【正文】 在如下情形下，基金管理人可以暫停。（七）拒絕或暫停申購(gòu)、暫停贖回的情形及處理當(dāng)出現(xiàn)如下情形，基金管理人可以拒絕接受基金投資者的申購(gòu)申請(qǐng)：（1）基金份額持有人達(dá)到200戶(hù)；（2）如接受該申請(qǐng)，將導(dǎo)致本基金資產(chǎn)總規(guī)模超過(guò)本合同約定的上限；（3）根據(jù)市場(chǎng)情況，基金管理人無(wú)法找到合適的投資品種，或出現(xiàn)其他可能對(duì)基第 14 頁(yè)金業(yè)績(jī)產(chǎn)生負(fù)面影響，從而損害現(xiàn)有基金份額持有人的利益的情形；（4）基金管理人認(rèn)為接受某筆或某些申購(gòu)申請(qǐng)可能會(huì)影響或損害其他基金份額持有人利益的情形；（5）法律法規(guī)規(guī)定或經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。（3）巨額贖回的通知：當(dāng)發(fā)生巨額贖回并部分延期贖回時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)在3個(gè)交易日內(nèi)通知基金份額持有人，并說(shuō)明有關(guān)處理方法。對(duì)開(kāi)放日提出的贖回申請(qǐng)，如構(gòu)成巨額贖回的，應(yīng)當(dāng)按照本基金合同約定全額接受贖回，但贖回款項(xiàng)支付時(shí)間可適當(dāng)延長(zhǎng)，最長(zhǎng)不應(yīng)超過(guò)15個(gè)工作日。（2）一個(gè)開(kāi)放期中開(kāi)放日天數(shù)=1時(shí)出現(xiàn)巨額贖回時(shí)，基金管理人可以根據(jù)本基金當(dāng)時(shí)的資產(chǎn)狀況決定接受全額贖回或部分贖回。部分贖回導(dǎo)致基金份額持有人持有的基金份額資產(chǎn)凈值低于100萬(wàn)元人民幣的，基金管理人可按全額贖回處理。b．部分延期贖回：當(dāng)基金管理人認(rèn)為全額兌付基金份額持有人的贖回申請(qǐng)有困難，或兌付基金份額持有人的贖回申請(qǐng)進(jìn)行的資產(chǎn)變現(xiàn)可能使基金資產(chǎn)凈值發(fā)生較大波動(dòng)時(shí)，基金管理人可在該工作日接受部分贖回申請(qǐng)，其余部分的贖回申請(qǐng)?jiān)诤罄m(xù)工作日予以受理。a．接受全額贖回：當(dāng)基金管理人認(rèn)為有能力兌付基金份額持有人的全部贖回申請(qǐng)時(shí)，按正常贖回程序執(zhí)行。（六）巨額贖回的認(rèn)定及處理方式巨額贖回的認(rèn)定第 12 頁(yè)單個(gè)開(kāi)放日中，本基金需處理的贖回申請(qǐng)總份額超過(guò)本基金上一工作日基金總份額的50%時(shí)，即認(rèn)為本基金發(fā)生了巨額贖回。贖回金額計(jì)算贖回費(fèi)=贖回份額贖回日當(dāng)日的基金份額凈值贖回費(fèi)率 贖回金額=贖回份額贖回日當(dāng)日的基金份額凈值贖回費(fèi)贖回金額保留到小數(shù)點(diǎn)后2位，小數(shù)點(diǎn)后第3位四舍五入，由此產(chǎn)生的誤差計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。申購(gòu)價(jià)格 申購(gòu)價(jià)格為申購(gòu)日基金份額凈值。本基金贖回費(fèi)用全部歸基金資產(chǎn)。申購(gòu)費(fèi)=申購(gòu)金額1%第 11 頁(yè)基金投資者贖回本基金需交納贖回費(fèi)用。（四）申購(gòu)和贖回的費(fèi)用基金投資者認(rèn)購(gòu)本基金需交納申購(gòu)費(fèi)用,申購(gòu)費(fèi)用為申購(gòu)金額1%，申購(gòu)費(fèi)用歸基金管理人所有?；鹜顿Y者持有的基金資產(chǎn)凈值高于100萬(wàn)元時(shí)，可以選擇部分贖回基金份額，基金投資者在贖回后持有的基金資產(chǎn)凈值不得低于100萬(wàn)元，基金投資者申請(qǐng)贖回基金份額時(shí)，其持有的基金資產(chǎn)凈值低于100萬(wàn)元的，必須選擇一次性贖回全部基金份額，基金投資者沒(méi)有一次性全部贖回持有份額的，基金管理人將該基金份額持有人所持份額做全部贖回處理。若申購(gòu)不成功，則將申購(gòu)款項(xiàng)退還給投資者。(二)申購(gòu)和贖回的方式、價(jià)格、程序、確認(rèn)及辦理機(jī)構(gòu)本基金的申購(gòu)以人民幣轉(zhuǎn)賬形式交付，基金不接受現(xiàn)金方式申購(gòu)。第 10 頁(yè)本基金開(kāi)放日為自基金封閉期結(jié)束后每季度首月的第1個(gè)工作日。第九條 基金的申購(gòu)、贖回與轉(zhuǎn)讓(一)申購(gòu)和贖回的開(kāi)放日及時(shí)間基金投資者可在本基金開(kāi)放日申購(gòu)、贖回本基金份額，但基金管理人根據(jù)法律法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的要求或本合同的規(guī)定公告暫停申購(gòu)、贖回的除外。若基金備案失敗，按照募集失敗的方式處理。（三）基金的備案基金管理人在募集完成后20個(gè)工作日內(nèi)，向基金業(yè)協(xié)會(huì)辦理基金備案手續(xù)。（二）基金成立的條件第 9 頁(yè)本基金募集期結(jié)束后，符合下列條件的，基金管理人核實(shí)資金到賬情況后，出具募集資金到賬確認(rèn)函，基金成立：基金份額持有人人數(shù)不超過(guò)200人，基金的初始資產(chǎn)合計(jì)不低于1000萬(wàn)元人民幣，中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。第七條 基金管理人將基金募集期間客戶(hù)的資金存放于上述基金募集結(jié)算專(zhuān)用賬戶(hù)。付款期限：本合同簽訂后三日內(nèi)。第 8 頁(yè)初始認(rèn)購(gòu)資金的管理及利息處理方式募集期限內(nèi)，投資者的認(rèn)購(gòu)資金應(yīng)存入本基金募集結(jié)算專(zhuān)用賬戶(hù)，在基金初始銷(xiāo)售行為結(jié)束前，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得動(dòng)用，投資者認(rèn)購(gòu)資金所產(chǎn)生的利息（以同期人民銀行公布的活期利率計(jì)算）計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。認(rèn)購(gòu)份額的計(jì)算方式：（認(rèn)購(gòu)金額＋認(rèn)購(gòu)金額募集期間產(chǎn)生的利息）/基金份額初始面值?；鸸芾砣嗽谀技谙廾總€(gè)工作日可接受的人數(shù)限制內(nèi)，按照“時(shí)間優(yōu)先、金額優(yōu)先”的原則確認(rèn)有效認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)。認(rèn)購(gòu)的確認(rèn)以基金份額登記部門(mén)的確認(rèn)結(jié)果為準(zhǔn)。認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)的確認(rèn)當(dāng)日的認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)可以在當(dāng)日下午15：00點(diǎn)前撤銷(xiāo)，認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)確認(rèn)后不得撤銷(xiāo)。募集結(jié)算賬戶(hù)信息基金管理人開(kāi)立募集結(jié)算專(zhuān)用賬戶(hù)，該賬戶(hù)僅用于本基金募集期間和存續(xù)期間認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)和贖回資金的歸集與支付?；鸩唤邮墁F(xiàn)金方式認(rèn)購(gòu)，投資者須將認(rèn)購(gòu)資金從在中國(guó)境內(nèi)開(kāi)立的自有銀行賬戶(hù)一次性全額劃款至募集結(jié)算賬戶(hù)?；鸸芾砣税l(fā)布公告提前結(jié)束募集的，本基金自公告之時(shí)起不再接受認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)。同時(shí)，基金管理人有權(quán)根據(jù)本基金銷(xiāo)售的實(shí)際情況延長(zhǎng)或縮短募集期。募集方式本基金通過(guò)直銷(xiāo)機(jī)構(gòu)（基金管理人）進(jìn)行銷(xiāo)售。第 6 頁(yè)前款所稱(chēng)金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)產(chǎn)品、期貨權(quán)益等。第五條 基金管理人的基本情況 管理人名稱(chēng)：XXXXX（有限合伙）統(tǒng)一社會(huì)信用代碼： 類(lèi)型：有限合伙企業(yè) 主要經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所：XXX 執(zhí)行事務(wù)合伙人：XXXX 成立日期：2010年9月27日經(jīng)營(yíng)范圍：股權(quán)投資，股權(quán)投資資產(chǎn)管理，投資管理，企業(yè)管理咨詢(xún)，投資咨詢(xún)（需憑審批或許可經(jīng)營(yíng)的憑審批或許可經(jīng)營(yíng)）。本基金存續(xù)期間管理人有權(quán)根據(jù)情況設(shè)立臨時(shí)開(kāi)放日。第 5 頁(yè)（六）基金的封閉期：自產(chǎn)品成立之日起3個(gè)月。(四)基金的投資目標(biāo)：在嚴(yán)格控制投資風(fēng)險(xiǎn)的前提下，力爭(zhēng)為基金投資者創(chuàng)造穩(wěn)健的收益和回報(bào)。第四條 基金的基本情況(一)基金的名稱(chēng)：XXXXX一期契約型股權(quán)投資基金(二)基金的運(yùn)作方式：開(kāi)放式。前述信息資料如發(fā)生任何實(shí)質(zhì)性變更，應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知私募基金管理人或募集機(jī)構(gòu)。基金管理人承諾按照恪盡職守、誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，不對(duì)基金活動(dòng)的盈利性和最低收益作出承諾。中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)為基金管理人和基金辦理登記備案不構(gòu)成對(duì)基金管理人投資能力、持續(xù)合規(guī)情況的認(rèn)可；不作為對(duì)基金財(cái)產(chǎn)安全的保證。2元、萬(wàn)元：指人民幣元、人民幣萬(wàn)元。2贖回：指在基金開(kāi)放日，基金份額持有人按照本合同的規(guī)定將本基金份額兌換為現(xiàn)金的行為。1認(rèn)購(gòu)：指在募集期間，基金投資者按照本合同的約定購(gòu)買(mǎi)本基金份額的行為。1募集期：指本基金的募集期限。1基金財(cái)產(chǎn)、基金資產(chǎn)：指基金份額持有人擁有合法所有權(quán)或處分權(quán)、委托基金管理人管理的作為本合同標(biāo)的的財(cái)產(chǎn)。1T日：指本基金的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回、分紅、投資交易等特定行為發(fā)生日。1開(kāi)放日：指基金管理人辦理基金申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)的工作日。中國(guó)證監(jiān)會(huì)：指中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)?；鸱蓊~持有人：指簽署本合同，履行出資義務(wù)并且取得基金份額的基金投資者?；鹜顿Y者：指依法可以投資私募基金，具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和承擔(dān)與投資本基金相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)能力的個(gè)人投資者、機(jī)構(gòu)投資者以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許購(gòu)買(mǎi)私募基金的其他合格投資者。本合同當(dāng)事人：指受本合同約束，根據(jù)本合同享有權(quán)利并承擔(dān)義務(wù)的基金管理人和基金份額持有人。第二條 釋義在本合同中，除上下文另有規(guī)定外，下列用語(yǔ)應(yīng)當(dāng)具有如下含義：本合同/基金合同：指《XXXXX一期契約型股權(quán)投資基金合同》及其附件，以及任何對(duì)其有效的變更和補(bǔ)充合同。除本合同另有約定外，每份基金份額具有同等的合法權(quán)益?；鸱蓊~持有人自簽訂本合同之日起即成為本合同的當(dāng)事人。(二)本合同是約定本合同當(dāng)事人之間基本權(quán)利義務(wù)的法律文件，其他與本基金相關(guān)的涉及本合同當(dāng)事人之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的任何文件或表述，如與本合同不一致或有沖突的，均以本合同為準(zhǔn)。若因法律、法規(guī)的制定或修改導(dǎo)致本合同的內(nèi)容與屆時(shí)有效的法律、法規(guī)的規(guī)定存在沖突的，應(yīng)當(dāng)以屆時(shí)有效的法律、法規(guī)的規(guī)定為準(zhǔn)，本合同當(dāng)事人應(yīng)及時(shí)對(duì)本合同進(jìn)行相應(yīng)變更和調(diào)整。甲方乙方第五篇：私募股權(quán)投資基金合同XXXXXX一期契約型股權(quán)投資基金合同基金投資者：XXXX 身份證號(hào):XXXX 住址： 聯(lián)系電話(huà)： 基金投資者：XXXX 身份證號(hào):XXXX 住址： 聯(lián)系電話(huà)： 基金投資者：XXXX 身份證號(hào):XXXXX 住址： 聯(lián)系電話(huà)：基金投資者：XXXX（有限合伙）執(zhí)行事務(wù)合伙人：XXXX 住所地：XXXX 聯(lián)系電話(huà)：基金管理人：XXX（有限合伙）執(zhí)行事務(wù)合伙人：XXXX第 1 頁(yè)住所地： 聯(lián)系電話(huà)： 第一條 前言（一）訂立本合同的目的、依據(jù)和原則訂立本合同的目的是為了明確基金份額持有人、基金管理人作為本合同當(dāng)事人的權(quán)利、義務(wù)及職責(zé)，確?；鹨?guī)范運(yùn)作，保護(hù)當(dāng)事人各方的合法權(quán)益。雙方只見(jiàn)由于本備忘錄產(chǎn)生的任何爭(zhēng)議應(yīng)在30日內(nèi)通過(guò)有好協(xié)商解決；如果未能解決，任何一方可以將爭(zhēng)議提交 按照 以 語(yǔ)言進(jìn)行仲裁。第11和13條在本備忘錄終止后繼續(xù)有效。任何一方對(duì)與本備忘錄有關(guān)的任何間接或附帶損失或損害、商譽(yù)的損失或者損害或者收入或利潤(rùn)的損失不承擔(dān)責(zé)任。未經(jīng)對(duì)方事先書(shū)面同意，任何一方不得轉(zhuǎn)讓本備忘錄。8本備忘錄的修改對(duì)本備忘錄進(jìn)行修改，需雙方共同書(shū)面同意方可進(jìn)行。除非按照法律規(guī)定有合理必要，未經(jīng)另一方事先書(shū)面同意，任何一方不得就本備忘錄發(fā)表任何公開(kāi)聲明或進(jìn)行任何披露。：A受方有在披露方向其披露前存在的書(shū)面記錄證明其已經(jīng)掌握； B并非由于受方違反本備忘錄而已經(jīng)或者在將來(lái)鍵入公共領(lǐng)域；或 C受方從對(duì)該信息無(wú)保密義務(wù)的第三方獲得?；谏鲜鍪聦?shí)，雙方特達(dá)成協(xié)議如下： ，一方（“披露方”）曾經(jīng)或可能不時(shí)向?qū)Ψ剑ā笆芊健保┡对摲降纳虡I(yè)、營(yíng)銷(xiāo)、技術(shù)、科學(xué)或其他資料，這些資料在披露當(dāng)時(shí)被指定為保密資料（或類(lèi)似標(biāo)注），或者在保密的情況下披露，或者經(jīng)雙方的合理商業(yè)判斷為保密資料（“保密資料”）。項(xiàng)目合同具體條款待雙方協(xié)商達(dá)成一致。甲方，一家根據(jù)中國(guó)法律成立并存續(xù)的，法定地址位于 ； 與乙方，一家根據(jù) 法律成立并存續(xù)的，法定地址位于 ； 甲方和乙方以下單獨(dú)稱(chēng)為“一方”，合成為“雙方”。（二）設(shè)立投資管理公司：預(yù)核公司名稱(chēng)、公司章程、出資、驗(yàn)資、登記設(shè)立、向省級(jí)發(fā)改委備案。1合伙人會(huì)議：會(huì)議。1利益分成：采取“保底+分成”方式，即保證投資人一個(gè)固定的回報(bào)率（一般為10%），10%以上部分由投資人和管理人按照浮動(dòng)比例分成。1顧問(wèn)委員會(huì)：由主要投資人組成。基金存續(xù)時(shí)間：【6】年，經(jīng)合伙人同意最多延長(zhǎng)【3】年。投資限制：面向全國(guó)，也可限定：省內(nèi)的投資金額占基金規(guī)模不少過(guò)【50】%、但應(yīng)低于【60】%。基金注冊(cè)地：【 】。投資人：（1）投資管理公司：可出資1－10%，并擔(dān)任普通合伙人（基金管理人）；（2）主要發(fā)起人或其下屬企業(yè)：出資3000萬(wàn)元或以上，以帶動(dòng)其他投資人投資；（3）當(dāng)?shù)刂髽I(yè)、機(jī)構(gòu)或個(gè)人投資人；（4）其他地區(qū)的投資人。一次性繳付的優(yōu)點(diǎn)是保證基金資金立即到位，未來(lái)投資有資金保障；缺點(diǎn)是在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，投資人可能短缺資金。承諾制下，投資人一般先支付20%的認(rèn)購(gòu)資金，其他資金則根據(jù)普通合伙人的項(xiàng)目投資或繳納管理費(fèi)通知按比例繳付。出資方式：建議一次性出資。（二）設(shè)立基金基金規(guī)模：人民幣【】?jī)|元左右，向特定投資人募集。管理公司設(shè)立后應(yīng)報(bào)省級(jí)發(fā)改委備案。因此，建議設(shè)立基金時(shí)優(yōu)先考慮有限合伙制。（三）建議從國(guó)際行業(yè)實(shí)踐和國(guó)內(nèi)發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，有限合伙制是基金組織形式較為合適的選擇。稅收地位 從稅收地位來(lái)看，公司制基金存在雙重納稅的缺點(diǎn)：基金作為公司需要繳納公司所得稅，但符合財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局及國(guó)家發(fā)改委有關(guān)規(guī)定的公司制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可以享有一定的稅收優(yōu)惠；在收益以紅利形式派發(fā)給投資者后，投資者還須繳納收入所得稅。有限合伙制下，基金管理人（普通合伙人）在基金運(yùn)營(yíng)中處于主導(dǎo)地位；有限合伙人部分可以通過(guò)投資委員會(huì)參與投資決策，但一般通過(guò)設(shè)立顧問(wèn)委員會(huì)對(duì)基金管理人的投資進(jìn)行監(jiān)督。但實(shí)踐中，信托合同可能會(huì)有不同安排。實(shí)踐中，一般投資者與管理人簽訂協(xié)議，允許管理人代表他們同意其他股東或合伙人的退出。實(shí)踐中，基金管理人負(fù)責(zé)投資決策的委員會(huì)中一般會(huì)有個(gè)別投資者代表。投資者權(quán)利公司制有限合伙制信托制基金管理人的任命間接直接直接? 外部審計(jì)機(jī)構(gòu)的任命股東會(huì) 合伙人會(huì)議基金管理人參與基金管理? 不參與不參與不參與資本退出需管理人同意? 需管理人同意不需管理人同意? 審議批準(zhǔn)會(huì)計(jì)報(bào)表股東會(huì)基金管理人基金管理人基金的終止與清算股東投票合伙人投票信托合同約定注：?一般而言，受托人應(yīng)是基金的主要發(fā)起人之一。信托制基金的組織結(jié)構(gòu)圖示如下：投資人投資人投資人投資人基金受托人基金管理人（二）不同架構(gòu)的比較三種不同基金的架構(gòu)之間在投資者權(quán)利、稅收地位、信息披露、投資者規(guī)模限制、出資進(jìn)度及責(zé)任承擔(dān)等方面具有不同的特點(diǎn)。國(guó)內(nèi)目前的實(shí)踐則一般是基金管理人擔(dān)任普通合伙人。其他投資者作為有限合伙人以其認(rèn)繳的出資額為限對(duì)基金債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。有限合伙制基金的投資人作為合伙人參與投資，依法享有合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)權(quán)?；鸸芾砣说拇嬖诳捎袃煞N形式：一種是以公司常設(shè)的董事身份作為公司高級(jí)管理人員直接參與公司投資管理；另一種是以外部管理公司的身份接受基金委托進(jìn)行投資管理。根據(jù)國(guó)際成功的經(jīng)驗(yàn)和國(guó)內(nèi)基金的發(fā)展趨勢(shì)，我們建議優(yōu)先選擇合伙制架構(gòu)。在這種情況下，省住宅與房產(chǎn)地業(yè)協(xié)會(huì)順時(shí)應(yīng)勢(shì)立足于我省房地產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展，以解決房地產(chǎn)企業(yè)融資為己任，同時(shí)進(jìn)一步發(fā)揮省房協(xié)篇五：私募股權(quán)投資基金管理公司設(shè)立方案一、基金的架構(gòu)當(dāng)前國(guó)內(nèi)的私募股權(quán)投資基金主要有三種組織架構(gòu)：公司制、合伙制和信托制。十二五規(guī)劃“完善社會(huì)保障體系”、“推進(jìn)城鎮(zhèn)化建設(shè)”、“加快社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè) ”等政策的出臺(tái)以及京津冀一體化發(fā)展的大趨勢(shì)，都要求我省房地產(chǎn)業(yè)乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)、健康、快速發(fā)展。而在房地產(chǎn)投資商中，房地產(chǎn)基金憑著龐大