商業(yè)銀行理財產(chǎn)品若干法律問題探討上(參考版)
2025-01-05 18:03本頁面
【正文】 這樣有利于解決當(dāng)前理財產(chǎn)品發(fā)行過濫問題?！ 〗?jīng)過這樣的限制,理財業(yè)務(wù)會往大的商業(yè)銀行集中。對以往業(yè)績不佳,經(jīng)常出現(xiàn)負(fù)收益的商業(yè)銀行就應(yīng)當(dāng)取消其從事此類業(yè)務(wù)的資格。為此,筆者提出以下建議: 1規(guī)定從事固定收益類和保本浮動收益類理財業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行的條件 對從事這些理財業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行,主要應(yīng)當(dāng)考慮其償債能力,應(yīng)對總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、未清償?shù)睦碡斊返挠囝~占凈資產(chǎn)的比例3個指標(biāo)做出限制。筆者認(rèn)為,理財業(yè)務(wù)是一項風(fēng)險很高的銀行業(yè)務(wù),并不是所有的商業(yè)銀行都適合從事理財業(yè)務(wù)。一些商業(yè)銀行沒有理財人才和經(jīng)驗,盲目地發(fā)行理財產(chǎn)品。 (二)對從事理財業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行的主體資格應(yīng)作必要的限制 中國銀監(jiān)會在《辦法》中并沒對從事理財業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行主體資格做出規(guī)定,也就是說中國境內(nèi)的任何商業(yè)銀行(包括信用社、外資銀行)均可從事理財業(yè)務(wù),而且銀行的分支機(jī)構(gòu)也可獨立從事理財業(yè)務(wù)?！比绻广y行理財產(chǎn)品進(jìn)入證券業(yè)和信托業(yè)的話,絕大多數(shù)理財產(chǎn)品就不復(fù)存在了?！艾F(xiàn)在銀行的大部分理財產(chǎn)品投資于各種證券,已經(jīng)在相當(dāng)程度上打破了‘分業(yè)經(jīng)營’的限制。三個監(jiān)管機(jī)關(guān)分別出臺了理財產(chǎn)品的管理辦法,而這些管理辦法互不相同,有很多矛盾和對立之處?！ ∪?、當(dāng)前商業(yè)銀行理財產(chǎn)品中存在的若干法律問題及其解決建議 (一)在理財產(chǎn)品的監(jiān)管方式上,我國應(yīng)實行“監(jiān)管分業(yè),產(chǎn)品混業(yè)”的管理制度 我國的金融機(jī)構(gòu)實行分業(yè)經(jīng)營,分業(yè)監(jiān)管。在美國雷曼兄弟MINI(迷你)債券糾紛發(fā)生后,有很多投資人要求承銷該債券的銀行承擔(dān)賠償責(zé)任。如果商業(yè)銀行在承銷產(chǎn)品時有虛假不實的陳述,導(dǎo)致投資者受到損失,商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任。因此,商業(yè)銀行與理財產(chǎn)品的發(fā)行機(jī)構(gòu)之間是委托代理關(guān)系。商業(yè)銀行是以理財產(chǎn)品發(fā)行機(jī)構(gòu)的名義來銷售這些產(chǎn)品的,投資者與理財產(chǎn)品的發(fā)行機(jī)構(gòu)之間產(chǎn)生直接的法律關(guān)系,商業(yè)銀行不承擔(dān)法律后果。 (四)在商業(yè)銀行承銷理財產(chǎn)品時,商業(yè)銀行與理財產(chǎn)品的發(fā)行機(jī)構(gòu)之間是委托代理關(guān)系。為什么在出現(xiàn)虧損時銀行就要負(fù)責(zé)呢?筆者認(rèn)為,在此類產(chǎn)品中,銀行既是受托人,同時又是保證人,銀行對信托提供了一個最基本的保證:保證投資者收回本金。銀行作為受托人,本來是不對理財產(chǎn)品的盈虧負(fù)責(zé)的?！ ?三)在保本浮動收益理財產(chǎn)品中,銀行與投資者之間是一種有擔(dān)保的信托關(guān)系 此類理財產(chǎn)品的運(yùn)作模式與非保本浮動收益理財產(chǎn)品是一樣的,每一期的產(chǎn)品必須封閉式運(yùn)作,以確定盈虧,因此,此類產(chǎn)品也是一種信托?！ ⒋祟惍a(chǎn)品規(guī)范為信托,有利于更好地利用信托法原理調(diào)整和規(guī)范當(dāng)事人之間的法律關(guān)系,保護(hù)當(dāng)事人的權(quán)益?！吨腥A人民共和國信托法》(以下簡稱《信托法》)第2條規(guī)定:“本法所稱信托,是指委托人基于對受托人的信任,將其財產(chǎn)權(quán)委托給受托人,由受托人按委托人的意愿以自己的名義,為受益人的利益或者特定目的,進(jìn)行管理或者處分的行為。此類業(yè)務(wù)屬于銀行的中間業(yè)務(wù),理財資金不能并入表內(nèi),在整個理財過程中,理財資金必須保持獨立性。銀行必須保留全部的投資記錄,并應(yīng)當(dāng)向投資者公布投資信息,允許投資者查詢
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