【正文】 謝謝觀看 /歡迎下載BY FAITH I MEAN A VISION OF GOOD ONE CHERISHES AND THE ENTHUSIASM THAT PUSHES ONE TO SEEK ITS FULFILLMENT REGARDLESS OF OBSTACLES. BY FAITH I BY FAITH。隨著全球經(jīng)濟的一體化，金融風險與日俱增；實踐證明綜合化經(jīng)營保險公司的抗風險能力遠強于單業(yè)保險公司? 日本 Nissan Mutual Life 、 Toho Mutual life、 Nippon Dantai Insurance 等固守單業(yè)經(jīng)營的公司都受到了亞洲金融風暴的猛烈沖擊，退保率達 80%以上? 泰國 11家單業(yè)產(chǎn)險公司在金融危機中受到償付能力嚴重不足的威脅，面臨停業(yè)整頓? 半數(shù)以上的韓國產(chǎn)險公司因建筑和機械工程在金融危機中停工業(yè)務驟然下滑，有些不得不推出市場單業(yè)經(jīng)營公司綜合經(jīng)營公司? 日本 Tokio Marine Fire Insurance 、 Nippon Life Insurance 、 Daiichi Muture 等經(jīng)營產(chǎn)壽險及其它多元化業(yè)務的公司在 97年仍取得了可喜的成績? Tokio Marine 97年 經(jīng)營業(yè)績升居世界保險公司排名榜首55PAI980809BJDisc(GB)此報告僅供中國平安保險公司內(nèi)部使用。投資中心投資中心集團整體的市場風險管理組織 – 瑞士保險集團實例風險控制的主要角色戰(zhàn)略性關(guān)連風險控制關(guān)連最佳典范實例集團整體風險資金分配SAA投資財務規(guī)劃 /報告投資績效 /風險控制與報告集團 TAA投資規(guī)劃 /研究 投資中心行政管理 績效 /風險控制? 數(shù)據(jù)制作– 衍生商品市場地位的數(shù)據(jù)– 所有商品市場地位價值下載? 按規(guī)定行事? 有限度的控制投資中心? 建議評比標準 /限制結(jié)構(gòu)? 數(shù)據(jù) /報告制作? 限額控制? 模型的擴大及維持? 建議使用整體性的評比標準 /限制結(jié)構(gòu)集團保險業(yè)務 集團投資管理? 訂定整體用于投資的風險資本? 分析集團整體風險的檔案54PAI980809BJDisc(GB)此報告僅供中國平安保險公司內(nèi)部使用。世界優(yōu)秀金融集團發(fā)揮風險管理的優(yōu)勢風險 /回報管理理念重點? 產(chǎn)品風險按風險構(gòu)成因素拆解，再按風險型態(tài)分類以了解全球的風險程度；側(cè)重分析風險而非產(chǎn)品的市場地位? 高層經(jīng)理定期開會以決定公司全面將采行的投資定位并決定有關(guān)風險 /回報的平衡戰(zhàn)術(shù)? 限額交易程序，由業(yè)務主管經(jīng)常開會參與決策，但仍保有彈性使此限制不致于牽制有利的投資機會；以風險校正后的資本回報率 (RAROC)作為評估未使用限額的工具，以支持新的投資業(yè)務 /交易? 每日分析并控制全球的風險程度是該公司風險管理的能力基礎(chǔ)? 很大部份的紅利以股票發(fā)放；結(jié)果是促使回報程序不只通過短期的RAROC來評估，同時長期而言也創(chuàng)造了股東收益價值? 設(shè)計好標準及程序，容許在多種限額中以不固定的額度交易，而不必由業(yè)務經(jīng)理們面對面的談判 (只有特殊情況例外 )? 在資金投資分配流程中強調(diào)快速及流動性業(yè)者Bankers TrustMerrill LynchGoldman Sachs53PAI980809BJDisc(GB)此報告僅供中國平安保險公司內(nèi)部使用。集團公司以充足資本使承擔意外虧損的能力更強虧損公司概念性說明集團總公司(10億 *)1*指股本集中資源在總公司進行投資，易取得良好的規(guī)模效益，從而有更強的承擔風險的能力產(chǎn)險(1億 *)壽險(2億 *)投資(3億 *)證券(2億 *)3 當其中一家子公司受損時，由于集團股本整體實力強于子公司股本總和，可支援該受損公司度過困難時期，重新獲得盈利的機會2 多樣化的投資本身就是分散風險的一種方式52PAI980809BJDisc(GB)此報告僅供中國平安保險公司內(nèi)部使用。集團在風險管理上具有優(yōu)勢集團總部? 利用獨立于子公司外的再監(jiān)督體系，監(jiān)控子公司內(nèi)部的操作風險及道德風險子公司子公司子公司? 集中資源，防范外部風險–通過集中資金，統(tǒng)一投資，加強監(jiān)控投資風險；同時將各子公司投資帳目分開設(shè)置，以滿足法規(guī)要求–通過集中有各類專長的優(yōu)秀人材，有效地對風險進行管理–通過集中各方面的信息，以對市場作出更準確的分析政府監(jiān)管部門協(xié)助監(jiān)管部門落實風險管理方面的政策，加強監(jiān)管力度? 資金上劃，統(tǒng)一結(jié)算? 超權(quán)限項目須總部審批獨立風險管理功能51PAI980809BJDisc(GB)此報告僅供中國平安保險公司內(nèi)部使用。各類金融業(yè)務面對一系列金融風險的挑戰(zhàn)金融集團?人身保險?產(chǎn)物保險?再保險?環(huán)境風險?道德風險?存款?證券投資?基金投資?保險產(chǎn)品投資部分?市場風險?行為風險?貸款?樓宇按揭?信用卡借款?同業(yè)拆借?企業(yè)融資?信用風險?道德風險?支票?匯款、轉(zhuǎn)帳?信用卡付款?外幣找換?經(jīng)紀、代理?證券上市、交易?交易風險?操作風險保障類業(yè)務 資產(chǎn)類業(yè)務 負債類業(yè)務 交易類業(yè)務面對的主要風險50此報告僅供中國平安保險公司內(nèi)部使用。從風險角度考慮集團控股模式競爭風險法規(guī)?各類金融風險的存在給各類金融機構(gòu)在風險管理方面提出很高要求?集團控股模式在風險管理方面可發(fā)揮一定優(yōu)勢?世界先進的綜合金融服務集團充分發(fā)揮集團在風險管理方面的優(yōu)勢49PAI980809BJDisc(GB)此報告僅供中國平安保險公司內(nèi)部使用。平安以集團模式進行產(chǎn)壽分業(yè)完全符合中國的法規(guī)要求相關(guān)法規(guī)?我國《保險法》第九十一條第二款明確規(guī)定：同一保險人不得同時兼營產(chǎn)、壽險業(yè)務?我國《公司法》第十三條規(guī)定：公司可以設(shè)立子公司，子公司具有獨立法人資格，依法獨立承擔民事責任集團模式? 產(chǎn)、壽險是獨立子公司，是自主經(jīng)營自負盈虧的獨立法人，該獨立經(jīng)濟實體嚴格依照法規(guī)要求只經(jīng)營產(chǎn)險或壽險領(lǐng)域的業(yè)務48PAI980809BJDisc(GB)此報告僅供中國平安保險公司內(nèi)部使用。 資料來源： 文獻查詢USAA以全資控股方式同時經(jīng)營產(chǎn)、壽及其他金融服務USAA Federal Savings Bank(存款銀行 )USAA Life Insurance(壽險 )USAA Investment Management(投資管理 )USAA Capital Corp.(個人金融服務 )USAA Real Estate La Cantera Development (房地產(chǎn) )USAA Property Casualty Insurance(產(chǎn)險 )USAA Buying Services(購物服務 )United Services Automobile Association (USAA)部分由集團 100%控股的子公司集團總公司47此報告僅供中國平安保險公司內(nèi)部使用。97年世界前 20家金融集團 *中有 15個采取控股公司模式*以收入排名，不包括日本資料來源： Fortune 500； 文獻查詢12345???20???世界金融集團排名控股公司采取控股公司模式的集團占前 20家金融集團的比例百分比包括 AXA/UAP、Allianz、 Credit Suisse、 Citicorp、AIG、 Royal Sun、Prudential等提供保險業(yè)務的集團46PAI980809BJDisc(GB)此報告僅供中國平安保險公司內(nèi)部使用。英國的保險監(jiān)管 舉例說明主要監(jiān)管部門： Insurance Directorate/貿(mào)易工業(yè)部允許? 允許以控股公司形式進行產(chǎn)、壽險兼營? 產(chǎn)險公司經(jīng)營傷害與疾病保險的同時，壽險公司可用附加特約方式經(jīng)營該類保險? 對于控股公司及產(chǎn)險公司子公司間交易少有限制限制? 產(chǎn)、壽險資產(chǎn)必須相分離? 壽險必須將與保險業(yè)務有關(guān)的資產(chǎn)同股東的基金相分離? 產(chǎn)、壽險必須分別滿足不同的償付能力標準? 對壽險公司子公司間的交易進行一定限制主要監(jiān)管內(nèi)容： ? 保險公司牌照的批準? 償付能力的監(jiān)管? 資產(chǎn)估價與認許管理45PAI980809BJDisc(GB)此報告僅供中國平安保險公司內(nèi)部使用。