【正文】 下午 3時 40分 9秒 下午 3時 40分 15:40: MOMODA POWERPOINT Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. Fusce id urna blandit, eleifend nulla ac, fringilla purus. Nulla iaculis tempor felis ut cursus. 感 謝 您 的 下 載 觀 看 專家告訴 。 2023年 2月 下午 3時 40分 :40February 6, 2023 ? 1 業(yè)余生活要有意義 ， 不要越軌 。 :40:0915:40:09February 6, 2023 ? 1 意志堅強的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏 。 15:40:0915:40:0915:40Monday, February 6, 2023 ? 1 知人者智 ， 自知者明 。 15:40:0915:40:0915:402/6/2023 3:40:09 PM ? 1 越是沒有本領(lǐng)的就越加自命不凡 。 下午 3時 40分 9秒 下午 3時 40分 15:40: ? 楊柳散和風 ， 青山澹吾慮 。 2023年 2月 下午 3時 40分 :40February 6, 2023 ? 1 少年十五二十時 ， 步行奪得胡馬騎 。 2023年 2月 6日星期一 下午 3時 40分 9秒 15:40: ? 1 楚塞三湘接 ， 荊門九派通 。 15:40:0915:40:0915:40Monday, February 6, 2023 ? 1 不知香積寺 ， 數(shù)里入云峰 。 15:40:0915:40:0915:402/6/2023 3:40:09 PM ? 1 成功就是日復(fù)一日那一點點小小努力的積累 。 下午 3時 40分 9秒 下午 3時 40分 15:40: ? 沒有失敗 ， 只有暫時停止成功 ！ 。 2023年 2月 下午 3時 40分 :40February 6, 2023 ? 1 行動出成果 ， 工作出財富 。 2023年 2月 6日星期一 下午 3時 40分 9秒 15:40: ? 1 比不了得就不比 ， 得不到的就不要 。 15:40:0915:40:0915:40Monday, February 6, 2023 ? 1 乍見翻疑夢 ， 相悲各問年 。 15:40:0915:40:0915:402/6/2023 3:40:09 PM ? 1 以我獨沈久 ， 愧君相見頻 。 68 ? 靜夜四無鄰 ， 荒居舊業(yè)貧 。 陳先生曾參與多項企業(yè)公開上市擔任保薦人項目 ， 包括百富國際 、 MP物流 、 利來控股 、 明豐珠寶 、 問博控股 、 輝煌科技 、 德信科技集團 、 GAY GIANO INT‘L 、 德信控股等；收購合併類之財務(wù)顧問包括環(huán)球飲食 、港臺集團等；其他財務(wù)顧問項目包括上海策略置地 、 鞍鋼新軋鋼股份等 。 陳劍陵 董事 陳先生畢業(yè)於美國新澤西州立大學 ， 取得財務(wù)及經(jīng)濟學士學位 ， 擁有超過 5年之財務(wù)相關(guān)業(yè)務(wù)之經(jīng)驗 ，曾參與多項企業(yè)融資項目及財務(wù)顧問項目工作 。 汪先生畢業(yè)於臺灣東海大學 ， 持有經(jīng)濟學士學位 。 66 KGI專業(yè)團隊 —— 香港、上海團隊 —— 汪立文 資深經(jīng)理 汪先生於銀行及證券業(yè)務(wù)擁有超過 10年經(jīng)驗 。 現(xiàn)時梁先生主要負責公司上市案 (IPO)市場推廣 、 路演及股票配售工作 、 上市前增資 (PreIPO)以及為企業(yè)引入策略性投資者 。 梁先生曾為香港群益證券企業(yè)融資部聯(lián)席董事 、 香港寶來證券副總裁及京華證券國際高級經(jīng)理 。 方先生曾參與臺灣聯(lián)華電子 (UMC)等公司歐洲轉(zhuǎn)換公司債發(fā)行 ， 並開創(chuàng)臺灣企業(yè)如燁興集團等發(fā)行瑞士轉(zhuǎn)換公司債之舉 ， 旺旺集團上市前募集資金及新加坡上市案 、 易達興業(yè)香港上市案 、 精優(yōu)藥業(yè)香港上市案及獨立財務(wù)顧問等等 。 方先生曾任臺灣群益證券海外資本市場主管及香港群益證券總經(jīng)理 ， 引導(dǎo)全球各地投資人挑選區(qū)域內(nèi)績優(yōu)的公司進行投資 ， 更積極輔佐區(qū)內(nèi)企業(yè)於臺灣 、 香港 、 新加坡及歐美市場募集資金 。 2,000,000 至 2,300,000 1,400,000 至 1,500,000 1,250,000 至 1,350,000 1,000,000 至 1,200,000 80,000 至 120,000 150,000 至 200,000 150,000 至 200,000 2. 印刷方面的成本 ? 招股章程、申請表格、股票及其他印刷費；及 ? 翻譯費。 獨立非執(zhí)行董事不應(yīng)與上市公司其他董事或主要股東有任何關(guān)連 上市參與者 53 上市費用及開支 ? 由於參與上市籌備工作的有關(guān)人士較多且時間較長 ， 因此開支費用並不少 。 負責與所有上市參與者聯(lián)系和協(xié)調(diào) ， 並就有關(guān)上市申請的一切事宜與聯(lián)交所進行聯(lián)絡(luò) ? 通常 ， 保薦人亦同時擔 任證券發(fā)售的主包銷商 包銷商 ? 包銷商的主要作用是推銷新發(fā)行 的證券 ， 以及承擔認購不足而剩餘的證券的風險 申報會計師 ? 準備一份會計報告報告至少最近三年公司 (創(chuàng)業(yè)板只需二年 )及其附屬公司的業(yè)務(wù)狀況 ， 資產(chǎn)及負債的情況 。 第七章 上市參與者、上市費用及開支 47 48 上市參與者 除公司本身外 ， 在香港 上市程序還有其他人士參與 ， 主 要 包括： ? 保薦人 /副 保薦人 /聯(lián)席保薦人 ? 包銷商 ? 申報會計師 ? 法 律 顧 問 (中國國內(nèi)及香港 ) ? 財務(wù)顧問 ? 公關(guān)顧問 ? 估值師 ? 收款銀行 ? 股份過戶登記處 ? 印刷商和翻譯師 49 保薦人 /副 保薦人 /聯(lián)席保薦人 ? 申請在聯(lián)交所上市必頇由保薦人推薦。 如有關(guān)政府部門對公司申請有異議 ， 可自收到公司申請文件起 15個工作日將意見通知證監(jiān)會 公司申請報告 ， 包括公司演變及業(yè)務(wù)概況 ， 重組成案與股本結(jié)構(gòu) ， 符合境外上市條件的說明 ， 經(jīng)營業(yè)績與財務(wù)狀況 ， 籌資用途等 所在地省級人民政府或國務(wù)院有關(guān)部門同意公司境外上市的文件 境外投資銀行對公司發(fā)行上市分析推薦報告 連接下頁 中國企業(yè)申請到香港上市程序 – H股 44 時間 程序 準備文件 中國證監(jiān)會就公司是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策 、 利用對外政策以及其他有關(guān)規(guī)定會商國家經(jīng)貿(mào)委 初審階段 中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)督部正式接受其申請 。 42 中國證監(jiān)會審批企業(yè)於香港上市的法規(guī)程序 ? 國內(nèi)企業(yè)申請到香港創(chuàng)業(yè)板上市的條件 1. 經(jīng)省級人民政府或國家經(jīng)貿(mào)委批準 、 依法設(shè)立及運作的股份有限公司； 2. 公司及其主要發(fā)起人符合國家有關(guān)法規(guī)和政策 ， 在最近兩年內(nèi)沒有重大違法違規(guī)行為； 3. 符合香港創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則規(guī)定的條件； 4. 上市保薦人認為公司具備發(fā)行上市條件並依照規(guī)定承擔保薦責任； 5. 國家科技部認證的高新技術(shù)企業(yè)優(yōu)先批準； 6. 凡持有國有股權(quán)的公司 (國營企業(yè) )， 頇國有資產(chǎn)管理部門發(fā)出有關(guān)國有股權(quán)管理的批核文件 。 ?上述的最低公眾持股量規(guī)定在任何時候均頇符合 ?期權(quán) 、 權(quán)證或類似權(quán)利 （「 權(quán)證 」） 已發(fā)行權(quán)證數(shù)量的 25% ?股票 ?五千萬港元或已發(fā)行股本的 25%（ 以較高者為準 ） ；惟如發(fā)行人的市值超過 100億港元 ， 則佔已發(fā)行股本的百份比可降至 15% ?上述的最低公眾持股量規(guī)定在任何時候均頇符合 ?期權(quán) 、 權(quán)證或類似權(quán)利 （「 權(quán)證 」） 已發(fā)行權(quán)證數(shù)量的 25% ?不少於公司擬發(fā)行股本總額的 25% ?總股本 4億股以上不少於 15% 業(yè)務(wù)目標聲明 頇載列申請人的整體業(yè)務(wù)目標，並解釋公司如何計劃於上市那一個財政年度的餘下時間及其後兩個財政年度內(nèi)達致該等目標 並無有關(guān)具體規(guī)定 並無有關(guān)具體規(guī)定，但申請人頇列出一項有關(guān)未來計劃及展望的概括說明 香港創(chuàng)業(yè)板與香港主板及中國國內(nèi)主板比較 22 條件 香港創(chuàng)業(yè)板 香港主板 中國國內(nèi)主板 期權(quán) 已發(fā)行總股本的 25% 已發(fā)行總股本的 25% 不允許 股東人數(shù) ?於上市時公眾股東至少有 100名 ?如公司只能符合 12個月 「 活躍業(yè)務(wù)紀錄 」 的要求 ， 於上市時公眾股東至少有 300名 於上市時最少頇有 300名股東 持有面值 1,000元以上的個人股東不少於 1,000名 資產(chǎn)質(zhì)量 發(fā)行前淨資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所佔比例不低於 30% ，無形資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所佔比例不高於 20% 無有關(guān)要求 無有關(guān)要求 管理層股東售股限制 國有股、法人股禁止流通，管理層任期禁止出售 允許管理層股東發(fā)行上市兩年之後出售其持有股份，對管理層不施加影響的高持股股東在發(fā)行上市六個月後就可以出售其股份 半年或一年，取決於持有股份數(shù)量 香港創(chuàng)業(yè)板與香港主板及中國國內(nèi)主板比較 23 條件 香港創(chuàng)業(yè)板 香港主板 中國國內(nèi)主板 股票回購 允許 允許 為了註銷允許回購，其他情形不允許 報告披露期間 年度報告、中期報告和季度報告 只有年度報告和中期報告兩部分 年度報告、中期報告和季度報告 報告披露期間 年度結(jié)束後三個月內(nèi)披露年度報告，中期報告和季度報告披露時限為 45日 年度結(jié)束後四個月內(nèi)披露年度報告，中期報告在三個月內(nèi)披露 年度結(jié)束 120天內(nèi)披露年度報告，中期報告在 60天內(nèi)披露，季度報告為一個月 香港創(chuàng)業(yè)板與香港主板及中國國內(nèi)主板比較 24 於香港上市之好處 ? 為亞洲第二大股票市場 ， 亦是著名的國際投資中心 ? 引進國際性投資者 ， 提高企業(yè)國際市場知名度 ? 擁有完善的上市企業(yè)監(jiān)管制度 ? 上市成功率比國內(nèi)證券市場為高 ? 較國內(nèi)的上市審批時間短 ? 創(chuàng)業(yè)板專為高科技及高長民營企業(yè)而設(shè) ? 沒有配額券商有限通道等制度限制 ? 市場透明度高 ? 容許上市公司在歐美二次或同步上市 ， 享有海外擴張機會 第四章 中國企業(yè)如何規(guī)劃在香港主板上市 25 26 為什麼要選擇在香港上市？ ? 進入資本市場 – 若選擇在香港上市 ， 籌募的資金以港幣為基本及不用繳交資本增值稅 ? 上市成功後於第二市場集資會較容易 ， 可採用的方式亦較多 ? 收購合併亦比較方便 ? 增加資名度 ， 吸引國際性策略投資者 ? 較易獲得客戶及供應(yīng)商的信任 ， 有利於業(yè)務(wù)發(fā)展 27 中國企業(yè)在香港上市的形式 H 股方式 ? 擬上市主體 (“ 企業(yè) ” )的註冊地為中國大陸 ， 在中國成立股份制有限公司 ? 較容易獲得中國証監(jiān)會審批及容易在日後返回中國內(nèi)地增發(fā) A股 ? 根據(jù)中國公司法法規(guī) ? 同時受到中國證監(jiān)會和香港證監(jiān)會的雙重監(jiān)管 ， 給予市場較大的公信力 ? 香港上市案例：中國石油 (0857)、 安徽海螺 (0914)、 中國鋁業(yè) (2600)等 紅籌方式 ? 擬上市主體 (“ 企業(yè) ” )的註冊地為境外地區(qū)：百慕達 、 開曼群島及香港 ，在海外成立境外公司 ， 或以境外公司收購內(nèi)地企業(yè)股益 /資產(chǎn) ? 所有股票全流通及即時在股票市場上再融資較為方便 ? 根據(jù)海外當?shù)胤ㄒ?guī) ? 不受中國證監(jiān)會監(jiān)管 ， 只受海外當?shù)乇O(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管 ? 香港上市案例：越秀投資 (0123)、 粵海投資 (0290)、 招商局國際 (0144)等 28 中國企業(yè)在香港上市的形式 收購合併 /買殼 ? 買殼 ：指中國企