【正文】 而投資決策就處于決策階段。 在一個(gè)工程建設(shè)項(xiàng)目中，其全壽命周期中就包括決策階 段。投資，是建設(shè)過(guò)程的起點(diǎn)，沒(méi)有投資，就不可能進(jìn)行建設(shè)；而沒(méi)有建設(shè)，投資的目的也無(wú)法實(shí)現(xiàn)。后來(lái)企業(yè)的技術(shù)改造投資增多，兩者合并，稱(chēng)為固定資產(chǎn)投資，投資和建設(shè)可以看成二而一、一而二的事情。就實(shí)際情況來(lái) 看，投資與建設(shè)一般是分不開(kāi)的。 建設(shè)項(xiàng)目投資的目的，是形成一套可以使用的、有總體設(shè)計(jì)、因而構(gòu)成完整體系的固定資產(chǎn)。 17 第三章 建設(shè)項(xiàng)目投資估算的理論 建設(shè)工程項(xiàng)目投資及投資決策 建設(shè)工程項(xiàng)目投資 建設(shè)項(xiàng)目費(fèi)用是指進(jìn)行工程項(xiàng)目的建造所需要話費(fèi)的全部費(fèi)用，即從工程項(xiàng)目確定建設(shè)意向直至建成、竣工 驗(yàn)收為止的整個(gè)建設(shè)期間所支付的總費(fèi)用，也即建設(shè)項(xiàng)目有計(jì)劃的進(jìn)行固定資產(chǎn)再生產(chǎn)和形成相應(yīng)的無(wú)形資產(chǎn)和鋪底流動(dòng)資金的一次性費(fèi)用的總和，包括資產(chǎn)投資和流動(dòng)資產(chǎn)投資兩大方面。 通過(guò) 建設(shè)項(xiàng)目投資估算的方法 進(jìn)行研究， 通過(guò)詳細(xì)的文獻(xiàn)研究 對(duì)比各個(gè)方法的適用條件和各自的缺陷， 然后 得出結(jié)論 ， 針對(duì)研究影響投資估算中的大量不確定性因素問(wèn)題，大多數(shù)解決辦法是建立估算模型，引入模糊數(shù)學(xué)理論。 綜上所述針對(duì)投資估算各類(lèi)具有不確定性的影響因素基本都用到模糊評(píng)判模型，這類(lèi)方法可以把不確定性的因素轉(zhuǎn)化為定量的參數(shù)，通過(guò)估算模型能夠精 16 確的計(jì)算出哪些影響因素是值得人們重點(diǎn)關(guān)注的，有效的降低投資估算的誤差性，提高了造價(jià)管理的準(zhǔn)確性。研究投資估算各個(gè)方面的問(wèn)題的最根本關(guān)鍵點(diǎn)就是如何提高投資估算的精確度和科學(xué)性全面的進(jìn)行 投資估算，減少估算偏差。 文章引入模糊聚類(lèi) 、 模糊識(shí)別的一些方法來(lái)對(duì)工程項(xiàng)目建設(shè)中的投資中的模糊問(wèn)題進(jìn)行分析 ， 包括模式庫(kù)建立 、典型工程匹配等 ， 并結(jié)合具 體實(shí)例 ，研究建立建筑工程投資估算價(jià)格的預(yù)測(cè)模型模型 ， 給出定量的結(jié)果 。 建立了 S 商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目的評(píng)估體系；運(yùn)用專(zhuān)家打分法和層次分析研究方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行量化評(píng)估，確定其權(quán)重； 6 周莉 ,王忠偉[53] 建筑工程項(xiàng)目造價(jià)估算模型研究 投資 估算是直接影響投資控制的一個(gè)關(guān)鍵性因素 ,尋找合適的方法 ,較好地解決工程投資的估算問(wèn)題就成了當(dāng)前重要的研究課題 利用維像建模方法 ,基于工程特征和工程造價(jià)之間非線性映射 ,將人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的非線性映射 ,自學(xué)能力與模糊數(shù)學(xué)的貼近度思想相結(jié)合 ,構(gòu)建了工程造價(jià)信息庫(kù)支持造價(jià)估算模型 7 魏永恒 ,江冰 [54] 模糊方法在建筑工程投資估算和工程質(zhì)量評(píng)價(jià)中的應(yīng)用研究 建設(shè)項(xiàng)目中投資、進(jìn)度和質(zhì)量控制是密不可分的三個(gè)方面，但它們當(dāng)中存在模糊現(xiàn)象和不確定性問(wèn)題，難以給出準(zhǔn)確、定量分析，需借助工作經(jīng)驗(yàn)和主觀意愿來(lái)決策 引入模糊聚類(lèi)，模 糊識(shí)別和模糊綜合評(píng)判等模糊數(shù)學(xué)中的一些方法，以及系統(tǒng)工程中的層次分析法來(lái)對(duì)工程項(xiàng)目建設(shè)中的投資和工程質(zhì)量評(píng)價(jià)中模糊問(wèn)題進(jìn)行分析，包括模式庫(kù)建立、典型工程匹配等 8 魏永恒 [55] 模糊方法在建筑工程投資估算中的應(yīng)用研究 投資估算是進(jìn)行投資方案選擇的重要依據(jù)之一，是可行性研究乃至整個(gè)決策階段工程造價(jià)管理重要任務(wù)。 計(jì)的結(jié)構(gòu)部分造價(jià)影響因素進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析。計(jì)的監(jiān)控 。 表 模糊數(shù)學(xué)在投資估算中的應(yīng)用總結(jié) Table Fuzzy Mathematics summarized in Investment Estimation 序號(hào) 作者 文獻(xiàn) 所研究的投資估算問(wèn)題 解決辦法模型的選擇 1 李燕 ,劉成志 ,高工 ,[48] 懸索橋設(shè)計(jì)階段造價(jià)影響因素及相關(guān)性研究 計(jì)階段造價(jià)影響的主要因素為 :作成果 。 資料來(lái)源：自行繪制 根據(jù)對(duì)投資估算方法的分析研究結(jié)合不確定性因素的估算體系解析，可以明顯看到對(duì)于比較全面的分析投資估算不確定性影響因素的估算方法運(yùn)用數(shù)學(xué)模型將不確定性的因素由定性轉(zhuǎn)為定量分析，以量化值，從而有了初步估算精度結(jié)論。 14 表 不確定性問(wèn)題造價(jià)管理解決辦法匯總 Table Uncertainty in cost management solutions Summary 不確定性問(wèn)題的造價(jià)管理思路 思路內(nèi)容解析 針對(duì)不同思路的估算方法體系 針對(duì)于不確定性因素的客觀不確定性進(jìn)行分析、識(shí)別 由不確定性造價(jià) 轉(zhuǎn)化或模糊處理為確定性造價(jià) 基于工程本身資源消耗預(yù)測(cè)的投資估算方法體系 分析不確定因素的主、客觀不確定性并且進(jìn)行定 性、定量分析 通過(guò)分析、反映得出 因素對(duì)造價(jià)定性和量 影響，主動(dòng)有效 控制管理 . 對(duì)估算結(jié)果進(jìn)行實(shí)際“準(zhǔn)確度”的描述，形成以量化值的表現(xiàn)形式。 針對(duì)于不確定性問(wèn)題的 造價(jià)管理， 通過(guò)上述文獻(xiàn)的研究 應(yīng)該包括兩個(gè)方面的工作內(nèi)容和方法。 7 簡(jiǎn)單移動(dòng)平均估算法 估算模型對(duì)干擾因素反映 較敏感， 因微弱 反映，產(chǎn)生較大的影響后果 該模型會(huì)因短時(shí)期因素干擾過(guò)大而出現(xiàn)誤差較大的情況，對(duì)于月份區(qū)間的選擇需更加謹(jǐn)慎 8 時(shí)序加權(quán)移動(dòng)平均估算法 簡(jiǎn)單方便，在簡(jiǎn)單移動(dòng)平均估算法的基礎(chǔ)上進(jìn)行了排序。二是方法較多，可以根據(jù)具體問(wèn)題做適當(dāng)?shù)姆诸?lèi) 該方法考慮的因素還不夠全面，存在不足，投資估算的精度低，影響到整體估算質(zhì)量 4 比例估算法 該方法理解起來(lái)簡(jiǎn)單易懂，操作系數(shù)比較低 不適于所有 計(jì)劃和控制項(xiàng)目， 對(duì)有特殊要求 項(xiàng)目來(lái)說(shuō)，精確度較低 5 單參數(shù)單位成本模型估算法 這種方法原理簡(jiǎn)單 靈活 ， 有較高 使用價(jià)值 ， 有效提高 適用性和 精度 該方法不適用于工程規(guī)模較大的項(xiàng)目，且形式比較復(fù)雜繁瑣和特殊項(xiàng)目 6 復(fù)合參數(shù)成本模型 估算法 該模型在回歸分析基礎(chǔ)上 對(duì)影響造價(jià)因素有 一定研究。 項(xiàng)目之間時(shí)間、空間等因素的差異性 造成生產(chǎn)能力和造價(jià)之間 不全 是一種線形關(guān)系 2 生產(chǎn)能力指數(shù)法 該方法計(jì)算簡(jiǎn)單，速度快，也較單位生產(chǎn)能力估算法精度有較大 提高 該方法要求估算資料可靠，條件基本相同 。經(jīng)過(guò)對(duì)各個(gè)投資估算方法的研究分析，得到了投資估算各類(lèi)方法的優(yōu)缺點(diǎn)對(duì)比分析，見(jiàn)表 所示。只有詳細(xì)具體的對(duì)建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行全方面的研究才能找出項(xiàng)目的一般普遍性與特殊存在性，針對(duì)不同的特性選擇與之相適應(yīng)的投資估算方法。找出各種方法的相同點(diǎn)、共性點(diǎn)從而進(jìn)行方法的歸類(lèi)匯總，繼而總結(jié)出投資估算分類(lèi)圖 。 11 孫守規(guī) [47] 基于人工神經(jīng)網(wǎng) 絡(luò)的估算方法 論加權(quán)移動(dòng)平均法的預(yù)測(cè)效果 BP 算法學(xué)習(xí)過(guò)程包括正向傳播學(xué)習(xí)和反向傳播學(xué)習(xí)兩個(gè)過(guò)程。 9 劉偉 [45] 指數(shù)加權(quán)移動(dòng)平 均估算法 設(shè)備系數(shù)估算法在石化項(xiàng)目費(fèi)用估算中的應(yīng)用 在隨機(jī)風(fēng)險(xiǎn)率 (系統(tǒng)本身固有的隨機(jī)不確定性數(shù)學(xué)模擬 )方法的基礎(chǔ)上 ,強(qiáng)調(diào)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)率的灰色不確定性的描述與量化。 7 張梅玲 ,梁靜 [43] 簡(jiǎn)單移動(dòng)平均估 算法 建設(shè)項(xiàng)目工程決策階段投資估算方法 將價(jià)格指數(shù)按相同時(shí)間段劃分為若干組，然后依次向前平行移動(dòng)一個(gè)數(shù)據(jù)，計(jì)算各組數(shù)據(jù)的算術(shù)平均數(shù)，作為下一個(gè)時(shí)間段的預(yù)測(cè)值，并可不斷向前推移進(jìn)行預(yù)測(cè)。 5 王勁 , 柳瑞禹[41] 單參數(shù)單位成本模型估算法 送電工程投資估算的模糊數(shù)學(xué)方法 以某個(gè)具有共性的直接影響造價(jià)的單因素對(duì)造價(jià)的影響分析，通過(guò)多個(gè)類(lèi)似線形回歸分析，得出一般估算模型的方法。 3 莊子罐 [39] 系數(shù)估算法 中國(guó)經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的福利成本研究 —— 基于小概率“嚴(yán)重衰退”事件的視角 以擬建項(xiàng)目的主體工程費(fèi)或 主要設(shè)備費(fèi)為基數(shù)，以其它工程費(fèi)占主體工程費(fèi)的百分比為系數(shù)來(lái)估算項(xiàng)目總投資的方法。 2 李曉寧 ,宋妤 [38] 生產(chǎn)能力指數(shù)法 基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目投資估算編制方法與問(wèn)題探討 生產(chǎn)能力指數(shù)法同單位生產(chǎn)能力估算法的原理一樣。通過(guò)對(duì)各種估算方法的了解，繼而總結(jié)出投資估算分類(lèi)圖。 11 投資估算的方法分析及對(duì)比 現(xiàn)行投資估算的方法，主要以類(lèi)似工程對(duì)比為主要思路，利用各種數(shù)學(xué)模型和統(tǒng)計(jì)經(jīng)驗(yàn)公式進(jìn)行估算。由此可說(shuō)明，估算中的計(jì)算方法的不同 對(duì)投資估算的影響程度較大。 為了更方便找出投資估算內(nèi)容的重點(diǎn)，從而進(jìn)一步對(duì)投資估算影響因素進(jìn)行研究，列舉專(zhuān)家學(xué)者對(duì)投資估算的研究如表 所示。我們只有合理地估算出工程投資的造價(jià)，才能夠?qū)Ψ桨高x擇做出正確的結(jié)論，才能夠?qū)こ淘O(shè)計(jì)以及工程實(shí)施起到良好的 控制作用，保證建設(shè)項(xiàng)目的良好的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益。最后，確定文章研究?jī)?nèi)容，并繪制文章結(jié)構(gòu)圖，進(jìn)而明確本文內(nèi)容結(jié)構(gòu)，是下文的研究的重要基礎(chǔ)。 R基 于 模 糊 理 論 的 建 設(shè) 項(xiàng) 目 投 資 估 算 綜 合 評(píng) 價(jià) 模 型 生 成通 過(guò) 文 獻(xiàn) 綜 述 法 提 出得 到模 糊 向 量 R提出問(wèn)題問(wèn)題分析解決問(wèn)題實(shí) 際 案 例 分 析結(jié) 論投 資 估 算 的 內(nèi) 容投 資 估 算 的 階 段 劃 分精 度 分 析投 資 估 算 的 編 制 依 據(jù)和 編 制 內(nèi) 容投 資 估 算 編 制 方 法投 資 估 算 的 審 查 圖 技術(shù)路 線 Technology Roadmap 資料來(lái)源：自行繪制 本章小 結(jié) 本章首先通過(guò)對(duì)投資估算的背景進(jìn)行了研究，提出本文的問(wèn)題，進(jìn)而分析投資估算的意義。 本論文的研究步驟具體如圖 所示 。根據(jù)上述第三章的諸多影響因素建立 具體詳細(xì)的建設(shè)項(xiàng)目投資估算的模糊綜合評(píng)價(jià)模型，并選取建設(shè)項(xiàng)目案例進(jìn)行應(yīng)用分析。做好建立投資估算模糊評(píng)價(jià)模型的理論知識(shí)準(zhǔn)備。 根據(jù) 對(duì)投資估算的細(xì)部研究，為下面提出影響投資估算的關(guān)鍵因素打下基礎(chǔ) 。 第 三 章， 本章從建設(shè)項(xiàng)目投資估算的概念出發(fā)， 分析建設(shè)項(xiàng)目中投資估算起到的作用和重要性 ， 并指出我國(guó)投資估算階段劃分以及精度要求。設(shè)計(jì)了本論文的研究框架。在進(jìn)行了大量文獻(xiàn)資料查閱的基礎(chǔ)上，通過(guò)論述建設(shè)項(xiàng)目可行性研究、建設(shè)項(xiàng)目投資等方面，分析了投資估算的重要性。基于建設(shè)項(xiàng)目投資估算準(zhǔn)確性的必要性，所以我們做了關(guān)于這方面的研究。 綜上所述，雖然對(duì)于建設(shè)項(xiàng)目投資估算的問(wèn)題有所研究，但是在投資估算中有許多缺少資料又影響工程建設(shè)的因素。投資估算階段中不確定性因素最多并且最不準(zhǔn)確，但是對(duì)工程項(xiàng)目的最終費(fèi)用影響程度較大，它影響著決策者的早期決策，是工程費(fèi)用計(jì)劃編制的依據(jù)和整個(gè)項(xiàng)目成本控制的起點(diǎn)。 (6)合理準(zhǔn)確的投資估算是進(jìn)行工程造價(jià)管理改革，實(shí)現(xiàn)工程造價(jià)事前管理、主動(dòng)控制的前提條件。 (4)項(xiàng)目投資估算可作為項(xiàng)目資金籌劃和融資等工作的 依據(jù)。當(dāng)可行性研究報(bào)告被批準(zhǔn)后，其投資估算額即為投資限額。在建設(shè)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)過(guò)程中，估算的作用有以下幾點(diǎn)： (1)項(xiàng)目建議書(shū)階段的投資估算，是項(xiàng)目主管部門(mén)審批項(xiàng)目建議書(shū)的依據(jù)之一，并對(duì)項(xiàng)目的規(guī)劃方案和規(guī)模確定起參考作用。 7 項(xiàng) 目 建 議 書(shū)可 行 性 研 究 報(bào) 告投 資 估 算建 設(shè) 項(xiàng) 目 最 大 的經(jīng) 濟(jì) 效 益取 得合 理 確 定 項(xiàng)目 投 資 規(guī) ?？?制 工 程 項(xiàng)目 總 造 價(jià)準(zhǔn) 確 地 反 映出 項(xiàng) 目 的 經(jīng)濟(jì) 效 益 情 況合 理 地 使 用人 力 、 物 力和 財(cái) 力正確進(jìn)行 圖 正確進(jìn)行投資估算的好處以及 重要性 The correct estimation of investment benefits and importance 資料來(lái)源： 自行繪制 投資估算是建設(shè)前期編制項(xiàng)目建議書(shū)和可行性研究報(bào)告的重要組成部分，是項(xiàng)目決策的重要依據(jù)之一 [27]。因此，全面準(zhǔn)確地估算工程項(xiàng)目的建設(shè)投資，是 可行性研究乃至整個(gè)決策階段造價(jià)管理的重要任務(wù)。 對(duì)工程造價(jià)控制而言，對(duì)投資估算的控制更為重要，投資估算的準(zhǔn)確與否不僅影響到建設(shè)前期的投資決策，而且也直接關(guān)系到設(shè)計(jì)概算、施工圖預(yù)算的編制以及項(xiàng)目建設(shè)期間的造價(jià)管理和控制。 投資估算現(xiàn)狀與發(fā)展 在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，建設(shè)項(xiàng)目投資決策的準(zhǔn)確性不但關(guān)系到企 業(yè)的生存和發(fā)展，而且決定了建設(shè)項(xiàng)目的目標(biāo)能否在規(guī)劃的資金限度內(nèi)實(shí)現(xiàn)。我國(guó)現(xiàn)有的研究開(kāi)發(fā)新的估算方法，也大多是針對(duì)于具體工程項(xiàng)目本身因素考慮的，卻忽略了除了工程項(xiàng)目本身的特征之外的其他影響估算結(jié)果的因素，以及其它眾多不確定性因素的影響；另外，這些估算方法只是為了產(chǎn)生計(jì)算結(jié)果，缺乏對(duì)估算過(guò)程和估算結(jié)果的定性和定量的分析，不利于估算問(wèn)題研究的持續(xù)改進(jìn)和完善。 但是，我們還是必須意識(shí)到，我國(guó)對(duì)投資估算問(wèn)題的研究，尚處于起步階段，研究水平與國(guó)外相比還有較大的差距。 隨著我國(guó)造價(jià)管理制度和計(jì)價(jià)方式的改革，業(yè)界人士對(duì)估算問(wèn)題的研究也越來(lái)越重視。這就造成了估算的不合理性和片面性，造成了我國(guó)“三算三超”問(wèn)題的出現(xiàn) [26]。除了傳統(tǒng)的公路工程項(xiàng)目投資估算方法以外，他們還利用先進(jìn)的現(xiàn)代技術(shù)提出了新的編制投資估算方法以及建立了大量的快速投資估算模型，為能夠快速、準(zhǔn)確、合理地編制公路工程項(xiàng)目投資估算提供了科學(xué)的理論和方法。 基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目投資大，在建設(shè)前期科學(xué)估算建造費(fèi)用，為其項(xiàng)目建設(shè)決策和投資控制提供依據(jù)，是工程項(xiàng)目管理的基本要求 [19]。 4