【正文】 。同時要建立健全中小企業(yè)融資機構(gòu)，規(guī)定中小企業(yè)金融機構(gòu)的設(shè)立及融資措施，規(guī)范中小企業(yè)銀行、基金等金融機構(gòu)的職責(zé)、資金來源、運作方式，規(guī)定政府組織管理機構(gòu)、政府扶持的方式以及政府扶持的經(jīng)費預(yù)算等；確定各類銀行對中小企業(yè)融資的最低比例和融資方式。此外，還需要凈化執(zhí)法環(huán)境和完善有關(guān)金融法規(guī)。三是通過擴增資本渠道，擴大再生產(chǎn)規(guī)模。一是轉(zhuǎn)讓部分股權(quán)，尋找大企業(yè)協(xié)作，穩(wěn)定自身市場，充分利用大企業(yè)的商業(yè)信用和內(nèi)部融資能力，實現(xiàn)中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)優(yōu)化，提高技術(shù)創(chuàng)新能力和獲利能力，增強中小企業(yè)的競爭力。目前，融資租賃對中小企業(yè)還比較陌生，融資租賃市場還不夠發(fā)育，政府部門和金融機構(gòu)應(yīng)借鑒國外經(jīng)驗，大力推廣融資租賃，為中小企業(yè)服務(wù)。融資租賃由于投資額在租賃期限內(nèi)以租金方式逐年分?jǐn)?，減少了企業(yè)資金的短期支出，因而具有投入少，融資方便等優(yōu)勢。拓展其他間接融資渠道，如大力發(fā)展融資租賃。最后，應(yīng)探索建立中小企業(yè)貸款保險制度。其次，積極探索建立全國性信貸再擔(dān)保機構(gòu)。首先，要建立區(qū)、縣一級信貸擔(dān)保機構(gòu)。因此，建立中小企業(yè)資信評估體系，首先要將中小企業(yè)信用制度作為重要的內(nèi)容，逐步建立和完善中小企業(yè)征信系統(tǒng)和信用評價體系，加強信息管理，真正建立起寬領(lǐng)域、寬覆蓋的社會信用制度。建立完善的中小企業(yè)資信評價體系和信用擔(dān)保機制。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)的固定資產(chǎn)價值一般都不大，而無形資產(chǎn)抵押貨款很難操作。第四，根據(jù)當(dāng)前國家金融宏觀調(diào)控政策，適當(dāng)放開對中小企業(yè)的貸款利率，形成雙方“協(xié)商價格”的利率體系，逐步向利率價格市場化過渡。第二，改革銀行的貸款審批程序和信息獲取渠道，合理配置貸款權(quán)限。國有銀行資金雄厚，機構(gòu)眾多，有著較好的專業(yè)人才和技術(shù)基礎(chǔ)，這是其他中小金融機構(gòu)無法相比的。在全面分析產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、市場產(chǎn)品競爭能力、獲利能力和應(yīng)收賬款回收情況等評價企業(yè)自身現(xiàn)金流狀況，進行資產(chǎn)負(fù)債率和資金配比度分析，以防資金斷裂，從而保證企業(yè)健康有序地發(fā)展。融資之前，根據(jù)現(xiàn)金預(yù)算做好詳盡規(guī)劃，量力而行，以提高自控力。中小企業(yè)應(yīng)規(guī)范財務(wù)管理方面的工作，按國家的有關(guān)規(guī)定，建立能正確反映企業(yè)財務(wù)狀況的制度，定期公布經(jīng)過會計師事務(wù)所審計的會計報表，增加企業(yè)財務(wù)透明度。在企業(yè)內(nèi)的所有者、經(jīng)營者、生產(chǎn)者之間，應(yīng)建立互相制衡、互相約束的機制，激勵每一位員工的積極性。1．加強內(nèi)部管理，提高管理水平首先，中小企業(yè)應(yīng)遵循市場經(jīng)濟的客觀要求，強化內(nèi)部管理，建立符合現(xiàn)代市場經(jīng)濟要求的企業(yè)組織形式。中小企業(yè)融資對策解決好中小企業(yè)融資難問題，關(guān)系到中小企業(yè)的生存和健康快速地發(fā)展，也關(guān)系到今后地方經(jīng)濟競爭力。在許多方面，政府對于中小企業(yè)仍有政策上的歧視，并沒有給予其充分的政策扶持。此外，政府對中小企業(yè)的支持不足也是造成中小企業(yè)融資難的重要原因。傳統(tǒng)勞動密集型企業(yè)，以低技術(shù)為特征，顯然不在其服務(wù)之列。深圳證券交易所雖開設(shè)了中小企業(yè)板，但其上市標(biāo)準(zhǔn)、管理規(guī)則甚至行情走勢都和主板基本相同，因而沒有太大的創(chuàng)新意義。4．有效的直接融資渠道的缺乏中小企業(yè)難以進入主板市場。我國股份制商業(yè)銀行與國有銀行同樣面臨著不完善的激勵約束機制以及經(jīng)營效益差、風(fēng)險大等問題，更加難以向中小企業(yè)貸款。政策性銀行是以貫徹國家產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域發(fā)展政策為目的的，中小企業(yè)幾乎不可能從該渠道獲得資金支持。3．間接融資渠道的所有制歧視目前我國間接融資供給主體主要有國家政策性銀行、商業(yè)銀行、非銀行金融中介機構(gòu)。同時，中小企業(yè)所在地通常是經(jīng)濟組織有限，難以找到符合銀行要求的貸款擔(dān)保人，因而貸款風(fēng)險相對較大，銀行不愿意為其提供貸款。問卷調(diào)查結(jié)果顯示，38．46％被調(diào)查的企業(yè)認(rèn)為貸款的主要問題是抵押不足，還有25．64％的被調(diào)查企業(yè)認(rèn)為缺乏有效的擔(dān)保也是貸款難的主要問題。商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)除對少數(shù)大中型企業(yè)外，幾乎不再發(fā)放依據(jù)客戶信譽的信用貸款。信用風(fēng)險和市場風(fēng)險使得中小企業(yè)在銀行貸款過程中受到了諸多限制。一旦發(fā)生貸款糾紛，常常造成貸款損失。同時，銀行與企業(yè)之間信息不對稱。調(diào)查結(jié)果顯示，％的被調(diào)查企業(yè)由于其資產(chǎn)負(fù)債率偏高，使其貸款遇到了問題。第三，財務(wù)管理水平不高。據(jù)統(tǒng)計，％的被調(diào)查企業(yè)目前補充資金的渠道仍是銀行及信用社的貸款。我國的銀行在單獨面對這些自有資本偏少的企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險時，不得不采取較為謹(jǐn)慎的對策和措施。大多數(shù)中小企業(yè)由于成立時間短，規(guī)模小，自有資本偏少，因而抵御風(fēng)險的能力比較差。具體而言，可以歸結(jié)為以下4點。因為除了銀行等特殊的企業(yè)外，任何企業(yè)都是應(yīng)以自籌資金為主，外源融資為輔，而中小企業(yè)有如此高比例的自籌資金，也正是因為外源融資渠道的缺乏。美國、英國和德國等發(fā)達國家一般都是直接融資的比重高于間接融資；法國、意大利、日本、韓國則呈現(xiàn)出間接融資比重高于直接融資比重的現(xiàn)象；而政府的扶持資金在各國的比重均為最小，一般僅占企業(yè)總資產(chǎn)的5％至10％左右。％的被調(diào)查企業(yè)目前補充資金的渠道仍是銀行及信用社的貸款，％的企業(yè)目前補充資金的渠道還有自有資金和利潤的積累。調(diào)查結(jié)果顯示：生產(chǎn)資料價格的大幅上漲、國家從緊的貨幣政策以及取消了部分商品的出口退稅率、人民幣升值壓力等情況，是造成目前寧波市中小制造型企業(yè)資金緊張的主要因素。為了全面了解寧波市中小型企業(yè)融資現(xiàn)狀、融資環(huán)境與政策需求情況，分析企業(yè)融資難的主要原因，并進一步剖析融資風(fēng)險，我們作了“寧波市中小型企業(yè)融資問題的調(diào)查”。中小企業(yè)融資的實質(zhì)就是要使能夠高效率使用資金的中小企業(yè)能順利地獲得資金，從而提高中小企業(yè)運作的整體效率，進一步優(yōu)化全社會的資源配置。國中小企業(yè)融資難問題探析第五篇：中小企業(yè)融資子現(xiàn)狀及對策目前席卷全球的金融海嘯使得中小企業(yè)受到了劇烈的沖擊，在中小企業(yè)發(fā)達的浙江省和廣東省，不少中小企業(yè)因為資金鏈的斷裂而倒閉，寧波作為一個沿海中小企業(yè)發(fā)達的外向型城市，對其中小企業(yè)目前融資狀況進行調(diào)查，并提出相應(yīng)的策略，對中小企業(yè)應(yīng)對金融海嘯，努力保證持續(xù)經(jīng)營有著重要的意義。參考文獻：[M].上海：上海財經(jīng)大學(xué)出版社，[M].北京：出版社，2000，融資經(jīng)濟支持與中小企業(yè)發(fā)展［中國科技大學(xué)出版社，1黃金[M]，中小企業(yè)融資困境及對策研究III。由于交易所容量有限，難以滿足絕大多數(shù)中小企業(yè)的融資需求，國外大量中小企業(yè)的直接融資活動并不是通過證券交易所市場，而是通過場外交易市場完成的。但是，目前中小企業(yè)板在發(fā)行上市條件上和上市程序上與主板市場相同，難以真正實質(zhì)意義上的為中小企業(yè)提供融資便利。開辟二板市場，上市企業(yè)不僅能夠通過資本市場得到足夠的發(fā)展資金，更重要的是由于有現(xiàn)代資本市場一整套嚴(yán)格的監(jiān)管和風(fēng)險保障措施，可以幫助中小企業(yè)迅速進入規(guī)范化的管理和運營狀態(tài)，從而大大提高新興企業(yè)的經(jīng)營素質(zhì)和市場競爭力。（五）“二板市場”及場外交易融資模式為解決風(fēng)險投資的退出及為更多的中小企業(yè)直接融資，美國于1971年建立了世界上第一個二板市場——納斯達克市場。大力發(fā)展我國的創(chuàng)業(yè)投資基金。但在我國，融資租賃發(fā)展非常緩慢。放寬抵押資產(chǎn)范圍，探索采用無形資產(chǎn)、股權(quán)、商業(yè)匯票、應(yīng)收賬款、項目本身和在建工程等多種抵押方式，解決中小企業(yè)抵押資產(chǎn)不足。滿足中小企業(yè)多元化的融資需求，要積極進行融資產(chǎn)品創(chuàng)新，對效益和潛力高的企業(yè)，可實行“綜合授信”，循環(huán)使用；適應(yīng)中小企業(yè)資金分期回流的特點，可實行一次貸款、分期償還的方式。有關(guān)當(dāng)局應(yīng)該放松準(zhǔn)入管制，允許民間資本按照標(biāo)準(zhǔn)組建商業(yè)銀行，為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。實踐證明，合伙投資、互助基金、民間信用等非正規(guī)金融在解決中國目前中小企業(yè)的融資中發(fā)揮了獨特作用。從其自身經(jīng)營能力和市場細(xì)分的觀念來看，城市商業(yè)銀行與信用社應(yīng)調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，將中小企業(yè)作為主要目標(biāo)市場，同時考慮到中小企業(yè)貸款隱性成本高的特點，國家應(yīng)加強引導(dǎo)，給予適當(dāng)補貼，調(diào)動中小企業(yè)信貸機構(gòu)的積極性。我國建立專門的中小企業(yè)信貸機構(gòu)，較為可能的途徑有兩條：一是在城市商業(yè)銀行、城鄉(xiāng)信用合作社等區(qū)域性銀行基礎(chǔ)上改制創(chuàng)建專門的中小企業(yè)銀行，充分發(fā)揮其“立足地方、服務(wù)地方、特色服務(wù)”的優(yōu)勢，為中小企業(yè)提供信貸融資支持。從實踐上看，世界上也沒有任何其他國家把它作為優(yōu)先選擇，的實踐也印證了這一點。（三）建立專門的中小企業(yè)信貸機構(gòu)，為中小企業(yè)融資提供援助 經(jīng)過十余年的金融體制改革，我國已初步建立了多元化的金融體系，然而以四大國有商業(yè)銀行為核心的金融體系，其服務(wù)主要面向國有大企業(yè)，中小企業(yè)信貸僅為其“副業(yè)”。通過資產(chǎn)換置及變現(xiàn)，部分銀行貸款得以回收。再次，主動參與中小企業(yè)改制與重組。銀行對中小企業(yè)提供的從企業(yè)創(chuàng)辦、生產(chǎn)經(jīng)營、貸款回收全過程的金融服務(wù)，包括投資、項目選擇、融資擔(dān)保、財務(wù)管理、資金運作、市場營銷等。按照國家的產(chǎn)業(yè)政策確定中小企業(yè)貸款投向，適當(dāng)下放中小企業(yè)流動資金貸款審批權(quán)限，修訂企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)，建立中小企業(yè)貸款的激勵機制，為中小企業(yè)營造良好的貸款環(huán)境。應(yīng)辯證地對待大、中、小企業(yè)關(guān)系，真正做到貸款行為準(zhǔn)則以效益為中心，步出以企業(yè)規(guī)模、所有制形式作為貸款依據(jù)的誤區(qū)。（二）在國有商業(yè)銀行改革中應(yīng)重視中小企業(yè)的信貸融資銀行作為我國中小企業(yè)外部融資的主要渠道，在當(dāng)前國有銀行的改革中需要重視中小企業(yè)的信貸融資。中小融資難的根源是銀企之間的“信息不對稱”，而最佳解決方案是構(gòu)建企業(yè)資信評級體系，提供中小企業(yè)資信方面的數(shù)據(jù)能幫助銀行低成本地評估中小企業(yè)的融資風(fēng)險，同時減少不對稱信息的生成。用立法的形式強化對中小企業(yè)融資服務(wù)體現(xiàn)了一個國家對中小企業(yè)發(fā)展的重視程度，如美國為扶持中小企業(yè)發(fā)展制定了《中小企業(yè)法》、《中小企業(yè)投資法》等一系列法律法規(guī)，西方其他國家也十分重視中小企業(yè)融資立法。中小企業(yè)融資的顯著特點是“信息不對稱”，由此帶來信貸市場的“逆向選擇”和“道德風(fēng)險”，商業(yè)銀行為降低“道德風(fēng)險”，必須加大審查監(jiān)督的力度，而中小企業(yè)貸款數(shù)量少、頻次多的特點使商業(yè)銀行的審查監(jiān)督成本和潛在收益不對稱，必然降低了它們在中小企業(yè)貸款方面的積極性。首先，我國市場經(jīng)濟的體制建立和發(fā)展、金融市場開放及金融工具創(chuàng)新與中小企業(yè)的發(fā)展來比，仍然顯得緩慢；其次，我國社會信用體系尚未建立起來，社會誠信缺失嚴(yán)重，金融市場的利率還未完全放開，直接融資門檻較高，債券市場不是很發(fā)達，經(jīng)濟發(fā)展過程中的結(jié)構(gòu)性矛盾等問題，都是中小企業(yè)融資難的宏觀層面上的成因；再次，我國中小企業(yè)融資渠道雖然趨向多樣化，但各種渠道的暢通使用還有一個過程。發(fā)達國家經(jīng)過多年的實踐，有關(guān)中小企業(yè)融資的法律法規(guī)健全，各種融資渠道發(fā)育與互補較好。在中西部地區(qū)，中小企業(yè)數(shù)量及質(zhì)量均與沿海有較大差異，當(dāng)?shù)劂y行由于資產(chǎn)質(zhì)量和收益方面的考慮，制定對中小企業(yè)慎貸的策略，同時非正規(guī)金融業(yè)遠不如江浙地區(qū)發(fā)育程度高。在沿海地區(qū)，中小企業(yè)的融資問題得到了較好解決，廣東、浙江、江蘇、福建等地，中小企業(yè)也成為經(jīng)濟的骨干和經(jīng)濟增長的引擎，產(chǎn)品升級和技術(shù)更新快，這些地區(qū)的銀行都積極對中小企業(yè)融資。盡管我國中小企業(yè)融資渠道有多元化的趨勢，但總體來看，我國中小企業(yè)融資渠道仍很狹窄，其目前發(fā)展主要依靠自身內(nèi)部積累，外部融資比重過低，銀行貸款是中小企業(yè)最重要的外部融資渠道，但銀行主要提供的是流動資金以及固定資產(chǎn)更新資金，而很少提供長期信貸。（二）中小企業(yè)融資方式呈現(xiàn)多元化趨勢，但銀行信貸仍然是主要渠道隨著我國中小企業(yè)不斷發(fā)展壯大，其融資需求日益增大，與此相適應(yīng)，我國中小企業(yè)融資方式逐漸呈現(xiàn)多樣化趨勢。截至2003年6月末，%。1998年中央正式提出要“增加向中小企業(yè)貸款”。然而，由于我國銀行金融機構(gòu)針對中小企業(yè)融資存在著觀念陳舊、專門機構(gòu)缺失、融資品種單一、金融營銷動力不足、過度夸大風(fēng)險等，再加上我國中小企業(yè)自身存在企業(yè)信用過低等先天不足，使得中小企業(yè)相對于國有大型企業(yè)在信貸融資上更加困難。改革開放以來，我國中小企業(yè)實現(xiàn)總產(chǎn)值和利稅分別占全國的60%和40%，中小企業(yè)還提供了大約75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機會。【參考文獻】[1] 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