上市(柜)及上市(柜)后管理制度改進(jìn)方案(ppt46)_(參考版)
2025-01-17 07:07本頁面
【正文】 二、本案推動(dòng)方式： 來自 . 中國最大的資料庫下載 簡報(bào)完畢 敬請(qǐng)指教 來自 . 中國最大的資料庫下載 演講完畢，謝謝觀看！ 。 （二）適用時(shí)點(diǎn)： 本次改革方案預(yù)計(jì)自九十四年開始施行；惟本年度已（擬）送件者，亦請(qǐng)承銷商輔導(dǎo)並鼓勵(lì)發(fā)行公司得採用新制辦理承銷。 專業(yè)功能與國際競爭力。 四、強(qiáng)化承銷商評(píng)估報(bào)告實(shí)質(zhì)內(nèi)涵 伍、落實(shí)專家職能及建立差異化管理機(jī)制（續(xù)） 陸、制度效益及推動(dòng)方式 一、新制度推動(dòng)預(yù)計(jì)效益： (二 )健全上市（櫃）制度 ： (櫃 )作業(yè)彈性 (三 )強(qiáng)化上市（櫃）後管理制度 ： 機(jī)動(dòng)處置機(jī)制 、外募資案件 ，落實(shí)公司治理 (四 )落實(shí)專家職能： 加審查效率 度，以培養(yǎng)具國際競爭力 (一 )承銷制度改革方案 ： 1. IPO案件承銷價(jià)格之訂定更合理。 ： 修正評(píng)估報(bào)告內(nèi)容，以落實(shí)各專家職能。 、會(huì)計(jì)師、律師專業(yè)評(píng)估事項(xiàng)有所重疊。 計(jì)師缺失紀(jì)錄建立資料庫。 二 、強(qiáng)化及整合 IPO、 SPO案件之律師職能 伍、落實(shí)專家職能及建立差異化管理機(jī)制（續(xù)） 現(xiàn)況說明 未對(duì)外承銷之案件，會(huì)計(jì)師複核意見為重要審查依據(jù)。 ： 於一定年限內(nèi)未曾受懲誡，且不得與公司、會(huì)計(jì)師及承銷商具實(shí)質(zhì)關(guān)係。 一、建立承銷商差異化管理機(jī)制 伍、落實(shí)專家職能及建立差異化管理機(jī)制 現(xiàn)況說明 現(xiàn)行 IPO、 SPO制度尚未有效發(fā)揮律師於國外實(shí)務(wù)作業(yè)上應(yīng)有之專業(yè)職能。 ： (1)IPO案件 ：各單位之懲處紀(jì)錄應(yīng)併計(jì)，並檢 討加重現(xiàn)行懲處規(guī)定，且應(yīng)即時(shí)落實(shí)執(zhí)行。 予承銷商高度自主性，另宜配套強(qiáng)化其責(zé)任。 ：依酬勞性質(zhì)分類，揭露董、監(jiān)事及經(jīng)理人（含員工認(rèn)股權(quán)部分）之取得者名單及各類酬勞彙總金額，並列示其占盈餘之比例；員工紅利亦揭露 經(jīng)理人 所獲紅利之彙總資訊。 、監(jiān)及經(jīng)理人員所獲致酬勞資訊分別列示，可能造成個(gè)人不必要之困擾。 ：未依規(guī)定辦理者，將不同意其盈餘轉(zhuǎn)增資案件。 改進(jìn)措施 ：不宜員工分派全數(shù)採股票紅利，而分派股東則為現(xiàn)金股利，且員工紅利發(fā)放總額依市價(jià) （ 採用會(huì)計(jì)期間最後一個(gè)月平均收盤價(jià) ） 計(jì)算不得高於可分配盈餘之 50％，且不得高於本期稅後純益之 50％ 。 （四）強(qiáng)化公司債發(fā)行品質(zhì) 二、加強(qiáng)國內(nèi)、外募資案件之管理機(jī)制（續(xù)） 現(xiàn)況說明 分紅配股而股東以現(xiàn)金股利方式分配盈餘。 4. 承銷商自律規(guī)範(fàn) ： (1)券商公會(huì)應(yīng)就具股權(quán)性質(zhì)之公司債募資案件，其 發(fā)行條件之合理性 訂定自律規(guī)範(fàn)。 2. 強(qiáng)化債信資訊公開 ：於公開資訊觀測站建置「債信專區(qū)」公開相關(guān)資訊。 交易法對(duì)發(fā)行公司債雖有規(guī)範(fàn)，但公司可能藉由發(fā)行不合理?xiàng)l件之轉(zhuǎn)換公司債以規(guī)避相關(guān)規(guī)定。 原則計(jì) 十九 款 ， 及海外案件退件條款原則調(diào)整為 十八 款 。 、外募資案件退件條款差異，可能影響公司籌資方式之規(guī)劃。 （二千萬美元以下）籌資案件於國內(nèi)發(fā)行。 ：屬特定人或策略性投資人者，應(yīng)於承銷結(jié)案前揭露及公開；如有其他鉅額認(rèn)購者（ 10%以上），其名單並應(yīng)於發(fā)行後十日內(nèi)併同其他應(yīng)申報(bào)文件向本會(huì)申報(bào)。 案件之控管機(jī)制，尚有不足。 ：發(fā)行人前次募資有應(yīng)辦理計(jì)畫變更而未辦理情事者，將不同意（核準(zhǔn)）其募資案件。 （一）強(qiáng)化平時(shí)例外管理機(jī)制 一、增強(qiáng)上市（櫃）公司財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)之監(jiān)理 （二）強(qiáng)化對(duì)上市（櫃）公司機(jī)動(dòng)管控及通報(bào)機(jī)制 現(xiàn)況說明 對(duì)外募集資金之案件，僅須在變更時(shí) ， 方須洽請(qǐng)?jiān)鬓k承銷商表示意見 ；未能有效控管，及落實(shí)專家功能。 有改進(jìn)空間。 （二）增加承銷價(jià)格訂定資訊之揭露 五、加強(qiáng)公開說明書編製內(nèi)容（續(xù)） 肆、強(qiáng)化上市（櫃）後管理制度 強(qiáng)化平時(shí)及例外管理 健全動(dòng)態(tài)管理機(jī)制 落實(shí)公司治理，保障股東權(quán)益 健全平衡員工紅利政策 建立精華版公開資訊觀測站 董監(jiān)事及經(jīng)理人之報(bào)酬按性質(zhì)採彙總方式揭露。 平均股價(jià)及成交量資料。 。 （一）修正 IPO及 SPO公開說明書編製規(guī)定 五、加強(qiáng)公開說明書編製內(nèi)容 現(xiàn)況說明 新承銷制度已刪除承銷價(jià)格採慣用公式計(jì)算參考價(jià)格之規(guī)定。 改進(jìn)措施 露 ，且應(yīng)於封面以顯著文字提醒投資人詳閱，並註明參閱頁次。
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