【正文】 2023年 2月 14日星期二 5時 17分 52秒 17:17:5214 February 2023 ? 1一個人即使已登上頂峰，也仍要自強不息。 2023年 2月 14日星期二 下午 5時 17分 52秒 17:17: ? 1最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過于提升自我。勝人者有力，自勝者強。 :17:5217:17Feb2314Feb23 ? 1越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯兒。 , February 14, 2023 ? 閱讀一切好書如同和過去最杰出的人談話。 2023年 2月 14日星期二 5時 17分 52秒 17:17:5214 February 2023 ? 1空山新雨后，天氣晚來秋。 。 :17:5217:17:52February 14, 2023 ? 1意志堅強的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 :17:5217:17Feb2314Feb23 ? 1世間成事，不求其絕對圓滿，留一份不足，可得無限完美。 , February 14, 2023 ? 很多事情努力了未必有結(jié)果，但是不努力卻什么改變也沒有。 2023年 2月 14日星期二 5時 17分 52秒 17:17:5214 February 2023 ? 1做前，能夠環(huán)視四周；做時，你只能或者最好沿著以腳為起點的射線向前。 。 :17:5217:17:52February 14, 2023 ? 1他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國見青山。 :17:5217:17Feb2314Feb23 ? 1故人江海別，幾度隔山川。 , February 14, 2023 ? 雨中黃葉樹，燈下白頭人。 銀行辦理結(jié)算時，不準延誤、積壓結(jié)算憑證；不 準挪用、截留客戶和它行的結(jié)算資金；未收妥款項， 不準簽發(fā)銀行本票、支票；不準向外簽發(fā)未辦匯款回 單；不準拒絕受理客戶和它行的正常結(jié)算業(yè)務(wù)。 ? 銀行不墊款。 三 結(jié)算的原則和紀律 四 原則： ? 恪守信用，履行付款。 ? 集聚閑置資金，擴大銀行信貸資金來源。 ? 節(jié)約現(xiàn)金，調(diào)節(jié)貨幣流通。 ? 以接受客戶委托的方式開展業(yè)務(wù) ? 創(chuàng)造了新的信用形式 ? 具有交叉性 ? 充分利用了商業(yè)銀行的資源 四 中間業(yè)務(wù)的種類 五 （一）按中間業(yè)務(wù)的功能和形式分： ? 結(jié)算性中間業(yè)務(wù) ? 擔(dān)保信中間業(yè)務(wù) ? 管理性中間業(yè)務(wù) ? 衍生金融工具業(yè)務(wù) ? 其它中間業(yè)務(wù) （二）按銀行開展中間業(yè)務(wù)時的身份分： ? 委托業(yè)務(wù) ? 代理業(yè)務(wù) ? 自營業(yè)務(wù) （三）按是否與信用活動有關(guān)劃分： ? 信用性中間業(yè)務(wù) ? 非信用性中間業(yè)務(wù) 第二節(jié) 國內(nèi)結(jié)算業(yè)務(wù) 一 結(jié)算業(yè)務(wù)的概念 二 是指商業(yè)銀行通過提供結(jié)算工具，如本票、匯票、支票等，為購銷雙方或收付雙方完成貨幣收付、轉(zhuǎn)賬劃撥行為的業(yè)務(wù)。 第九章 商業(yè)銀行的其他業(yè)務(wù)與經(jīng)營 第一節(jié) 商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù) 一 中間業(yè)務(wù)的含義 二 商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)也稱中介業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、居間業(yè)務(wù)，它是指銀行不運用或較少運用自己的資財，以中間人的身份替客戶辦理收付或其它委托事項，為客戶提供各類金融服務(wù)并收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)。 E點為最佳資產(chǎn)組合點。 求利潤 Z最大化。 ? 例： 一家銀行資金來源為： 2500萬元，可用于貸款 X1或二級儲備（即購買短期債券） X2來持有。 活期存款 儲蓄存款 定期存款 短期存款 資本票據(jù)和證券 股票 一級儲備 二級儲備 貸款 長期債券 資金分配法示意圖 三 線性規(guī)劃法 四 是在設(shè)定銀行受到一定的約束條件下，求解目標函數(shù)值最優(yōu)的一種方法。進行資金分配時應(yīng) 五 遵循如下原則：如果資金周轉(zhuǎn)速度快，法定準備 六 金率要求高，資金的穩(wěn)定性就低，那么這類資金 七 來源就應(yīng)分配給流動性強的資產(chǎn)項目；反之，資 八 金比較穩(wěn)定，就應(yīng)分配給盈利性較強、流動性較 九 弱的資產(chǎn)項目。 第二節(jié) 資產(chǎn)負債管理方法 一 資金總庫法 The Pool of Fund Approach 二 其主要內(nèi)容是，銀行將來自于各種渠道的 三 資金匯集起來，形成一個資金總庫或稱資金池， 四 資金池的資金被無差別的視為同質(zhì)的單一來源， 五 然后再將資金總庫總的資金參照銀行同業(yè)公布 六 的財務(wù)比率及自身的經(jīng)驗與判斷制定各類資產(chǎn) 七 流動性標準，根據(jù)標準分配到各種資產(chǎn)上去。銀行在存貸業(yè)務(wù)以外，可以開拓多樣化的 金融服務(wù)領(lǐng)域，如期貨、期權(quán)等多種衍生金融工 具的交易。 四 資產(chǎn)負債表外管理理論 20世紀 80年代末 該理論主張銀行應(yīng)從正統(tǒng)的資產(chǎn)和負債業(yè)務(wù) 以外去開拓新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，開辟新的盈利源泉。 三 資產(chǎn)負債綜合管理理論 Assets and Liabilities Management theory 20世紀 70年代 該理論吸收了資產(chǎn)、負債兩種管理理論的 合理內(nèi)核，并對其進行了發(fā)展和深化。 二 負債管理理論 三 20世紀 50、 60年代 四 該理論主張銀行可以積極主動通過借入資金的 五 方式來維持資產(chǎn)流動性，支持資產(chǎn)規(guī)目的擴張，獲 六 取更高的盈利水平。 （三）預(yù)期收入理論 AnticipatedIne Theory 20世紀 40年代 魯克諾 該理論認為，銀行資產(chǎn)的流動性取決于借款人的預(yù)期收入，而不是貸款的期限長短。這類資產(chǎn)具有信譽好、期限短、流動性強的特點，從而保障了銀行在需要流動性時能夠迅速轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金。 各種證券完全負相關(guān)，證券組合可以完全消除風(fēng)險 二 具體策略 三 （一）分散化投資法 ? 期限分散法 ? 地域分散法 ? 類型分散法 ? 發(fā)行者分散法 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 期限 數(shù)量 證券投資梯形期限法 （二）期限分離法 ? 短期投資戰(zhàn)略 ? 長期投資戰(zhàn)略 ? 杠鈴?fù)顿Y戰(zhàn)略 （三）靈活調(diào)整法 （四）證券調(diào)換法 ? 價格調(diào)換 ? 收益調(diào)換 ? 市場內(nèi)部差額調(diào)換 ? 利率預(yù)期調(diào)換 ? 減稅調(diào)換 第八章 商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理 理論與實踐 第一節(jié) 商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理理論與發(fā)展 一 資產(chǎn)管理理論幾個發(fā)展階段 二 （一）商業(yè)貸款理論 CommercialLoan Theory 三 18世紀 亞當(dāng) .斯密 四 該理論認為商業(yè)銀行資金來源主要是流動性 五 很強的活期存款 ,因此，其資產(chǎn)業(yè)務(wù)應(yīng)主要集中 六 于短期自償性貸款，既基于商業(yè)銀行為能自動清 七 償?shù)馁J款，以保持與資金來源高度流動性相適應(yīng) 八 的資產(chǎn)的高度流動性。 高風(fēng)險證券所占比例越大，組合的總風(fēng)險越大。 各個證券風(fēng)險越小，組合的風(fēng)險越小。 有效證券組合是指在證券投資總額一定的條件下，承擔(dān)總風(fēng)險相同但預(yù)期收益較高的證券組合，它是對投資者最有利的證券組合。銀行對 A的投資不能超過 OA，否則銀行的收益就會小于投資在 B上的收益，對 B的投資不能超過 OB，否則銀行的收益就會小于 C上的收益。證券信用等級高，市場容量大，曲線傾斜度較??；反之則大。因此在證券市場上的供求關(guān)系就決定了證券的收益率和發(fā)行量，證券市場需求增加，則證券收益率降低；反之上升。 二 商業(yè)銀行證券投資的目的 ? 獲取收益 ? 分散風(fēng)險 ? 增強流動性 三 商業(yè)銀行證券投資的種類 ? 政府債券 包括中央政府債券、政府 機構(gòu)債券、地方政府債券 ? 公司債券 ? 股票 ? 商業(yè)票據(jù) ? 銀行承兌匯票 ? 創(chuàng)新的金融工具 第二節(jié) 商業(yè)銀行證券投資的收益與風(fēng)險 一 商業(yè)銀行證券投資的收益 （一）證券投資收益率 ? 票面收益率 ? 當(dāng)期收益率 ? 到期收益率 （二）證券投資收益曲線 證券投資收益曲線是指證券投資收益率和證券發(fā)行量之間的關(guān)系曲線。證券有無價證券與有價證券之分。它包含收益、風(fēng)險和期限三要素。 一 個人貸款的種類 : ? 按貸款用途分：住房貸款 汽車貸款 旅游貸款