【正文】 MuWFA5uxY7J nD 6YWRrWw c^vR9CpbK! zn% Mz849G x^G jqv^$U*3t nG K8!z89A mYWpazadN uKNamp。 gTXRm6X4NG pP$vSTTamp。 MuWFA5uxY7J nD 6YWRrWw c^vR9CpbK! zn% Mz849G x^G jqv^$U E9w Ew ZQ cU E%amp。 gTXRm6X4NG pP$vSTTamp。 MuWFA5ux^G jqv^$U E9w Ew ZQ cU E%amp。 gTXRm6X4NG pP$vSTTamp。 ksv*3t nG K8!z89A mv^$U E9w Ew ZQ cU E%amp。 qYpEh5pD x2zVkumamp。 MuWFA5uxY7J nD 6YWRrWwc^vR9CpbK! zn% Mz849G x^G jqv^$U *3t nG K8!z89A mYWpazadN uKNamp。 gTXRm6X4NG pP$vSTTamp。MuWFA 5uxY7J nD 6YWRrWw c^vR9CpbK! zn% Mz849G x^Gjqv^$U E9w Ew ZQ cU E%amp。 gTXRm6X4NG pP$vSTTamp。 MuWFA 5ux^Gjqv^$U E9w Ew ZQ cU E%amp。 gTXRm6X4NG pP$vSTTamp。MuWFA 5uxY7J nD6YWRrWw c^vR9CpbK! zn%Mz849G x^Gjqv^$U E9w Ew ZQ cU E%amp。 ksv*3t nG K8! z89AmYWpazadN uKN amp。 qYpEh5pD x2zVkumamp。 ksv*3t nG K8! z89AmYWpazadN uKN amp。qYpEh5pD x2zVkumamp。 ksv*3t nG K8! z89AmYWv*3t nG K8! z89AmYWpazadN uKN amp。 qYpEh5pD x2zVkumamp。 ksv*3t nG K8! z89A mYWpazadN uKNamp。 qYpEh5pD x2zVkumamp。 ksv*3tnG K8! z89A mYWpazadN uKNamp。 qYpEh5pD x2zVkumamp。 ksv*3t nG 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849Gx^Gjqv^$U E9w Ew ZQ cU E%amp。 QA 9w kxFyeQ ^! djsXuyU P2kN XpR89A mYWpazadN uKNamp。ksv*3t nGK8! 9J WKf w vG t YM*J gamp。 amp。并且敏感性分析表明項(xiàng)目具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。綜合分析這幾個(gè)因素的變化對(duì)本項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益的影響不算敏感，說(shuō)明項(xiàng)目具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。雖然產(chǎn)品價(jià)格、產(chǎn)品產(chǎn)量對(duì)回收期有一定的影響，但只影響不大。分析表明，當(dāng)這幾個(gè)因素變化177。 財(cái)務(wù)不確定分析 盈虧平衡分析 : 項(xiàng)目計(jì)算期平均盈虧平衡點(diǎn)為 %，即生產(chǎn)能力利用率達(dá) %時(shí)項(xiàng)目可以保本。 財(cái)務(wù)盈利能力分析 根據(jù)附表 2《項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表》計(jì)算以下財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)： 所得稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 %，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ Ic=12%） 1898 萬(wàn)元，靜態(tài)投資 34 回收期 年。詳見附表 10《總成本費(fèi)用估算表》。 產(chǎn)品成本計(jì)算結(jié)果 計(jì)算期第三年，即達(dá)產(chǎn) 100%第一年，產(chǎn)品總成本 8077 萬(wàn)元。 （ 10）管理部門工資及福利：管理人員 20 名 ,每年每人 60000 元工資，福利等按工資的 45%計(jì)提，經(jīng)計(jì)算全年管理部門工資及福利 174萬(wàn)元。 （ 8）銷售人員交際及差旅費(fèi)，按銷售收入的 3%，經(jīng)計(jì)算全年銷售人員交際及差旅費(fèi) 287 萬(wàn)元。 （ 6）銷售傭金：按銷售收入的 %計(jì)提，經(jīng)計(jì)算全年銷售傭金 34萬(wàn)元。 （ 5）折舊費(fèi)：建筑物 20 年折舊，凈殘值率按 5%回收；機(jī)器設(shè)備按 10 年折舊，凈殘值率按 5%回收。 （ 4）工資福利費(fèi)用：工資福利按定員 150 人，平均每年每人 24000 元工資。 （ 2）外購(gòu)輔助材料費(fèi)用：輔助材料按銷售收入的 5%估算，經(jīng)計(jì)算年輔助材料費(fèi)用 479 萬(wàn)元。 營(yíng)業(yè)稅金及附加： 產(chǎn)品銷售稅金及附加：按銷售收入計(jì)提 %城建稅及教育費(fèi)附加等，生產(chǎn)期平均營(yíng)業(yè)稅金及附加 81萬(wàn)元，詳見附表《營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)稅金及附加估算表》。 建設(shè)期、計(jì)算期及生產(chǎn)負(fù)荷 本項(xiàng)目建設(shè)期 1年，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)計(jì)算期 11年，產(chǎn)品產(chǎn)量按項(xiàng)目投產(chǎn)第一年（計(jì)算期第二年）達(dá)產(chǎn) 50%，投產(chǎn)第二年（計(jì)算期第二年）達(dá)產(chǎn) 100%計(jì)算。 燃料、動(dòng)力消耗量及財(cái)務(wù)價(jià)格 生產(chǎn)中水、電、煤等燃料、動(dòng)力的消耗量根據(jù)工藝消耗定額、項(xiàng)目用電負(fù)荷、蒸汽鍋爐燃料耗量并結(jié)合企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行估算，其財(cái)務(wù)價(jià)格按目前市場(chǎng)價(jià)格。項(xiàng)目資金來(lái) 源為通過(guò)定向增發(fā)股票方式融資 6800 萬(wàn)元。 以上（一）（二）合計(jì)，本項(xiàng)目總投資共 28,。 鋪底流動(dòng)資金 鋪底流動(dòng)資金按分項(xiàng)詳算法估算。 輔助生產(chǎn)設(shè)施、公用工程、環(huán)境保護(hù)、安全衛(wèi)生及消防項(xiàng)目的安裝工程費(fèi)用已包含在設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)中，不另計(jì)列。 安裝工程費(fèi) 主要生產(chǎn)項(xiàng)目的安裝工程費(fèi)用根據(jù)有關(guān)專業(yè)安裝工程定額和設(shè)備安裝的難易程度分別按設(shè)備購(gòu)置（制造）費(fèi)用的 8％～ 12％估算，經(jīng)分項(xiàng)估算，合計(jì)本項(xiàng)目安裝工程總費(fèi)用共 385 萬(wàn)元。 （ 4）勞保、安全衛(wèi)生及消防設(shè)備 購(gòu)置各種排氣扇、防護(hù)欄、防泄漏裝置、消火栓、滅火器、火災(zāi)自動(dòng)報(bào)警系統(tǒng)等設(shè)備與裝置 ，合計(jì)包括運(yùn)雜費(fèi)及安裝費(fèi)共 50 萬(wàn)元。 以上①～ ④ 公用工程設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)合計(jì)包括運(yùn)雜費(fèi)及安裝費(fèi)共 350萬(wàn)元。 ③ 通風(fēng)空調(diào)：購(gòu)置安裝生產(chǎn)車間中央空調(diào)系統(tǒng)一套，合計(jì)包括運(yùn)雜費(fèi)及安裝費(fèi)共 120 萬(wàn)元。 （ 2）公用設(shè)備 ①供配電設(shè)備：購(gòu)置安裝 1000KVA 配電變壓器 1 臺(tái)及與之配套的高低壓配電裝置，車間配電裝置及電纜等，合計(jì)包括運(yùn)雜費(fèi)及安裝費(fèi)共 80 萬(wàn)元。 ③后道設(shè)備 購(gòu)置印后設(shè)備，包括覆膜機(jī)、裱糊機(jī)、模切機(jī)等，估價(jià)包括運(yùn)雜費(fèi)共 450萬(wàn)元。 設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi) （ 1）主要生產(chǎn)項(xiàng)目 ①印前設(shè)備： 購(gòu)置印刷前設(shè)備，包括數(shù) 碼打樣機(jī)、照排機(jī)、自動(dòng)顯影機(jī)、曬版機(jī)、沖版機(jī)、烤版機(jī)，估價(jià)包括運(yùn)雜費(fèi)共 135 萬(wàn)元。 ④環(huán)境保護(hù)項(xiàng)目 本項(xiàng)目建設(shè)廢水處理池一座 ,建筑工程估價(jià) 75 萬(wàn)元。 ③公用工程項(xiàng)目 選址土方工程、場(chǎng)地平整及道路工程，估價(jià) 125 萬(wàn)元。 建筑 工程費(fèi) ①主要生產(chǎn)項(xiàng)目 : 本項(xiàng)目建設(shè)印刷生產(chǎn)車間一座，建筑面積 15000m2，估價(jià) 1200 萬(wàn)元。投資構(gòu)成見表 131《總投資估算表》。 本項(xiàng)目總投資 6800 萬(wàn)元。 設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)：標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備根據(jù)設(shè)備生產(chǎn)廠家報(bào)價(jià)及所需運(yùn)雜費(fèi)估算，非標(biāo)設(shè)備根據(jù)設(shè)備所需材料及加工費(fèi)用估算。 實(shí)施過(guò)程：設(shè)備采購(gòu)及安裝 6 個(gè)月時(shí)間，生產(chǎn)準(zhǔn)備及設(shè)備調(diào)試 1 個(gè)月，試車運(yùn)轉(zhuǎn)和交付使用 1 個(gè)月 參考： 表 121 建設(shè)工期實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃表 27 序號(hào) 第 1年 第 2 年 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 施工圖設(shè)計(jì) 2 土方工程及場(chǎng)地平整工程 3 建筑工程施工 4 設(shè)備洽談定貨 5 非標(biāo)設(shè)備制造 6 設(shè)備進(jìn)廠 7 裝修工程施工 8 設(shè)備安裝調(diào)試 9 廠區(qū)道路工程 10 試機(jī)、試產(chǎn) 28 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度表： 建設(shè)年度 第 1 年月度 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12調(diào)研及可行性研究項(xiàng)目主項(xiàng)批準(zhǔn)施工圖設(shè)計(jì)土建施工工人培訓(xùn)設(shè)備安裝與調(diào)試試生產(chǎn)投產(chǎn)第 2 年 第 3 年 第九章 資金需求及籌措 本項(xiàng)目投資估算包括建筑工程，工藝設(shè)備及輔助生產(chǎn)設(shè)備、設(shè)施購(gòu)置以及安裝工程，環(huán)保工程，安全衛(wèi)生與消防設(shè)施等部分。 項(xiàng)目實(shí)施規(guī)劃進(jìn)度 本項(xiàng)目前期工作 6 個(gè)月，項(xiàng)目建設(shè)工期 8 個(gè)月。 項(xiàng)目建設(shè)期一年。 施工準(zhǔn)備主要有設(shè)備招標(biāo)、土建施工招標(biāo)、空調(diào)凈化工程招標(biāo)、配備齊全各種生產(chǎn)設(shè)施、選購(gòu)設(shè)備調(diào)試等。 項(xiàng)目前期工作包括可行性研究報(bào)告編制及審批，設(shè)計(jì)準(zhǔn)備（設(shè)備考察、進(jìn)一