01emba財(cái)務(wù)4(67p)(參考版)
2025-03-11 21:10本頁(yè)面
【正文】 那么這筆應(yīng)收帳款代理融資的實(shí)際成本是多少 ？ 演講完畢，謝謝觀看！ 。 公司將全部應(yīng)收帳款抵押給開戶銀行 ， 獲得了 應(yīng)收帳款抵押金額的 75%的貸款 ， 貸款利率為13%， 銀行對(duì)所有抵押的應(yīng)收帳款收取 1%的服務(wù)費(fèi) 。那么公司貸款后使用 20萬(wàn)元資金的成本最小是多少 ？ 商業(yè)票據(jù) 概念、優(yōu)缺點(diǎn)、成本計(jì)算 優(yōu)點(diǎn) ? 成本低 ? 不用支付協(xié)議費(fèi)用 ? 沒(méi)有補(bǔ)償性存款的要求 ? 融資規(guī)模較大 ? 可提高公司聲望 缺點(diǎn)： ? 風(fēng)險(xiǎn)大 ? 缺少?gòu)椥? ? 條件嚴(yán)格 年限發(fā)行費(fèi)用）利息（總面值發(fā)行費(fèi)用利息成本?????擔(dān)保信用融資來(lái)源 ? 應(yīng)收帳款抵押貸款 ? 應(yīng)收帳款代理 ? 庫(kù)存抵押貸款 每一種方式的特點(diǎn)、慣常做法、成本的計(jì)算 應(yīng)收帳款抵押貸款 J公司是一家制造電子原器件的公司 ， 最近需融資 30萬(wàn)元 。 （ 1） 若公司目前在提供貸款的銀行中沒(méi)有存款 ， 那么公司貸款后使用 20萬(wàn)元資金的成本是多少 ？ （ 2） 若公司在該銀行有存款 ， 且規(guī)定最小存款余額為 4萬(wàn) 。 銀行信用 信用額度貸款 ? 期限：一年（或小于一年）建立一次。 ?若放棄折扣，成本就非常高。 缺點(diǎn)： ?時(shí)間短。與商品買賣同時(shí)進(jìn)行，屬于自發(fā)性 融資，不用作非常正規(guī)的安排。 即 G公司 如果在 10天內(nèi)付款 ， 可獲得 2%的現(xiàn)金折扣； 如果在 10天以后至 30天內(nèi)付款 ， 則需支付全額貨款 。 有折扣，而沒(méi)有享受。 2. 為了便于比較各資金成本之間的大小 ，財(cái)務(wù)管理中短期融資的資金成本都是用年百分率表示 。 其他方案的分析方法相同。 增量分析法的分析過(guò)程： 1. 估計(jì)利潤(rùn)的變化（或增量）： ΔP 2. 估計(jì)機(jī)會(huì)成本的變化（或增量） 3. 估計(jì)折扣成本的變化（或增量） 4. 估計(jì)壞帳成本的變化（或增量） 5. 估計(jì)應(yīng)收帳款管理成本的變化（或增量） 6. 求成本增量之和： ΔC 7. 若 ΔP ΔC，則采用新的賒銷政策； 否則，維持原賒銷政策。 ？周 ？周 ？周 ？周 ？ ？ ？ ？ ？ 四、應(yīng)收帳款投資決策變量分析 欠款催收程序： 1. 信函通知 2. 電話催收 3. 派員面談 4. 法律行動(dòng) 四、應(yīng)收帳款投資決策變量分析 收款政策變化比較表 積極 ? 減少銷售量 ? 減少應(yīng)收帳款投資 ? 減少壞帳 ? 增加收帳成本 ? 減少風(fēng)險(xiǎn) 消極 ? 增加銷售量 ? 增加應(yīng)收帳款投資 ? 增加壞帳 ? 減少收帳成本 ? 增加風(fēng)險(xiǎn) 五、賒銷策略變更的決策方法 ——增量分析法 該方法的中心思想： 無(wú)論是銷售條件、信用標(biāo)準(zhǔn)還是收款政策，都必須做到收益大于成本。 評(píng)價(jià)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的常用方法之四 綜合評(píng)分法 1. 對(duì)被考查公司的一系列財(cái)務(wù)比率評(píng)分 2. 對(duì)被考查公司的信用情況評(píng)分 3. 按基本公式加權(quán)平均，得出其信用分?jǐn)?shù) ???????niiinn xaxaxaxay12211 ? y—— 被考查公司的信用平分， ai—— 事先擬定的權(quán)數(shù)， xi—— 第 i種財(cái)務(wù)比率或信用品質(zhì)的評(píng)分 綜合評(píng)分法的應(yīng)用舉例 項(xiàng)目 財(cái)務(wù)比率和信用品質(zhì)情況 （ 1） 分?jǐn)?shù)（ xi ）0100 （ 2） 預(yù)定權(quán)數(shù)（ ai ）（ 3） 加權(quán)分?jǐn)?shù) （ xi ai ） （ 2） *（ 3） 流動(dòng)比率 利息周轉(zhuǎn)倍數(shù) 凈利率 DB比率 付款歷史 企業(yè)未來(lái)預(yù)計(jì) 其他因素 5 8% 3A2 尚好 尚好 好 90 85 85 85 75 75 85 18 信用分?jǐn)?shù) y=83，信用良好。 （參見(jiàn)復(fù)印資料） 該方法的優(yōu)點(diǎn)： 容易操作，成本低。如： 只對(duì)那些信用分?jǐn)?shù)在 75分的客戶提供商業(yè)信用。某客戶貨款為 A 購(gòu)貨后第 10天，在此之前付款，只需付 98%A 。通常表示為： a/b, nc 客戶必須在 c天之內(nèi)付款；如果客戶在 b天之內(nèi)付款，則可享受 a%的折扣。因此季節(jié)性企業(yè)在淡季一般都采用較為優(yōu)惠的信用條件進(jìn)行銷售，以便把存貨轉(zhuǎn)化為應(yīng)收帳款，降低各種費(fèi)用指出
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