【正文】 負(fù)債流動性風(fēng)險是指商業(yè)銀行過去籌集的資金特別是存款資金，由于內(nèi)外因素的變化而 發(fā)生不規(guī)則波動，對其產(chǎn)。流動性風(fēng)險包括資產(chǎn)流動性風(fēng)險和負(fù)債流動性風(fēng)險。操作風(fēng)險具有非營利性，它并不能為銀行帶來盈利，但是操作風(fēng)險可能引發(fā)市場風(fēng)險和 信用風(fēng)險。根據(jù)巴塞爾委員會的規(guī)定，操作風(fēng)險包括人員、系統(tǒng)、流程和外部事件所引發(fā)的四類風(fēng) 險，七種表現(xiàn)形式：內(nèi)部欺詐，外部欺詐，聘用員工做法和工作場所安全性，客戶、產(chǎn)品及 業(yè)務(wù)做法，實物資產(chǎn)損壞，業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)失靈，交割及流程管理。由于市場風(fēng)險來源于所屬的經(jīng)濟體系，具有明顯的系統(tǒng)性風(fēng)險特征，難以通過分散化投 資完全消除。主要包括利率風(fēng)險、股票風(fēng)險、匯率風(fēng)險和商品風(fēng)險，其中利率風(fēng)險尤為重要。與市場風(fēng)險相反，信用風(fēng)險的觀察數(shù)據(jù)少，且 不易獲取。赫斯塔銀行的破產(chǎn)促成了巴塞爾委員會的誕生。信用風(fēng)險包括違約風(fēng)險、結(jié)算風(fēng)險等主要形式。信用風(fēng)險既存在于傳統(tǒng)的 貸款、債券投資等表內(nèi)業(yè)務(wù)中，也存在于信用擔(dān)保、貸款承諾等表外業(yè)務(wù)中，還存在于衍生 產(chǎn)品交易中。然而，由信用風(fēng)險帶來的損失也可能發(fā)生在實際違約之前，當(dāng)交易對手的履約能力即信用質(zhì)量發(fā)生 變化時，也會存在潛在的損失。2011 銀行從業(yè)資格考試《公共基礎(chǔ)》重要考點：信用風(fēng)險 銀行從業(yè)資格考試《公共基礎(chǔ)》重要考點： 信用風(fēng)險是指債務(wù)人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響 金融產(chǎn)品價值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟損失的風(fēng)險。生產(chǎn)者物價指數(shù)是指一組出廠產(chǎn)品批發(fā)價格的變化幅度。消費者物價指數(shù)是指一組與居民生活有關(guān)的商品價格的變化幅度。通貨膨脹是指一般物價水平在一段時間內(nèi)持續(xù)、普遍地上漲。城鎮(zhèn)登記失業(yè)人數(shù)是指擁有非農(nóng)業(yè)戶口，在一定的勞動年齡內(nèi)有勞動能力，無業(yè)而要求 就業(yè)，并在當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)服務(wù)機構(gòu)進行求職登記的人數(shù)。失業(yè)率是指勞動力人口中失業(yè)人數(shù)所占的百分 比。舉例來說，一個在日本工作的美國公民的收入要計入美國的 GNP 中，但不計入美國的 GDP 中，而計入日本的 GDP 中。簡單地說，GDP 是“國土”或“生產(chǎn)”的概念，強調(diào)的 是制造地而不管是本國企業(yè)還是外國企業(yè)生產(chǎn)的，即“MadeinChina”。GDP 即國內(nèi)生產(chǎn)總值，是指在一定時期一個國家的國土范圍內(nèi)，本國和外國居民所生產(chǎn)的 最終商品和勞務(wù)的市場價值總和。常住居民是指居住在本國的公民、暫居外國的本國公民和長期居住在本國但未加入本國 國籍的居民。GDP，它是指一國(或地區(qū))所有常住居民在一定時期內(nèi)生產(chǎn)活動的最終成果。(2)金融衍生品交易業(yè)務(wù)分類 2011 銀行從業(yè)資格考試《公共基礎(chǔ)》重要考點：銀行經(jīng)營環(huán)境 銀行從業(yè)資格考試《公共基礎(chǔ)》重要考點：一、經(jīng)濟環(huán)境(一)宏觀經(jīng)濟運行 一 宏觀經(jīng)濟運行 量指標(biāo) 宏觀經(jīng)濟發(fā)展的總體目標(biāo)一般包括四個，即經(jīng)濟增長、充分就業(yè)、物價穩(wěn)定能夠和國際 收支平衡?？吹跈?quán)指期權(quán)買方在規(guī)定的期限內(nèi)享 有向期權(quán)賣方按照一定的價格出售基礎(chǔ)資產(chǎn)的權(quán)利，但不負(fù)擔(dān)必須賣出的義務(wù)?？礉q期權(quán)指期權(quán)買入方在規(guī)定的期限內(nèi)享有按照一定的 價格向期權(quán)賣方購入某種基礎(chǔ)資產(chǎn)的權(quán)利，但不負(fù)擔(dān)必須買進的義務(wù)。與遠期、期貨不同，期權(quán)的買方只有權(quán)利而沒 有義務(wù)。期權(quán)，是指期權(quán)的買方支付給賣方一筆權(quán)利金，獲得一種權(quán)利，可于期權(quán)的存續(xù)期內(nèi)或 到期日當(dāng)天，以執(zhí)行價格與期權(quán)賣方進行約定數(shù)量的特定標(biāo)的的交易。利率互換是指交易雙方約定在未來一定期限內(nèi)，根據(jù)約定數(shù)量的同種貨幣的名義本金交 換利息額的金融合約。期貨按照交易的標(biāo)的物(也稱基礎(chǔ)資產(chǎn))的不同可分為商品期貨和金融期 貨。 金融衍生品交易業(yè)務(wù)(1)金融衍生品 遠期，是指交易雙方約定在未來某個特定時間以約定價格買賣約定數(shù)量的資產(chǎn)，包括利 率遠期合約和遠期外匯合約。②買入價、賣出價和中間價 在直接標(biāo)價法下，數(shù)額較小的價格為外匯買入價，數(shù)額較大的價格為外匯賣出價。包括中 國在內(nèi)的世界上絕大多數(shù)國家目前都采用直接標(biāo)價法。票據(jù)的出票日期必須使用中文大寫。托收屬于商業(yè)信用，托收 銀行與代收銀行對托收的款項能否收到不承擔(dān)責(zé)任。信用證業(yè)務(wù)處理的是單據(jù)，而不是與單據(jù)有關(guān)的貨物。目前包括我國在內(nèi)的許多國家基本不再使用信匯。多用于急需用款和大額匯款。 匯款 電匯、票匯、信匯三種方式。分為現(xiàn)金支票、轉(zhuǎn)賬支票、普通支票等。銀行本票提示付款期限為兩個月。 本票 銀行本票用于單位和個人在同一交換區(qū)域支付各種款項。 匯票 匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在見票時或者在指定日期無條件支付確定的金額給收 款人或者持票人的票據(jù)。(17)承辦國務(wù)院交辦的其他事項。(15)對擅自設(shè)立銀行業(yè)金融機構(gòu)或非法從事銀行業(yè)金融機構(gòu)業(yè)務(wù)活動予以取締。(13)對有違法經(jīng)營、經(jīng)營管理不善等情形的銀行業(yè)金融機構(gòu)予以撤銷。(11)開展與銀行業(yè)監(jiān)督管理有關(guān)的國際交流、合作活動。(9)負(fù)責(zé)統(tǒng)一編制全國銀行業(yè)金融機構(gòu)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)、報表，并按照國家有關(guān)規(guī)定予以公 布。(7)對銀行業(yè)金融機構(gòu)實行并表監(jiān)督管理。(5)對銀行業(yè)金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)活動及其風(fēng)險狀況進行非現(xiàn)場監(jiān)管，建立銀行業(yè)金融機構(gòu) 監(jiān)督管理信息系統(tǒng)，分析、評價銀行業(yè)金融機構(gòu)的風(fēng)險狀況。(3)對銀行業(yè)金融機構(gòu)的董事和高級管理人員實行任職資格管理。銀行機構(gòu)：商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社以及政策性銀行 非銀行機構(gòu)：金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司、財務(wù)公司、金融租賃公司以及其他金 融機構(gòu) 監(jiān)管職責(zé)(1)依照法律、行政法規(guī)制定并發(fā)布對銀行業(yè)金融機構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則。2006 年 10 月 31 日(2)監(jiān)管對象 第二條規(guī)定： 對全國銀行業(yè)金融機構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動監(jiān)督管理，本法所稱銀行業(yè)金融機構(gòu) 是指在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社等吸收公眾 存款的金融機構(gòu)及政策性銀行。時間 2003 年 4 月 事件 成立2003 年 12 月 27 日第 10 屆全國人民代表大會第 6 次會議通過了 《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān) 督管理法》，并自 2004 年 2 月 1 日起正式施行。A、整存整取 B、整存零取 C、零存整取 D、存本取息 【例題 3：單選題】整存整取的起存金額為(B)。我國商業(yè)銀行 所發(fā)行的金融債券，均是在全國銀行間債券市場上發(fā)行和交易的。 向中央銀行借款 商業(yè)銀行在需要時還可以向中央銀行申請借款。因此，同業(yè)拆借市場上的利率是貨幣市場最重要的基準(zhǔn)利率之一。 同業(yè)拆借 我國的同業(yè)拆借，是指經(jīng)批準(zhǔn)進入全國銀行間同業(yè)拆借市場的金融機構(gòu)之間，通過全國 統(tǒng)一的同業(yè)拆借網(wǎng)絡(luò)進行的無擔(dān)保資金融通行為。即： 融資活動的現(xiàn)金流出(流人)=△長期負(fù)債+△短期負(fù)債+△股東權(quán)益(△O，流出?！?③融資活動的現(xiàn)金流量的計算。這部分現(xiàn)金流量來源于有價證券、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期投資等賬戶的變化：增加引起現(xiàn)金流出，減少引起現(xiàn)金流人。支付利息：應(yīng)付未付利息=利息一△應(yīng)付利息繳納所得稅 營業(yè)現(xiàn)金收入=銷售所得現(xiàn)金一購貨所付現(xiàn)金+其他業(yè)務(wù)現(xiàn)金收入一管理費用現(xiàn)金支出 經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量=營業(yè)現(xiàn)金收入+投資收益現(xiàn)金收入+營業(yè)外現(xiàn)金收支凈額一財 務(wù)費用現(xiàn)金支出一繳納所得稅 其二，間接法，即以損益表中最末一項凈收益為出發(fā)點，加上沒有現(xiàn)金流出的費用和引 起現(xiàn)金流入的資產(chǎn)負(fù)債表項目的變動值，減去沒有現(xiàn)金流入的收入和引起現(xiàn)金流出的資產(chǎn)負(fù) 債表項目的變動值。購貨所付現(xiàn)金=銷售成本一△應(yīng)付賬款+△存貨 管理費用現(xiàn)金支出。銷售所得現(xiàn)金。其一，直接法。其次，確定項目變動數(shù)是現(xiàn) 金流出還是現(xiàn)金流入，最后，計算現(xiàn)金流量。所以，計算現(xiàn)金流量 時，以損益表為基礎(chǔ)，根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表期初期末的變動數(shù)，進行調(diào)整。而 償還借款本金的現(xiàn)金、分配現(xiàn)金股利會帶來現(xiàn)金的流出。③融資活動的現(xiàn)金流量。出售證券(不包括現(xiàn)金等價物)、出售固定資產(chǎn)、收回對外投資 本金能夠帶來現(xiàn)金流入。購貨現(xiàn)金支出、營業(yè)費用現(xiàn)金支出、支付利 息、繳納所得稅和其他業(yè)務(wù)現(xiàn)金支出會帶來現(xiàn)金的流出。 現(xiàn)金流量的計算 現(xiàn)金凈流量=經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量+投資活動的現(xiàn)金凈流量+融資活動的現(xiàn)金凈流量(1)現(xiàn)金流量的具體內(nèi)容①經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量。(2)現(xiàn)金流量的概念 現(xiàn)金流量包括現(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出量和現(xiàn)金凈流量?，F(xiàn)金流量中的現(xiàn)金包括現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物兩 部分，即庫存現(xiàn)金、活期存款、其他貨幣性資金以及三個月以內(nèi)的證券投資。操作目標(biāo)公開市場業(yè) 務(wù)短期利率（1 年以下含 1 年）、長期利率 即期利率、遠期利率 調(diào)整中央銀行基準(zhǔn)利率 調(diào)整金融機構(gòu)的法定存貸款利率 利率政策 制定金融機構(gòu)存貸款利率的浮動范圍 制定相關(guān)政策對各類利率結(jié)構(gòu)和檔次進行調(diào)整 基本匯率、套算匯率 固定匯率、浮動匯率 匯率分類 即期匯率、遠期匯率（遠期差價分升水、貼水、平價）官方匯率、市場匯率 匯率政策 選擇相應(yīng)的匯率制度（最基礎(chǔ)、最核心部分）確定適當(dāng)?shù)膮R率水平匯率政策 促進國際收支平衡 2005 年 7 月 21 日匯率改革：貨幣籃子 窗口指導(dǎo) 中央銀行利用自己的地位與聲望，使用口頭或書面的方式，向金融機構(gòu)通報金融形 勢，說明中央銀行意圖，勸其采取某些相應(yīng)措施，貫徹中央銀行的貨幣政策。再貼現(xiàn)政策包括兩方面內(nèi)容，一是通過再貼現(xiàn)率的調(diào)整影響商業(yè) 銀行融入資金的成本，二是規(guī)定再貼現(xiàn)票據(jù)的種類，影響商業(yè)銀行及全社會的資金 投向，促進資金的高效流動。2004 年，我國實行差別存款準(zhǔn)備金率制度，主要內(nèi)容是商業(yè)銀 行適用的存款準(zhǔn)備金率與其資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量狀況等指標(biāo)掛鉤。指商業(yè)銀行為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的資金，包括商業(yè)銀行的庫 存現(xiàn)金和繳存中央銀行的準(zhǔn)備金存款兩部分。指中央銀行在金融市場上賣出或買進有價證券，吞吐基礎(chǔ)貨幣，以改變商業(yè)銀行等 存款金融機構(gòu)的可用資金，進而影響貨幣供應(yīng)量和利率。貨幣供應(yīng)量——指某個時點上全社會承擔(dān)流通和支付手段的貨幣存量。幣值穩(wěn)定包括貨幣對內(nèi) 幣值穩(wěn)定(即國內(nèi)物價穩(wěn)定)和對外幣值穩(wěn)定(即匯率穩(wěn)定)兩個方面。我國的貨幣政策工具包括公開市場業(yè)務(wù)、存款準(zhǔn)備金、再貸款和再貼現(xiàn)、利率政策、匯 率政策和窗口指導(dǎo)六大類。商業(yè)銀行是貨幣政策的主要傳導(dǎo)媒介?；旌瞎ぞ?證券投資基金：通過發(fā)行基金憑證將眾多投資者分散的 資金集中趕來，由專業(yè)的投資機構(gòu)分散投資于股票、債 券或其他金融資產(chǎn)，并將投資收益分配給基金持有者的 投資制度。可轉(zhuǎn)換公司債券可在特定時間按特定條件轉(zhuǎn)換為普通股 股票的特殊企業(yè)債券。一經(jīng)認(rèn)購，持有者不能以任何理由要求退還股本，股權(quán)工具 按投資人所擁有的權(quán) 利 只能通過證券市場將股票轉(zhuǎn)讓和出售。分為企業(yè)債（即 公司債）、國債（按償還期不同分為短、中、長期債券）和金融債（是籌措中長期貸款的資金來源）三大類。包括銀行債券、銀行承兌匯票、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單、人壽保險單等。（商業(yè)票據(jù)、短期國庫券、銀行承兌匯票、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單、回購協(xié)議 等）長期金融工具 期限一般在 1 年以上。另一方面，大量的優(yōu)質(zhì)企業(yè)在資本市場上籌集資金，會減少在銀行的貸款，造 成銀行優(yōu)質(zhì)客戶的流失。第二，金融市場會放大商業(yè)銀行的風(fēng)險事件。最后，金融市場的發(fā)展能夠促進企業(yè)管理水平的提高，為銀行創(chuàng)造和培養(yǎng)良好的優(yōu)質(zhì)客 戶。其次，貨幣市場和資本市場能為銀行提供大量的風(fēng)險管理工具，提高其風(fēng)險管理水平。全國統(tǒng)一的銀行間外匯市場建立 上海黃金交易所成立(1)金融市場發(fā)展對銀行的促進作用 首先，銀行是金融市場的重要參與者，金融市場的發(fā)展能夠在很多方面直接促進銀行的 業(yè)務(wù)發(fā)展和經(jīng)營管理?；謴?fù)國內(nèi)保險業(yè)務(wù)，目前已形成保險市場體系。上海、深圳證券交易所成立標(biāo)志著股票市場形成。全國統(tǒng)一的同業(yè)拆借市場形成。又稱柜臺市場或無形市場，指沒有固定交易場所的市場，交易者 通過經(jīng)紀(jì)人或交易商的電話、網(wǎng)絡(luò)等洽談成交。是將款項和證券等金融工具的交割放在成交后的某一約定時間（1 個月以上、1 年之內(nèi)）進行的市場。是對已上市金融工具等進行買賣轉(zhuǎn)讓的市場，也稱為二級市場。以長期金融工具為媒介進行的期限在一年以上的長期資金融通市 場，主要包括債券市場和股票市場。(1)貨幣資金融通功能最主要、最基本的功能(2)優(yōu)化資源配置功能(3)風(fēng)險分散與風(fēng)險管理功能(4)經(jīng)濟調(diào)節(jié)功能(5)定價功能 劃分標(biāo)準(zhǔn) 分類 釋義 以短期金融工具為媒介進行的期限在一年以內(nèi)（含）的短期資金 貨幣市場 按金融工具期限 資本市場 融通市場。投資者一般 在預(yù)期價格下跌時購入看跌期權(quán)，而賣出者預(yù)期價格會上升。投資者一般在預(yù)期價 格上升時購入看漲期權(quán)，而賣出者預(yù)期價格會下跌。期權(quán)分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。為了取得這一權(quán)利，期權(quán)買方需要向期權(quán)賣方支付一定的期權(quán)費。貨幣互換是指在約定期限內(nèi)交換約定數(shù)量兩種貨幣的本金，同時定期交換兩種貨幣利息 的交易?；Q，是指交易雙方基于自己的比較利益，對各自的現(xiàn)金流量進行交換，一般分為利率 互換和貨幣互換。期貨，是由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量標(biāo) 的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。(1)即期外匯交易(2)遠期外匯交易 遠期外匯交易又稱為期匯交易，是指交易雙方在成交后并不立即辦理交割，而是事先約 定幣種、金額、匯率、交割時間等交易條件，到期后才進行實際交割的外匯交易。間接標(biāo)價法又稱為應(yīng)收標(biāo)價法，是以一定單位的本國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，來計算應(yīng)收若干單位 的外國貨幣。示例 某種債券面值 100 元，10 年還本，年息 8 元，名義收益率為 8%，如該債券某日的市 價為 95 元，則當(dāng)期收益率為 8/95，若某人在第一年年末以 95 元市價買進面值 100 元的 10 年期債券，持有到期，則 9 年間除每年獲得利息 8 元外，還每年獲得本金盈利 元，到 期收益率為(8+)/ 銀行從業(yè)資格考試《公共基礎(chǔ)》重要考點：交易業(yè)務(wù) 銀行從業(yè)資格考試《公共基礎(chǔ)》重要考點： 外匯交易業(yè)務(wù) 背景知識 ①外匯標(biāo)價方法 直接標(biāo)價法是以一定單位的外國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)來計算應(yīng)付出多少單位的本國貨幣。④到期收益率，是指收回金額與購買價格之間的差價加上利息收入后與購買價格之間的 比例，其計算公式是： 到期收益率=(收回金額購買價格+利息)/購買價格100% 與持有期收益率一樣，到期收益率也同時考慮到了利息收入和資本損益，而且，由于收 回金額就是票面金額，是確定不變的，因此，在事前進行決策時就能準(zhǔn)確地確定，從而能夠 作為決策的參考。③持有期收益率，是債券買賣價格差價加上利息收入后與購買價格之間的比率，其計算 公式是： 持有期收益率=(出售價格購買價格+利息)/購買價格1