王廣謙中央銀行學(xué)第三版第11章中央銀行對(duì)外金融關(guān)(參考版)
2025-03-03 12:44本頁(yè)面
【正文】 巴塞爾協(xié)議 金融監(jiān)管?chē)?guó)際協(xié)調(diào) 國(guó)際貨幣基金組織 中央銀行對(duì)外金融關(guān)系 關(guān)鍵詞匯金融國(guó)際化 （三）歐元產(chǎn)生對(duì)國(guó)際貨幣政策協(xié)調(diào)的影響n 1999年 1月 1日，歐元問(wèn)世。– IMF每年組織召集一次由成員國(guó)中央銀行行長(zhǎng)或財(cái)政部長(zhǎng)參加的年會(huì)，磋商國(guó)際金融穩(wěn)定、國(guó)際收支平衡、國(guó)際債務(wù)及國(guó)際銀行業(yè)務(wù)等重大問(wèn)題，交流各國(guó)貨幣金融政策并制定一些共同遵守的準(zhǔn)則。n 牙買(mǎi)加體系急切地需要一種國(guó)際貨幣政策的協(xié)調(diào)機(jī)制，以穩(wěn)定國(guó)際外匯市場(chǎng)和國(guó)際匯率體系。n 浮動(dòng)匯率下，各國(guó)可以借助匯率的變動(dòng)對(duì)國(guó)際收支進(jìn)行連續(xù)和自動(dòng)的調(diào)節(jié)，可以比較自主地推行國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策而不必考慮國(guó)際收支問(wèn)題。n 隨機(jī)協(xié)調(diào)機(jī)制對(duì)國(guó)際貨幣體系的穩(wěn)定的作用– 在 60年代和 70年代前半期，達(dá)成了很多協(xié)調(diào)性的貨幣政策協(xié)定，為維護(hù)布雷頓森林體系作出了貢獻(xiàn)。– 布雷頓森林體系及牙買(mǎi)加體系下國(guó)際貨幣政策的協(xié)調(diào)機(jī)制具有重要作用（一）布雷頓森林體系下的國(guó)際貨幣政策協(xié)調(diào)機(jī)制n 布雷頓森林體系是一個(gè)以美元為核心的固定匯率體系n 解決國(guó)際收支不平衡的問(wèn)題就有三種途徑：– 一是依靠國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策；– 二是依靠 IMF的經(jīng)濟(jì)援助；– 三是改變法定平價(jià)– 第一條途徑不涉及國(guó)際協(xié)調(diào)，后兩條涉及國(guó)際合作但都和 IMF有關(guān)。n 我們就沿著國(guó)際貨幣體系的發(fā)展歷程看一看貨幣政策的國(guó)際協(xié)調(diào)機(jī)制。 – 這是國(guó)際貨幣政策協(xié)調(diào)的核心內(nèi)容，因?yàn)樵趪?guó)際金融關(guān)系中，匯率制度的類(lèi)型的不同，匯率的穩(wěn)定與否無(wú)不決定著國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際資本流動(dòng)的發(fā)生和發(fā)展，也是各國(guó)貨幣政策的目標(biāo)之一；n 第二，利率政策的協(xié)調(diào)。n 隨機(jī)協(xié)調(diào)機(jī)制具有相當(dāng)?shù)撵`活性，但當(dāng)事國(guó)的合作關(guān)系穩(wěn)定性較差。n 一種良好的國(guó)際貨幣政策的協(xié)調(diào)機(jī)制可以有以下作用：– ，促進(jìn)國(guó)際商品貿(mào)易和國(guó)際資本的流動(dòng)– – n 一般說(shuō)來(lái)，國(guó)際貨幣政策的協(xié)調(diào)方式有兩種：– 一是規(guī)則協(xié)調(diào)即通過(guò)特定國(guó)際組織和共同認(rèn)可的協(xié)調(diào)原則進(jìn)行協(xié)調(diào)；– 二是隨機(jī)協(xié)調(diào)即各當(dāng)事國(guó)之間進(jìn)行臨時(shí)性的政策協(xié)調(diào)。n 在這種條件下，世界各國(guó)都在為改革國(guó)際貨幣體系而努力。 – 第三，依賴(lài)國(guó)際間政策協(xié)調(diào)和國(guó)際金融市場(chǎng)來(lái)解決國(guó)際收支失衡問(wèn)題。 1976年 4月，國(guó)際貨幣基金組織理事會(huì)通過(guò)了國(guó)際貨幣基金協(xié)定的第二次修訂，至此國(guó)際貨幣制度進(jìn)入牙買(mǎi)加體系時(shí)代。n “美元危機(jī) ”n 1973年承認(rèn) “布雷頓森林時(shí)代結(jié)束了 ”。n 二戰(zhàn)以后，美、英等國(guó)從自身利益出發(fā)建立了以固定匯率為基本特征的國(guó)際貨幣體系即布雷頓森林體系。、 “物價(jià) ——黃金流動(dòng)機(jī)制 ”。國(guó)際貨幣體系的發(fā)展歷程n 從歷史的發(fā)展看，國(guó)際貨幣體系共走過(guò)了三個(gè)有影響的歷史階段–金本位體系–布雷頓森林體系–牙買(mǎi)加體系n 金本位作為一種貨幣制度最早出現(xiàn)在英國(guó)，但金本位成為一種國(guó)際貨幣制度則是開(kāi)始于1880年，一直持續(xù)到 20世紀(jì) 30年代為止。第三節(jié) 中央銀行貨幣政策的國(guó)際協(xié)調(diào)一、國(guó)際貨幣體系的發(fā)展與變化（一）國(guó)際貨幣體系的定義及內(nèi)容n 國(guó)際貨幣體系是指國(guó)際間的貨幣安排，即由國(guó)際間資本流動(dòng)及貨幣往來(lái)引起的貨幣兌換關(guān)系和相應(yīng)的國(guó)際規(guī)則或慣例組成的有機(jī)整體。 n 修訂后的核心原則能更好地反映各國(guó)不同的金融體系和監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，廣泛適用于所有國(guó)家和不同的金融體系。n 巴塞爾委員會(huì)基于這一現(xiàn)實(shí)– 1997年推出了《有效銀行監(jiān)管的核心原則》– 1999年公布了《核心原則評(píng)價(jià)
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