【正文】 項(xiàng)目的投資回收期為 年（含建設(shè)期），低于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，這表明項(xiàng)目投資 能按時(shí)收回，盈虧平衡點(diǎn)為 %，從上述財(cái)務(wù)分析看，項(xiàng)目建設(shè)具有一定的盈利能力，從敏感性分析看項(xiàng)目具有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，因此項(xiàng)目從財(cái)務(wù)上講是可行的。 盈虧平衡分析 以生產(chǎn)能力利用率表示盈虧平衡點(diǎn)（ BEP）其公式： BEP = 100%=% 計(jì)算結(jié)果表明，該項(xiàng)目的產(chǎn)量達(dá)到設(shè)計(jì)能力的 %，企業(yè)可保本，該項(xiàng)目有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)性。 不確定性分析 敏感性分析 該項(xiàng) 目對(duì)所得稅前全部投資作了敏感性分析，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為%，投資回收期 年，考慮到項(xiàng)目在實(shí)施過程中的一些不利因素的變化分別對(duì)建設(shè)投資、經(jīng)營(yíng)成本、銷售收入作了提高 5%和降低 5%的單因素變化，對(duì)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、投資回收期影響的敏感性分析，詳見敏感性分析表 表 敏感性分析表 5 5 5 5 5 51 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（% ） % % % % % % %2 較基本方案 % % % % % %3 投資回收期（年） 經(jīng)營(yíng)成本 銷售收入序號(hào) 項(xiàng)目 基本方案 投資 從敏感性分析表和敏感性分析圖可以看出，該項(xiàng)目對(duì)收入變化較為 43 最敏感，其次為成本。 詳見附表 7： 3－ 12“項(xiàng)目資金來(lái)源與運(yùn)用表”。 72% 91% 詳見附表 7： 3－ 10“項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表（全部）”。 239% （ FNPV）所得稅前為 萬(wàn)元，所得稅后為 萬(wàn)元。 詳見附表 7： 3－ 9“ 損益表 ” 。 詳見附 7： 3－ 5 表“固定資產(chǎn)折舊及無(wú)形及其他資產(chǎn)攤銷表” 利潤(rùn)估算 25%計(jì)取，盈余公積金按稅后利潤(rùn) 10%計(jì)取，公益金按稅后利潤(rùn) 5%計(jì)取。 詳見附 7： 3－ 6 表“總成本費(fèi)用估算 表”。 詳見附 7： 3－ 7 表“單位產(chǎn)品成本估算表”。 詳見附 7： 3－ 6 表“總成本費(fèi)用估算表”。 （ 7）財(cái)務(wù)費(fèi)用 生產(chǎn)期發(fā)生的流動(dòng)資金借款利息計(jì)入當(dāng)年的財(cái)務(wù) 費(fèi)用。 詳見附 7： 3－ 5“固定資產(chǎn)折舊及無(wú)形及其他資產(chǎn)攤銷表”。 詳見附 7： 3－ 5“固定資產(chǎn)折舊及無(wú)形及其他資產(chǎn)攤銷表”。 （ 3）人員工資及福利費(fèi) 本項(xiàng)目生產(chǎn)定員 68人，按人均工資福利費(fèi) 1667 元 /月計(jì)算，合計(jì)職工年工資福利費(fèi) 萬(wàn)元。 本項(xiàng)目設(shè)定基準(zhǔn)收益率為 i=12% 成本費(fèi) 用估算 40 各項(xiàng)成本費(fèi)用選取 （ 1）原材料及輔料 按技術(shù)方案確定的消耗指標(biāo)估算，價(jià)格按現(xiàn)實(shí)際均價(jià)的價(jià)格計(jì)取。 生產(chǎn)負(fù)荷 一般按項(xiàng)目投產(chǎn)期和投產(chǎn)后正常生產(chǎn)年份分別設(shè)定。 項(xiàng)目計(jì)算期 本項(xiàng)目主要資產(chǎn)為各類建筑物、設(shè)備。同時(shí)按照有關(guān)規(guī)定，本項(xiàng)目繳納城市維護(hù)建設(shè)稅和教育附加，分別為增值稅和消費(fèi)稅額的 7%和 3%?？紤]到項(xiàng)目的實(shí)際情況，投產(chǎn)期按設(shè)計(jì)能力的 80%計(jì)算。 38 表 資金措施與使用計(jì)劃表 建設(shè)期 合計(jì)1 2 3 增加 41 總投資 建設(shè)投資 其中: 建設(shè)期利息 投資方向調(diào)節(jié)稅 全部流動(dòng)資金 鋪底流動(dòng)資金 2 資金籌措 企業(yè)自有資金 其中: 用于流動(dòng)資金 　　 用于建設(shè)投資 借款 3800 長(zhǎng)期借款 3800 流動(dòng)資金借款 國(guó)家扶持資金 生產(chǎn)期 年 份項(xiàng)目序號(hào) 39 第七章 經(jīng)濟(jì)效益分析 經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià) 編制依據(jù) 本項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)主要參照國(guó)家發(fā)改委、建設(shè)部頒發(fā)的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》（第三版）規(guī)定的原則和要求進(jìn)行。投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)負(fù)荷 80%，投入 萬(wàn)元，投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)負(fù)荷 100%，再投入 萬(wàn)元。 債務(wù)資金籌措 本項(xiàng)目建設(shè)期擬定為 1 年，建設(shè)期投入 萬(wàn)元，完成全部建設(shè)投資。 項(xiàng)目流動(dòng)資金年需要額 萬(wàn)元，其中申請(qǐng)銀行短期貸款 萬(wàn)元，自籌資金 萬(wàn)元。 1000 935 8 廠區(qū)道路 砼 m 178。 150 825 5 高壓變電室 石末混 m 178。 300 990 3 機(jī)修車間 磚混 m 178。 03 臨時(shí)供電 臨時(shí)電路 m 0小計(jì) 二 主要工程1 廠房 鋼結(jié)構(gòu) m 178。 項(xiàng)目總投資構(gòu)成分析 按工程費(fèi)用性質(zhì)列出項(xiàng)目評(píng)價(jià)中投入的總投資 (總資金 )構(gòu)成及其所列比例 ,見表 表 項(xiàng)目總投資構(gòu)成分析表 比率( % ) 人民幣( 萬(wàn)元) 小計(jì)( 萬(wàn)元)總投資 5554 55541 建設(shè)投資 5154 5154 100 建筑工程投資 813 813 設(shè)備購(gòu)置投資 2776 2776 安裝工程投資 583 583 其他工程投資 255 255 基本預(yù)備費(fèi) 443 443 建設(shè)期利息 285 285 2 鋪底流動(dòng)資金 400 400投資額序號(hào) 項(xiàng)目 投資指標(biāo) : 萬(wàn)元 /套 : 64 元 : 59 元 : 元 分年資金投入計(jì)劃 根據(jù)項(xiàng)目評(píng)價(jià)中投入的總投資 (總資金 )和項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度的安排，編制 32 項(xiàng)目分年資金投入計(jì)劃并形成相應(yīng)的資金籌措計(jì)劃。 31 項(xiàng)目總投資估算 項(xiàng) 目所需投入的總投資 5517 萬(wàn)元。 流動(dòng)資金估算額 經(jīng)計(jì)算正常生產(chǎn)年份需要流動(dòng)資金 萬(wàn)元。項(xiàng)目流動(dòng)資金估算，一般采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法。 所 有建設(shè)投資分類匯總 ,見附表 6－２ “ 設(shè)備投資估算表 ” 。 工程建設(shè)其他費(fèi)用估算 工程建設(shè)其他費(fèi)用的內(nèi)容，包括建設(shè)管理費(fèi)（建設(shè)單位管理費(fèi)、工程建設(shè) 監(jiān)理費(fèi)、工程項(xiàng)目管理費(fèi)）、建設(shè)用地費(fèi)（土地征用費(fèi)及遷移補(bǔ)償費(fèi)，土地使用稅、耕地占用稅、新菜地開發(fā)基金，土地使用費(fèi)）、工程地質(zhì)勘察費(fèi)、可行性研究費(fèi)、工程設(shè)計(jì)費(fèi)、環(huán)境影響咨詢費(fèi)、安全評(píng)價(jià)費(fèi)、研究試驗(yàn)費(fèi)、臨時(shí)設(shè)施費(fèi)、聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)、城市基礎(chǔ)設(shè)施配套費(fèi)、工程保險(xiǎn)費(fèi)、生產(chǎn)準(zhǔn)備及開辦費(fèi)（培訓(xùn)費(fèi)及提前進(jìn)廠費(fèi)、辦公及生活家具購(gòu)置費(fèi)）、工程量清單（或預(yù)算、標(biāo)底）編制費(fèi)、施工圖審查費(fèi)及其他費(fèi)用等。 （ 2）設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)估算：根據(jù)項(xiàng)目主要設(shè)備表及價(jià)格、費(fèi)用資料估算設(shè)備購(gòu)置費(fèi)。 各項(xiàng)工程費(fèi)用估算、工程建設(shè)其他費(fèi)用估算 方法、指標(biāo)及費(fèi)率，參照《輕工業(yè)工程設(shè)計(jì)概算編制辦法》（ QBJS10— 2021）中的規(guī)定估算。 建筑工程造價(jià)：該項(xiàng)目的工程造價(jià)是根據(jù)當(dāng)?shù)赝惞こ淘靸r(jià)進(jìn)行估算的。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是根據(jù)《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》 (第三版 )進(jìn)行編制。 投資估算依據(jù) 項(xiàng)目的編制是根據(jù)國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)《建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制內(nèi)容深度規(guī)定》進(jìn)行編制。 銀行信用等級(jí) 我公司已連續(xù) 10年被 中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行 ****省分行 評(píng) 定 為銀行信用 AAA級(jí)。 收入總額 公司 2021 年實(shí)現(xiàn)銷售收入 137,772 萬(wàn)元，稅后利潤(rùn) 8,480 萬(wàn)元，上交稅金 4,986 萬(wàn)元。 公司常務(wù)副總經(jīng)理趙林，是新西蘭藉華人，奧克蘭大學(xué)碩士畢業(yè)生，主抓生產(chǎn)，擁有化學(xué)氣相沉積 PBN 偏心進(jìn)氣專利，參與熱解石墨合金的研制和Φ 12″ PBN 坩堝的研制，有 10 余年專業(yè)技術(shù)經(jīng)驗(yàn)與管理才能，并且有著豐富的營(yíng)銷經(jīng)驗(yàn)，善于技術(shù)攻關(guān)與市場(chǎng)開拓，為新產(chǎn)品推向市場(chǎng)打下了良好的基礎(chǔ)。 2021 年其研制的“熱解石墨合金”新材料，榮獲國(guó)家第二批科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金。這個(gè)團(tuán)隊(duì)善于學(xué)習(xí)、敢于創(chuàng)新、勇于實(shí)踐，成為禹王公司持續(xù)發(fā)展的強(qiáng)大動(dòng)力。 相關(guān)專業(yè)人數(shù) 我公司在新材料領(lǐng)域，擁有特種陶瓷材料 Ramp。 人員情況 26 職工總數(shù)及構(gòu)成 公司 現(xiàn)有員工 1500 多人， 擁有博士及碩士學(xué)歷員工 16 人，本科學(xué)歷員工 500 余人， 大專以上學(xué)歷者占 公司員工總數(shù)的 60%。公司擁有自主的知識(shí)產(chǎn)權(quán)與專利，有獨(dú)特專業(yè)技術(shù)。 公司主要產(chǎn)品為碳化硅（ SiC）涂層材料和熱解氮化硼（ PBN）坩堝及其涂層，其中碳化硅（ SiC）涂層石墨基座添補(bǔ)了國(guó)內(nèi)空白，世界上只有美、德、日等極少數(shù)科學(xué)技術(shù)先進(jìn)國(guó)家擁有此技術(shù)。公司現(xiàn)已通過 ISO9001 質(zhì)量體系認(rèn)證 和 ISO14001環(huán)境 管理 體系認(rèn)證。集團(tuán)成立于 1986 年，所有制性質(zhì)為民營(yíng)， 銀行信用等級(jí) AAA 級(jí) ， 下屬 7 個(gè)工業(yè)企業(yè)、 1 個(gè)省級(jí)企業(yè)技術(shù)中心、 1 個(gè)研發(fā)中心、 20 多個(gè)駐外銷售分公司 、員工 1500 多人 。 本項(xiàng)目 用 電由 ****市供電公司供 應(yīng)，裝機(jī)容量能完全滿足本項(xiàng)目的需要，所以電 力 供應(yīng)是有保障的。 原材料供應(yīng) 主要原輔材料供應(yīng) 本項(xiàng)目的主要原輔材料為 甲基三氯硅烷 、 氬 氣、氫氣和石墨 等， 項(xiàng)目所需輔料 全部可以 從周邊地區(qū) 及國(guó)內(nèi)其他市場(chǎng) 購(gòu)買，能保證供應(yīng)。 由于本項(xiàng)目所使用的關(guān)鍵設(shè)備 —— 化學(xué)氣相真空碳管爐和感應(yīng)爐，在生產(chǎn)過程中的加熱時(shí)間一般在 1 小時(shí)左右，其余 20 多個(gè)小時(shí)的時(shí)間為斷電自然冷卻時(shí)間，所以單臺(tái)設(shè)備耗能時(shí)間并非是持續(xù)式用電。 能源節(jié)約 本公司使用 SiC 涂層基座專用生產(chǎn)設(shè)備的專利 —— “偏心進(jìn)氣化學(xué)氣相沉積爐”，該爐突破了中心進(jìn)氣的傳統(tǒng)模式，一爐只能做一只小件。 本項(xiàng)目是采用化學(xué)氣相沉積技術(shù)進(jìn)行生產(chǎn)的，所需原材料主要為 甲基三氯硅烷 、 氬 氣、氫氣和石墨，在生產(chǎn)和存儲(chǔ)過程中都有嚴(yán)格的安全措施， 23 不會(huì)對(duì)人身和周圍環(huán)境造成損害。實(shí)現(xiàn)廢氣零排放，沒有環(huán)境污染，符合環(huán)保要求。 施工期間要嚴(yán)格遵守《建筑施工廠界噪聲限值（ GB125390）》的規(guī)定，減輕施工噪聲對(duì)周圍居民生活的影響，同時(shí)建筑垃圾當(dāng)及時(shí)清運(yùn)，日產(chǎn)日清，施工工地周邊應(yīng)當(dāng)設(shè)置高度 米以上的圍擋，減少揚(yáng)塵。 22 第四章 環(huán)保、節(jié)能及原材料供應(yīng)情況 環(huán)境保護(hù) 項(xiàng)目建設(shè)對(duì)環(huán)境的影響 該工程項(xiàng)目附近無(wú)森林、草地以及文物古跡和風(fēng)景名勝等。 項(xiàng)目進(jìn)度 21 本項(xiàng)目建設(shè)期為 2021 年 1 月－ 2021 年 1 月 ， 從資金到位開始 12 個(gè)月內(nèi)完工投產(chǎn)，進(jìn)度安排如下： 項(xiàng)目進(jìn)度 項(xiàng)目?jī)?nèi)容 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 工程整體分項(xiàng)設(shè)計(jì) 設(shè)備訂貨購(gòu)置制造 土建施工 設(shè)備安裝及調(diào)試 人員培訓(xùn) 原、輔料購(gòu) 置 試 車 投 產(chǎn) 擬達(dá)到的經(jīng)濟(jì)、技術(shù)目標(biāo)及水平 項(xiàng)目建設(shè)完成后， ********將成為我國(guó)最大的半導(dǎo)體用特種陶材研發(fā)與生產(chǎn)基地，將達(dá)到年產(chǎn) SiC 涂層石墨基 座 21000 套的生產(chǎn)能力，單晶硅外延基座產(chǎn)品生產(chǎn)與研發(fā)達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平，為我國(guó)半導(dǎo)體用大尺寸硅單晶片生產(chǎn)提供堅(jiān)實(shí)的設(shè)備支撐和充足的配套件供應(yīng)。本項(xiàng)目利用企業(yè)原有預(yù)留發(fā)展空地，不新增占地面積。按尺寸由小向大發(fā)展，三分之二的產(chǎn)品應(yīng)用于 GaN 外延基座，三分之一的產(chǎn)品應(yīng)用于 Si 單晶外延基座。同時(shí)建設(shè)或改造化學(xué)氣相沉積（ CVD）車間、機(jī)械加工車間、產(chǎn)品后處理車間、產(chǎn)品檢驗(yàn)、包裝車間、純水處理及冷卻設(shè)施等。進(jìn)一步提高大直徑、全系列半導(dǎo)體材料 用特種陶瓷基座生產(chǎn)、研發(fā)水平。； ? 碳化硅（ SiC）表面密度接近理論值： ； ? 碳化硅（ SiC）表面具有很高的純度與各向異性； ? 碳化硅（ SiC） X 光測(cè)試見下圖： 19 20 第三章 項(xiàng)目建設(shè)方案 項(xiàng)目總體方案 本項(xiàng)目總投資 萬(wàn)元，將建設(shè) ****禹王微光電陶材生產(chǎn)與研發(fā)基地。 本項(xiàng)目 SiC 涂層樣品經(jīng)中國(guó)科學(xué)院上海微系統(tǒng)技術(shù)研究所測(cè)試，各項(xiàng)指標(biāo)均達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平，測(cè)試結(jié)果如下 ： ? 碳化硅（ SiC）表面涂層為 223。目前，化學(xué)氣相沉積 SiC 涂層基座生產(chǎn)工藝正在申請(qǐng)國(guó)家發(fā)明專利。 技術(shù)的成熟性 公司緊密跟蹤技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)，持續(xù)創(chuàng)新，研制開發(fā)出一系列具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的 產(chǎn)品和技術(shù)，并擁有多項(xiàng)國(guó)家專利技術(shù)，一直保持企業(yè)在業(yè)界的技術(shù)領(lǐng)先地位，為企業(yè)持續(xù)發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。 為了贏得產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，我公司十分注重科研投入，近三年平均投入研發(fā)經(jīng)費(fèi)占企業(yè)銷售收的 ％以上，擁有了完善的研究與開發(fā)體系，具 18 備了強(qiáng)大的科研開發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新能力，在全國(guó)特種陶瓷材料行業(yè)中位居前列，為未來(lái)發(fā)展打下了堅(jiān)實(shí)的基