商業(yè)銀行理財產品若干法律問題探討上(參考版)
2025-01-05 18:03本頁面
【正文】 這樣有利于解決當前理財產品發(fā)行過濫問題?！ 〗涍^這樣的限制,理財業(yè)務會往大的商業(yè)銀行集中。對以往業(yè)績不佳,經常出現(xiàn)負收益的商業(yè)銀行就應當取消其從事此類業(yè)務的資格。為此,筆者提出以下建議: 1規(guī)定從事固定收益類和保本浮動收益類理財業(yè)務的商業(yè)銀行的條件 對從事這些理財業(yè)務的商業(yè)銀行,主要應當考慮其償債能力,應對總資產、凈資產、未清償?shù)睦碡斊返挠囝~占凈資產的比例3個指標做出限制。筆者認為,理財業(yè)務是一項風險很高的銀行業(yè)務,并不是所有的商業(yè)銀行都適合從事理財業(yè)務。一些商業(yè)銀行沒有理財人才和經驗,盲目地發(fā)行理財產品。 (二)對從事理財業(yè)務的商業(yè)銀行的主體資格應作必要的限制 中國銀監(jiān)會在《辦法》中并沒對從事理財業(yè)務的商業(yè)銀行主體資格做出規(guī)定,也就是說中國境內的任何商業(yè)銀行(包括信用社、外資銀行)均可從事理財業(yè)務,而且銀行的分支機構也可獨立從事理財業(yè)務。”如果禁止銀行理財產品進入證券業(yè)和信托業(yè)的話,絕大多數(shù)理財產品就不復存在了?！艾F(xiàn)在銀行的大部分理財產品投資于各種證券,已經在相當程度上打破了‘分業(yè)經營’的限制。三個監(jiān)管機關分別出臺了理財產品的管理辦法,而這些管理辦法互不相同,有很多矛盾和對立之處?！ ∪斍吧虡I(yè)銀行理財產品中存在的若干法律問題及其解決建議 (一)在理財產品的監(jiān)管方式上,我國應實行“監(jiān)管分業(yè),產品混業(yè)”的管理制度 我國的金融機構實行分業(yè)經營,分業(yè)監(jiān)管。在美國雷曼兄弟MINI(迷你)債券糾紛發(fā)生后,有很多投資人要求承銷該債券的銀行承擔賠償責任。如果商業(yè)銀行在承銷產品時有虛假不實的陳述,導致投資者受到損失,商業(yè)銀行應當承擔相應的賠償責任。因此,商業(yè)銀行與理財產品的發(fā)行機構之間是委托代理關系。商業(yè)銀行是以理財產品發(fā)行機構的名義來銷售這些產品的,投資者與理財產品的發(fā)行機構之間產生直接的法律關系,商業(yè)銀行不承擔法律后果?！ ?四)在商業(yè)銀行承銷理財產品時,商業(yè)銀行與理財產品的發(fā)行機構之間是委托代理關系。為什么在出現(xiàn)虧損時銀行就要負責呢?筆者認為,在此類產品中,銀行既是受托人,同時又是保證人,銀行對信托提供了一個最基本的保證:保證投資者收回本金。銀行作為受托人,本來是不對理財產品的盈虧負責的?！ ?三)在保本浮動收益理財產品中,銀行與投資者之間是一種有擔保的信托關系 此類理財產品的運作模式與非保本浮動收益理財產品是一樣的,每一期的產品必須封閉式運作,以確定盈虧,因此,此類產品也是一種信托。 將此類產品規(guī)范為信托,有利于更好地利用信托法原理調整和規(guī)范當事人之間的法律關系,保護當事人的權益。《中華人民共和國信托法》(以下簡稱《信托法》)第2條規(guī)定:“本法所稱信托,是指委托人基于對受托人的信任,將其財產權委托給受托人,由受托人按委托人的意愿以自己的名義,為受益人的利益或者特定目的,進行管理或者處分的行為。此類業(yè)務屬于銀行的中間業(yè)務,理財資金不能并入表內,在整個理財過程中,理財資金必須保持獨立性。銀行必須保留全部的投資記錄,并應當向投資者公布投資信息,允許投資者查詢
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