【正文】 建設(shè)精干的財(cái)務(wù)，統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)，除正常的會(huì)計(jì)、成本核算外，更重要的是中外。更重要的是，除對(duì)外方進(jìn)行延續(xù)的誠(chéng)信、咨訊外，內(nèi)部要建立完善的內(nèi)部控制制度，避免生產(chǎn)、管理失誤而造成自身違約，墮入企、財(cái)兩空的陷阱。中方如果把工業(yè)垃圾、建筑垃圾、醫(yī)療廢棄物進(jìn)入分選線及制肥車間，而給外方造成經(jīng)濟(jì)損失，中方要以美元作價(jià)賠償外方。中方未使用外方提供的設(shè)備、添加劑、制肥技術(shù)及原料的要求，而導(dǎo)致生產(chǎn)出的肥料不符合合同要求，中方應(yīng)負(fù)責(zé)賠償甲方由此造成的損失。第 2年到 第 5年，中方如果沒(méi)有在備用信用證到期前更換備用信用證，屬于違約，外方有權(quán)要求 UNISOURCE CAP ，無(wú) 50 條件占有垃圾廠及垃圾廠的經(jīng)營(yíng)權(quán)。垃圾廠開(kāi)始正常運(yùn)行后，中方未按規(guī)定償還外方肥料，每年沒(méi)有買垃圾廠的保險(xiǎn)，都構(gòu)成重大違約，外方有權(quán)兌現(xiàn)其備用信用證，無(wú)條件占有垃圾廠及擁有垃圾廠的經(jīng)營(yíng)權(quán)。第 2 年到第 5 年，外方如果沒(méi)有在備用信用證到期前 15 天把與備用信用證金額等值的現(xiàn)金匯給中方，中方有權(quán)停止開(kāi)出下一年的備用信用證，并無(wú)條件擁有外方所提供資金的全部資產(chǎn)。如果由于外方未及時(shí)運(yùn)出肥料，而使肥料無(wú)法存放，影響了中方的正常生產(chǎn)，造成的經(jīng)濟(jì)損失由外方負(fù)責(zé)賠償。中方免費(fèi)提供甲方 15 畝地，供外方支配使用 ，存放肥料。中方使用外方本合同所提供的設(shè)備、添加劑、技術(shù)及要求生產(chǎn)的肥料如果各別批量不能達(dá)到規(guī)定的指標(biāo)，外方承擔(dān)其責(zé)任，中方無(wú)需償還肥料，即該批肥料外方按每噸 $ 美元作價(jià)補(bǔ)償外方的資金。中方按規(guī)定償還肥料、并購(gòu)買垃圾廠的保險(xiǎn)，外方兌現(xiàn)了中方的備用信用證，視同外方違約，除垃圾廠無(wú)條件歸中方所有外，外方應(yīng)返還中方其所兌現(xiàn)的款項(xiàng)，中方有權(quán)終止本合同、拒付外方的機(jī)器設(shè)備及零配件和添加劑等款項(xiàng)。中方按規(guī)定償還肥料，并購(gòu)買了垃圾場(chǎng)的保險(xiǎn)，外方兌現(xiàn)了中方的備 49 用信用證的 （指第二年后的備用信用證），視同外方違約，外方應(yīng)賠償中方由此產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)損失。外方未按規(guī)定將土建費(fèi)用，國(guó)內(nèi)配套設(shè)備資金，未將設(shè)備零配件、添加劑按合同規(guī)定運(yùn)交中方，視同外方違約，外方應(yīng)賠償中方由此而產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)損失。 ，因以 $10， 000， 投資建成的垃圾廠，其資金來(lái)源 均為外方，在雙方合 同中有外方允許中方用已建成的垃圾廠向銀行抵押，開(kāi)出第二年的備用 信用證 $5， 000， 美元給 UNISOURCE CAP LLC（受益人）中方 不需擔(dān)心自己的投資受損（或被欺詐）。 ，向銀行申請(qǐng)開(kāi)出備用信用證。中方開(kāi)出備用信用證后，外方依約應(yīng)在 60 天起的每隔 30 天為一 期共 5 期 165 天內(nèi)，共匯入項(xiàng)目中方 $3， 282， 美元，并在隨后的 200 天運(yùn)交中方總價(jià) $6， 717， 美元的設(shè)備、零配件、添加劑。正是因開(kāi)證申請(qǐng)人是 中方，受益人也是中方，故外方無(wú)法以之在境外市場(chǎng)貼現(xiàn)，更無(wú)權(quán)向開(kāi) 證行提出違約事實(shí)文件，開(kāi)出匯票要求開(kāi)證行付款。如果銀行在初期未識(shí)破而以之為抵押，開(kāi)出的備用信用證又 在市場(chǎng)上流通，結(jié)果使銀行和賣方同時(shí)暴露于風(fēng)險(xiǎn)中，蒙受重大損失。詐騙者的主要伎倆是開(kāi)證申請(qǐng)人（買方）首先 向銀行提供一份偽造的反擔(dān)保函，在此反擔(dān)保函中列明以開(kāi)證行為受益 人，以換取銀行信任，進(jìn)而提出以此為抵押，換取銀行為其開(kāi)出金額相 同的備用信用證。 4. 備用信用證下的聲明書(shū)只能是受益人說(shuō)明違約事實(shí)，要求開(kāi)證行償還貸 款（或融資款本息）的書(shū)面文件，除受益人外，其他任何方都無(wú)權(quán)要求 開(kāi)證行兌付備用信用證或出具違約 聲明。通常的方法是由設(shè)備進(jìn)口（或融資）買方通過(guò)銀行向賣方 （受益人）出具相當(dāng)于合同金額的備用信用證，賣方發(fā)貨后，直接將發(fā) 票寄給買方，如買方付款，該信用證就備而不用。 2. 本項(xiàng)目合同雙方補(bǔ)償貿(mào)易的結(jié)算、選擇的是不以相互償還商品買賣價(jià) 款，對(duì)開(kāi)信用證方式結(jié)算，而是以中方所融通的資金（含設(shè)備、配件、 添加劑及現(xiàn)匯）建廠，并以工廠產(chǎn)品分十年作價(jià)償還債務(wù)的一種特殊的， 47 由中方單方提供單據(jù)的光票信用證 備用信用證保證貿(mào)易目的的實(shí)現(xiàn)。 第十六章 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)性分析 信用風(fēng)險(xiǎn)分析 規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)的措施分析 （一）對(duì)國(guó)際貿(mào)易結(jié)算方式的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)與規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)措施 1. 在尚未實(shí)現(xiàn)電子數(shù)據(jù)交換全球化的今天，包括信用證、托收與匯付的有 紙貿(mào)易（以單證為特征的貿(mào) 易結(jié)算體系）仍是當(dāng)今的主要貿(mào)易結(jié)算方式。 7. 本項(xiàng)目國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益及社會(huì)效益顯著，從國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益及社會(huì)效益角度考慮，本項(xiàng)目是一個(gè)低投入，高效益的好項(xiàng)目。 5. 項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)理念和運(yùn)作方式是?借船出海?，?借力打力?，推動(dòng)垃圾處理產(chǎn)業(yè)化的發(fā)展，推動(dòng)新型的產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面具有重要的示范作用，必將獲得政府的大力支持。 3. 本項(xiàng)目的投資建設(shè)有利于 xx 市遏制生態(tài)環(huán)境惡化，減少土地資源的浪費(fèi)，資源再生，使垃圾變廢為寶，實(shí)現(xiàn)零排放，提高人民的生存質(zhì)量，以促進(jìn)我市保持適度的高速國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)作 出有益的貢獻(xiàn)。城市生活垃圾處理產(chǎn)業(yè)，已納入 xx 市國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中重點(diǎn)支持的產(chǎn)業(yè)在（ 20212021）xx 市城市建設(shè)重大項(xiàng)目表中得到確認(rèn)，由于政策的引導(dǎo)，生活垃圾處理產(chǎn)業(yè)將成為新興產(chǎn)業(yè) ，在 xx 市國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的進(jìn)程中發(fā)揮重大作用，使垃圾處理的環(huán)保產(chǎn)業(yè)成為今后產(chǎn)業(yè)界的新秀。財(cái)務(wù)分析結(jié)果表明，本項(xiàng)目建設(shè)的財(cái)務(wù)可行性充分具備。 故：本項(xiàng)目投資建設(shè)的機(jī)會(huì)成本極低，財(cái)務(wù)效益好，盈利能力。 5. 工廠設(shè)備、廠房在更新改造后仍可持續(xù)經(jīng)營(yíng) 20 年。 42 總成本費(fèi)用估算表 項(xiàng)目 金額 備注 一 . 制造成本 固定資產(chǎn)折舊 輔助原材料 燃油成本 水、電成本 維修保養(yǎng)費(fèi) 員工工資及福利 43 無(wú)形資產(chǎn)攤銷 合計(jì) 二 . 銷售費(fèi)用 三 . 管理費(fèi)用 其中：辦公費(fèi) 含高管人員的交際費(fèi)、 差旅費(fèi) 通訊費(fèi) 交通費(fèi) 廣告宣傳費(fèi) 保險(xiǎn)費(fèi) 其他 含開(kāi)辦費(fèi)、攤銷及不可估計(jì)的雜費(fèi) 總成本合計(jì) 44 利潤(rùn) 1. 稅前利潤(rùn)達(dá)產(chǎn)年為 萬(wàn)元，十年經(jīng)營(yíng)期共 萬(wàn)元 2. 項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期前六年利潤(rùn)用于還貸（融資） 第七年開(kāi)始應(yīng)納所得稅年 萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)期共 萬(wàn)元。 8. 土地使用費(fèi) 工業(yè)用地 200 畝為政府劃撥，企業(yè)仍需計(jì)算其使用費(fèi)，依評(píng)估值使用權(quán) 30年每年應(yīng)攤提 萬(wàn)元。 7= 萬(wàn)元 4. 動(dòng)力消耗成本的測(cè)算 項(xiàng)目裝機(jī) 總功率 389KW，日運(yùn)轉(zhuǎn) 16 小時(shí)，其中： 動(dòng)力：兩條分選線 184KW 焚化爐 25KW 其它：照明、空調(diào)設(shè)備 180KW 年用電成本（電價(jià)按 元 /KWH 計(jì)算） 注： xx 市目前工業(yè)用電高峰價(jià) 元 /KWH，低谷價(jià) 元 /KWH，項(xiàng)目工程用電有 4個(gè)小時(shí)在高峰時(shí)段，且無(wú)低谷時(shí)段，為穩(wěn)妥計(jì)預(yù)算為 元 /KWH 年用電成本： 389 16 365= 萬(wàn)元 5. 水：焚化鍋爐用水、洗滌回收塑膠制品等工業(yè)用水，自制機(jī)井用水，按每噸水成本 元日用水量 300 噸計(jì)算。 2. 固定資產(chǎn)折舊費(fèi) ① 房屋建筑物折舊： 40 按 30 年折舊無(wú)余值直線折舊法測(cè)算，折舊成本為： ++ 30 = 萬(wàn)元 ② 機(jī)器設(shè)備折舊： 按 12年折舊無(wú)余值直線折舊法測(cè)算，折舊成本為： + 12 = 萬(wàn)元 ① +② = 萬(wàn)元 3. 輔助原材料（包括零配件、添加劑等）消耗成本按 7年分?jǐn)偀o(wú)余值測(cè)算。另地方附加 3% 全額測(cè)算。年垃圾處理收入為 7， 300， 元。 2021 年 9 月國(guó)家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)、建設(shè)部、國(guó)家環(huán)?？偩郑?2021） 1591 號(hào)文件《關(guān)于印發(fā)推進(jìn)城市污水、垃圾處理產(chǎn)業(yè)化發(fā)展意見(jiàn)的通知》 精神，各地政府應(yīng)開(kāi)征城市垃圾處理費(fèi)，并向產(chǎn)業(yè)化垃圾處理企業(yè)撥付。 項(xiàng)目收入 基礎(chǔ)數(shù)據(jù) xx 公司簽訂的《補(bǔ)償貿(mào)易合同》，項(xiàng)目年補(bǔ)償美方生物肥料 （菌肥） 33， 570 噸，以不變價(jià) 美元 /噸結(jié)算（約人民幣 350 元 /噸） 39 折 算的補(bǔ)償收入 萬(wàn)元，內(nèi) 銷部分，依當(dāng)年產(chǎn)量而定，每噸 350 元。 折現(xiàn)率 綜合考慮境外、國(guó)際市場(chǎng)銀行利率、投資機(jī)會(huì)成本、投資風(fēng)險(xiǎn)等因素，選擇本項(xiàng)目折現(xiàn)率為 IC=8% 經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)基準(zhǔn)值 由于我國(guó)實(shí)行城市生活垃圾處理產(chǎn)業(yè)化，現(xiàn)屬創(chuàng)業(yè)階段，尚無(wú)環(huán)保行業(yè) 投資評(píng)價(jià)參數(shù)可資借鑒，我們根據(jù)相關(guān)的技術(shù)經(jīng)濟(jì)評(píng)估指標(biāo)的相互關(guān)系，結(jié) 合美國(guó) xx 海外制造有限公司提供的基本數(shù)據(jù)，選擇如下基準(zhǔn)值作為本項(xiàng)目 技術(shù)評(píng)價(jià)依據(jù)： 基準(zhǔn)投資回收 期 =10 年 基準(zhǔn)投資收益率（基準(zhǔn)折現(xiàn)率） =8% 出肥率 根據(jù)我們?cè)趽P(yáng)州考察該市引進(jìn) xx 海外制造有限公司的生產(chǎn)設(shè)備及武 漢市區(qū)生活垃圾有機(jī)物組分概況等統(tǒng)計(jì)調(diào)查資料，選擇的出肥率以逐年遞增 的概率預(yù)測(cè)。 38 由于本項(xiàng)目既是實(shí)現(xiàn)垃圾處理產(chǎn)業(yè)化，又是以垃圾為原料，制造生物肥 料（菌肥 ），產(chǎn)品出口創(chuàng)匯的特殊經(jīng)營(yíng)方式。項(xiàng)目建成后以產(chǎn)品補(bǔ)償引進(jìn)的資金分 10 年補(bǔ)償完畢。 資 金來(lái)源 本項(xiàng)目動(dòng)態(tài)投資為 萬(wàn)元，全部由生物工程股份有限公司以補(bǔ)償貿(mào)易方式從美國(guó) xx 海外制造有限公司融入美金 10,000, 美元，（匯率 1：）折合人民幣 萬(wàn)元，其中設(shè)備、零配件、添加劑、 CIF 中國(guó)港口價(jià)美金 6， 717， 美元融入國(guó)內(nèi)土建經(jīng)費(fèi)，國(guó)內(nèi)配套設(shè)備費(fèi)現(xiàn)匯 3， 282， 美元，此項(xiàng)目融資不需現(xiàn)匯償還本息，只以垃圾處理工廠生產(chǎn)的生物肥料（菌肥）分十年補(bǔ)償融資資本。 項(xiàng)目建成后可形成固定資產(chǎn) 萬(wàn)元，是總投資的 %。 項(xiàng)目投資估算詳表 單位：人民幣萬(wàn)元 序號(hào) 項(xiàng)目費(fèi)用名稱 單位 工程量 單位指標(biāo) 投資額 備注 一 工程費(fèi)用 1 土建工程 ㎡ 49280 2 總圖工程 ㎡ 49280 土建工程 10% 3 設(shè)備及安裝 4 國(guó)內(nèi)配套設(shè)備 5 零配件添加劑 合計(jì) 二 其他費(fèi)用 1 土地出讓金 畝 200 0 2 勘察設(shè)計(jì)費(fèi) 土建工程 20% 3 質(zhì)檢費(fèi) 土建工程 % 4 不可預(yù)見(jiàn)費(fèi) 土建工程 36 % 合計(jì) 總計(jì) 工程靜態(tài)總投資 根據(jù)上表估算，本項(xiàng)目工程靜態(tài)總投資為人民幣 8270 萬(wàn)元，其具體構(gòu)成和所占比例為： 1. 工程費(fèi)用： 萬(wàn)元 % 其中：土建工程 萬(wàn)元 % 設(shè)備配件及安裝 萬(wàn)元 % 2. 其他費(fèi)用： 萬(wàn)元 % 3. 靜態(tài)總投資： 萬(wàn)元 100% 建設(shè)期物價(jià)上漲費(fèi)： 本項(xiàng)目建設(shè)期為一年，物價(jià)上漲費(fèi)用按國(guó)家規(guī)定，在建設(shè)期的兩年物價(jià)上漲費(fèi)用按零測(cè)算。按土 建工程費(fèi)的 %測(cè)算 4. 不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)（含開(kāi)辦費(fèi)）。按土建工程費(fèi)用的 2%測(cè)算。此處按零測(cè)算。 制定生產(chǎn)安全操作規(guī)則，對(duì)操作工一律在班前列隊(duì)，由工段長(zhǎng)進(jìn)行操作安全提示，嚴(yán)防安全事故。 2. 安全方面 辦公室、車間按防火消防設(shè)計(jì)規(guī)范要求，設(shè)置消防器材。 車間內(nèi)設(shè)更衣室、淋浴室，便于班前后更