【正文】 。今天，持續(xù)成功的公司領(lǐng)導(dǎo)人的一大核心任務(wù)，就是調(diào)整公司運(yùn)作的理念和思路，在制度和精神層面上培育成熟的公司善治文化和善治能力，在保證公司效益不斷增長的同時(shí)，保證公司和員工的精神成長。 亨廷頓的 “工具文化 ”（科學(xué)技術(shù)、政治與經(jīng)濟(jì)體制等） （法與術(shù)） 和 “終極文化 ”（基本價(jià)值，價(jià)值文化） (道） .... .中國公司治理改革重點(diǎn) (3):建立成熟的公司治理文化? 中國上市公司治理改善的關(guān)鍵在于 ① 普遍建立公司善治文化， ② 普遍確立公司善治所要求的思維方式和行為方式，強(qiáng)化公司治理執(zhí)行力， ③ 完善法治環(huán)境、市場環(huán)境和整體制度環(huán)境，在公司治理上實(shí)現(xiàn)激勵(lì)相容和優(yōu)勝劣汰，避免逆向選擇。? 就改善公司治理而言，一是需要 “ 心到 ” ，即首先需要 “ 精神 ” 、 “ 觀念 ” 、 “ 價(jià)值取向 ” 、 “ 思維方式” 、 “ 言行基準(zhǔn) ” 等等那些 “ 無形的 ” 、 “ 內(nèi)在的 ”東西的到位，重視公司治理的文化力量、文化底蘊(yùn)和文化變革，實(shí)現(xiàn)公司的運(yùn)作和發(fā)展以善治文化為依托：在公司層面上建立基于公司善治的共享的核心價(jià)值觀、集體目標(biāo)、團(tuán)隊(duì)準(zhǔn)則、辦事原則、工作流程、績效評(píng)估機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制和組織資本。l 基于所有者職能和依靠一個(gè)強(qiáng)有力的董事會(huì)來治理國有企業(yè)，實(shí)現(xiàn)國企治理手段現(xiàn)代化，提高國家股東監(jiān)督的效率和效能。l充分利用市場機(jī)制，減少行政干預(yù)。 為此需要同時(shí)推進(jìn)政治改革和政府改革，在全社會(huì)范圍內(nèi)系統(tǒng)地確立法治，強(qiáng)化司法和監(jiān)管的能力和效力。中國公司治理改革重點(diǎn).... .中國公司治理改革重點(diǎn) (1):加強(qiáng)執(zhí)法和監(jiān)管? 證券市場的治理由倚重行政控制轉(zhuǎn)向依靠執(zhí)法和監(jiān)管。后者只是公司外部努力的一部分。.... .目前中國公司治理存在的九大主要問題控股股東和 /或內(nèi)部人往往根據(jù)自身利益操縱公司的運(yùn)作，包括進(jìn)行自利交易（ Selfdealing）和利益輸送，操縱財(cái)務(wù)報(bào)表和信息披露，進(jìn)行欺詐和內(nèi)幕交易，甚至對(duì)公司進(jìn)行掠奪，濫用公司資源，為自身利益最大化而追求短期投機(jī)，存在著較高的道德風(fēng)險(xiǎn)，公司經(jīng)營的可信度、透明度不足 信息披露的實(shí)際質(zhì)量難以保證：l信息披露實(shí)踐嚴(yán)重滯后于信息披露規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)的制定和頒布速度l缺乏對(duì)信息披露主體的有效的法律約束機(jī)制l企業(yè)內(nèi)部缺乏有效的信息披露實(shí)施機(jī)制和以聲譽(yù)、誠信為基礎(chǔ)的公司文化.... .目前中國公司治理存在的九大主要問題 未建立公正、正義、誠信、合規(guī)、持正運(yùn)作的基本價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)、商業(yè)文化、組織文化和職業(yè)操守，未形成良好的自律基礎(chǔ)， “ 金錢拜物教 ” 、 “ 權(quán)力拜物教 ” 盛行，見利忘義， “ 當(dāng)權(quán)不仁 ” ， “ 為富不仁 ” ，不能善待客戶、員工、股東與債權(quán)人等利益相關(guān)者，缺乏社會(huì)責(zé)任 一些上市公司的控制者只知圈錢和掏空公司而不思回報(bào)股東與社會(huì)！ 中國需要一次真正的文化革命 —— 社會(huì)文化（政治、商業(yè)、組織文化等）或社會(huì)精神（靈商， SQ）的現(xiàn)代化！嚴(yán)重缺乏公司治理 方面 的 人力資源 與組織資本（經(jīng)驗(yàn)）；新聞輿論和社會(huì)公眾監(jiān)督不足，包括新聞輿論的獨(dú)立性和自由空間太小，新聞媒體機(jī)構(gòu)自身的治理機(jī)制、自律機(jī)制和競爭機(jī)制不健全，缺乏足夠的專業(yè)性。l低效率的 股票市場的定價(jià)機(jī)制和優(yōu)勝劣汰機(jī)制不完善， 不能產(chǎn)生足夠的市場競爭壓力 。l債權(quán)人治理機(jī)制和公司破產(chǎn)機(jī)制極不完善，對(duì)公司治理的約束被軟化。n 專門委員會(huì)基本上未能發(fā)揮作用。n 大股東代表基本上控制了公司董事會(huì)，經(jīng)第一大股東提名并當(dāng)選的董事平均占董事會(huì)成員總數(shù)一半以上。l 國有控股上市公司高管薪酬的決定程序和機(jī)制仍帶有較濃重的行政管理和政府干預(yù)色彩。l 在國有控股上市公司中，通過行政任命方式選拔任命企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層的傳統(tǒng)方法沒有根本的改變，相當(dāng)一部分國有控股公司的董事長和總經(jīng)理仍具有行政級(jí)別。l 法律懲處往往不到位，對(duì)不當(dāng)行為缺乏足夠的威懾力。 《 刑法 》 修改與公司治理.... .中國上市公司治理在形式上的改進(jìn)l 信息披露形式上漸趨完善l季報(bào)披露l與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的接軌：實(shí)行以國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)制度l 董事會(huì)結(jié)構(gòu)的改進(jìn)l獨(dú)立董事制度l董事會(huì)下屬委員會(huì)l 關(guān)于關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管要求l ……l 結(jié)論 1：中國上市公司治理形式上已經(jīng)開始與國際接軌，甚至在某些方面表現(xiàn)出管制過多、過細(xì)的特征。 ? 新法還新增了信息披露犯罪的行為，規(guī)定 “ 依法負(fù)有信息披露義務(wù)的公司、企業(yè) ” 只要對(duì)依法應(yīng)當(dāng)披露的重要信息不按照規(guī)定披露，嚴(yán)重?fù)p害股東或者其他人利益，或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，就要處以刑罰。作為現(xiàn)行刑法 1997年通過以來最大幅度的一次修改，其中一個(gè)顯著特點(diǎn)就是加大了對(duì)資本市場犯罪行為的打擊力度 ： ? 《 刑法修正案（六） 》 使那些違背對(duì)公司的忠實(shí)義務(wù)，利用職務(wù)便利，操縱上市公司，致使上市公司利益遭受重大損失的上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員面臨著最高 7年有期徒刑的后果。 《 公司法 》 修改與公司治理.... .《 公司法 》 修訂內(nèi)容重點(diǎn)解讀? 強(qiáng)化公司股東、公司實(shí)際控制人和公司董事、監(jiān)事及高管人員的義務(wù)和法律責(zé)任： 行政處罰與刑事處罰 與修訂后的 《 證券法 》 相關(guān)條款的聯(lián)系 《 證券法 》 第六十九條 發(fā)行人、上市公司公告的招股說明書、公司債券募集辦法、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、上市報(bào)告文件、年度報(bào)告、中期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告以及其他信息披露資料，有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏， 致使投資者在證券交易中遭受損失的，發(fā)行人、上市公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任 ；發(fā)行人、上市公司的 董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他直接責(zé)任人員以及保薦人、承銷的證券公司，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒有過錯(cuò)的除外；發(fā)行人、上市公司的控股股東、實(shí)際控制人 有過錯(cuò)的 ，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任 。 第二百零三條　 公司在依法向有關(guān)主管部門提供的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告等材料上作虛假記載或者隱瞞重要事實(shí)的，由有關(guān)主管部門 對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員處以三萬元以上三十萬元以下的罰款 。 第二百零一條　 公司的發(fā)起人、股東在公司成立后，抽逃其出資的，由公司登記機(jī)關(guān)責(zé)令改正， 處以所抽逃出資金額百分之五以上百分之十五以下的罰款 。 《 公司法 》 修改與公司治理.... .《 公司法 》 修訂內(nèi)容重點(diǎn)解讀? 強(qiáng)化公司股東、公司實(shí)際控制人和公司董事、監(jiān)事及高管人員的義務(wù)和法律責(zé)任： 行政處罰與刑事處罰 第一百九十九條　 違反本法規(guī)定，虛報(bào)注冊資本、提交虛假材料或者采取其他欺詐手段隱瞞重要事實(shí)取得公司登記的，由公司登記機(jī)關(guān)責(zé)令改正，對(duì)虛報(bào)注冊資本的公司， 處以虛報(bào)注冊資本金額百分之五以上百分之十五以下的罰款 ；對(duì)提交虛假材料或者采取其他欺詐手段隱瞞重要事實(shí)的公司， 處以五萬元以上五十萬元以下的罰款 ；情節(jié)嚴(yán)重的，撤銷公司登記或者吊銷營業(yè)執(zhí)照。 第一百七十二條　公司除法定的會(huì)計(jì)賬簿外， 不得另立會(huì)計(jì)賬簿 。 股份有限公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)在召開股東大會(huì)年會(huì)的二十日前置備于本公司，供股東查閱；公開發(fā)行股票的股份有限公司必須 公告其財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告 。 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng) 依照 法律、行政法規(guī)和國務(wù)院財(cái)政部門的 規(guī)定制作 。 董事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)如實(shí)向監(jiān)事會(huì)或者不設(shè)監(jiān)事會(huì)的有限責(zé)任公司的監(jiān)事 提供有關(guān)情況和資料 ，不得妨礙監(jiān)事會(huì)或者監(jiān)事行使職權(quán)。出席董事會(huì)的無關(guān)聯(lián)關(guān)系董事人數(shù)不足三人的，應(yīng)將該事項(xiàng)提交上市公司股東大會(huì)審議?！?公司法 》 修改與公司治理.... .《 公司法 》 修訂內(nèi)容重點(diǎn)解讀? 強(qiáng)化公司股東、公司實(shí)際控制人和公司董事、監(jiān)事及高管人員的義務(wù)和法律責(zé)任： 關(guān)聯(lián)董事回避表決制度 第一百二十五條　 上市公司 董事 與董事會(huì)會(huì)議決議事項(xiàng)所涉及的企業(yè)有關(guān)聯(lián)關(guān)系的， 不得對(duì)該項(xiàng)決議行使表決權(quán)，也不得代理其他董事行使表決權(quán)。董事會(huì)的決議違反法律、行政法規(guī)或者公司章程、股東大會(huì)決議，致使公司遭受嚴(yán)重?fù)p失的， 參與決議的董事對(duì)公司負(fù)賠償責(zé)任。 董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)會(huì)議所議事項(xiàng)的決定作成會(huì)議記錄，出席會(huì)議的董事應(yīng)當(dāng)在會(huì)議記錄上簽名。第一百一十六條　公司不得直接或者通過子公司向董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員提供借款。 第一百五十條 董事、高級(jí)管理人員違反前款規(guī)定所得的收入應(yīng)當(dāng)歸公司所有。 第一百四十九條 董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和公司章程 ,對(duì)公司負(fù)有 忠實(shí)義務(wù)和勤勉義務(wù) 。 違反前款規(guī)定 ,給公司造成損失的 ,應(yīng)當(dāng) 承擔(dān) 賠償責(zé)任 。 公司的控股股東、 實(shí)際控制人、 董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員 不得利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益 。 第二十一條 第三十一條 有限責(zé)任公司成立后，發(fā)現(xiàn)作為設(shè)立公司出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)的實(shí)際價(jià)額顯著低于公司章程所定價(jià)額的，應(yīng)當(dāng)由交付該出資的股東 補(bǔ)足其差額 ；公司設(shè)立時(shí)的其他股東承擔(dān)連帶責(zé)任 。股東以貨幣出資的，應(yīng)當(dāng)將貨幣出資足額存入有限責(zé)任公司在銀行開設(shè)的賬戶；以非貨幣財(cái)產(chǎn)出資的，應(yīng)當(dāng)依法辦理其財(cái)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移手續(xù)。 公司股東濫用公司法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任 ,逃避債務(wù) ,嚴(yán)重?fù)p害公司 債權(quán)人 利益的 ,應(yīng)當(dāng) 對(duì)公司債務(wù)承擔(dān) 連帶責(zé)任 。 公司股東應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和公司章程 ,依法行使股東權(quán)利 ,不得濫用股東權(quán)利損害公司或者其他股東的利益；不得濫用公司法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任損害公司債權(quán)人的利益。第二十條 《 公司法 》 修改與公司治理.... .《 公司法 》 修訂內(nèi)容重點(diǎn)解讀? 強(qiáng)化公司股東、公司實(shí)際控制人和公司董事、監(jiān)事及高管人員的義務(wù)和法律責(zé)任 《 公司法 》 修改與公司治理.... .公司法修改的基本原則 ? 法治的兩大作用 ━━約束國家和約束經(jīng)濟(jì)人維護(hù)社會(huì)正義和誠信，保證公正博弈和合作博弈，為促進(jìn)公司公正、公平、健康、持續(xù)、經(jīng)濟(jì)、有效地運(yùn)作提供基礎(chǔ)性的法律制度安排；完善投資者保護(hù)制度和法律救濟(jì)制度，強(qiáng)化公司股東、公司實(shí)際控制人和公司董事及高管人員的法律責(zé)任，防止濫用公司的控制權(quán)和公司股東的有限責(zé)任，強(qiáng)化對(duì)中小股東和債權(quán)人的財(cái)產(chǎn)權(quán)利的法律保護(hù)與法律救濟(jì)，健全民事賠償機(jī)制和股東訴訟機(jī)制；完善公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，抑制以 “ 一股獨(dú)大 ” 和 “ 一人獨(dú)大 ” 為基礎(chǔ)的內(nèi)部人濫用公司控制權(quán)，健全處理公司異常狀況的程序性規(guī)定；完善公司自治機(jī)制，弱化國家干預(yù)和行政管制，增加自治性的規(guī)范和自主運(yùn)作空間，推進(jìn)經(jīng)濟(jì)自由化，提升公司運(yùn)作效率 ,注重法律的可操作性與執(zhí)行成本；以近幾年上市公司治理改革實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)及理論研究和公司實(shí)際運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)為基礎(chǔ)。– 我國的公司法自 1993年頒布以來未作任何實(shí)質(zhì)性的修改，而這一期間我國公司運(yùn)作的社會(huì)與市場環(huán)境卻發(fā)生了深刻而又廣泛的變化，現(xiàn)行的公司法已遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于社會(huì)經(jīng)濟(jì)實(shí)踐的需要，必須盡快進(jìn)行實(shí)質(zhì)性的更新和修改。因此，經(jīng)濟(jì)全球化條件下公司法和公司制度安排的優(yōu)劣與否，直接影響著一個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展與國際競爭力。– 在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中，公司是企業(yè)的一種占支配地位的形式。只有企業(yè)能健全運(yùn)作，整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)才能健全運(yùn)作；只有企業(yè)能有效地創(chuàng)造財(cái)富，整個(gè)社會(huì)的財(cái)富生產(chǎn)才能源源不斷。 《 上市公司治理準(zhǔn)則 》 內(nèi)容解讀.... .中國上市公司治理制度建設(shè)《 上市公司治理準(zhǔn)則 》 的核心原則：強(qiáng)化對(duì)股東權(quán)利的保護(hù)；強(qiáng)化大股東、單個(gè)董事及整個(gè)董事會(huì)的責(zé)任，完善董事會(huì)的結(jié)構(gòu)與運(yùn)作程序，保持董事會(huì)的獨(dú)立性，強(qiáng)化董事會(huì)下屬委員會(huì)的責(zé)任、作用及其獨(dú)立性，確保董事會(huì)對(duì)公司的戰(zhàn)略性指導(dǎo)和對(duì)管理人員的有效監(jiān)督，并確保董事和董事會(huì)對(duì)公司和股東負(fù)責(zé)，使董事會(huì)的決策和運(yùn)作真正符合全體股東的根本利益，避免內(nèi)部人控制或大股東操縱； 強(qiáng)化對(duì)業(yè)績和行為的監(jiān)督以及關(guān)于內(nèi)部控制程序和管理控制程序的實(shí)施；建立和執(zhí)行有效的、可實(shí)施的、有助于確保公司決策和管理機(jī)制健全的信息披露標(biāo)準(zhǔn)，保證公司運(yùn)作的透明度。 《 準(zhǔn)則 》 將OECD公司治理原則和我國證券市場新型加轉(zhuǎn)軌條件下上市公司治理的特殊情況充分結(jié)合了起來。? 2023年 6月 29日，全國人大常委會(huì)審議通過刑法修正案（六）草案，規(guī)定了侵占上市公司資產(chǎn)等犯罪的刑事責(zé)任。? 2023年 4月 29日，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布 《 關(guān)于上市公司股權(quán)分置改革試點(diǎn)有關(guān)問題的通知 》 ，股權(quán)分置改革試點(diǎn)工作宣布正式啟動(dòng)。.... .中國上市公司監(jiān)管環(huán)境日趨嚴(yán)格? 2023年 1月 15日，最高人民法院公布 《 關(guān)于受理證券市場因虛假陳述引發(fā)的民事侵權(quán)糾紛案件有關(guān)問題的通知 》 。 l 2023年 11月 1日，國務(wù)院批轉(zhuǎn)證監(jiān)會(huì) 《 關(guān)于提高上市公司質(zhì)量的意見 》 。l 2023年 12月 7日，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布 《 關(guān)于加強(qiáng)社會(huì)公眾股股東權(quán)益保護(hù)的若干規(guī)定 》 。l 2023年 9月 28日，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布 《 上市公司收購管理辦法 》。 .... .中國上市公司治理法律與監(jiān)管的規(guī)則文本日益完善l 1997年開始上海證券交易所的系統(tǒng)努力。 ..