【正文】 形期限法 （二）期限分離法 ? 短期投資戰(zhàn)略 ? 長(zhǎng)期投資戰(zhàn)略 ? 杠鈴?fù)顿Y戰(zhàn)略 （三）靈活調(diào)整法 （四）證券調(diào)換法 ? 價(jià)格調(diào)換 ? 收益調(diào)換 ? 市場(chǎng)內(nèi)部差額調(diào)換 ? 利率預(yù)期調(diào)換 ? 減稅調(diào)換 第八章 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理 理論與實(shí)踐 第一節(jié) 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論與發(fā)展 一 資產(chǎn)管理理論幾個(gè)發(fā)展階段 二 （一）商業(yè)貸款理論 CommercialLoan Theory 三 18世紀(jì) 亞當(dāng) .斯密 四 該理論認(rèn)為商業(yè)銀行資金來(lái)源主要是流動(dòng)性 五 很強(qiáng)的活期存款 ,因此，其資產(chǎn)業(yè)務(wù)應(yīng)主要集中 六 于短期自償性貸款，既基于商業(yè)銀行為能自動(dòng)清 七 償?shù)馁J款，以保持與資金來(lái)源高度流動(dòng)性相適應(yīng) 八 的資產(chǎn)的高度流動(dòng)性。 （三）預(yù)期收入理論 AnticipatedIne Theory 20世紀(jì) 40年代 魯克諾 該理論認(rèn)為，銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性取決于借款人的預(yù)期收入，而不是貸款的期限長(zhǎng)短。 三 資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論 Assets and Liabilities Management theory 20世紀(jì) 70年代 該理論吸收了資產(chǎn)、負(fù)債兩種管理理論的 合理內(nèi)核，并對(duì)其進(jìn)行了發(fā)展和深化。銀行在存貸業(yè)務(wù)以外，可以開(kāi)拓多樣化的 金融服務(wù)領(lǐng)域，如期貨、期權(quán)等多種衍生金融工 具的交易。進(jìn)行資金分配時(shí)應(yīng) 五 遵循如下原則：如果資金周轉(zhuǎn)速度快，法定準(zhǔn)備 六 金率要求高，資金的穩(wěn)定性就低，那么這類資金 七 來(lái)源就應(yīng)分配給流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)項(xiàng)目；反之，資 八 金比較穩(wěn)定，就應(yīng)分配給盈利性較強(qiáng)、流動(dòng)性較 九 弱的資產(chǎn)項(xiàng)目。 ? 例： 一家銀行資金來(lái)源為： 2500萬(wàn)元，可用于貸款 X1或二級(jí)儲(chǔ)備（即購(gòu)買短期債券） X2來(lái)持有。 E點(diǎn)為最佳資產(chǎn)組合點(diǎn)。 ? 以接受客戶委托的方式開(kāi)展業(yè)務(wù) ? 創(chuàng)造了新的信用形式 ? 具有交叉性 ? 充分利用了商業(yè)銀行的資源 四 中間業(yè)務(wù)的種類 五 （一）按中間業(yè)務(wù)的功能和形式分： ? 結(jié)算性中間業(yè)務(wù) ? 擔(dān)保信中間業(yè)務(wù) ? 管理性中間業(yè)務(wù) ? 衍生金融工具業(yè)務(wù) ? 其它中間業(yè)務(wù) （二）按銀行開(kāi)展中間業(yè)務(wù)時(shí)的身份分： ? 委托業(yè)務(wù) ? 代理業(yè)務(wù) ? 自營(yíng)業(yè)務(wù) （三）按是否與信用活動(dòng)有關(guān)劃分： ? 信用性中間業(yè)務(wù) ? 非信用性中間業(yè)務(wù) 第二節(jié) 國(guó)內(nèi)結(jié)算業(yè)務(wù) 一 結(jié)算業(yè)務(wù)的概念 二 是指商業(yè)銀行通過(guò)提供結(jié)算工具，如本票、匯票、支票等，為購(gòu)銷雙方或收付雙方完成貨幣收付、轉(zhuǎn)賬劃撥行為的業(yè)務(wù)。 ? 集聚閑置資金，擴(kuò)大銀行信貸資金來(lái)源。 ? 銀行不墊款。 , February 14, 2023 ? 雨中黃葉樹(shù)，燈下白頭人。 :17:5217:17:52February 14, 2023 ? 1他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國(guó)見(jiàn)青山。 2023年 2月 14日星期二 5時(shí) 17分 52秒 17:17:5214 February 2023 ? 1做前，能夠環(huán)視四周；做時(shí)，你只能或者最好沿著以腳為起點(diǎn)的射線向前。 :17:5217:17Feb2314Feb23 ? 1世間成事，不求其絕對(duì)圓滿，留一份不足，可得無(wú)限完美。 。 , February 14, 2023 ? 閱讀一切好書(shū)如同和過(guò)去最杰出的人談話。勝人者有力，自勝者強(qiáng)。 2023年 2月 14日星期二 5時(shí) 17分 52秒 17:17:5214 February 2023 ? 1一個(gè)人即使已登上頂峰，也仍要自強(qiáng)不息。 2023年 2月 14日星期二 下午 5時(shí) 17分 52秒 17:17: ? 1最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過(guò)于提升自我。 :17:5217:17Feb2314Feb23 ? 1越是無(wú)能的人，越喜歡挑剔別人的錯(cuò)兒。 2023年 2月 14日星期二 5時(shí) 17分 52秒 17:17:5214 February 2023 ? 1空山新雨后，天氣晚來(lái)秋。 :17:5217:17:52February 14, 2023 ? 1意志堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 , February 14, 2023 ? 很多事情努力了未必有結(jié)果，但是不努力卻什么改變也沒(méi)有。 。 :17:5217:17Feb2314Feb23 ? 1故人江海別，幾度隔山川。 銀行辦理結(jié)算時(shí)，不準(zhǔn)延誤、積壓結(jié)算憑證；不 準(zhǔn)挪用、截留客戶和它行的結(jié)算資金；未收妥款項(xiàng)， 不準(zhǔn)簽發(fā)銀行本票、支票；不準(zhǔn)向外簽發(fā)未辦匯款回 單；不準(zhǔn)拒絕受理客戶和它行的正常結(jié)算業(yè)務(wù)。 三 結(jié)算的原則和紀(jì)律 四 原則： ? 恪守信用，履行付款。 ? 節(jié)約現(xiàn)金，調(diào)節(jié)貨幣流通。 第九章 商業(yè)銀行的其他業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng) 第一節(jié) 商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù) 一 中間業(yè)務(wù)的含義 二 商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)也稱中介業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、居間業(yè)務(wù)，它是指銀行不運(yùn)用或較少運(yùn)用自己的資財(cái)，以中間人的身份替客戶辦理收付或其它委托事項(xiàng)，為客戶提供各類金融服務(wù)并收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。 求利潤(rùn) Z最大化。 活期存款 儲(chǔ)蓄存款 定期存款 短期存款 資本票據(jù)和證券 股票 一級(jí)儲(chǔ)備 二級(jí)儲(chǔ)備 貸款 長(zhǎng)期債券 資金分配法示意圖 三 線性規(guī)劃法 四 是在設(shè)定銀行受到一定的約束條件下，求解目標(biāo)函數(shù)值最優(yōu)的一種方法。 第二節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債管理方法 一 資金總庫(kù)法 The Pool of Fund Approach 二 其主要內(nèi)容是，銀行將來(lái)自于各種渠道的 三 資金匯集起來(lái)，形成一個(gè)資金總庫(kù)或稱資金池， 四 資金池的資金被無(wú)差別的視為同質(zhì)的單一來(lái)源， 五 然后再將資金總庫(kù)總的資金參照銀行同業(yè)公布 六 的財(cái)務(wù)比率及自身的經(jīng)驗(yàn)與判斷制定各類資產(chǎn) 七 流動(dòng)性標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)分配到各種資產(chǎn)上去。 四 資產(chǎn)負(fù)債表外管理理論 20世紀(jì) 80年代末 該理論主張銀行應(yīng)從正統(tǒng)的資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)務(wù) 以外去開(kāi)拓新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，開(kāi)辟新的盈利源泉。 二 負(fù)債管理理論 三 20世紀(jì) 50、 60年代 四 該理論主張銀行可以積極主動(dòng)通過(guò)借入資金的 五 方式來(lái)維持資產(chǎn)流動(dòng)性，支持資產(chǎn)規(guī)目的擴(kuò)張，獲 六 取更高的盈利水平。這類資產(chǎn)具有信譽(yù)好、期限短、流動(dòng)性強(qiáng)的特點(diǎn)，從而保障了銀行在需要流動(dòng)性時(shí)能夠迅速轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金。 高風(fēng)險(xiǎn)證券所占比例越大，組合的總風(fēng)險(xiǎn)越大。 有效證券組合是指在證券投資總額一定的條件下，承擔(dān)總風(fēng)險(xiǎn)相同但預(yù)期收益較高的證券組合，它是對(duì)投資者最有利的證券組合。證券信用等級(jí)高，市場(chǎng)容量大，曲線傾斜度較?。环粗畡t大。 二 商業(yè)銀行證券投資的目的 ? 獲取收益 ? 分散風(fēng)險(xiǎn) ? 增強(qiáng)流動(dòng)性 三 商業(yè)銀行證券投資的種類 ? 政府債券 包括中央政府債券、政府 機(jī)構(gòu)債券、地方政府債券 ? 公司債券 ? 股票 ? 商業(yè)票據(jù) ? 銀行承兌匯票 ? 創(chuàng)新的金融工具 第二節(jié) 商業(yè)銀行證券投資的收益與風(fēng)險(xiǎn) 一 商業(yè)銀行證券投資的收益 （一）證券投資收益率 ? 票面收益率 ? 當(dāng)期收益率 ? 到期收益率 （二）證券投資收益曲線 證券投資收益曲線是指證券投資收益率和證券發(fā)行量之間的關(guān)系曲線。它包含收益、風(fēng)險(xiǎn)和期限三要素。 五 貸款政策的基本內(nèi)容有： ? 貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展戰(zhàn)略 ? 貸款審批的分級(jí)授權(quán) ? 貸款的期限和品種結(jié)構(gòu) ? 貸款發(fā)放的規(guī)模控制 ? 關(guān)系人貸款政策 ? 貸款集中風(fēng)險(xiǎn)管理政策 ? 貸款定價(jià) ? 貸款的擔(dān)保政策 ? 貸款檔案管理政策 ? 貸款的審批和管理程序 ? 貸款的日常管理和崔收政策 ? 對(duì)貸款質(zhì)量評(píng)價(jià)的標(biāo)準(zhǔn) ? 對(duì)不良貸款的處理 四 有問(wèn)題貸款的發(fā)現(xiàn)和處理 五 （一）發(fā)現(xiàn) 六 第一道防線 信貸員 七 第二道防線 貸款復(fù)核 八 第三道防線 外部檢查 （二）處理 與借款人會(huì)面商討合作的可能性 向借款人注入新的資金 可 啟動(dòng)減債程序和時(shí)間限制 增加抵押品 索取財(cái)務(wù)報(bào)表 立即監(jiān)控抵押品和貸款人 建立損失 — 安全點(diǎn) 否 五 呆帳準(zhǔn)備 六