低廉的小額貸款。因此，由全社會(huì)來(lái)承擔(dān)部分小額信貸的成本是必然的選擇。結(jié)合前面分析得出的小額信貸可持續(xù)發(fā)展困境的兩大原因，本文分別提出解決問(wèn)題的思路。五、解決我國(guó)小額信貸可持續(xù)發(fā)展問(wèn)題的思路解決小額信貸可持續(xù)發(fā)展問(wèn)題，必然要在扶貧目標(biāo)和機(jī)構(gòu)可持續(xù)目標(biāo)兩方面尋求一種平衡。因此，成本與風(fēng)險(xiǎn)控制難題是小額信貸扶貧可持續(xù)發(fā)展困境的癥結(jié)之二。如此以來(lái)，貸款能否收回很大程度上依賴于承貸農(nóng)戶的現(xiàn)金流狀況以及個(gè)人信用。小額信貸的扶貧對(duì)象，一般都缺少有效資產(chǎn)作為抵押品。貸款規(guī)模上，由于受到資金缺乏和人員管理能力的限制，目前，我國(guó)非政府組織小額信貸機(jī)構(gòu)的規(guī)模普遍都很小，從幾百戶到幾千戶，難以發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)，進(jìn)一步增加了操作成本。由于小額信貸機(jī)構(gòu)實(shí)力弱小和缺乏良好的盈利性，導(dǎo)致很難吸引高素質(zhì)、高管理技能的專業(yè)人才。前面介紹的閬中項(xiàng)目中，每年都有大量的SSCOP的資金被地方政府通過(guò)行政手段抽逃。在管理上，中國(guó)特殊的體制問(wèn)題導(dǎo)致許多小額信貸機(jī)構(gòu)依賴于政府，缺乏職能上的獨(dú)立性，管理人員不能專職化和專業(yè)化，表現(xiàn)出明顯的機(jī)構(gòu)缺位。我國(guó)小額信貸項(xiàng)目的高成本與高風(fēng)險(xiǎn)涉及到幾個(gè)方面的原因，一是我國(guó)小額信貸機(jī)構(gòu)管理體制和制度不完善，二是貸款規(guī)模太小，三是農(nóng)村信用環(huán)境的缺乏和農(nóng)業(yè)本身的風(fēng)險(xiǎn)性。由于OSR和ESR接近于1，這個(gè)結(jié)果實(shí)際上已經(jīng)非常接近我們所要達(dá)到的可持續(xù)目標(biāo)。我們先假設(shè)一種理想的狀態(tài)：如果機(jī)構(gòu)的運(yùn)作成本能夠得到有效控制，如果壞賬率能夠盡量接近于最低的水平，那么，事實(shí)上可持續(xù)性比率會(huì)大大降低，利率也可以控制在客戶可以接受的范圍內(nèi)。另外一方面，小額信貸的總成本過(guò)高。它的后果是導(dǎo)致小額信貸產(chǎn)品供給不足，同時(shí)惡化小額信貸機(jī)構(gòu)的生存狀況。重要的是，當(dāng)我們深刻認(rèn)識(shí)到“扶貧”作為一種公益事業(yè)的巨大的外部經(jīng)濟(jì)性。就我國(guó)環(huán)境而言，扶貧的本意是解決我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的弱勢(shì)群體的生存和發(fā)展的問(wèn)題，它的本質(zhì)有關(guān)社會(huì)公平。但是，筆者并不完全同意這種論調(diào)。簡(jiǎn)單的講，小額信貸產(chǎn)品是稀缺產(chǎn)品，而且風(fēng)險(xiǎn)很大，因此需要給予更高的市場(chǎng)價(jià)格。基于前一方面的原因，“利率市場(chǎng)化”的觀點(diǎn)很早就被引入到我國(guó)小額信貸的理論研究中。顯然，現(xiàn)實(shí)中小額信貸機(jī)構(gòu)采用7％利率帶來(lái)的利息收入遠(yuǎn)遠(yuǎn)無(wú)法覆蓋成本。首先指出，由于隱蔽性補(bǔ)貼項(xiàng)取為0，上表中操作可持續(xù)指標(biāo)和經(jīng)濟(jì)可持續(xù)指標(biāo)相等。后4列指標(biāo)根據(jù)前面文中引入的指標(biāo)計(jì)算公式計(jì)算而得。SSCOP項(xiàng)目采用7％的貸款年利率，事實(shí)上已經(jīng)高于許多政府機(jī)構(gòu)或者金融機(jī)構(gòu)推行的小額信貸項(xiàng)目，然而其可持續(xù)性問(wèn)題也沒(méi)有得到很好的解決。2．利率問(wèn)題的實(shí)證分析與推論。二是經(jīng)濟(jì)可持續(xù)比率(ESR)，它是為實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)性必須提高的利率指數(shù)，即：ESR=re/rESR＞1表示沒(méi)有達(dá)到經(jīng)濟(jì)可持續(xù)，此時(shí)只要將利率r提高(re/r1)100％即可達(dá)到經(jīng)濟(jì)可持續(xù)。利用上述方法計(jì)算出的盈虧兩平利率，把它與實(shí)際利率比較，就可得到小額信貸機(jī)構(gòu)的可持續(xù)比率。對(duì)只提供貸款服務(wù)的小額信貸機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，由(1+r0)(1a)L=L+C+S得：經(jīng)濟(jì)允許利率為：re=(c+s+ai)／(1a)以上是一種比較簡(jiǎn)單的小額信貸機(jī)構(gòu)達(dá)到操作和經(jīng)濟(jì)可持續(xù)性的利率的計(jì)算方法。上式運(yùn)作允許利率公式可表示為：r0=(c+ai)／(1a)(2)經(jīng)濟(jì)允許利率。即：(1+r)(1a)L＞L+C如果不能做到這一點(diǎn)，下一步就是計(jì)算最低允許利率。放貸1年的預(yù)期收入為：(1+r)(1a)L這里r表示對(duì)借款者所收的利率，a是壞賬率，L是一年貸款業(yè)務(wù)量的平均規(guī)模。下面以一年期貸款為例，求出實(shí)現(xiàn)操作可持續(xù)性和經(jīng)濟(jì)可持續(xù)性的盈虧平衡利率即操作允許利率和經(jīng)濟(jì)允許利率。在結(jié)合實(shí)際情況分析我國(guó)一些小額信貸具體案例之前，我們先引入美國(guó)著名小額信貸研究者喬納森?莫多克(Jonathan Morduch)的操作可持續(xù)性利率和經(jīng)濟(jì)可持續(xù)性利率的指標(biāo)。這一點(diǎn)我們將通過(guò)利率分析的途徑來(lái)進(jìn)行深入研究。這無(wú)疑在某種程度上削弱了扶貧的效果，甚至有可能產(chǎn)生一些負(fù)面的效應(yīng)。而按照完全市場(chǎng)化貸款利率的思路，機(jī)構(gòu)運(yùn)行成本和窮人經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的壞賬損失完全通過(guò)貸款的利息收入來(lái)補(bǔ)償。一項(xiàng)有效的制度創(chuàng)新往往源自于制度設(shè)計(jì)者明確的理想目標(biāo)，試圖一勞永逸地解決所有目標(biāo)往往被實(shí)踐證明是不符合客觀實(shí)際的。另一方面，盡管有人提出了小額信貸完全市場(chǎng)化運(yùn)作的思路，然而盲目提高利率以提高機(jī)構(gòu)利息收入或者偏離服務(wù)貧困的方向不符合政府扶貧目標(biāo)，不能解決小額信貸其他深層次的問(wèn)題。例如，中國(guó)扶貧基金會(huì)1996年在國(guó)內(nèi)施行的SSCOP小額信貸扶貧項(xiàng)目，先后在10個(gè)縣進(jìn)行試驗(yàn)，目前機(jī)構(gòu)累計(jì)虧損134萬(wàn)元，占項(xiàng)目本金的4．2％。(注:參見(jiàn)：王川，小額信貸問(wèn)題依舊，銀行家，2005年第3期，第66頁(yè))中國(guó)小額信貸是以扶貧為目標(biāo)，這種單一的扶貧目標(biāo)使中國(guó)政府推動(dòng)的小額信貸失去追求自負(fù)盈虧和自我發(fā)展的動(dòng)力，加大了小額信貸的操作成本，浪費(fèi)了扶貧資源，降低了小額信貸的償還率，增加了金融風(fēng)險(xiǎn)，最終無(wú)法實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)。我國(guó)現(xiàn)在有幾百個(gè)從事小額信貸的機(jī)構(gòu)，此外，還有30多個(gè)相關(guān)的國(guó)際組織活躍在中國(guó)的100多個(gè)地區(qū)。在運(yùn)作方法上，以效仿GB模式為主，根據(jù)其資金來(lái)源和組織機(jī)構(gòu)，當(dāng)前，我國(guó)的小額信貸項(xiàng)目可分為三大類型：外援項(xiàng)目、政府項(xiàng)目、信用社項(xiàng)目。事實(shí)上，BRI的多數(shù)貸款被農(nóng)村有影響、有實(shí)力的農(nóng)戶獲得，而沒(méi)有落到真正貧困的小農(nóng)手中，其可持續(xù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)以犧牲扶貧目標(biāo)為代價(jià)，小額信貸的兩個(gè)直接目標(biāo)的沖突在此體現(xiàn)得十分深刻。BRI通過(guò)利率市場(chǎng)化和成功的經(jīng)營(yíng)管理達(dá)到了持續(xù)贏利的目標(biāo)，成功解決了機(jī)構(gòu)的持續(xù)發(fā)展問(wèn)題。而這種淡化扶貧目標(biāo)的傾向在另一種典型模式——BRI模式中體現(xiàn)得尤為明顯。如果沒(méi)有捐贈(zèng)和補(bǔ)貼，1985～1996年GB的財(cái)務(wù)報(bào)表將是巨額虧損。GB完全是起始于最貧困鄉(xiāng)村人口的金融服務(wù)，它通過(guò)有效窮人自治系統(tǒng)和有效技術(shù)指導(dǎo)系統(tǒng)達(dá)到了扶貧目標(biāo)，成為小額信貸作為扶貧手段的典范。盡管GB模式一系列科學(xué)高效的制度設(shè)計(jì)使其在緩解貧困的實(shí)踐中取得了極大的成功，但實(shí)際上它未能實(shí)現(xiàn)扶貧與持續(xù)發(fā)展的雙重目標(biāo)。前者注意項(xiàng)目對(duì)改善貧困人口經(jīng)濟(jì)和社會(huì)福利的作用，以孟加拉鄉(xiāng)村銀行為代表；后者更強(qiáng)調(diào)小額信貸管理和目標(biāo)設(shè)計(jì)中的可持續(xù)性，以印尼的人民銀行為代表。因此財(cái)務(wù)可持續(xù)將是本