市場(chǎng)營銷第八章_商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)c(參考版)
2025-01-13 19:47本頁面
【正文】 2023/1/23 21:13:2321:13:2323 January 2023o 1一個(gè)人即使已登上頂峰，也仍要自強(qiáng)不息。 23 一月 20239:13:23 下午 21:13:23一月 21o 1最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過于提升自我。勝人者有力，自勝者強(qiáng)。 一月 2121:13:2321:13Jan2123Jan21o 1越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯(cuò)兒。 一月 21一月 21Saturday, January 23, 2023o 閱讀一切好書如同和過去最杰出的人談話。 2023/1/23 21:13:2321:13:2323 January 2023o 1空山新雨后，天氣晚來秋。 。 一月 21一月 2121:13:2321:13:23January 23, 2023o 1意志堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 一月 2121:13:2321:13Jan2123Jan21o 1世間成事，不求其絕對(duì)圓滿，留一份不足，可得無限完美。 一月 21一月 21Saturday, January 23, 2023o 很多事情努力了未必有結(jié)果，但是不努力卻什么改變也沒有。 2023/1/23 21:13:2321:13:2323 January 2023o 1做前，能夠環(huán)視四周；做時(shí)，你只能或者最好沿著以腳為起點(diǎn)的射線向前。 。 一月 21一月 2121:13:2321:13:23January 23, 2023o 1他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國見青山。 一月 2121:13:2321:13Jan2123Jan21o 1故人江海別，幾度隔山川。 一月 21一月 21Saturday, January 23, 2023o 雨中黃葉樹，燈下白頭人。o 規(guī)定對(duì)表外業(yè)務(wù)中的避險(xiǎn)交易和非避險(xiǎn)交易有不同處理方法。二、表外業(yè)務(wù)的管理1. 建立有關(guān)表外業(yè)務(wù)的管理制度2. 改進(jìn)表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方法信用評(píng)估制度業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制度雙重審核制度注重成本 收益率注重杠桿比率管理注重流動(dòng)性比例管理三、表外業(yè)務(wù)活動(dòng)的監(jiān)管1. 完善報(bào)告制度，加強(qiáng)信息披露2. 依據(jù)資信認(rèn)證，限制市場(chǎng)準(zhǔn)入3. 嚴(yán)格資本管制，避免風(fēng)險(xiǎn)集中四、調(diào)整會(huì)計(jì)揭示方法o 國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)：o 在對(duì)表外業(yè)務(wù)進(jìn)行會(huì)計(jì)揭示時(shí)，一般仍要堅(jiān)持標(biāo)準(zhǔn)會(huì)計(jì)的 “權(quán)責(zé)發(fā)生制原則 ”和 “審慎原則”。o 指由于表外業(yè)務(wù)內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)尚未被人們完全掌握，無法對(duì)其做出正確的定價(jià)而可能遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。l 可能是由于會(huì)計(jì)技術(shù)操作原因造成，也有可能是由于債務(wù)人或付款人償還能力不足造成。o 是指由于銀行經(jīng)營決策失誤，或由于銀行內(nèi)部控制不力，使操作人員越權(quán)經(jīng)營導(dǎo)致表外業(yè)務(wù)品種搭配不當(dāng)，使銀行在交易中處于不利地位，遭受風(fēng)險(xiǎn)。o 會(huì)引起商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：貸款承諾、票據(jù)發(fā)行便利、信用證、期貨和貸款銷售及資產(chǎn)證券化等業(yè)務(wù)。o 商業(yè)銀行經(jīng)營的一些表外業(yè)務(wù)作為一項(xiàng)或有負(fù)債，一旦發(fā)生了特定的情況，如客戶大量提用貸款承諾，就可能給商業(yè)銀行帶來支付困難。o 是指銀行跨越國界，以外國貨幣所提供的信貸資產(chǎn)有可能遭受損失的可能性。l 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)又分為利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)。l 會(huì)給銀行帶來信用風(fēng)險(xiǎn)的表外業(yè)務(wù)包括：貸款承諾、票據(jù)發(fā)行便利、信用證、遠(yuǎn)期利率協(xié)議、期權(quán)、互換和貸款銷售及資產(chǎn)證券化等。3. 期權(quán)為商業(yè)銀行管理頭寸提供了一項(xiàng)進(jìn)取型技術(shù)。 （四） 期權(quán)交易對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營管理的意義1. 期權(quán)是商業(yè)銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的有力工具。主要是指將期權(quán)經(jīng)營思想與商業(yè)銀行日常業(yè)務(wù)相融合而產(chǎn)生的創(chuàng)新，如可轉(zhuǎn)換債券、貨幣保證書和包銷協(xié)議等。參與標(biāo)準(zhǔn)化程度高的交易所期權(quán)交易，可以使商業(yè)銀行從忙于促成交易中解脫出來，致力于期權(quán)的戰(zhàn)略策劃。o 第二個(gè)層次是交易所期權(quán)交易。商業(yè)銀行通過電話或路透交易系統(tǒng)直接與客戶進(jìn)行交易，這種交易既包括面向非銀行客戶的零售市場(chǎng)，又包括面向金融機(jī)構(gòu)的批發(fā)市場(chǎng)。（三）銀行對(duì)期權(quán)交易的參與商業(yè)銀行是期權(quán)交易的做市者之一，主要從三個(gè)層次上參與期權(quán)交易。4. 黃金及其他商品期權(quán)。3. 貨幣期權(quán)。2. 利率期權(quán)。（二）金融期權(quán)的基本類型1. 股權(quán)期權(quán)。期貨交易的重要功能：套期保值四、金融期權(quán)o 金融期權(quán)的定義o 金融期權(quán)的分類o 金融期權(quán)的分類o 金融期權(quán)的盈虧分析（一）金融期權(quán)的定義o 是以金融商品或金融期貨合合約為標(biāo)的的期權(quán)的交易方式。3. 股票指數(shù)期貨。2. 利率期貨。（二）金融期貨的種類1. 外匯期貨。三、金融期貨（一）金融期貨的概念o 是指在特定的交易所通過競價(jià)方式成交，承諾在未來某一日期以事先約定的價(jià)格買進(jìn)或賣出某種金融商品的協(xié)議。舉例：6%5%%10% 公司 A 公司 B美元融資瑞郎融資 差值（ A－ B） － % － %－ 0 .5%可以看出： A公司在籌集美元時(shí)具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)， B公司在籌集瑞郎時(shí)具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)。o 貨幣互換是一項(xiàng)常用的債務(wù)保值工具，主要用來控制中長期匯率風(fēng)險(xiǎn)，把以一種外匯計(jì)價(jià)的債務(wù)或資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為另一種外匯計(jì)價(jià)的債務(wù)或資產(chǎn)，達(dá)到規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)、降低成本的目的。③ 由于利率互換降低了籌資成本，而且靈活方便，故銀行可以積極利用它來調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。問這筆交易如何進(jìn)行？甲公司 乙公司 比較優(yōu)勢(shì)資信等級(jí) AAA BBB互換前直接籌集固定利率債券的成本直接籌集浮動(dòng)利率銀行借款的成本%6個(gè)月LIBOR+%%6個(gè)月LIBOR+%%%互換后乙公司支付甲公司利息甲公司支付乙公司利息 LIBOR %互換后實(shí)際籌資成本 直接籌資成本 比直接籌資節(jié)約成本%LIBOR+%%%%（ 4） 利率互換的特點(diǎn)和作用① 無本金交換，只交換利息款項(xiàng)，所以風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較??；交換的結(jié)果改變了資產(chǎn)或負(fù)債的利息，而不改變資產(chǎn)和負(fù)債的屬性。③ 交叉貨幣利率互換。② 基礎(chǔ)利率的互換。是同種貨幣的固定利率與浮動(dòng)利率之間的互換。o 特點(diǎn)：1. 互換并不改變雙方的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)2. 可以限制信用風(fēng)險(xiǎn)3. 只需簽訂一份合同即可成交（二）互換的意義1. 拓寬了商業(yè)銀行增加收益的渠道2. 商業(yè)銀行可以運(yùn)用互換進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理3. 擴(kuò)大了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍（三）互換的工具（種類）o ：o ：規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，降低籌資成本規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，降低籌資成本（ 1）含義o 利率互換（又稱利率掉期）是指 交易
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